23/07/2024

Что такое фондовые индексы и как ими торговать?

 

Что такое фондовые индексы и как ими торговать?

Как торговать индексы

Многие трейдеры, начиная свой путь на Форекс, думают, что торговать можно только валютными парами. Но на самом деле торговых инструментов гораздо больше, чем кажется на первый взгляд. В терминалах для торговли постоянно появляются инструменты, которые возможно еще недооценены новыми участниками рынка. В данный момент трейдер может выбирать любой инструмент, исходя из своих предпочтений и вкусов. Это могут быть валютные пары, CFD, акции, фьючерсы и фондовые индексы. Но сегодня мы рассмотрим фондовые индексы и варианты торговли индексами.

Что такое фондовый (биржевой) индекс?

Фондовый индекс (биржевой индекс) — это своего рода показатель среднего значения цены определенного набора инструментов. Например, акций различных компаний, объединенных в одну группу, рассчитываемых различными рейтинговыми агентствами и организациями. Индексы рассчитываются по разным формулам, например, простая среднеарифметическая цена, взвешенная среднеарифметическая и так далее. Запоминать формулы не имеет смысла, так как самостоятельно рассчитывать индексы не придется.

Наиболее популярные фондовые индексы

На каждой бирже есть индексы, которыми можно торговать. На американских биржах наиболее популярные:

Индекс Доу Джонса (Dow Jones). В данный фондовый индекс входят акции 30 крупнейших компаний. К слову, этот фондовый индекс — один из первых, которые были рассчитаны и применены для торговли.

Далее по популярности идет индекс S&P 500 (Standard&Poor’s). Как видно из названия, 500 — это количество компаний, входящих в этот биржевой индекс. Этот вариант наиболее подходящий для торговли начинающим трейдерам. Причина заключается в достаточно высокой ликвидности и волатильности инструмента. Вдобавок, S&P 500 не так резко реагирует на всплески цены отдельных компаний по причине большого количества акций, применяемых в расчете индекса.

Индекс NASDAQ 100 — в него входят 100 крупнейших компаний, акции которых торгуются на одноименной бирже.

На европейских биржах наиболее популярными считаются:

    . В него входит 30 крупнейших компаний Германии.
  • CAC 40 — французский фондовый индекс, для которого расчет производится по 40 крупнейшим компаниям Франции.
  • FTSE 100 — фондовый индекс из туманного альбиона, который рассчитывается на основании 100 компаний с самой большой капитализацией.

В российском сегменте наиболее популярные фондовые индексы:

Индекс ММВБ и индекс РТС — в них входят 50 самых крупных компаний. Различие только в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах США.

Азиатский рынок:

    – один из важнейших фондовых индексов Японии, в него входят 225 компаний.
  • Shanghai Composite — фондовый индекс Шанхайской биржи.

Торговля фондовыми индексами

График фондового индекса не отличается от графиков других торговых инструментов, но многие трейдеры пытаются придумать какие-то отличия в них. На самом деле сложного в этом не более чем в торговле, например, CFD-контрактами на акции или валютными парами. Биржевые индексы можно анализировать практически любыми индикаторами, техническим анализом или свечным анализом. Не стоит пренебрегать и фундаментальными данными при торговле фондовыми индексами, но в этом случае придется отслеживать различные источники и анализировать большое количество информации.

Это не следует считать чем-то сверхъестественным, просто торговля по фундаменту требует немного специфического подхода к анализу данных. Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень.

Торговля с применением технического (графического) анализа

Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов.

Для внутридневной торговли разрывы цены не имеют критического влияния, но в этом случае лучше выбирать таймфреймы от 5 минут до 30. Это позволит проводить анализ на большем количестве свечей практически без гэпов. Наиболее удобными для определения фигурами являются Флаг, Вымпел, Голова и Плечи и их перевернутые варианты. Фондовые индексы иногда очень сильно реагируют на новостной фон, по этой причине новичкам лучше воздержаться от торговли первые полчаса работы биржи, индекс которой вы будете торговать.

Торговля от уровней

Следующий популярный вариант торговли фондовыми индексами — отскок от ключевых уровней поддержки или сопротивления. Существует несколько вариантов торговли от уровней, мы рассмотрим комплексный, с применением разворотных свечных паттернов: Молот (Hammer), Повешенный (Hanging Man), Перевернутый молот (Inverted hammer), Падающая звезда (Shooting star), Доджи (Doji) и Поглощение (Engulfing).

Отскок от уровней можно рассматривать на любых таймфреймах, при этом гэпы, возникающие на открытии сессии, не будут оказывать критического влияния. Но следует учитывать риски при среднесрочной торговле. Выставленный защитный ордер Стоп Лосс, попадая в разрыв цены, будет исполнен по самой невыгодной цене для трейдера.

