Инвестиции в строительство в России: высокий доход и быстрая окупаемость вложенных средств

Инвестиции в строительство всегда были сложной, но привлекательной формой вложения средств. Инвестирование сбережений в строительство жилых и коммерческих построек в России относительно надежны, при этом на рынке недвижимости можно увеличить капитал на 20-30% за год-два, что является очень внушительным показателем, учитывая, что банковские депозиты не покрывают даже инфляцию, а в рынке ценных бумаг разбираются далеко не все. Благодаря низкой стоимости объектов на старте, при последующей эксплуатации или перепродаже можно значительно приумножить вложенный капитал.

После падения инвестиций в российскую недвижимость в предыдущем году, сейчас отлично время, чтобы войти в этот рынок, по причине снизившейся конкуренции.

В первом полугодии текущего года инвесторы вложили в недвижимость России (жилую и коммерческую) 60 млрд руб. ($1 млрд). Это на 41% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Такие данные приводятся в отчете международной консалтинговой компании CBRE.

При этом сокращение инвестиций в эту отрасль было связано в преддверии таких важных событий, как выборы президента страны и чемпионат мира по футболу, а так же нарастающие санкционное давление. К счастью для инвесторов в жилую недвижимость, все эти факторы позади, и экономика продолжает набирать обороты. Особенно интересно выглядят инвестиции в строительство в России на фоне изменении порядка участия в долевом строительстве, теперь деньги застройщик получит только после сдачи объекта, а до этого средства будут храниться на специальном банковском счету.

Стоит ли инвестировать в строительство?

Этот инвестиционный инструмент надежен, потому что строительный объект становится собственностью инвестора, а затраты быстро окупаются, так как приумножение капитала вкладчика не занимает много времени.

Конечно, любое вложение средств с целью получения прибыли – рискованное предприятие. Однако инвестирование в недвижимость – именно та тема, которую стоит изучить человеку, желающему получать достойный процент на вложенный капитал.

Инвестиции в строительство жилья в России имеют смысл и могут принести высокие дивиденды при следующих обстоятельствах:

• повсеместное ухудшение экономического положения;
• отсутствие стабильности на валютном рынке;
• оптимистичные прогнозы, касающиеся всех сфер, ставших причиной инфляции.

Когда стоимость нового жилья начинает расти, доход инвестора, вложившего капитал в строительство жилых домов, значительно увеличивается.

Типы строительства для инвестиций

Ценовой spread особенно бросается в глаза, когда возводятся целые микрорайоны и жилые комплексы. Поэтому идеальным периодом для капиталовложений считается начало комплексного строительства.

Квартиры в жилых домах

Наиболее популярный вид капиталовложений – инвестирование в строительство жилых построек.

• инвестируемая сумма относительно невелика;
• срок окупаемости вклада – от 1 до 2 лет;
• множество возможностей завершить сотрудничество со строительной компанией. Например, продажа или сдача жилья в аренду.
• защита инвестиций с 1 июля 2019 года с помощью специального банковского механизма, подразумевающего получение денег застройщиком только после сдачи объекта.

Выбирая подходящий объект, инвестору стоит обратить внимание:

• в каком регионе страны, а, следовательно, под влиянием особенностей какого рынка находится стройка;
• насколько престижен и безопасен район, в котором развернулись строительные работы;
• транспортная развязка. Например, наличие метро и прочих видов городского и частного транспорта;
• инфраструктура (наличие школы мини- и супермаркетов, детских садов);
• план развития микрорайона, разработанный муниципальными властями или компанией-застройщиком. Если строится жилой комплекс, доход инвестора (как, впрочем, и риски) может вырасти многократно;
• планировка квартиры и количество комнат. Наибольшую выгоду можно извлечь от капиталовложений в одно- и двухкомнатные квартиры;
• класс жилого объекта. Все жилые постройки подразделяются на элитные, жилье премиум-класса, бизнес-класса и эконом-класса.

