Индекс облегчения рынка — индикатор MFI

Одним из вариантов применения взвешивания цены по объёму торговли может служить индикатор MFI (Market Facilitation Index) – Индекс облегчения рынка, разработанный Биллом Вильямсом. Инструмент помогает отслеживать амплитуду ценового изменения, основываясь на показателях volume.

Успех данной операции целиком и полностью зависит от знаний и опыта пользователя-аналитика. Дело в том, что индикатор MFI не генерирует готовых сигналов, по которым открывается возможность немедленного входа в рынок. Здесь речь может идти, скорее всего, о наборе аналитической информации, нуждающейся в правильной идентификации. Но обо всём по порядку.

Описание индикатора MFI

Алгоритм нахождения Market Facilitation Index довольно прост:
BW = (High – Low) / volume,
где High – максимальная цена текущей свечи,
Low – минимальная котировка последнего таймфрейма,
volume – текущий оборот торговли.

Из формулы видно, что индекс соизмеряет образовавшуюся ширину канала (High – Low) торгуемого актива и объёмом продукта, участвующего в сделках (volume). Вместе с тем, индекс облегчения рынка не требует от пользователя предустановки параметра времени, так как индикатор базируется на тиковых данных информационной системы и визуально представляет собой линейный график (в первоначальном исполнении).

Таким образом, абсолютные показатели индикатора MFI малозначительны и имеют вес только в сравнении с характеристиками других чартов, например, ценовых либо иных технических индикаторов Форекс. Причём в прогнозировании наиболее приемлемыми считаются пиковые значения, как более полно удовлетворяющие условиям развития трендовой динамики.

Автор индекса Билл Вильямс настоятельно рекомендует соизмерять направление движения MFI и паритет между покупателями и продавцами в создавшейся рыночной обстановке. Здесь уместно помнить о существенной разнице между значением термина «volume» для FOREX и рынка капитала в целом. Собственно, из-за авторства Билла Вильямса, отдавая дань уважения этому трейдеру «всех времен и народов» индекс облегчения рынка зачастую называют индикатором bw mfi.

• Для валютного конвертирования понятие объёма тесно связано с торговой активностью участников биржевой игры, для фондового товарооборота «volume» – это величина финансового обращения всех трансакций.

В отношении рынка FOREX необходимо ещё отметить выражение «тиковый объём» – текущее количество изменений котировки актива за выбранный период либо, что равнозначно, частота обновления ценового потока.

Все подобные разночтения в показаниях индикатора Volume на различных инвестиционных площадках приводят к сложности в использовании Индекса облегчения рынка при прогнозировании будущего курса. Подробнее об индикаторах, учитывающих цену и объем можно узнать в статье «Индикатор цены и объема Форекс Price Volume Trend».

Интерпретация сигналов индикатора Market Facilitation Index (BW MFI)

1). Наблюдается одновременный рост индикатора MFI и volume. На рынок приходят новые участники, что отражает повышение объёма. Подтянувшиеся игроки открывают позиции в надежде на продолжение текущей динамики курса ценности.

2). Имеется соразмерное падение BW MFI и volume. Продавцы и покупатели охладели к рассматриваемому активу. Интерес снижается, игроки уходят из активной торговли (объём падает), что обычно приводит к бестрендовому рынку (trendless market).

3). Возрастание BW MFI и падение volume. Настали сложные времена. Инвесторы уходят с рынка и не поддерживают наметившуюся волатильность. Возможны спекуляции или валютные интервенции. От новых сделок лучше отказаться до выяснения причин.

4). Снижение BW MFI и увеличение volume. Наметилась борьба между «быками» и «медведями» при высоком объёме торгующих, то есть совершается много сделок, не ведущих к планомерному изменению цен. Постепенное уменьшение числовых показателей индикатора MFI говорит о паритете сил между покупателями и продавцами. Оформление ценового бара в этом случае, Билл Вильямс называет «приседающим» и считает пробитие указанного уровня важным фактором для аналитического прогнозирования дальнейшего курса актива.

Как пользоваться индикатором MFI в практическом трейдинге

На рисунке 1 продемонстрирована работа индикатора MFI (Market Facilitation Index) для дневного графика индекса Доу Джонса. Для полноты картины в нижней области помещён указатель объёмов (volume).

Хорошо видно, как в случае снижения котировки (синяя стрелка вниз), полоса индикатора MFI образует череду новых восходящих пиков (синий отрезок на кривой инструмента) на волне стабильно высоких показателях объёма торговых операций. При зарождении восходящей тенденции (красная стрелка вверх) Индекс облегчения рынка вновь на подъёме (синий луч) при достаточно высокой активности игроков.

индекс облегчения рынка (MFI)

Цветная гистограмма BW MFI в помощь трейдеру

Другой вариацией графического представления BW MFI является гистограмма в виде столбиковой диаграммы. Названное отображение служит наиболее полным визуальным источником информации о текущих рыночных настроениях и балансе сил между «быками» и «медведями».

