Валютные корреляции

Мы уже неплохо углубились в искусство корреляций и теперь займемся непосредственно валютными парами. Вы наверняка не раз замечали, что когда одна валютная пара идет вверх, то вторая стремится вниз. Либо взаимосвязь между ними и вовсе прямая — падает курс одной пары, вместе с ней падает и курс другой.

Так и выглядит корреляция валютных пар — взаимосвязь, что нередко используется в торгах.

Как валютные пары взаимодействуют друг с другом

Корреляция отображает лишь то, как именно два актива двигаются по отношению друг к другу. В случае валютной корреляции абсолютно та же петрушка. Пары могут двигаться вместе, в разных направлениях или вообще никак не взаимодействовать.

Не забывайте, что мы торгуем не просто валюту — а валютную пару, где каждый участник пары влияет на другого. Поэтому корреляция может стать полезным инструментом и чуть ли не единственным, если вы хотите успешно торговать сразу несколькими валютными парами одновременно.

Валютная корреляция основана на так называемом коэффициенте корреляции, который находится в простом диапазоне между -1 и +1.

• Идеальная позитивная корреляция (коэффициент +1) означает, что две валютные пары двигаются в одном направлении в 100% случаев.
• Идеальная негативная корреляция (коэффициент -1) подразумевает ровно противоположное. Пары постоянно двигаются в разных направлениях.

Если же корреляция равна 0, следовательно корреляции нет вообще, она нулевая и пары никак не связаны.

Где искать корреляцию валют

Уж точно не самому на графике, вот еще, время тратить. Мы воспользуемся замечательным инструментом Oanda, что называется Currensee. Он нам покажет, как именно валютные пары смещаются по отношению друг к другу. Находится он по адресу:

Как видите, все сравнения осуществляются по отношению к исходной и самой популярной паре EUR/USD. По умолчанию предлагается «пузырьковый» формат, где чем больше синий кружок — тем больше отрицательная корреляция, а чем больше красный — тем ярче выражена позитивная связь.

Вариант с таблицей корреляции валютных пар более наглядный:

Тепловая карта — расширенный вариант пузырькового графика

Риски валютных корреляций

Если вы одновременно работаете с несколькими валютными парами, вы должны сразу осознавать, насколько такая торговля подвержена риску. Иногда люди выбирают сразу несколько пар чтобы свои риски минимизировать, но забывают про позитивную корреляцию, когда пары идут в одном и том же направлении.

Предположим, мы взяли две пары на 4-часовом таймфрейме, EUR/USD и GBP/USD:

Коэффициент корреляции составляет 0.94, очень мило. Это значит, что обе пары следуют буквально друг за другом, как маньяк и его жертва. Как видим, обе идут вниз, практически зеркально.

Если открыть сделки на обе пары — мы, тем самым, сразу же удваиваем нашу позицию — и риски. Они увеличиваются! Потому что если вы окажетесь неправы с прогнозом — вы будете неправы сразу вдвойне, поскольку что пары зеркальны.

Поставили вверх, цена пошла вниз — двойной убыток. Вот вам и корреляция. Также нет смысла продавать один инструмент и покупать другой, ведь даже при точном прогнозе, один из них принесет вам убыток. В бинарных одна успешная сделка не перекрывает неудачную — выплаты-то меньше 100%. А в форексе стоимость пунктов для разных валютных пар тоже разная.

Различается и волатильность. Одна пара может подскочить на 200 пунктов, вторая — только на 180. Поэтому играться с одновременными сделками на разных парах нужно предельно аккуратно и без фанатизма, корреляция здесь решает все.

Теперь сравним противоположный вариант, пары EUR/USD и USD/CHF. У них все наоборот, сильная обратная корреляция, где коэффициент нередко достигает абсолютного значения -1.00.

Пары как два магнита с противоположными полюсами, постоянно отталкиваются друг от друга.

Если открыть противоположные сделки по двум парам с негативной корреляцией, это будет тоже самое, как две одинаковые сделки на парах с позитивной корреляцией — снова удвоение вашего риска.

Самое разумное, безусловно, работать только с одной парой и не играться в противоположные парные сделки, ибо можно очень быстро доиграться до некрасивых показателей.