Коттеджи

Неплохой альтернативный вариант вложению капитала в многоквартирные дома. Период окупаемости жилых коттеджей не превышает время окупаемости квартиры в высотном доме. Кроме того, доход инвестора может быть увеличен, особенно если речь идет о капиталовложениях в элитное жилье.

Однако такой вид заработка сопряжен с определенными рисками:

• суммы, инвестируемые в жилье коттеджного типа, гораздо более значительны;
• продажа загородного жилья – дело хлопотное;
• колебания цен выше.

Специалисты советуют инвесторам, принявшим решение вкладывать средства в строительство загородных коттеджей, перечислять первые инвестиции на стадии заливки фундамента.

Выбирая объект, следует обратить внимание:

• на состояние экологии;
• на степень удаленности от крупных центров;
• на наличие коммуникаций и удобство транспортной развязки.

Гостиницы

Один из самых многообещающих способов инвестирования – капиталовложение в строительство курортных зон или гостиниц. Такое вложение средств конкурирует с инвестированием в обычное жилье. Но важно учитывать, что зона отдыха – сектор достаточно специфический и сопряженный с высокими рисками. У инвестора, вошедшего в такой проект, может не оказаться возможности выйти из него. Но, несмотря на это, вопрос капиталовложения в курортное жилье заслуживает подробного изучения. Окупаемость 4-8 лет.

Производственные помещения

Капиталовложения в этот сектор подразумевают соблюдение определенных требований со стороны инвестора и застройщика:

• человек, вкладывающий средства в строительство производственных объектов, обязан обладать соответствующими знаниями и навыками;
• цель строительства, способы выхода из проекта и требования потенциального покупателя согласовываются заблаговременно;
• строительству предшествует разработка четкого бизнес-плана, в котором учтены риски, связанные с понижением цены и продажей площадей нецелевым покупателям.

Инвесторы, вкладывающие средства в строительство производственных помещений, должны быть готовы к длительному сотрудничеству с застройщиком. Сроки окупаемости таких объектов колеблются от 5 до 10 лет.

Популярностью пользуются объекты пищевой промышленности, мебельные магазины и помещения, рассчитанные на хранение и реализацию товаров первой необходимости.

Капиталовложения в строительство производственных помещений редко обходятся без участия посредников, поэтому носят коллективный характер. Деньги инвесторов проходят через руки сотрудников ПИФов и фондов прямых вложений.

Коммерческие объекты недвижимости

К этой категории относятся:

• объекты торговли – торговые центры, мини- и супермаркеты;
• блоки общественного питания – кафе-столовые, рестораны и бары;
• центры образования и развлечений, а также спортивные объекты;
• офисные помещения и бизнес-центры;
• склады, хранилища и ангары;
• объекты, имеющие отношение к сельскому хозяйству.

Инвестирование в коммерческие объекты недвижимости требует максимум вливаний. Этот способ капиталовложений сопряжен с наиболее высокими рисками, однако финансовые потери быстро окупаются за счет сдачи готовых объектов в аренду. Следует также учитывать, что один объект может быть арендован большим количеством предпринимателей.

Случаи продажи коммерческих объектов с целью выйти из проекта случаются крайне редко.

Средства, вложенные в коммерческий объект, вернутся к инвестору через 5 – 10 лет.

Выберите способ инвестирования

Прежде чем вкладывать средства в жилые или коммерческие строительные объекты, инвестору необходимо определиться со способом капиталовложения:

• вкладывать только личные средства;
• примкнуть к сообществу инвесторов, то есть принимать участие в коллективном инвестировании.

Это важно! Приобрести право собственности на недостроенный строительный объект невозможно.

Видео: Опасности долевого участия в строительстве

Варианты индивидуального инвестирования

Оформление договора долевого участия. Юридически этот способ самый безопасный и надежный. Инвестор и застройщик заключают договор, соответствующий требованиям, изложенным в 214-ФЗ. Главное преимущество долевого участия –обязательная государственная регистрация, а, следовательно, защита от большинства рисков.