Рисунок 2 демонстрирует столбиковый график Индекса облегчения рынка для дневного чарта валютной пары USD/CHF.
Цвета диаграммы распределены следующим образом:

1). MFI вверх и volume вверх – зелёный.

2). MFI вниз и volume вниз – коричневый.

3). MFI вверх, но volume вниз – синий.

4). MFI вниз, но volume вверх – розовый.

Цифрой 1 и стрелкой вниз на графике котировки отмечено значимое падение стоимости актива на фоне роста индекса и объёма (зелёный столбец).

Следующей цифрой 1, но стрелкой вверх выделено увеличение курса, так же при возрастании MFI и volume (зелёный пик).

Цифра 2 и разнонаправленная коричневая стрелка указывают на падение индекса и объёма сделок, что говорит о флэте (коричневая полоса).

Цифра 3 и синяя разнонаправленная стрелка установлена в момент, когда MFI повышается, но volume направлен вниз. На рынке неопределённость. Есть время, чтобы подтянуть стопы либо выйти из позиции (синяя вертикаль).

Цифрой 4 и разнонаправленной розовой стрелкой зафиксирован период образования «приседающего» бара, где индекс идёт вниз, а объёмы торгов повышаются. Как только цена пробьет нижний уровень свечи, – возможно открытие на понижение (розовый шип BW MFI).

гистограмма MFI

• Чтобы оценить эффективность использования индикатора MFI для своей торговой системы, трейдер обязан опробовать аналитический инструмент на исторических данных. И совсем не обязательно, что первый набор осцилляторов и всевозможных технических указателей рынка позволит принимать правильные решения и окунуться в дилинг.

Метод проб и ошибок никто не отменял. И кто знает, быть может, именно индикатор MFI от Билла Вильямса (BW MFI) окажется тем недостающим звеном, которое соединит воедино всю цепь представлений начинающего аналитика о финансовых механизмах. В конечном счёте, торговую систему приходится модернизировать не один раз, добавляя всё новые и новые фильтры либо отказываясь от устаревших. Безубыточных стратегий форекс, как и абсолютных рыночных индикаторов вряд ли существует. Индекс облегчения рынка (MFI) не является исключением.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице

Индикатор MFI — рассчитываем в какой финансовый инструмент идет наибольший поток денег?

Торговый объем – основа любого движения на финансовых рынках, и прежде чем какая-либо реакция отразится на ценовом графике, на рынок должен поступить некий денежный поток, который и приводит к изменению силы рынка и направления его цены. Рыночное движение формируются ордерами трейдеров, их активными покупками/продажами, которые характеризуются и учитываются показателями объема. Увеличивается активность участников рынка — растет торговый объем, в результате — или меняется тренд, или усиливается текущая тенденция.

Именно для измерения этого, так называемого денежного потока на Форекс, используется индикатор MFI, про который мы поговорим в сегодняшней статье.

Форекс индикатор MFI (англ. Money Flow Index, или Индекс Денежных Потоков) был опубликован Биллом Вильямсом в его первой книге «Торговый хаос» и представляет собой опережающий осциллятор, принципы построения и интерпретация которого аналогичны индикатору RSI. Фактически данный инструмент показывает интенсивность ввода средств в конкретный финансовый инструмент (или вывод денег из него).

Считается, что денежный поток положителен (positive money flow), если цена растет (как результат агрессии покупателей на рынок), и отрицателен (negative money flow) при падении цен (итог давления продавцов). Именно это взаимное отношение положительного/отрицательного потока подключает к механизму осциллятора RSI и в результате на выходе получается инструмент направления торгового объема и настроения инвесторов относительно данного рынка.

Следует также знать, что тиковый объем отражает количество изменений ценовых в единицу времени, так как, в отличие от рынка фондового, реальный объем сделок в торговом терминале MetaTrader 4 не присутствует. Для удобства принимается, что один тик на Форекс соответствует одному крупному контракту.

Установка, настройка и формула MFI в МТ4

Сам индикатор MFI относиться к стандартному набору технических инструментов в торговом терминале, соответственно его не нужно нигде искать и дополнительно устанавливать в МТ4. Он находится в окне «Навигатор» на вкладке «Индикаторы»:

Значение единственного изменяемого параметра в Money Flow Index по умолчанию предлагается 14 (временной период), но на практике всегда корректируется под особенности инструмента и условия торгов.

Уменьшение параметра повышает чувствительность данного технического инструмента, но тогда активность графика приводит к появлению ложных сигналов, увеличение параметра слегка его «притормаживает», фильтруя «рыночный шум», но можно пропустить достаточно сильный сигнал.

