Методология официального статистического учета прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж

Классический способ сохранить деньги-это открыть банковский депозит. Если вы обращаетесь в кредитное учреждение в качестве инвестора, затем осуществляют финансовые инвестиции.
Этот тип инвестиций означает, что средства инвестируются в:

• Акций;
• Облигаций;
• Законопроект;
• Депозиты и прочие финансовые активы.

Таким образом, вы становитесь участником купли-продажи ценных бумаг или любой сертификат. В этом и кроется сущность финансовых инвестиций.

Если инвестор решил вложить деньги в недвижимость, он станет участником реальных инвестиций. Он вкладывает деньги в крупные объекты.

Инвестирование подразумевает существование таких объектов:

• Оборудования;
• Зданий, сооружений;
• Текущих и внеоборотных активов компании;
• Основной капитал и так далее.

Второй тип инвестиций означает наличие большого количества от собственника и длительный процесс. Если счет открыт, например, в паевой инвестиционный фонд, доля инвестора будет мала из-за большого количества участников. Финансовых вложений не требуют больших субсидий, если только по личной просьбе вкладчика.

Цели прямых инвестиций

Прямое инвестирование представляет собой покупку части предприятия, которая составляет не менее 10%. Цели прямых инвестиций:

• контроль над работой компании;
• участие в управлении фирмой;
• прибыль от хозяйственной деятельности

Прямые вложения осуществляются физ. лицами или организациями – фондами, кредитно-финансовыми учреждениями, инвестиционными компаниями. Основная заинтересованность инвестора – получение сверх-дохода через несколько лет от продажи своей доли в фирме стратегическим партнерам или менеджерам предприятия.

Что такое прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это покупка акций компании и участие в ее управлении. А прямой инвестор — это лицо, которое получает доход за счет таких вложений.
Навигация по статье

• Что такое прямое инвестирование и кто такой прямой инвестор
• Структура и виды инвестиций, прямые инвестиции и их значение
• Структура инвестиций
• Прямые инвестиции в акции, бизнес, строительство и другие примеры
• От чего в прямой пропорции зависит объем инвестиций
• Реальные прямые инвестиции
• Источники финансирования, становление рынка и прямые результаты инвестиций
• Как стать инвестором

Инвестиции принято делить на две общие группы: прямые и портфельные. Последние предусматривают вложение капитала в ценные бумаги, чтобы по итогу получить определенный заработок. Один из нюансов — инвестор не сможет контролировать предприятие и зачастую заинтересован в получении дохода, причем как можно скорее. Теперь разберемся с тем, что такое прямые инвестиции.

Понятие подразумевает вклад при условии, что инвестор получает долю в компании от 10%. Это вложение в уставной капитал предприятия с целью участия в его управлении. Инвестиции являются прямыми только в том случае, если инвестор играет роль в управлении конкретным предприятием.

Еще одно из условий — акции компании не могут котироваться на фондовой бирже. Этот способ заработка обязательно предполагает тест или хотя бы предварительное изучение ниши. Ведь такие вложения иногда довольно рискованные. Например, прямые инвестиции могут предполагать предоставление займа местной компании, которая только развивается.

Итак, мы разобрались, что понимается под прямыми инвестициями, теперь рассмотрим, кто такой прямой инвестор и основные виды таких вложений.

Доля прямых и портфельных инвестиций

Существует понятие прямых инвестиций. Название связано с тем, что они сосредоточены на одном объекте. Например, вы хотите купить контрольный пакет акций в одной компании с целью дальнейшего управления. В этом случае вы не обращаете внимание на другие инвестиционные инструменты. У вас есть определенный порядок действий, которому вы будете следовать на протяжении всего процесса инвестирования.

Прямые инвестиции с целью получить какой-то предмет. Здесь вопрос не о доходах. Их расчете учитывается только после положительного результата вложения.

Осуществление портфельных инвестиций означает разделение средств между несколькими источниками дохода. Вы инвестируете в конкретный большой объект, и сразу в несколько различных акций.

Например, 30% в акции, 70% облигаций. Основной целью инвестора в этом случае будет получать максимальный доход с их сделок. Ряд инструментов для вложений – это портфель, состоящий из разных частей.

Существует несколько критериев, по которым можно определить, какой тип инвестиций-это инвестиции:

• Сумму инвестиций. Чаще всего, объем прямых инвестиций означать большие вливания;
• Инструмент. Портфельные инвестиции-это инвестиции в ценные бумаги, в то время как прямые инвестиции, направленные на различные источники доходов, в том числе акций общества;
• Прибыли. Его ценность в портфеле инвестиций уступает прямым;
• Период. Портфельные инвестиции могут быть краткосрочными, даже небольшое количество сделок может приносить доход, после получения, вы будете продавать свой инвестиционный портфель. Прямые инвестиции могут окупиться за несколько лет и только после завершения намеченного проекта. Второй тип инвестиций-это дольше и сложнее процесс, в результате сделки, которая может не проявляться в течение короткого времени;
• Ликвидность. В случае портфеля, его можно сразу же продать другому инвестору или более. Это происходит в считанные минуты. В обмен на полученные средства, вы сможете сформировать новый пакет инвестиций. Прямые инвестиции не означает смены собственника. Пока существует проект, вы несете ответственность за свои собственные ошибки и инвестиционного процесса. Привлечение прямых инвестиций – длительный процесс, не всегда ведущих к успеху;
• Отступление от рабочего процесса. Инвестор вкладывает деньги в портфель может легко заниматься своими делами, а не вникать в специфику работы биржи. Он может приостановить сделку и дождаться лучшего случая. Существует также возможность мониторинга сделок через финансового посредника. В этом случае, вам не нужно смотреть на биржу, будет делать все для вас персональный менеджер. Прямой инвестор не может оторваться от проекта в любой момент. Он контролирует каждый этап процесса участвуют в нем активно, и он разрабатывает определенные улучшения. Отсутствие внимания с его стороны может привести к невозможности осуществления планов;
• Управление компании. Доля портфеля ценных бумаг инвестора любой компании настолько мала, что не дает ему права участвовать в деятельности управления. Цель портфельного инвестиционного дохода. Прямой инвестор в связи с большой долей могут участвовать в процессе управления.