Коэффиценты корреляции

Теперь посмотрим, как можно рассматривать коррелирующие коэффициенты.

• -1.0. Идеальная обратная корреляция.
• -0.8. Очень сильная обратная корреляция.
• -0.6. Сильная обратная корреляция
• -0.4. Умеренная обратная корреляция.
• -0.2. Слабая обратная корреляция
• 0. Корреляция отсутствует
• 0.2. Слабая, незначительная корреляция
• 0.4. Слабая корреляция
• 0.6. Умеренная корреляция
• 0.8. Сильная корреляция
• 1.0. Идеальная корреляция

Так что делать с корреляцией, ее можно использовать или как?

1. Устранение риска

Если вы любите открывать одновременные сделки на разных парах, знание об их корреляции поможет не попасться в описанную ситуацию, когда вы удваиваете риски, если две пары идут в одинаковом направлении.

Либо вы ставите в разных направлениях, не понимая, что у пар — обратная корреляция и это снова удваивает ваш риск.

2. Удвоение доходов или убытков

Если уж вы решили поиграться с одновременными сделками на разные пары, удачная сделка с парами, что имеют прямую корреляцию, удвоит ваши доходы. Или убытки, естественно, если что-то пошло не так и прогноз оказался неверным.

3. Диверсификация рисков

Рыночные риски можно распределять по двум валютным парам. Если вы, безусловно, понимаете, что делаете и если между парами не идеальная корреляция. Для этого берутся пары с прямой корреляцией в районе 0.7 (не выше), скажем, EUR/USD и GBP/USD.

Допустим, вы ставите на рост USD. Вместо двух ставок на понижение курса EUR/USD, можно поставить на понижение EUR/USD и GBP/USD. Если доллар упадет, то евро будет затронуто меньше, нежели фунт.

4. Хеджирование рисков

Этот прием используется уже на форексе, где во внимание берется то, что у каждой валютной пары своя стоимость пункта. Если вы открыли позицию на повышение EUR/USD, а цена идет против вас, то позиция на понижение в противоположной паре, такой как USD/CHF может вас выручить.

Не надо забывать про разную стоимость пунктов в форексе. Скажем, между EUR/USD и USD/CHF почти идеальная корреляция, вот только при торгах минилотом в 10000 долларов, один пункт EUR/USD стоит 1 доллар, а USD/CHF – 0.93 доллара.

В результате, приобретение минилота EUR/USD позволяет хеджировать свои риски при одновременной покупке минилота на USD/CHF. Если EUR/USD упадет на 10 пунктов, вы потеряли 10 долларов. Однако, доход по USD/CHF составит 9.30. А значит, вместо 10 долларов вы потеряете лишь 70 центов, прекрасно.

Хеджирование в форексе выглядит замечательным, однако, недостатков тоже хватает. Ибо при бешеном росте EUR/USD вы одновременно теряете деньги на USD/CHF. Кроме того, корреляция редко бывает идеальной, она постоянно плавает, поэтому вместо хеджирования вы можете все потерять.

5. Корреляция, пробои и ложные пробои

Корреляцию можно использовать и для прогнозирования поведения цены у значимых уровней. Предположим, что EUR/USD тестирует значимый уровень поддержки. Мы это дело изучили и решили входить на пробое уровня. Поскольку EUR/USD позитивно коррелируется с GBP/USD и негативно — с USD/CHF и USD/JPY, необходимо проверить, двигаются ли три другие пары в такой же волатильности, как EUR/USD.

Скорее всего, GBP/USD тоже «трется» около уровня сопротивления, а USD/CHF и USD/JPY около ключевых уровней сопротивления. Все это указывает на то, что балом здесь правит доллар и есть все указания на пробой для EUR/USD, поскольку все три пары двигаются синхронно. Остается дождаться пробоя.

А теперь представим, что эти три пары не двигаются синхронно вместе с EUR/USD. Скажем, GBP/USD и не думает падать, USD/JPY не растет, а USD/CHF вообще «тошнит» в боковом движении. О чем это говорит? Лишь о том, что падение EUR/USD не связано с долларом и явно вызвано негативными новостями из еврозоны.

