Венчурный инвестор кто это простыми словами — кто считается венчурным инвестором

Венчурный капитал – это отрасль с высоким риском и высокой прибылью. Компания венчурного капитала собирает крупные суммы денег у инвесторов и использует эти деньги в качестве финансирования для стартапов, которые проходят через процесс проверки. Венчурный инвестор – это частный инвестор, который предоставляет капитал компаниям с высоким потенциалом роста в обмен на пакет акций.

• Оглавление

Процесс отбора венчурного капитала

Фирмы венчурного капитала получают тысячи бизнес-планов и сотни предложений каждый год. У них нет времени сесть и приятно поболтать с каждой компанией, которая нуждается в финансировании. Просто получить возможность обратиться к партнеру по венчурному капиталу означает, что бизнес-план действительно на высоте. Если фирма или человек получили приглашение на презентацию, то они ожидать жестокого процесса, который включает в себя интенсивную сессию интервью / вопросов и ответов. Те, кто не впечатляет, не получают финансирование.

Венчурные капиталисты требуют такого высокого стандарта и имеют строгий процесс, потому что на карту поставлены миллионы (или миллиарды), а процент неудач для стартапов невероятно высок. Фирма ВК преуспевает, когда 7 из 10 компаний, которые они финансируют, терпят неудачу, 2 имеют несколько успешных выходов, являющиеся прибыльными, и 1 выход, приводящий к огромной прибыли.

Является ли венчурный капитал умным способом финансирования компании?

Во-первых, мала вероятность получения значительных сумм финансирования без жизнеспособного продукта или услуги, или, по крайней мере, продвижения к рабочей демонстрации. Короче говоря, фирма не должна полагаться на финансирование венчурного капитала, чтобы начать.

Основным соображением для принятия раунда венчурного финансирования является то, что директор фирмы, вероятно, будет обязан отказаться от значительных сумм капитала или контроля над фирмой. На самом деле это неплохая сиделка – финансирование, пресса и бизнес-опыт, а также венчурное финансирование помогут сделать компанию успешной. Владеть 50% акций успешной фирмы лучше, чем владеть 100% акций собственной маленькой молодой компании.

Но сейчас владелец фирмы является боссом самому себе. Основатель компании рос вместе со своей компанией с момента её основания до её нынешней формы. Может ли он отказаться от принятия решений? Что если получение венчурного финансирования означает, что он больше не является генеральным директором компании? Все решения о стратегическом направлении компании могут быть приняты новым генеральным директором венчурного капитала, даже если основатель компании не согласен с этим.

Еще одно соображение – это конечная цель для компании. Действительно ли директор компании верить в свой продукт или услугу? Человек хочет остаться вовлечённым и занять долю рынка (или создать новый рынок) шаг за шагом? Или он хочет построить что-то быстрое, увеличить доходы и продать за хорошую прибыль?

Ответы на все эти вопросы будут определять решение директора фирмы относительно того, следует ли продолжать финансирование венчурного капитала.

Как найти инвесторов?

Придумать бизнес-идею – это хорошо, но в том случае, когда для её воплощения нужны финансовые средства, коих нет, самое время начать искать инвесторов в других местах, чтобы получить деньги, необходимые для начала бизнеса.

Кроме того, сумма денег, необходимая для создания предприятия, часто может определить, какой источник финансирования является наиболее подходящим, в дополнение к тому, сколько контроля над бизнес-проектом человек готов передать источнику финансирования, чтобы получить их финансовую поддержку.

Создание бизнес-плана

Первым логическим шагом в поиске инвесторов для бизнес-проекта является создание подробного плана, который необходимо показать потенциально заинтересованным источникам финансирования. Для того чтобы произвести хорошее впечатление на венчурного инвестора, нужно подготовить профессионально составленный бизнес-план. Первое впечатление, будь то от встречи или презентации проекта, является основополагающим. Бизнес-планы обычно начинаются с резюме, в котором кратко объясняется бизнес-концепция и её вероятные результаты. Затем следует более подробное описание бизнеса и продуктов, а также подробный план управления бизнесом и вывода его продуктов на рынок.

Друзья и семейные инвесторы

Большинство людей, которые хотят найти инвесторов, способных оказать им финансовую помощь в начале обращаются к своим более состоятельным друзьям или членам семьи. Такое финансирование обычно легче получить, особенно, если потенциальный кредитор уверен в способности человека добиться успеха.

Банковские кредиты

Если друзья и семья не могут финансировать проект до необходимой степени, начинающие бизнес-лидеры часто обращаются за помощью в местное финансовое учреждение. Банки, хоть и позиционируют себя как финансовые помощники развивающегося бизнеса, на деле неохотно выдают кредиты небольшим предприятиям и частным предпринимателям. Помимо этого, подчас условия выдачи кредитов бывают довольно жёсткими и не каждое молодое предприятие может удовлетворить требования банка.

Бизнес-ангелы

Ещё один популярный вариант финансирования включает поиск людей с высоким уровнем дохода, которые могут быть заинтересованы в инвестировании в бизнес-идею.

Такие люди, которых часто называют ангельскими инвесторами, обычно обменивают свои деньги в обмен на инвестиции в акционерный капитал нового предприятия, хотя они редко заинтересованы в получении большого контроля над бизнесом.

Венчурные компании

Когда для воплощения бизнес-идеи в жизнь требуются большие суммы капитала, и люди исчерпали другие источники денежных средств, они могут обратиться в венчурную компанию за начальным финансированием.

Большинство венчурных фирм не заинтересованы в выдаче небольших кредитов и обычно требуют большего контроля над бизнесом. Как правило, они состоят из товариществ с ограниченной ответственностью, где инвесторы объединили средства для предоставления в качестве стартового капитала тем, у кого есть особенно многообещающие бизнес-идеи.

Хотя в последние годы венчурное финансирование стало менее доступным, его всё же можно привлечь к хорошей бизнес-концепции, продвигаемой талантливым человеком или командой. Тем не менее, нужно быть готовым предложить хороший пакет акций компании венчурного капитала на предприятии, а также занять место в её совете директоров и, возможно, даже в его группе старших руководителей.

Этапы финансирования венчурного капитала

Венчурный капитал помог реализовать не одну идею. В качестве наглядного примера можно привести всеми любимые приложения на телефонах, такие как Instagram, Snapchat или Dropbox, или известный на весь мир Uber.

С каждым годом растёт количество финансирования в стартапы. Однако не стоит полагать, что венчурное инвестирование идёт во все области, или проекты. Первый этап любого венчурного инвестирования – это поиск подходящих для инвестиций проектов. На самом деле проектов много, и задача венчурного инвестора среди огромного потока предложений, выбрать самый оптимальный, с точки зрения будущей прибыли, проект. Здесь многое зависит от человека, который рекламирует свой проект, от правильно подачи идеи, грамотно составленного бизнес-плана.

С поиском оптимального проекта тесно связан второй этап инвестирования – анализ исходных данных проекта. Данный этап предполагает детальный разбор как самой идеи проекта, так и её бизнес-плана. В том случае, когда венчурный инвестор заинтересовался в проекте, начинается более детальный анализ рынка, прогнозирование насколько востребованным будет товар или услуга.

Все переговоры, взаимоотношения заканчиваются подписанием договора. Целью любого венчурного инвестора является получение контрольного пакета акций, и именно этот пункт будет ключевым во время заключения и подписания договора. Контрольный пакет акций инвестор будет стремиться заполучить по самой выгодной для него цене.

Контроль пакет акций предполагает и управление в проекте, принятия решений. Этот пункт является одним из этапов инвестирования. Понятно, что контрольный пакет акций позволит венчурному инвестору принимать те решения по проекту, которые он сочтёт необходимыми в той или иной ситуации. Венчурный инвестор может как самолично участвовать в управлении, так и передать управление в руки руководителей фирмы. Возможен и третий вариант, при которой применяется как личное участие инвестора, так и передача каких-либо функций директорату предприятия.