Прямых инвестиций требует от инвестора больших сумм и больших целей. Вливая деньги в каком-нибудь большом проекте, вы не будете получать доход в первые несколько лет. В это время, могут потребоваться дополнительные инвестиции.

Чаще всего некоторые компании и становится участником прямых инвестиций. Например, его целью является захват другого более мелкие компании. Покупка контрольного пакета акций в течение определенного периода, вкладчик получает право участвовать в собраниях общества и предложить свои идеи или направления для дальнейшего развития компании.

Если такой инвестор вкладывает деньги в недвижимость на стадии проекта, он также становится владельцем будущего здания и сможете продать помещения, офисы в здании по самостоятельно установленным ценам. Если на начальном этапе у инвестора не хватает сбережений, процесс будет долгим. Первая прибыль может появиться только через десять лет.

Кроме того, прямой инвестор может только быть опытный менеджер, который уже имеет опыт инвестиций и знаю, с какими трудностями ему придется столкнуться. Если они уже реализовали несколько крупных проектов, реализовать новые не будут для него некоторую новизну.

Те, кто не может позволить себе прямые инвестиции, прибегая к портфолио. Это гораздо проще и не требует дополнительных больших затрат от владельца капитала. Существование посредников делает этот процесс еще более привлекательным.

Если у вас есть обширные знания в отношении фондовых рынках, он может инвестировать самостоятельно. Различные графики, формулы, анализ экономической и политической ситуации в стране – все это должно быть в службе вкладчика.

Незнание этих особенностей торговли не запрещаю тебе быть инвестором. Вы можете нанять частный консультант, представляющий одну из брокерских фирм. Она без вашего участия будет справляться со своей задачей и, скорее всего, принесет вам стабильный доход в течение всего срока действия договора.

Небольшую сумму на рынок позволяет инвестировать с минимальными вложениями. Выделения своих средств между несколькими ценными бумагами, вы можете получать доход от каждой акции собирали портфель. Ряд инструментов для торговли вы можете собрать сами, или ориентируясь на предпочтения консультанта.

Совмещая все вышеуказанные данные, можно выделить много преимуществ портфельного инвестирования для инвестора, не имея большой суммы:

• Пассивные инвестиции. Вам не нужно каждый день отслеживать статистику сделок – это работать специалист. Вы только отдаете свои деньги, и в конце определенного периода, взять их. В данном случае, примеры портфельных инвестиций для самостоятельного крепления могут включать в себя пакеты депозит, ПИФы и государственные облигации, или передавать свой аккаунт в руки консультанта;
• Не нужно заниматься делами компании, который выпустил ценные бумаги. Средний человек-это ни к чему. Вы сможете получать свой доход и управлять фирма-держатель контрольного пакета акций;
• Риск потери инвестиций сводится к нулю. Ваш портфель диверсифицирован, то есть распределены между ценными бумагами различных эмитентов. Прямые инвестиции имеют больший риск потери крупных сумм в случае неудачного запуска проекта. Портфельные инвестиции в организации, чтобы минимизировать риск потери капитала фирмы;
• Легко платить налоги. Если вы не снимете денежные средства с брокерского счета и использовать их для дальнейших инвестиций, а также любые платежи в налоговую службу для реализации не надо. Обязательный платеж допускается только в случае окончательного изъятия средств или всю сумму. Если вы воспользовались услугами управляющей компании, то это будет налоговым агентом.

Еще по теме Налог с продажи квартиры с 2020 года: изменятся ли цены на недвижимость

Иностранные портфельные инвестиции

Возможно, с целью вложений является применение не только в российских прямых и портфельных инвестиций, но и иностранных.

Владелец капитала, вы должны быть очень осторожны и опираться на следующие принципы:

• Осведомленность о деятельности иностранных корпораций. Это, как правило, менее подвержены влиянию экономических событий, и часто приносят гарантированный доход. Важно понимать, как работает компания и оценить прогнозы его дальнейшего развития. Успех прямых иностранных инвестиций полностью зависит от этого пункта;
• Правильный выбор страны для инвестиций. Вы должны понимать, что не все страны имеют стабильное положение в мире. Зависит от внутренней экономики и производства;
• Знание функционирования самого рынка. Волатильность может отличаться от российской. Принцип работы также имеет свои особенности, которые нужно привыкнуть.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это покупка части компании, расположенной в одном государстве, некоторым субъектом, находящимся в другой стране. ПИИ делятся на два вида:

входящие

исходящие

На примере России входящие инвестиции – это поступления финансов в компании страны от иностранных инвесторов, а исходящие – это вложение российских денег за рубеж.

Прямые иностранные инвестиции в России сокращались с 2013 года из-за геополитической напряженности между Россией, Украиной и Западом. Хотя в 2020 году объем прямых инвестиций вырос до 32,5 млрд. $ США, в 2020 году он снова сократился до 28.6 млрд. За 2018 год прямые зарубежные инвестиции составили лишь 8,8 млрд. $, что является самым низким показателем с 2003 г. — за исключением 2015 года, начавшегося с мощной девальвации рубля.

С оттоком средств из России ситуация аналогична — максимум зафиксирован в том же 2013 году, а в 2014 после «крымской весны» с заграничным размещением капитала возникли некоторые трудности. Как видно, в последние 10 лет исходящий объем прямых инвестиций из России заметно превышает входящие ПИИ. По данным ЮНКТАД (United Nations Conferenceon Tradeand Development – орган Генеральной Ассамблеи ООН), Россия входит в 20-ку стран-лидеров по исходящим инвестициям. Снятие санкций может способствовать как притоку иностранного капитала в страну, так и оттоку из России, но пока это вопрос будущего.

Основными инвестиционными партнерами России являются:

1. Кипр
2. Люксембург
3. Нидерланды
4. Багамские и Бермудские острова
5. Ирландия
6. Великобритания

Основные секторы иностранных вложений в Россию:

1. добыча полезных ископаемых
2. производство
3. автосервисы
4. финансовая и страховая деятельность
5. операции с недвижимостью

добыча полезных ископаемых, металлургия, химическая промышленность, нефтегазовая отрасль. Большинство инвестиционных договоров носит закрытый характер и несомненно, что часть средств выводится в офшоры с целью уклонения от уплаты налогов. И несмотря на объявленную амнистию капитала, мало кто торопится этот капитал возвращать.

Предприятия, образованные за счет прямых иностранных инвестиций, могут быть созданы в форме:

• дочерней компании – зарубежному инвестору принадлежит более 50% общего капитала фирмы;
• ассоциированной фирмы – зарубежный инвестор имеет менее 50% капитала предприятия;
• филиала – фирма на 100% принадлежит зарубежному инвестору

Большая часть ПИИ делается через фонды прямых инвестиций (ФПИ), которые аккумулируют финансы физ. лиц и инвестиционных компаний для покупки части предприятия.

Виды прямых инвестиций

Мы привели самые простые примеры прямых инвестиций. Про небольшой бизнес или даже авиа-клуб. Однако, часто бывает, что прямые инвестиции делаются для получения контроля над какими-то очень крупными проектами. Причём, проект может быть из обной страны. А инвестор — из другой. Это называется прямые иностранные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции делят на два вида.

Исходящие прямые инвестиции — это, когда кто-то из нашей страны инвестирует в зарубежные проекты с целью получения контроля. Пример: делает прямые инвестиции в немецкий футбольный клуб «Шальке 04» и в международные проект «Северный поток 2».

Благодаря прямым инвестициям АвтоВаз стал французским. Но, делает современные машины.

В первом случае это делается для популяризации в европе. По-сути — прямые инвестиции ради рекламы и улучшения имиджа. Во-втором — ради контроля над трубопроводами за рубежом. Для России и то и другое — прямые инвестиции. Кстати, посмотреть статистику прямых инвестиции России можно на сайте Центрального Банка.

Входящие прямые инвестиции — это, если зарубежный инвестор вкладывается в какой-то проект в нашей стране. Пример: концерн «Рено-Ниссан-Митсубиши» (все три этих марки — по-сути, одна контора сейчас) купила примерно 61% акций «АвтоВаза». Теперь, японцы и французы решают какими будут машины «Лада». И, имеют более половины прибыли от продажи очень популярных в нашей стране моделей Веста, Гранта, XRAY и Нива.

Это достаточно хороший вариант входящих прямых инвестиций. Да, мы утратили контроль над самым популярным отечественным производителем. Зато, марка не исчезла и развивается. У этой марки целая армия поклонников, которые считают, что машины «Лада» становятся лучше, красивее, современнее и комфортнее. А Вы как считаете?

Прямые и портфельные инвестиции

Есть такое понятие — портфельные инвестиции. Это когда люди вкладываются сразу в несколько направлений. Чтобы получить доход и снизить риски. Так сказать, не класть все яйца в одну корзину.

Пример. У нас есть пять миллионов долларов. Мы хотим инвестировать его в акции перспективных компаний. И, чтобы не рисковать, распределяем все деньги не в одну, а в пять компаний. По миллиону в каждую.

Допустим, через год, акции одной из компаний упали в цене на 20%. Акции других четырёх выросли на 20%. Цель выполнена: риски снизили, убытки одной компании с лихвой покрыли прибылью от других. Мы в прибыли. Итого, мы заработали 12% за год.

Пусть даже мы купили более 10% акций в каждой из этих компаний. В управление мы не вмешивались. Просто, спокойно ждали конца года, чтобы вывести заработанное. Вот так работают портфельные инвестиции.