Компенсация доли, причитающейся третьему лицу (передача полномочий). Заключение соответствующего договора делает возможным выкуп доли в период окончания строительных работ. Подобные финансовые операции тоже выгодны. Лишившись части прибыли, инвестор резко сократит срок окупаемости и снизит вероятность рисков. Однако, избрав этот способ, он рискует попасться на удочку мошенников. Чтобы этого не произошло, бумаги, подтверждающие права собственности другой стороны, должны быть подвергнуты тотальной проверке.

Оформление инвестиционного договора на строительство жилья. Действующее законодательство не предусматривает возможности заключения подобных сделок, но и не запрещает их. Полномочия инвестора в таких договорах освещены предельно четко, до мельчайших подробностей. К «минусам» эксперты относят тот факт, что контракт на вложение средств в строительство не обязательно регистрировать официально.

Заключение инвестиционного договора на возведение нежилой постройки. Этот вариант особенно опасен для несведущих инвесторов. Поверив недобросовестному застройщику на слово или оформив документ, называемый мошенниками «предварительным договором купли-продажи», «договором займа», «договором выкупа векселей» и так далее, инвестор может потерять значительную часть своего вклада.

Варианты коллективного инвестирования

Создание строительного кооператива. Вкладчики объединяются с целью совместного возведения жилых строений. На сегодняшний день такие кооперативы нередки в местах заброшенных строек. Члены кооператива принимают от застройщика право на завершение строительства. После этого строительный кооператив может действовать как самостоятельный застройщик или принять участие в долевом строительстве. Инвесторы должны быть готовы к тому, что, объединившись в кооператив, они обязаны будут выплачивать паевые взносы.

Формирование кооперативов – это возможность для вкладчиков, не являющихся совладельцами, применять силу, взаимодействуя с застройщиком. Поэтому образование кооператива эксперты расценивают как вынужденную меру.

ПИФы недвижимого имущества и фонды прямых капиталовложений. Этот способ выбирают инвесторы, стремящиеся диверсифицировать риски. Портфель вложений, собранный таким образом, понизит доходность.

ПИФы недвижимого имущества. Это, как правило, закрытые фонды, сформированные надолго. Вложить средства в такой фонд можно только в самом начале его существования. Создается целая иерархия, начиная от управляющей, строительной компаний, риелтора, аудитора, оценщика, регистратора, заканчивая компанией-депозитарием и инвесторами-пайщиками.

Фонд оберегает полномочия инвесторов, осуществляет контроль за расходованием капитала и ходом строительных работ, гарантирует юридическую поддержку и так далее.

Преимущества этого вида сотрудничества в доступности, надежности, отсутствии координационных осложнений (инвестор не занимается организационными вопросами лично), низкий входной порог (2-4 тысячи долларов). Нельзя упомянуть и о недостатках: низкой доходности, длительности сроков окупаемости и необходимости выплачивать ежегодные комиссионные управляющим (процент от паевых взносов вкладчика).

Выберите застройщика

Поиск застройщика сводится к проверке репутации компании. Имеет значение и «срок жизни» строительного объединения.

Это важно! Многие компании, приступая к строительству жилого дома, регистрируют новое юридическое лицо. Это затрудняет поиски реального учредителя.

Ознакомившись с отзывами инвесторов, вкладчику стоит предпринять следующие меры:

• уточнить число строительных объектов, которые сданы в эксплуатацию;
• подсчитать количество вкладчиков;
• изучив объекты недвижимости, сданные застройщиком, очертить для себя специализацию строительной компании по типам объектов;
• выяснить, имеет ли застройщик опыт в возведении жилых комплексов;
• проверить финансовое состояние партнеров строительной компании. Как правило, серьезные банкиры и страховщики не принимают участия в мошеннических схемах;
• убедиться, что у застройщика имеется полный пакет разрешительной документации, оформленной в соответствии с 214-ФЗ. Например, разрешение на проведение строительных работ, проектные документы, наличие договора аренды или права собственности на землю, бумаги, подтверждающие государственную регистрацию, учредительная документация.