Заключительный этап инвестирования – это выход из проекта. Если не брать в расчёт единичные ситуации, то в большинстве случае венчурные инвесторы находят выгодный проект, вкладывают в него финансы, помогают раскрутить бизнес-идею, и занять определённую нишу на рынке. После того, как бизнес-идея воплощается в жизнь, становится успешной, стоимость компании увеличивается в разы. Именно в этот момент происходит продажа доли, пакета акций, чаще всего контрольного пакета акций, со стороны венчурного инвестора. В конечном счёте зада и цель венчурного инвестора – найти лучшую идею, профинансировать её, оказать содействие в развитии, и после того, как компания станет известной и приобретёт вес на рынке продать свою долю. В итоге венчурный инвестор получает свою прибыль, поскольку изначальная стоимость пакета акций предприятия была значительно по сравнению со стоимостью акций после укрепления позиций компании.

Как найти инвестора и отличия венчурного инвестора от бизнес-ангела

Если бизнес внедряет новую идею, то для этого понадобится дополнительное финансирование, чтобы вывести идею и фирму на следующий уровень. Есть несколько вариантов поиска дополнительного финансирования. Можно получить традиционный бизнес-кредит в банке или получить финансирование венчурного капитала. Но есть серая область, где банкиры не хотят рисковать вашей компанией, а венчурные капиталисты не думают, что продукт достаточно велик, чтобы получить значительную отдачу от своих инвестиций.

Когда венчурной фирме платят за вложение денег других людей, инвестор-ангел вкладывает свои собственные деньги. Ангелы, как правило, состоятельные люди, которые хотят инвестировать в компании по разным причинам. Некоторые хотят оказать влияние на их местную экономику, в то время как другие ищут способ увеличить возврат инвестиций своего портфеля.

Легко обосновать использование ангельского финансирования, но, где именно стартап находит инвесторов-ангелов? Нужно учитывать две вещи: привлечение инвесторов-ангелов и поиск их.

Как привлечь Angel Investors

Те же стратегии, которые использует фирма или предприниматель для получения банковского кредита, должны быть использованы с инвесторами-ангелами. В наличии должна быть хорошая идея, или продукт. Необходим также бизнес-план. Наличие первых клиентов или заинтересованных пользователей – это хороший показатель для финансирования. Короче говоря, нужно добиться прогресса и, вероятно, начать свой путь к некоторым признакам успеха, чтобы инвестор-ангел заинтересовался компанией. В отличие от бизнес-ангелов, венчурным инвесторам для начала вливания денег в предприятие или идею – им достаточно проанализировать предлагаемый бизнес-план и обстановку на рынке.

Кто осуществляет контроль над кампанией при венчурном инвестировании?

Предприниматель, который не хочет терять контроль над своей компанией, не должен прибегать к венчурному инвестированию.

Основной принцип работы венчурного инвестирования – в обмен на денежный приток в капитал компании венчурная компания, или инвестор получают контрольный пакет акций этого предприятия. Контрольный пакет акций предполагает возможность решающего слова в принятии решения.

Каждая венчурная компания или инвестор заинтересована в защите своих денежных средств. Именно поэтому они занимают активную роли в деятельности финансируемого предприятия, принимают участие в принятии решений по самым важным вопросам. Они также имеют возможность использовать право вето при рассмотрении вопросов, неугодных им, таких, как, например,

1. Продажа компании.
2. Дополнительное финансирование компании.
3. Распределение расходов.

Распределение ролей в фирме венчурного капитала

Говоря о структуре и позиций в фирме венчурного капитала надо понимать, что они варьируются и зависят от внутренней специфики компании.

Начнём с сотрудников, занимающихся аналитической детальностью. Как правило, эти люди обладают образованием в сфере финансов, и обладают опытом в сфере консалтинга, финансов, оценки рисков. Именно сотрудники этого звена оценивают бизнес-проекты компаний, анализируют состояние рынка и дают прогнозы о возможной прибыли.

Следующее звено – это сотрудник, руководитель среднего звена. Эти сотрудники отвечают за инвестирование, точнее определяют возможности финансирования компании или бизнес-проекта.

Высшее звено – это партнёры. Именно партнёры выявляют области, проекты, компании, которые могут быть интересны венчурной компании. Они ободряют сделки, а также в зависимости от стиля управления, могут заседать в совете директоров инвестируемого предприятия.

Как стать венчурным инвестором?

Для любого предпринимателя стать венчурным инвестором – это возможность заработать серьёзные деньги.

Венчурный капиталист – это лицо, выступающее в качестве инвестора, помогая небольшим компаниям или создавая венчурные предприятия путем предоставления капитала. Ведущие венчурные инвесторы являются не только теми, кто финансирует предприятия, а также служат наставниками, лидерами и советниками стартапа.

Есть много способов стать венчурным инвестором.

Как получить образование как венчурный капиталист

Получить знания и опыт через формальное образование

Это один из самых популярных способов стать венчурным капиталистом. Можно начать с получения со степени бакалавра, но сейчас люди в данной отрасли предпочитают работать и параллельно получать степень MBA. Это позволяет им развивать свой опыт в образовательной форме. Получив это образование, они получают дополнительный опыт в этой области, устроившись на работу в ведущие венчурные компании или пройдя стажировку во время обучения.

Работа в фирме венчурного капитала – отличный способ получить громадный опыт и стать успешным венчурным инвестором. Для получения заветной работы, соискателям необходимо иметь степень в данной области, и опыт работы в данной сфере.

На самом деле способов получить необходимые знания и опыт для того, чтобы в дальнейшем стать венчурным инвестором много. Можно для начала применить эту систему к своему личному делу и на практике ознакомиться со всеми подводными камнями венчурного инвестирования.

Подытожив всё вышеперечисленное приходим к выводу, что венчурный инвестор выберет тот проект, идею, или фирму, которая в будущем станет прибыльной. Однако нередки случаи, когда даже анализ бизнес-плана и рыночной ситуации не приводят к заветному результату, и венчурные инвесторы теряют свои денежные средства. Именно поэтому венчурная фирма стараться детально проанализировать всё, дабы завтра не понести финансовые потери. По сути хороший венчурный инвестор – это финансовый аналитик, наставник и лидер в одном лице.

Венчурные инвестиции: риски или высокая прибыль?

За первые девять месяцев 2020 года американские венчурные компании инвестировали в технологические стартапы 88,1 млрд $ , в сравнении с 82,3 млрд $ за первые девять месяцев 2019 года.

Уже несколько лет подряд инвестирование в инновационные компании является доминирующим направлением венчурного капитала – в 2019 году на высокотехнологичные компании пришлось 7 8 % всех финансов, а в 2018 году – 74 % .

Несмотря на пандемию коронавируса, ведущие венчурные компании продолжают запускать новые фонды с «серьезной» капитализацией. Greylock Partners, один из первых инвесторов Airbnb, начал собирать деньги для своего фонда во время пандемии, а уже в сентябре сообщил о собранном миллиарде долларов .

Lightspeed Venture Partners, первый сторонний инвестор Snap, в апреле объявил, что привлек более 4 миллиардов долларов для трех новых фондов, поддерживающих стартапы на первых этапах развития бизнеса.

Инвесторы говорят, что они делают ставку на то, что пандемия будет оказывать длительное воздействие на глобальную экономику, переводя бизнес-активность в интернет, компенсируя потери традиционных каналов продаж.

Венчурные фонды активно инвестируют в стартапы, нацеленные на дальнейшую цифровизацию таких секторов, как банковское дело, розничная торговля и здравоохранение.

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные (высоко рискованные) инвестиции — это и форма прямого вложения средств, и вид финансирования. Начинающим перспективным компаниям предоставляются деньги для развития. Чаще всего участниками венчурного рынка выступают инвестиционные банки, иные финансовые институты и владельцы значительных капиталов.