Получается, что прямые инвестиции принципиально отличаются от портфельных. При прямых инвестициях наша цель получить управление. То есть, мы снижаем риски за счёт собственного контроля. А при портфельных — наша цель просто заработать.

Ошибочная классификация прямых инвестиций

Во многих популярных источниках нашёл вот такую классификацию. Якобы, прямые инвестиции по видам делятся на:

• Покупку драгоценных металлов. Например, золота, платины, палладия или серебра.
• Вклады в банках. Как в национальной, так и в иностранных валютах. Чаще всего, в долларах, рублях и евро.
• Покупка паёв в инвестиционных фондах. От разных брокеров и финансовых компаний.

Пожалуйста, будьте внимательны и не верьте разным лже-экспертам. Все три приведённых варианта — это, конечно, никакие не прямые инвестиции. Посудите сами: инвестируя в металлы, паевые фонды или открывая вклад, Вы не получаете контроля ни над чем. Это, наоборот, пассивные инвестиции. По типу, «вложил и забыл на год». Да, это может быть выгодно. Но, это точно не прямые инвестиции.

Какие виды инвестиций в соответствии с условиями

Все инвестиционные фонды подразумевают период, в течение которого владелец не будет вынимать деньги из оборота. В зависимости от этого, есть инвестиции, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Самый короткий инвестиционный срок – несколько часов. Это возможно с портфельных инвестиций. Сделки купли-продажи акций может иметь место каждую секунду. Наблюдая за процессом волатильности, вы можете выбрать наиболее благоприятный момент для продажи ценных бумаг. Процесс занимает всего пару часов. Краткосрочные инвестиции обычно длятся более шести месяцев.

Следующий срок их средства на инвестиционные цели превышает шесть месяцев и заканчивается в год. Если вы продадите свой пакет после 8 месяцев, вы являетесь членом среднесрочных инвестиций. Этот способ крепления является наиболее распространенным среди институциональных инвесторов. Чаще всего брокерская компания заключает договор с новым клиентом на срок один год. Эти инвестиции ничем не отличается от банковского вклада.

Длительный срок инвестирования неограниченные сроки. Вы можете получить первую прибыль через год, а может через несколько десятилетий. Последний вариант является более подходящим для инвестирования государственных учреждений. Все виды прямых инвестиций являются примерами долгосрочных инвестиций, когда проект окупается за несколько лет.

Иностранные прямые инвестиции

Инвестирование иностранного капитала сводится к разработке совместных проектов, созданию филиалов, представительств, производственных компаний. Такой вид сотрудничества очень выгоден как самим компаниям, так и странам, в которых они осуществляют свою деятельность. Особенно важно развитие инвестирования в развивающиеся экономики стран.

Как следствие, иностранные инвесторы получают дополнительную прибыль и новых клиентов, а страны, которые получают дополнительный капитал, могут развивать производство, повышать уровень качества продаваемых товаров или оказываемых услуг, а также увеличивать налоговые поступления в бюджет своей страны.

Экономический эффект прямых инвестиций

Инвестиции сильно влияют на экономику принимающего предприятия и государства, так как они создают конкурентные преимущества для компаний.

Положительный эффект прямого инвестирования в экономике:

• внедрение современных технологий производства;
• ускорение роста ВВП;
• создание новых рабочих мест за счет роста компаний;
• получение новых налоговых платежей в бюджет;
• укрепление международной торговли

Привлечение прямых инвестиций позволяет компаниям получить дополнительное финансирование для развития без банковских кредитов и эмиссии акций. Фактически эти деньги , при этом не происходит размытие акционерного капитала. На фондовом (вторичном) рынке эмитент обычно привлекает средства через выпуск облигаций, что сохраняет текущее количество акций и долю акционеров.

Среди негативных последствий входящих ПИИ можно выделить:

• потеря контроля со стороны принимающего государства над частью национального производства;
• зависимость национальной экономики от решений, принимаемых иностранными инвесторами;
• оттеснение внутреннего капиталовложения;
• ухудшение платежного баланса принимающей страны

Помимо этого, иностранные компании внедряют новые технологии. Из-за этого предприятие получает конкурентные преимущества и вытесняет с рынка другие отечественные фирмы.

Так как иностранный инвестор вправе влиять на управление компанией, куда он вложил финансы, многие страны ограничивают сектора экономики, в которые можно привлекать инвестиции из-за рубежа. В большинстве государств запрещено привлечение зарубежных финансов в национальную оборону, почтовую службу, образование, производство вредной и загрязняющей экологию продукции.

Любая страна вправе установить собственные ограничения по привлечению прямых зарубежных инвестиций. Например, в Китае помимо вышеперечисленных сфер запрещены иностранные вложения в медицину, рыбалку, производство электроэнергии, а также в предприятия, влияние на которые может поколебать монополию на политическую власть.

Роль прямых иностранных инвестиций для России

Привлеченные прямые инвестиции в Россию из других государств являются наиболее важными, поскольку способствуют модернизации, повышению производительности труда и увеличению занятости населения. Крупные вливания в любую отрасль неминуемо ведет к ее развитию. Подобные вливания благотворно влияют на экономику страны, поскольку являются стимулирующим фактором в развитии производств. А это гарантирует пополнение госбюджета.

В свою очередь прямые инвестиции российских компаний в иностранные проекты укрепляют партнерство с другими государствами в сфере мирового хозяйства. Такие капиталовложения позволяют преодолеть барьеры внешнеторговой активности и размещать производственные компании в районах базовых рынков сбыта. А это в свою очередь ведет к экономии средств на транспортных услугах и прочим выгодам.

Если сравнивать с 90-ми гг., когда отметился значительный спад иностранных ПИИ, в 2000-х гг. произошел резкий их скачок. Прямые инвестиции служат оздоровлением экономики страны и способствуют постепенному выходу из финансового кризиса. А иностранные вложения выгодны обеим сторонам – одновременно компании получают материальное и нематериальное подспорье, а инвестор – прибыль.

Как еще разделяются по видам инвестиций

В зависимости от того, какой доход вы хотите получить от своих инвестиций, ваши инвестиции могут быть:

• Консервативны. Наиболее распространенным типом вложений. Это означает минимальный риск и низкая доходность. Это вложения в банковский депозит или государственных ценных бумаг – облигаций. Риск потерять вложенные деньги настолько минимальный, что инвестор даже не учитывать. Например, потеря денег в ловушке в банковский депозит, угрожает, что если банк обанкротится. Таким образом, организации хранить свои сбережения лучше выбирать грамотно и тщательно. Доходность таких инвестиций минимален, потому что она подразумевает инвестирование в рискованные проекты;
• Умеренный. Средний риск и высокий доход. Это инвестиционный портфель, процент рискованных и надежных ценных бумаг. Например, часть денег вложена в государственные облигации, и другие в акции голубых фишек. Здесь доход выше за счет операций с акциями;
• Агрессивный. Большая часть портфеля инвестируется в рискованные проекты. Инвестор часто меняет инструментами вложений с целью получения максимального дохода. Этот вид инвестиций подразумевает возможность потерять все вложенные средства и получить высокую прибыль.

Еще по теме Обязанности сотрудника полиции — советы адвокатов и юристов

Фонды прямых инвестиций

ФПИ (его еще называют фондом частного капитала) – это компания, созданная для вложения денег частных инвесторов в развитие коммерческих предприятий. ФПИ похож на венчурный фонд, хотя есть некоторые различия: например, пайщикам ФПИ запрещено быть учредителями компаниями. Фонд концентрируется на стадии развития уже существующего бизнеса, причем не обязательно быстрорастущего и связанного с высокими технологиями, как у большинства венчурных проектов.

Фонды прямых инвестиций образуются в форме общества или товарищества с ограниченной ответственностью. Срок действия таких фондов обычно составляет 10 лет, с возможностью ежегодного продления. ФПИ бывают двух видов:

• традиционные – все лица вкладывают финансы на равнозначных условиях
• асимметричные – для каждого инвестора определены индивидуальные параметры возвратности

Фонд частного капитала находится под управлением специалистов по инвестициям – генерального партнера (GP). Этот партнер привлекает финансы от институциональных пенсионных фондов, страховых компаний, иных коммерческих предприятий, а также капитал физ. лиц. Генеральный партнер наделен большими полномочиями по инвестированию и контролю над делами фонда, но в то же время у него есть определенные ограничения в осуществлении вложений по типу, размеру или их географической направленности.

В России преобладают ФПИ с государственным участием. Именно госструктуры играют ключевую роль в привлечении капитала для реализации крупных коммерческих проектов. Крупнейшим фондом в РФ является РФПИ (Российский фонд прямых инвестиций). Компания была образована в 2011 году с целью развития инвестиционного рынка.

Российские фонды нацелены на привлечение денег, в том числе и от иностранных инвесторов, в экономику России. ФПИ России вкладывают финансы в развитие регионов, строительство инфраструктуры, высокие технологии и импортозамещение. Примеры крупных фондов прямых инвестиций:

• Troika Capital Partners
• Alfa Capital Partners
• Baring Vostok Capital Partners

Фонды

Поскольку прямые инвестиции – это рискованное, но прибыльное мероприятие, то требуется к этому подходить со знанием дела. Поэтому, имея определенную сумму для капиталовложения, но не обладая в данной сфере соответствующими навыками, стоит обратиться к профессионалам. Для этого и существуют фонды прямых инвестиций (ФПИ).

Такие фонды собирают свой капитал за счет государственных и частных пассивных инвесторов, а затем вкладываются в какую-либо прибыльную компанию. Их задача определить наиболее рентабельный проект, оформить договорное соглашение и постараться максимально увеличить эффективность сделки. После этого они дожидаются прибыли, получают ее и выходят из игры.

В РФ функционирует множество ФПИ, поддерживающие как начинающих бизнесменов, так и давно функционирующие компании (Альфа Групп, Troika Capital Partners, Росбанк и прочие).

Подобные фонды могут быть универсальной или точечной ориентации. Так, существуют объединения, инвестируемые исключительно сферу it-технологий. В связи с этим привлечение прямых инвестиций по объему будут различными – от миллионов долларов до миллиардов. Российские фонды содержат не больше 15 инвестиций, одинаковых по размеру. Однако есть корпорации, включающие сразу несколько фондов, образуя некое «инвестиционное древо». Такая скученность дает положительные результаты, поскольку позволяет предугадать предпочтения инвесторов.