Цена может находится и ниже ключевого уровня поддержки, однако, если у трех коррелирующих пар нет достаточно синхронного движения с EUR/USD, ждать пробоя не стоит. Мало того — вполне может быть и всеми нами нелюбимый ложный пробой уровня сопротивления.

Да, без корреляционного подтверждения все равно можно входить на пробой, но тогда сделайте объем сделки поменьше, ибо нужно снизить свои риски.

Валютная корреляция постоянно меняется

Валютный рынок не хочет нас порадовать стабильностью и находится в постоянном состоянии возбуждения, как и работающие с ним трейдеры. В результате, даже самые сильные корреляции, что могут держаться месяцами и годами, порой изменяются, причем в самый неподходящий момент. То, что является корреляцией в этом месяце может стать совсем другой историей в месяце новом.

Проиллюстрируем это на примере нескольких пар, выделив USD/CHF:

Как видите, корреляция меняется регулярно, причем зачастую на совершенно полярные значения. Так что они не просто подвержены изменениям — но эти изменения могут быть кардинальными. Следовательно, чтобы использовать эффект корреляции в свою пользу, его банально нужно регулярно проверять и не лениться это делать.

Предположим, целую неделю корреляция между USD/JPY и USD/CHF составляла 0.22. Это весьма низкий коррелирующий коэффициент, который нельзя считать достаточным. Однако, 3-месячный период мы видим, что это число выросло до 0.52, затем 0.78 для 6 месяцев и, наконец, 0.74 для годового таймфрейма.

Другими словами, у пар наблюдается долгосрочная корреляция, но она может сильно изменяться на небольших таймфреймах. Сильная годовая корреляция может превращаться в слабую в краткие периоды времени.

Сравним EUR/USD и GBP/USD, чтобы продемонстрировать и вовсе несусветное поведение.

Неделя — отлично, коэффициент составляет 0.94, пары двигаются практически зеркально. Однако, за месяц это значение падает… до 0.13. В 3-месячный период подскакивает до значимого 0.83 и снова падает в период 6 месяцев.

Как насчет USD/JPY и NZD/USD? Годовая корреляция — -0.69, недельная — аж 0.07, то есть отсутствует. Поэтому такие факторы нужно учитывать.

Почему корреляция меняется? Причин масса. Изменение ключевых ставок и монетарной политики, политические и экономические события, любые фундаментальные факторы, что влияют на настроение трейдеров и их отношение к определенной валюте.

Как подсчитать корреляцию в Excel

Если вам не нравится инструмент Oanda и вы все хотите сделать ручками, Excel позволит вам это сделать без каких-либо проблем, прям как калькулятор. Однако, для получения достоверных результатов нужно взять архив котировок минимум за 6 месяцев, иначе вы не заметите сильные колебания в значениях.

Эти данные затем копируются в таблицу:

В таблице корреляции используются ежедневные значения, что наиболее разумно, хотя, конечно, никто не мешает вам импортировать хоть минутные. Хотя, боюсь, это «повесит» ваш Excel и весь компьютер заодно с ним.

Для примера, возьмем ежедневные данные за месяц.

Теперь, в первой пустой клеткой под нужной парой (в нашем случае, EUR/USD, которую мы будем сравнивать с USD/JPY) вводим значение “=correl(“ (без кавычек). Либо, для русской версии Excel, значение “=КОРРЕЛ(“. Как видим, никаких сложных формул не понадобится.

Остается выбрать столбец с диапазоном данных (появится прямоугольник с пунктирными границами). Ставим запятую.

После запятой, аналогичным образом выбираем ценовой диапазон для USD/JPY. Нажимаем Enter и получим наш коэффициент корреляции для выбранной пары.

Это повторяется для других пар, после чего можно сделать удобную табличку с этими коэффициентами для каждого периода, от недели до года.

Обновлять такие данные можно раз в неделю, едва ли разумно делать это чаще — вы устанете намного раньше.

Корреляция: плюсы и минусы

Здесь все очевидно. Минусы — ваши риски удваиваются, если вы открываете сделки для двух зеркально коррелирующих пар. Кроме того, корреляция регулярно меняется в разные временные промежутки, что следует учитывать в работе.

Из плюсов — корреляция дает возможность диверсифицировать риски, хеджировать свои сделки и, в форексе, зарабатывать благодаря кредитному плечу.

Также помните, что:

• коэффициенты рассчитываются на основе дневных цен закрытия;
• позитивный коэффициент означает, что две пары двигаются в одном направлении;
• негативный — в противоположных направлениях;
• чем ближе коэффициент к значениям +1 и -1, тем сильнее корреляция.

Примеры пар, что двигаются синхронно:

• EUR/USD и GBP/USD;
• EUR/USD и AUD/USD;
• EUR/USD и NZD/USD;
• USD/CHF и USD/JPY;
• AUD/USD и NZD/USD.

Пары с негативной корреляцией:

• EUR/USD и USD/CHF;
• GBP/USD и USD/JPY;
• USD/CAD и AUD/USD;
• USD/JPY и AUD/USD;
• GBP/USD и USD/CHF.

Не забываем использовать все то, чему вы уже научились, помните про риск менеджмент и тогда корреляция валютных пар может стать достойным инструментом в вашем торговом арсенале. А самое главное — позволит избежать ошибок, когда вы торгуете сразу две пары, и даже не понимаете, что удваиваете ваши риски, если между выбранными парами есть полная синхронная корреляция.

Корреляция валютных пар, стратегии и индикаторы парного трейдинга

Стратегии

Что такое корреляция валютных пар?

Корреляция валютных пар – это согласованность движений, а также взаимосвязь двух и более инструментов на бирже.

Если знать и применять данную взаимосвязь, то это открывает перед трейдером дополнительные возможности для заработка. К примеру многие перед тем как входить в рынок по евро/доллару, вначале смотрят на индекс доллара, чтобы принять окончательное решение.

Два инструмента на бирже могут быть между собой:

1. Симметричными, то есть иметь положительную корреляцию, то есть при росте/падении одного актива соответственно растет/падает второй актив. При всем при этом наблюдается очень похожее движение графика цены.
2. С обратной симметрией, то есть с отрицательной корреляцией. При росте первого актива, второй показывает падение и наоборот.
3. Без каких либо закономерностей.

По своем все пары каким любо образом связаны между собой. К примеру, мы совершаем сделку на покупку на кросс паре NZDCHF. По сути мы торгуем симбиоз мажорных пар NZDUSD и USDCHF. И исходя из этого мы понимаем, что у NZDCHF будет корреляционная зависимость с NZDUSD и USDCHF.

С чем может коррелировать валютные пары?

1. С валютными парами. На рисунке выше, приведен яркий пример обратной слаженности движений EURUSD и USDCHF.
2. Товарами. Доллар Канады и нефть, а также Австралийский доллар и золото – это инструменты сильно согласованные между собой.
3. Индексами. Если рассматривать индексы доллара и S&P 500, то можно заметить сильную взаимосвязь с валютной парой EURUSD.

Зеркальные валютные пары

Если Вы видите визуальное сходство в движении валютных пар, то имеет место их зеркальность. Она отражается во многих инструментах, но наиболее проявляется в следующих:

Пары с франком. Если посмотреть пары с франком, то можно выделить все сочетания кроме CHFJPY. Эта валютная пара движется с отрицательной согласованностью. Согласованность пар с франком

• EURAUD и GBPAUD

Отрицательная корреляция валютных пар

• EURUSD и USDCHF – это самые популярные асинхронные инструменты.

Если Вы видите одновременно точки входа на EURUSD и на USDCHF, то какую же пару выбрать для трейдинга? По сравнению с инструментов с франком, евро доллар имеет большую волатильность, поэтому EURUSD является более предпочтительным вариантом.

EURGBP и GBPJPY Корреляция EURGBP и GBPJPY

Корреляция валют рынка Форекс и товаров

Корреляция золота и валют

Огромный промежуток времени истории именно золото играло роль денег и участвовало в обмене товаров. Сейчас же золото не используется в обиходе, как мера стоимости товаров, но при этом оно является защитным активом, который очень часто скупают, когда проседает экономика.