С одной стороны, это очень рискованно. Однако, размер потенциальной прибыли значительно превышает возможные риски. Для новых компаний или предприятий, имеющих ограниченную операционную историю (менее двух лет), венчурное финансирование становится все более популярным и даже необходимым источником привлечения капитала.

Особенно, если у них нет доступа к рынкам капитала, банковским кредитам или другим долгосрочным заемным инструментам.

Венчурный капитал — это один из вариантов непосредственного инвестирования, получивший активное развитие после Второй мировой войны. Профессор Гарвардской школы бизнеса Жорж Дорио считается «отцом венчурного капитала».

Он первым основал Корпорацию исследований и разработок (США) в 1946 году, накопив в фонде 3,5 миллиона $ для перспективного финансирования компаний, которые монетизировали военные технологические разработки.

Первые инвестиции пионера венчурного капитала были сделаны в фирму, которая использовала рентгеновские технологии для лечения рака. Вложенные 200 тысяч $ , вскоре превратились в 1,8 миллиона $ , когда компания провела свое IPO в 1955 году.

Инвестированные на начальном этапе в Google ( 100 тысяч $ ), в Facebook ( 500 тысяч $ ) или в Apple ( 150 тысяч $ ), вернулись владельцам акций десятками миллиардов $.

Как работают венчурные инвестиции?

Изобретения и инновации стимулируют развитие экономик многих стран. Более того, они обладают мощным влиянием на коллективное воображение нации. В литературе и киноиндустрии сложился даже определенный образ такого новатора, вроде современного ковбоя, бродящего по новым промышленным границам почти так же, как ранее американцы исследовали Запад.

Рядом с ним стоит венчурный инвестор, мудрый напарник, готовый помочь герою преодолеть все трудные моменты. Конечно, в обмен на определенный пакет акций.

Как и в большинстве мифов, в этой истории есть доля правды. Первые венчурные инвесторы стали легендами благодаря той роли, которую они сыграли в создании современной компьютерной индустрии.

Их инвестиционные знания и опыт работы были столь же ценны, как и их капитал. Но по мере того как венчурный бизнес развивался в течение последних 30 лет, образ ковбоя с его закадычным другом становился все более устаревшим и не соответствующим реальности.

Венчурное инвестирование заполняет пустоту между источниками финансирования инноваций (корпорации, государственные органы, родственники предпринимателя) и более дешевыми источниками капитала, доступными предприятиям. Однако, требуется, чтобы:

• венчурная индустрия обеспечивала достаточную доходность вложенного капитала;
• объект инвестирования имел достаточный потенциал роста, создавал высококачественные идеи, которые принесут высокую прибыль.

Проще говоря, задача состоит в том, чтобы получить стабильно высокую отдачу от инвестиций в изначально рискованные предприятия. Венчурные инвестиции, в большинстве своем, нельзя назвать долгосрочными.

Целью такого инвестора является вложение денег до тех пор, пока компания не достигнет достаточного размера и доверия, чтобы ее можно было продать корпорации или провести IPO с высокой ценой в первые дни торгов на бирже.

Как стать венчурным инвестором?

Исторически сложилось так, что только квалифицированные инвесторы ранее имели возможность заниматься венчурным инвестированием. В 2015 году в США был принят закон Jumpstart Our Business Startups Act, открывший доступ обычным инвесторам в это направление работы с перспективными активами. После этого появилось несколько венчурных платформ для неквалифицированных инвесторов.

Венчурные инвестиции не следует путать с инвестициями в частные акции. В этом направлении чаще работают более крупные и известные частные фирмы. Обычная статистика в сфере венчурного инвестирования выглядит следующим образом:

• инвестируется в 10 стартапов;
• в первый же год закрывается 3 компании;
• во второй год работы банкротами становятся еще 3 компании;
• посредственный рост демонстрирует 3 компании;
• всего одна компания «взлетает», обеспечивая инвестору прибыль, превышающую инвестиции в десятки, а то и сотни раз.