После установки MFI на график выбранной валютной пары, мы увидим следующий его вид:

Что показывает и как рассчитывается инструмент MFI при торговле? Для расчета значений этого инструмента нужно:

• Вычислить среднеарифметическое: max, min и цены Close текущего бара.
• Это значение (Typical Price), умноженное на тиковый объем, дает нам денежный поток (Money Flow).
• Суммируем MF(+) и MF(-) за 14 (или сколько нам нужно) и рассчитываем коэффициент MoneyRatio (денежного отношения): MFI=100—(100/(1+MR)).

Подытожив вышесказанное получаем следующую формулу:

Итак, теперь переходим непосредственно к практике, а именно какие сигналы для открытия позиций может показывать MFI.

Интерпретация сигналов от Money Flow Index

Самый простой сигнал – это степень визуального расхождения индикатора и графика цены: если цена растет, но при этом значение индикатора падает (или обратная ситуация), то вероятность разворота резко возрастает, так называемый признак дивергенции на Форекс.

Также дополнительные уровни (20 и 80) индикатора Money Flow Index показывают зоны перекупленности и перепроданности на рынке Форекс. Если значения MFI уходят за границы (выше 80(70) или ниже 20(30)), то рынок дает сигнал о формировании потенциальных вершин или впадин соответственно, что в результате разворачивает цену в противоположном направлении.

Если пик цены подтверждается пиком на графике индикатора – стабильный бычий тренд; если каждый провал цены сопровождается дном МFI — идет тренд медвежий.

Если значение МFI растет одновременно с ростом цены – рынок принимает новый поток денег, и торги будут активными. При этом, если текущая свеча идет вниз и показатель нашего инструмента это подтверждает – происходит фиксация прибыли, инвесторы уходят из данного инструмента.

Если возникающая дивергенция цена/MFI (на рост/падение цен) не подкрепляется большинством участников рынка — стоит выйти из позиций и ждать следующего сигнала.

Не забываем! Дивергенция цена/MFI может присутствовать на рынке довольно долго и без факта разворота тренда, поэтому данный сигнал обязательно подтверждаем другими индикаторами!

Сочетание MFI с другими техническими индикаторами

График индикатора MFI четко указывает на состояние рыночной перекупленности/ перепроданности и на появление нестабильных ценовых экстремумов, что позволяет заранее предугадать моменты возможных разворотов. Для подтверждения таких сигналов от MFI лучше всего дополнительно использовать канальные индикаторы, такие как: полосы Боллинджера, каналы Кельтнера, или даже совмещать их с индикатором Аллигатор.

Вот пример совместной работы MFI и полос Боллинджера, где сигналы от первого должны подтверждаться пересечением цены верхней (или нижней) границы канала второго.

На рисунке выше мы видим, что отлично отработались совместные сигналы на продажу Sell (моменты 1 и 3), где показатель Money Flow Index находился в зоне перекупленности и цена пробила канал Боллинджера снизу вверх. Здесь же видим хорошую фильтрацию ложного сигнала на вход в рынок (момент 2), при котором MFI также был в зоне перекупленности, но цена в этот момент находилась ниже верхней границы канала.

Как и все осцилляторы, наилучшую эффективность индикатор MFI проявляет на периодах от 4-х часов и выше.

Обычно данный индикатор самостоятельно не используют, а сочетают с дополнительными индикаторами и визуальным анализом форекс паттернов.

Money Flow Index считается эффективным инструментом анализа, невзирая на то, что тиковый форекс объем не отражает фактическое количество денег в сделках. Его сигналы более надежны, чем у классических осцилляторов, потому что содержат более полную рыночную информацию.

Конечно, наиболее эффективен индикатор MFI при торговле биржевыми инструментами, а на Форекс его можно применять для анализа валютных фьючерсов. Динамика валютных пар и соответствующих им фьючерсов практически идентичны, но биржевые инструменты отражаются в стакане заявок с данными по объему. Именно показатель данного инструмента точно показывает, в какой рыночный актив в данный момент вливаются средства, что, в конечном итоге, станет основой движения ценового графика.

Итак, друзья трейдеры, мы разобрали с Вами интересный инструмент для измерения денежного потока на рынке Форекс, а именно индикатор MFI. Теперь Вы знаете, как он работает и можете смело использовать его при своей торговле.

На заключение статьи, рекомендую Вам дополнительно просмотреть видео урок про индикатор MFI как индекса денежных потоков:

На сегодня все, не забывайте подписываться на обновления , поскольку в следующих публикациях Вас ждут прибыльные авторские стратегии и советники, которые Вы не найдете в публичном доступе. Так что не пропустите!

Источник https://system-fx.ru/indeks-oblegcheniya-rynka-indikator-mfi/

Источник https://yavforex.ru/foreks-indikatory/indikator-mfi-ili-kak-rasschitat-v-kakoj-finansovyj-instrument-idet-naibolshij-potok-deneg/

Источник

Источник