Взаимосвязь золота и доллара США всегда носила обратную корреляцию. Происходит это потому, что в экономические кризисы обычно инвесторы и банки отдают предпочтение золоту, продавая при этом доллары США. Исходя из этого очень часто можно увидеть на графике, что рост доллара провоцирует снижение цен на золото и наоборот.

Золото и евро. Европа в экономическом развитии стоит сразу за Соединенными штатами Америки и часто играет роль антидоллара. Это значит что падение евро стимулирует рост доллара и соответственно наоборот рост евро провоцирует падение американской валюты.

Валютная пара EURUSD и золото движутся в одну сторону с повторением характера движения друг друга, как мы видим на рисунке ниже.

EURUSD и золото

Швейцарский франк и золото. Причиной сильной согласованности двух активов является их покупка в экономические потрясения, так как они являются защитными. Прямая корреляция также объясняется сильным подкреплением экономики Швейцарии золотом.

В паре USDCHF франк идет на втором месте, именно поэтому сама пара движется в противоположную сторону с золотом, как на рисунке ниже

USDCHF и золото

Евродоллар напрямую коррелирует с золотом, с долларфранком обратно. Следовательно, у долларфранка просто не было выбора, ни чего не оставалось как идти в разных направлениях с золотом.

Новозеландец и золото. Тут всё просто. Новая Зеландия является одним из крупнейших производителей золота, и этим обусловлена прямая зависимость валютной пары и драгоценного метала.

Валютная пара NZDUSD имеет на первом месте новозеландец, поэтому тут наблюдается положительная корреляция с золотом.

NZDUSD и золото

Корреляция нефти с валютами

Нефть с российским рублем движутся схоже по причине того, что Россия является крупнейшим нефтедобытчиком в мире. Она снабжает нефтью через порты и трубопроводы большое количество стран мира. Госбюджет России очень зависит от цен на нефть. Именно этим обусловлена их сильная взаимосвязь.

USDRUB и нефть марки BRENT имеют сильную обратную корреляцию. При этом она усиливается от того, что США является крупнеqшим импортером нефти в мире.

USDRUB и нефть

Канадец и нефть. Именно Канада занимает второе место по экспорту нефти в мире. Большую ее часть она направляет Соединенным Штатам Америки

USDCAD и BRENT. Доллар на первом месте, канадец на втором – следовательно возможна только обратная взаимосвязь двух активов.

USDCAD и нефть

Йена и нефть марки Brent. Высокую долю мирового импорта черного золота занимает Япония, но так как йена всегда в валютных парах стоит на втором месте, мы видим что график йены с нефтью движется в одном направлении.

USDJPY и BRENT. Два крупнейших импортера нефти США и Япония в валютной паре USDJPY, как ни странно, создают схожесть движений на графиках с нефтью.

На валютной паре CADJPY проявляется яркая положительная взаимосвязь движений графика с нефтью.

Корреляция серебра и австралийца

Серебра и австралийский доллар. Именно серебро занимает треть всего экспорта Австралии. При этом при населении в 25 миллионов человек, целых 2 процента трудящихся занимается добычей драгоценного металла. По этим причинам экономика Австралии сильно зависит цен на серебро в мире.

Пара AUDUSD и XAGUSD, как видно по рисунку ниже, имеет прямую корреляцию.

AUDUSD и серебро

Согласованность движения платины и британца

К концу 21 века Великобритания поднялась на второе место по экспорту платины в мире, уступаю лишь ЮАР в этом показателе. Поэтому от цен на платину зависит котировка валютной пары GBPUSD. Поскольку фунт стоит на первом месте в валютной паре, то мы получаем положительную корреляцию двух активов. К сожалению в торговом терминале большинства брокеров актив платина/доллар XPTUSD является большой редкостью. Поэтому для оценки сходства двух графиков используются сторонние ресурсы.

Корреляция меди и чилийского пессо

Данная закономерность относится к валютной паре, которую никто никогда не торгует, по крайней мере профессиональных трейдеров, которые используют в своей торговле эти два актива, можно пересчитать на пальцах. Все таки упор делается на трейдинг более ликвидными инструментами.

Медь, по своей природе, является полупроводником и используется в множестве производств, связанных с электроникой. При этом Чили занимает самую крупную долю рынка по экспорту этого не драгоценного металла, чем и связывает свою экономику с ценой на медь.

Сама же валютная пара USDCLP является обратной, как и корреляция с медью.

Взаимосвязь валютной пары EURUSD и индекса доллара США

Индексом доллара США принято считать пропорцию доллара в шести основных валютных парах. Это такие валюты как евро, швейцарский франк, фунт, шведская крона, японская йена, канадский доллар.

Формула для расчета индекса довольно сложная, но самую большую роль в ней играют показатели евродоллара (вес валютной пары больше 50 процентов). Этим и объясняется сильная, но обратная корреляция двух активов.

EURUSD и индекс доллара

Стратегии парной торговли

1. Опережающий сигнал из-за того что одна пара не успевает за другой. Такое запоздание происходит из-за разного времени выхода экономической статистики на небольшой промежуток времени.
   Если вы видите на EURAUD сигнал на разворот рынка, а GBPAUD еще не развернулся, то вы можете начинать готовиться входить в рынок по направлению движения EURAUD. Будьте осторожны с этим способом, потому что на первом месте всегда должна стоять Ваша торговая стратегия. По факту мы догоняем предыдущий коррелирующий инструмент, по которому мы могли пропустить точку входа.
2. Подтверждение сигнала на вход в рынок от синхронной пары. Для этого берутся два инструмента из примеров выше, а также проверяется наличие точек входа в одну сторону для подтверждения открытия ордера.

Управление рисками при помощи статистической взаимосвязи активов

1. Необходимо избегать входа в одном направлении в отрицательно коррелирующих инструментах. Нельзя одновременно покупать EURUSD и USDCHF – это фактически означает отсутствие сделок, из-за уравновешивания позиций.
2. Диверсификация рисков. Подразумевается вход в рынок в одном направлении на инструментах, которые движутся в связке. Вместо того, чтобы войти одним лотом в EURAUD, мы входим в EURAUD и GBPAUD по 0.5 лота. При этом сохраняется направленность, но риск распределяется равномерно между двумя активами. Это делается из-за фундаментальной составляющей. В разный момент времени могут выходить различны новости центральных банков ЕС и Великобритании и от этого один из активов может слегка поштормить.

Индикаторы парного трейдинга

Для метатрейдера 4 есть множества индикаторов для определения корреляции валютных пар:

1. IND_Correlation. В подвале двумя линиями отмечается отношение движений между двумя парами. Параллельность линий обозначает коррелирующее свойство между двумя инструментами.

OverLayChart. Индикатор рисует поверх выбранного графика график другого инструмента.

Индикаторы

Калькуляторы корреляции

Для оценки схожести инструментов на рынке Форекс используются специальные калькуляторы. На ресурсе tlap.com , а также investing.com используются для оценки слаженности движений.

Калькуляторы корреляции

Поскольку между USDCHF и EURUSD есть обратная корреляция и при этом у EURUSD больше волатильность и меньше спред. Поэтому наш выбор выпадает именно на валютную пару с евро.

Не торгуйте сильно коррелирующие инструменты типа EURJPY, CHFJPY, GBPJPY и USDJPY одновременно. Возьмите только одну йеновую пару GBPJPY — это самая высокая волатильность при хороших издержках

Вывод об использовании

Использовать или не использовать данную зависимость некоторых валютных пар – это дело каждого. Просчитай статистику и вы поймете на сколько это актуально для Вашей торговой стратегии.

Всегда следует помнить о возможном изменении взаимосвязи двух активов. Чтобы проверить уровень корреляции валютных пар, воспользуйтесь специальными таблицами. В них число близкое к +1 свидетельствует о сильном схожести движений, а число близкое к -1 говорит о полярном противоположности двух валютных пар.

Источник https://binguru.net/valyutnye-korrelyacii-4481

Источник https://timetotrade.ru/korrelyatsiya-valyutnyh-par-strategii-i-indikatory-parnogo-treydinga/

Источник

Источник