Изучите инвестиционный проект строительства

У застройщика должны находиться документы, подтверждающие, что количество необходимых инвестиций обосновано с технико-экономической точки зрения. Внимания заслуживают также бизнес-план и проектная документация.

Изучите условия договора

Прежде всего, инвестор должен выяснить, может ли этот проект заинтересовать других вкладчиков. Отсутствие таковых сигнализируют о некомпетентности застройщика.

Изучение условий договора должно производиться в присутствии независимого юриста. Эта мера потребует дополнительных вливаний, но они окупятся сполна.

С особым внимание инвестор должен изучить пункты договора, касающиеся:

• валюты и курсов ее пересчета, а также оценки валютных рисков;
• стоимости одного квадратного метра и всего объекта (является ли стоимость постоянной или может изменяться);
• размера первоначального взноса и графика вливаний;
• даты сдачи строительного объекта;
• условий и сроков получения документации, устанавливающей права;
• условий страхования и наложения штрафных санкций;
• условий расторжения договора и включения форс-мажорных обстоятельств.

Определите способ выхода из проекта

План выхода их проекта должен быть продуман заранее. Например, осуществив перепродажу готовых построек, инвестор может получить хороший доход. В среднем рентабельность капиталовложений в строительство жилья сопоставима с рынком ценных бумаг.

Риски при инвестировании

С какой бы тщательностью не был изучен договор, риски лишиться инвестиций остаются всегда. Чтобы оградить себя от неприятностей в сфере недвижимости, инвестору следует изучить перечень основных рисков, связанных с капиталовложением в строительство.

Банкротство застройщика

Застройщики-новички часто становятся банкротами по незнанию. К наиболее распространенным причинам банкротства относятся нерациональное использование средств, ошибки в финансовых расчетах и хищение ресурсов. Банкротство застройщика отразится и на инвесторе, который не получит ни вложенных денег, ни квартир.

Мошенники

В последнее время участились случаи, когда аферисты, желая «заработать», создают видимость строительных работ с целью привлечь средства неопытных инвесторов. Избежать таких встреч инвестору помогут внимательное изучение документации и сверка предоставленных сведений с общим государственным реестром.

Нарушение сроков сдачи объекта

В некоторых случаях строительство затягивается не по вине застройщика, но такие проволочки существенно отражаются на прибыли инвестора. Специалисты подсчитали, что за неделю простоя прибыль вкладчиков уменьшается на одну сотую процента.

Известны случаи, когда строительство жилых домов «замирало» на месяцы, а то и годы.

Форс-мажор

Самый опытный и порядочный строитель-профессионал не может гарантировать инвестору, что, вкладывая средства в возведение зданий, он не понесет убытки. Никто не сможет возместить вкладчику ущерб от всякого рода случайностей, стихийных бедствий и катастроф.

Исключить вероятность непредвиденных событий можно, обратившись к страховщику.

Подведем итоги

Инвестиции в строительство – далеко не самый опасный способ извлечения пассивного дохода, имеющий ряд преимуществ. Среди достоинств, прежде всего, отмечается высокий доход, быстрая окупаемость вложенных средств, возможность получения новых видов дохода (сдача недвижимости в аренду, продажа, использование в виде залога и так далее).

Оставляйте свои отзывы и делитесь успехами инвестирования в строительство. Также напишите в комментариях, почему выбрали именно этот инструмент для вложения денег и насколько вы удовлетворены результатами.

Источник https://easymoneyinfo.ru/investitsii-v-stroitelstvo-v-rossii/

Источник

Источник

Источник