Портфельных инвестиций и объекты инвестирования

В зависимости от того, что средства инвестора используются для получения дохода, типы портфеля инвестиций на основе долевых инвестиций в:

• Денежный рынок. Здесь вы можете выбрать несколько интересных валютных пар на разницу в цене, который вы можете получить доход. Данный вид инвестиций часто является краткосрочным;
• Государственные ценные бумаги. Это облигации разных выпусков, которые имеют небольшую доходность и долгосрочный характер;
• Частным ценным бумагам или финансовым портфелем инвестиций. Средства инвестируются в акции различных эмитентов, и предположим, краткосрочный характер с большим доходом. Если вы инвестировать в голубых фишек (самых крупных и известных компаний), можно получить стабильный доход. Инвестирование в акции, в первую очередь, выданной новых фирм, сопряжен с рисками и неопределенностью доходов. Если одна из этих компаний получит успех на рынке, ее акции сильно подорожают в цене за короткий период времени.

Рынок ценных бумаг и его особенности

Финансовый рынок представляет собой часть национальной экономики. Он обеспечивает взаимные расчеты между субъектами отношений на всех этапах воспроизводственного процесса. С помощью рынка финансов осуществляется движение денег и капитала. Фондовый рынок является частью это системы, однако, он формируется относительно выпуска и оборота ценных бумаг.
Как часть финансовой структуры, фондовый рынок выполняет функции общерыночного и частного характера, к которым относят:

1. Аккумулирование финансовых средств и капитала.
2. Распределение финансов в зависимости от потребностей рынка.
3. Стимулирование инвестиционной деятельности, преобразование накоплений в активы.
4. Привлечение дополнительных средств в производство.
5. Формирование непроизводственной части прибыли компаний.

Замечание 1
Объектом рыночных отношений является ценная бумага. Она представляет собой документ, подтверждающий имущественные права своих владельцев. Ценная бумага имеет двойственную природу. С одной стороны, она выступает объектом прав, с другой стороны, сама по себе не несет никакой ценности.

Готовые работы на аналогичную тему

• Курсовая работа Прямые и портфельные иностранные инвестиции 400 руб.
• Реферат Прямые и портфельные иностранные инвестиции 270 руб.
• Контрольная работа Прямые и портфельные иностранные инвестиции 230 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

История создания и развития мирового рынка ценных бумаг насчитывает более четырехсот лет. За это время сложились разнообразные формы и виды фондовых инструментов, а также фондовых рынков. К наиболее известным относят первичный рынок или рынок, на котором происходит первая реализация ценных бумаг эмитентов. Как правило, торговля ведется в номинальных ценах. Рыночные цены складываются на вторичном рынке, где осуществляется оборот всех существующих видов фондовых инструментов. Организованный рынок отличается следованием установленным законодательным нормам. Здесь обеспечивается доступ к услугам профессиональных участников отношений, а также соблюдаются гарантии исполнения прав всех сторон сделки. Неорганизованный рынок складывается под влиянием взаимодействия участников, не прошедших отбор на организованные торговые площадки. Обычно это дилеры, осуществляющие взаимодействие друг с другом на договорной основе.

Как привлечь прямые инвестиции?

Для получения инвестиций от ФПИ или частного инвестора собственнику компании необходимо:

• определить часть фирмы, которую он готов отдать прямому вкладчику. Некоторые фонды готовы вкладывать деньги только при получении доли в бизнесе не менее 50%;
• составить бизнес-план – в нем указываются конкретные направления деятельности, на развитие которых будут потрачены деньги, а также просчитан финансовый эффект от вложений;
• нанять квалифицированных сотрудников – инвестор может участвовать в бизнес-процессах, но чаще фонды лишь контролируют деятельность компаний. Непосредственное оперативное управление осуществляется наемными менеджерами, поэтому инвестор должен быть уверен в компетенции персонала в вопросах реализации стратегии развития предприятия.

Владелец принимающей компании может обратиться за прямыми вложениями к ФПИ или привлечь деньги физ. лица. У частных лиц обычно более лояльные требования к предприятию. Одновременно с этим от взаимодействия с физ. лицами компания получает только дополнительное финансирование, без внедрения передовых технологий.

ФПИ выдвигают требования к области, в которой функционирует компания, рентабельности вложений, безубыточности, ежегодному росту стоимости. Например, российский инвестиционный холдинг «ФИНАМ» вкладывает по большей части в компании высокотехнологичной сферы, индустрию развлечений и торговые розничные предприятия.

Привлекая прямые иностранные инвестиции, компания компенсирует нехватку внутренних источников средств, получает конкурентные преимущества и новые рынки сбыта. Прямые инвестиции помогают развивать экономику принимающей страны. Благодаря их положительному влиянию в последние годы наблюдается тенденция к росту прямых вложений.

Какие бывают прямые вложения

ПИ подразделяют на виды:

• исходящие – российский инвестор вкладывается в зарубежные предприятия;
• входящие – иностранный контрагент вкладывает свои денежные активы в российские компании.

Прямые иностранные инвестиции в Россию приходят в основном из Японии, Америки и Западной Европы.

Чем больше объем прямых инвестиций, тем интенсивнее развивается экономика страны, откуда произошли вливания. На сегодняшний день Россия входит в десятку лидеров по количеству иностранных инвестиций и это вопреки ряду финансовых ограничений.

По временным показателям бывают инвестиции:

• краткосрочные – от нескольких месяцев до года;
• среднесрочные – в пределах 1-5 лет;
• долгосрочные – свыше 5 лет.

Наиболее перспективными считаются второй и третий вариант, поскольку непродолжительные проекты требуют досконального анализа доходности компании.

Как соотносятся между собой прямые и портфельные инвестиций?

В зависимости от целей инвестора существует три формы портфельных инвестиций:

• Нацеленные на рост. Эти инвестиции, заложенные в форме прямых инвестиций. Основной целью выделения средств является увеличение собственной доли в этой конкретной компании. Вы постепенно увеличиваете свой капитал, что увеличивает начальную часть приобретенных активов. Чем выше процент, тем быстрее вы сможете взяться за интерес руководства компании;
• Направленных на доходы. Это портфельные инвестиции, основной целью которого является получение максимальной прибыли с минимальными рисками. Вы покупаете, например, акции, чтобы продать их более выгодно. Ожидание увеличения стоимости ценных бумаг или других инструментов – это суть инвестиций в портфеле;
• Цель для роста и дохода. Это союз двух вышеперечисленных видов. Этот вид инвестиций является наиболее подходящим с точки зрения недопустимости потери средств на прямые инвестиции. Вкладчик кладет деньги в покупку оборудования для предприятия, что позволит в дальнейшем автоматизировать этот процесс. Чтобы иметь хоть какой-то доход, инвестор предпочитает построить портфель ценных бумаг ради стабильного дохода.

Что инвестиции окупились и принесли высокий доход, в то время как состав инвестиционного портфеля нужно обратить внимание на следующие показатели:

• Качество. Выбирая инструменты инвестирования, обратите внимание на Суть проекта, или эмитента ценных бумаг. Они должны быть истинными, то есть проект должен иметь под собой реальные основания, а не фантастикой, которой не суждено сбыться, а эмитент должен быть тщательно исследован (в том числе история ее становления и количество эмиссионных ценных бумаг);
• Надежность. Выбирайте только известные компании, в которой вы уверены. Ну если они существуют на рынке уже более пяти лет и развивается уверенными темпами;
• Доверьтесь профессиональным консультантом. Если вы не смыслите в инвестировании, это не стоит делать их самостоятельно. Вы только потеряете вложенные активы;
• Начиная с небольшого дохода. Начните с консервативным видом инвестиций. Если вы успешно сдадите этот шаг, вы можете пойти в умеренных инвестиций;
• Постоянство. Лучше, если доход стабильный, а не скачками. Это помогает в дальнейшей деятельности и не оставит вас без денег;
• Ликвидность. Выбирайте те активы, которые в любое время могут быть удалены. Портфельные инвестиции в акции, как хороший пример.

Инвестируете в актив (зачастую ценных бумаг), вы можете ознакомиться с ценами снижаться или увеличиваться. Это может быть из-за волатильности рынка. Этот показатель характеризует нормальное течение процесса покупки и продажи ценных бумаг участниками рынка.

Есть и другие факторы, способствующие изменению:

• Объектами портфельного инвестирования. Акции, облигации, фьючерсы, опционы – все эти активы и многие другие функции на рынке и изменение их стоимости в зависимости от эмитента, количество изданий или предметов в обороте;
• На деятельность эмитента. Разных местах по-разному воспринимается участниками рынка. Многие готовы вкладывать деньги в ценные бумаги нефтяных компаний, а на поддержку сельского хозяйства, не каждому по нраву;
• Ситуацию в стране. Кризис способствует снижение цен на большинство активов. И наоборот, когда дела компании за счет роста экономики находится на подъеме, стоимость активов увеличивается;
• Внутренней ситуации фирмы. Если компания испытывает некоторые трудности, это может повлиять на стоимость ее активов. Такая ситуация возникает в случае неудачных контрактов с партнерами и, как следствие, снижение репутации фирмы. Это приводит к оттоку покупателей акций и снижения их стоимости.

Еще по теме Как разменять квартиру в 2020 году? Как происходит размен?

Если вы хотите стать портфельным инвестором, прохождение следующих действий:

• Заявление о целях инвестирования. Вы должны решить, какие инвестиции будут иметь бизнес – или малообеспеченных с высоким риском. Это влияет на вашу будущую прибыль. Если вы хотите иметь небольшой стабильный доход портфеля инвестиций, это одна цель, получить максимальную сумму в течение нескольких часов;
• Выбор стратегического направления (пассивные или активные инвестиции). Если вы хотите контролировать сделки, станет членом активного инвестирования. Когда вы переводите средства под управление другой компании, то этот вид инвестирования является пассивным;
• Изучение особенностей фондового рынка. Даже если все операции вы будете проводить специалист, чтобы знать некоторые важные составляющие этого процесса не будет лишней. Так что вы можете сделать свои собственные идеи в портфолио для утверждения консультанта;
• Оценка доходности портфеля. Вы должны понимать, как создается портфель ценных бумаг является эффективным. Если некоторые инструменты могут быть заменены в целях получить больше преимуществ, не следует пренебрегать;
• Технико-экономическое обоснование инструмента. В процессе инвестирования некоторые инструменты могут быть с низким уровнем дохода, они должны быть исключены из списка объектов для получения дохода. С этой целью необходимо регулярно пересматривать состав своего портфеля.