Инвесторов привлекает работа в этом направлении, поскольку появляется возможность стать мажоритарным акционером перспективной компании, которая вскоре войдет в список голубых фишек . По большому счету, это можно рассматривать как вариант диверсификации инвестиционного портфеля .

Финансирование, пусть и в высоко рискованные, но и высокодоходные, грамотно подобранные активы, дает возможность получить значительный потенциал роста. Правда, приходится ждать несколько лет, пока инвестиции вернутся.

Венчурное инвестирование является рискованным и должно осуществляться только с деньгами, которые инвесторы могут позволить себе потерять. Лучше не вкладывать больше 5 % капитала, предназначенного для работы с ценными бумагами, в эти спекулятивные инвестиции.

Инвесторам, готовым окунуться в пучину венчурного инвестирования, предлагается заняться венчурным инвестированием через специальные фонды (компании):

1. Hercules Capital, публично торгуемая компания по развитию бизнеса, которая финансирует инновационные венчурные компании. Фонд Hercules Capital fund (HTGC) предлагает инвесторам возможность инвестировать в широкий спектр стартапов. В настоящее время фонд предлагает высокую доходность по своим акциям — в размере 9,7 % . Правда, несмотря на достаточно высокую доходность сейчас, нет никаких гарантий, что это будет продолжаться достаточно долго.

2. Horizon Technology Finance (HRZN) предоставляет обеспеченные кредиты венчурным компаниям. После выхода стартапа на прибыль, проценты по кредитам выплачиваются акционерам в виде дивидендов. В настоящее время акции этой компании торгуются по 11,88 $ /акцию, дают доходность 10,1 % .

3. SharesPost — фирма, которая предлагает частные инвестиции для квалифицированных инвесторов, дает более мелким инвесторам доступ к венчурному капиталу стартапов. SharesPost предлагает большую ликвидность, чем прямые венчурные инвестиции.

4. AngelList предлагает как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам возможность вложить средства в стартапы.

5. SeedInvest — компания, основанная опытными инвестиционными профессионалами, уже успешно вложила средства 150 стартапов. Венчурный рынок SeedInvest позволяет инвесторам просматривать имеющиеся предложения в интернете, прежде, чем начинать действовать.

Венчурный рынок более приспособлен для квалифицированных инвесторов

Существует множество онлайн-платформ для квалифицированных инвесторов , чтобы выйти на рынок стартапов. Forge, к примеру, открывает доступ к рынку стартапов, где инвесторы могут запускать сделки для инвестирования в избранные инновационные компании.

EquityZen — это стартап-платформа, предоставляющая инвестиционные возможности через компании, находящиеся на стадии pre-IPO . Правда, здесь высокий для России порог вхождения – квалифицированным инвесторам потребуется не менее 20 тысяч $ .

Crowdfunder — это своеобразный интернет-супермаркет стартап-компаний. Краудфандинговая платформа перечисляет инвестиционные возможности на своем веб-сайте, а квалифицированные инвесторы выбирают свои направления работы.

FundersClub обещает профессиональную проверку стартапов. И действительно, через нее можно инвестировать всего в 1-2%% проверенных аналитиками стартапов. FundersClub показывает чистую нереализованную прибыль своих инвесторов ежегодно, с момента ее создания в 2013 году.

Венчурные инвестиции, которые становятся все более популярными в последнее время, все чаще используются для диверсификации традиционного инвестпортфеля акций и облигаций.

Агрессивные инвесторы, стремящиеся обнаружить золотую жилу в огромном массиве стартапов, финансируют новые бизнес-проекты в надежде разбогатеть. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Источник https://bankis.ru/venchurnyy-investor-kto-eto-prostymi-slovami-kto-schitaetsya-venchurnym-investorom/

Источник https://maxdohod.info/investoru/fondovyj-rynok/venchurnye-investicii-riski-ili-vysokaya-pribyl.html

Источник

Источник