Рассмотрим точки входа на примере торговли фондовым индексом S&P 500

На графике H1 мы видим фондовый индекс S&P 500. Рисуем уровни поддержки и сопротивления. Чем больше в истории цена торговалась возле какого-то значения, тем сильнее считается уровень и вероятность отскока существенно увеличивается (пробой также не исключается). Цена подошла к ключевому уровню сопротивления и в первый раз сформировала разворотный паттерн Падающая звезда, далее произошла отработка сигнала, и индекс направился вниз, дав трейдеру заработать некоторое количество пунктов.

График индекса S&P 500

График фондового индекса S&P 500

Через некоторое время цена вновь подошла к этому уровню и, протестировав его, в очередной раз сформировала Падающую звезду. Трейдер мог снова совершить сделку на продажу по правилам торговли свечными паттернами (Стоп Лосс за максимальное значение сигнальной свечи). В этом случае снова соотношение рисков к потенциальной прибыли было более чем 1:4.

График индекса S&P 500

График фондового индекса S&P 500

Данную торговую стратегию можно немного модифицировать, вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления применять каналы, если таковые присутствуют на графике. В таком случае покупка будут осуществляться от нижней границы, а продажи от верхней границы канала. Учитывая, что фондовые индексы достаточно долго находятся в направленном движении, сделки лучше осуществлять по направлению тренда. Контртрендовые позиции принесут меньше прибыли и подвержены большим рискам.

График индекса S&P 500

График фондового индекса S&P 500

Заключение

В данной статье мы рассмотрели несколько популярных фондовых индексов и некоторые варианты их торговли. Охватить все торговые стратегии применимые к фондовым индексам в одной статье достаточно сложно. Торговля индексами имеет свои особенности, но, проведя анализ и сравнение, трейдер найдет свой инструмент для получения прибыли.

Благодаря биржевым индексам, у трейдеров появилось более расширенная линейка инструментов для торговли. При этом учитывая развитие компаний и постоянный (хоть и не значительный) рост акций, в большинстве случаев индексы формируют восходящую тенденцию. Торговля фондовыми индексами по тренду может принести в перспективе более существенную прибыль по сравнению с торговлей против тренда.

Максим Артёмов

Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.

Что такое фондовый индекс простыми словами?

Фондовый индекс – это совокупность акций, созданная таким образом, чтобы копировать определенный рынок, сектор, товар или что-то еще, что инвестор может захотеть отслеживать. Индексы могут быть широкими или узкими. Инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, часто основаны на индексах, что позволяет инвесторам инвестировать в фондовый индекс без необходимости покупать все включенные в индекс ценные бумаги.

Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как индексы отслеживают рынки, а также о некоторых плюсах и минусах индексного инвестирования.

Что представляет собой фондовый индекс?

Фондовый индекс – это любой набор акций, которые соответствуют определенной теме. Эти акции объединяются вместе, чтобы воспроизвести экономику, рынок или сектор. Это позволяет инвесторам широко отслеживать ценные бумаги так же легко, как они могли бы отслеживать одну акцию. Когда индекс падает, это означает, что акции в индексе в среднем падают. Некоторые акции в индексе могут расти, когда индекс снижается, но в целом наблюдается более сильная нисходящая динамика среди отслеживаемых индексом акций. Фондовый индекс содержит акции, но есть также индексы, которые отслеживают другие ценные бумаги. Например, индекс корпоративных облигаций содержит облигации.

Как работает фондовый индекс?

Базовые активы индекса обычно называют «корзиной акций» индекса. Например, 30 крупнейших компаний США включены в корзину акций индекса Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA). Движение этих 30 акций в корзине влияет на результаты индекса. Инвестор, который хочет увеличить долю акций США с большой капитализацией, может использовать индекс Доу Джонса в качестве ориентира для выбора акций.

Точно так же Philadelphia Gold and Silver Index (XAU) состоит из компаний, которые добывают золото и другие драгоценные металлы. Если вы купите акции, указанные в индексе, вы получите сбалансированный доступ к золотодобывающему сектору без необходимости покупать акции в каждой отдельной золотодобывающей компании в мире. Акции XAU нацелены на то, чтобы представлять золотодобывающую промышленность в целом.

Взвешивание индекса

Хотя индекс может содержать сотни, даже тысячи акций, не все они включены в равной степени. Взвешивание индекса относится к методу распределения акций в корзине индекса. Другими словами, вес индекса – это то, как он спроектирован. Например, взвешенный по цене индекс покупает акции пропорционально стоимости этих акций.

Наиболее типичная стратегия взвешивания основана на рыночной капитализации. Доли каждой акции в индексе, взвешенном по капитализации, основаны на общей рыночной стоимости выпущенных акций компании. Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, включает больше акций компаний с более высокой стоимостью и меньшее количество акций более мелких компаний.

Альтернативы копирования индексов в вашем портфеле

Хотя вы можете по отдельности купить все акции индекса, есть более простой способ инвестировать в акции индекса.

Паевые инвестиционные фонды и торгуемые на бирже фонды (ETF) отслеживают индексы. Эти продукты существенно снижают входные барьеры для покупки этих индексов. Вместо того, чтобы копить деньги, необходимые для покупки одной акции каждой включенной в индекс компании, инвестор может получить такую ​​же диверсификацию, купив одну акцию в паевом инвестиционном фонде или ETF, который отслеживает этот индекс.