Портфельных инвестиций считается наиболее выгодным, чтобы получить средний доход. Риски сведены к минимуму из-за большого количества объектов инвестирования. Когда потери от одного инструмента, в то время как другие позволят вам сэкономить доход.

Однако, даже управление портфелем предполагает определенные риски:

• Неправильно собранный портфель. Если вы инвестируете только в рискованные ценные бумаги, то доходы могут не получить вообще. Необходимо объединить инвестиции таким образом, чтобы риск потери был минимальным;
• Момент входа в рынок. Если вы купили акции по высокой цене, а затем продать их без потерь вряд ли удастся. Главное правило инвестирования на фондовом рынке является покупка ценных бумаг в то время, когда другие продают. Это позволит нам приобрести активы по низкой цене;
• Темпы роста инфляции. Если вы выбираете консервативный вид инвестиций, повышение цен в стране может способствовать тому, что вы не выиграете;
• Активность в пределах эмитента. Некоторые компании, выпускающие ценные бумаги могут быть объединены в один, или, наоборот, выйти из общества в качестве независимого органа. В этом случае цена акций может резко измениться к лучшему, и поэтому выбрать для создания портфолио только проверенные корпорации;
• Излишняя эмоциональность инвестора. Вкладчик принимает активное участие в инвестиционном процессе должны опираться на холодный расчет по каждой сделке, а не на собственном опыте. Последний и наиболее часто может стать причиной потери средств, в результате чего возникает негативное впечатление на фондовом или валютном рынке.

Портфельные инвестиции — это вложения капитала (либо иных материальных ценностей), направленные на приобретение инвестором доли в хозяйственном обществе (если говорить о классификации таких обществ, принятой в России, то это может быть покупка доли в ООО, акций в АО или ПАО — по сути, также отражающих долю, но представляющих собой отдельный финансовый инструмент), облигаций либо иных активов хозяйствующего субъекта. Но в каких целях может задействоваться такой способ инвестирования?

Портфельные инвестиции осуществляются, как правило, в целях получения «пассивной» — не требующей участия от инвестора в управлении капиталом, прибыли:

• за счет последующего роста капитализации компании, в которой приобретены доли или акции, и продажи соответствующей доли либо акции;
• за счет получения процентов — по облигациям;
• за счет увеличения цены какого-либо иного актива, купленного в фирме.

Один и тот же инвестор может осуществлять портфельные инвестиции, взаимодействуя с разными бизнесами, и имея разный статус с точки зрения возможностей влияния на решения, принимаемые руководством организации. Но, как правило, портфельный инвестор — это миноритарий или же не связанный юридически с фирмой трейдер — гражданин, пользующийся возможностью обзавестись акциями компании, которые торгуются на фондовом рынке.

Один и тот же инвестор может участвовать в разных бизнесах, формируя некий «портфель» из разных активов. Возможно, какие-то из них окажутся прибыльными, какие-то — убыточными, но задачей инвестора будет нахождение настолько оптимального баланса между инвестициями, чтобы «портфель», так или иначе, был прибыльным.

Статус портфельного инвестора можно сравнить со статусом вкладчика кредитно-финансовой организации. Оба данных субъекта характеризует общий признак: отсутствие намерения (и во многих случаях правомочий) выполнять активную роль с точки зрения принятия решений:

• по управлению капиталом, проинвестированным в бизнес (в случае с вкладчиком — в банковский);
• по управлению бизнесом, в который проинвестированы денежные средства.

При этом, риски портфельных инвестиций, как правило, несоизмеримо выше тех, что характеризуют вложения в форме банковских депозитов. Дело в том, что все виды инвестирования осуществляются в юрисдикции, главным образом, общего гражданского законодательства, в основе которого лежит принцип свободы договора и равноправия сторон правоотношений.

Конечно, в некоторых случаях возможно применение дополнительного ресурса для компенсации убытков портфельного инвестора — привлечения собственников (в некоторых случаях — менеджеров, аффилированных лиц) к субсидиарной ответственности. Однако, данный ресурс, как правило, становится доступным заинтересованному лицу только по факту вынесения соответствующего судебного решения.

На уровне действующих нормативных актов механизм субсидиарной ответственности регламентирован весьма поверхностно, и надеяться на него по умолчанию для инвестора — опрометчиво. Но, как свидетельствует судебная практика, шансы на получение компенсации ущерба в таких случаях, конечно, есть, и инвестор вправе рассчитывать на принятие решения судом в свою пользу.

В свою очередь, банковские вкладчики — и это общеизвестный факт, защищены также нормами специального финансового законодательства — о страховании вкладов. Если кредитно-финансовая организация, в которой у человека открыт депозит, обанкротится, то государство в лице Агентства по страхованию вкладов вернет владельцу данного депозита сумму вклада в пределах гарантированной законом суммы (сейчас она составляет 1,4 млн. рублей, но может быть применена по вкладам в нескольких банках независимо).

Стратегия управления портфелем

В зависимости от вашего собственного времени и желание получить максимальную прибыль, вы можете использовать один из методов инвестирования:

Источник https://abat-krim.ru/s-nulya/pryamye-investicii-2.html

Источник

Источник

Источник