Комиссии являются основным недостатком паевых инвестиционных фондов и ETF. Управляющий фондом гарантирует, что базовые акции копируют отслеживаемый индекс, поэтому инвесторы платят комиссию в качестве компенсации управляющему.

Хотя ETF, как и любые другие инвестиции, имеют определенные недостатки, у ETF есть также преимущества, которые помогли им стать невероятно популярными. В 2020 году активы ETF под управлением составили примерно 7,74 триллиона долларов. Одним из преимуществ является то, что ETF обладают определенными налоговыми преимуществами по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, отслеживающими тот же индекс.

Плюсы и минусы фондовых индексов

Давайте рассмотрим основные преимущества и недостатки фондовых индексов.

Плюсы Минусы
Упрощают исследовательский процесс Индексы не всегда точны
Позволяют инвесторам получить доступ к сырьевым товарам Индексы не всегда ликвидны
Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию Остальные торговые недостатки по-прежнему актуальны

Объяснение плюсов

  • Упрощают процесс исследования. Фондовые индексы делают тяжелую работу для инвесторов, которые хотят узнать о том, как работает отрасль, экономика или сектор. Вместо того, чтобы искать соответствующие компании и изучать их результаты на индивидуальной основе, инвесторы могут вместо этого следить за одним индексом.
  • Позволяют инвесторам получить доступ к сырьевым товарам. В зависимости от сектора, отслеживаемого индексом, покупка индексов может быть единственным вариантом для среднего инвестора, желающего выйти на определенные рынки. Например, не у всех есть место для хранения бочек с нефтью, стада крупного рогатого скота или мешков с пшеницей. Вместо этого эти инвесторы могут купить соответствующий товарный индекс, который отслеживает рынок, на котором они хотят купить.
  • Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию. Индексные фонды это простой способ получить доступ к определенным рынкам или секторам без необходимости размещать тысячи заказов.

Объяснение минусов

  • Фондовые индексы не всегда точны. Хотя индекс предназначен для имитации определенного рынка, это не означает, что он точен на 100%. Тот факт, что вы покупаете индекс иностранного рынка в определенном регионе, не означает, что ваша корзина будет полностью отражать экономику этого региона. Многие факторы могут изменить ход экономики, и иногда индексу трудно точно учесть все эти факторы.
  • Фондовые индексы не всегда ликвидны. В зависимости от отслеживаемого вами индекса может быть сложно торговать по определенным позициям и выходить из них. Если вы торгуете по малоизвестному индексу, может быть сложно найти человека, готового купить или продать ценные бумаги, которыми вы хотите торговать. Однако это не проблема для многих индексов, которые постоянно демонстрируют высокие дневные объемы торгов.
  • Остальные торговые недостатки по-прежнему актуальны. Все недостатки, присущие другим формам инвестирования, также применимы к индексному инвестированию. Сюда входят вопросы, связанные с типом ордера – рыночные ордера будут выполняться быстро, но они не гарантируют цену, в то время как лимитные ордера контролируют цену за счет своевременности.

Фондовый индекс и фондовая биржа: в чем разница

Фондовый индекс Фондовая биржа
Набор ценных бумаг, воспроизводящих сектор, отрасль и т. д. Организация с физическим местонахождением, где можно торговать набором ценных бумаг
Можно покупать и продавать Можно посетить лично
Может отслеживать обмен Определяется акциями, которые торгуются на бирже

Фондовые индексы иногда путают с биржами, но это разные вещи. Что еще больше сбивает с толку, некоторые фондовые индексы отслеживают определенную фондовую биржу, но это не делает эти два термина взаимозаменяемыми.

Например, рассмотрим NASDAQ. NASDAQ – это фондовая биржа в Нью-Йорке, которую трейдеры и другие профессионалы могут посетить лично. На бирже NASDAQ торгуются тысячи акций. Эти акции могут быть проиндексированы, например, с помощью индекса NASDAQ Composite, чтобы аналитик мог отслеживать эффективность акций на бирже NASDAQ. Индексы также могут быть более конкретными, например, индекс NASDAQ-100 (NDX), который отслеживает 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгуемых на бирже Nasdaq.

Ключевые выводы

Фондовый индекс – это набор акций, созданный для воспроизведения рынка, экономики, сектора или отрасли.

Фондовые индексы могут быть широкими или узкими, и они различаются методами включения акций.

Инвестор может индивидуально купить все акции, содержащиеся в индексе, или он может купить ETF или паевой инвестиционный фонд, который копирует индекс.

Фондовые индексы отличаются от фондовых бирж, которые представляют собой физические места, где торгуются акции.

Игорь Титов

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2019/10/11/chto-takoe-indeksy-i-kak-imi-torgovat/

Источник https://ardma.ru/finansy/investirovanie/fondovyy-indeks/

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *