Что такое спрэд и как его учитывают в торговле

Здравствуйте, дорогие друзья! Многие трейдеры не до конца понимают, что такое спред в трейдинге и уж тем более слабо представляют, как он учитывается в торговле. В итоге из-за неверно выставленных SL получают необязательные убытки, тейк-профит может не сработать, хотя по идее должен был исполниться. Да и с отложенными ордерами происходят чудеса – то исполнится при недоходе графика до него, то не сработает, хотя свеча четко дошла до нужного уровня.

Никаких манипуляций со стороны брокера нет. Причина этих явлений — спред, а то, что ордер исполнился не по той цене, объясняется неправильной его установкой. Предлагаю таких ошибок больше не совершать и раз и навсегда разобраться, что такое spread и как с ним грамотно работать.

Определяемся с терминологией – что такое spread

Слово спрэд (от англ. spread) означает разницу между ценой покупки/продажи какого-либо актива. Его еще называют разницей между Bid и Ask:

• Под Бид понимают цену покупателя – по ней противоположная сторона готова приобрести у вас актив. То есть по ней вы открываете сделки на продажу (короткие позиции).
• Аск – цена продавца, по ней контрагент продаст вам актив. То есть по Ask открываются длинные позиции или сделки на покупку.

Для лучшего понимания разберем детальный пример:

• Предположим, трейдер №1 хочет купить акции Газпрома по цене 154 руб. за штуку, и это максимум среди всех заявок. В стакане она займет первое место среди цен покупателей.
• Трейдер №2 хочет продать акции Газпрома по цене 154,5 руб. за штуку. Это минимальное предложение среди всех, значит его заявка в стакане будет лидером среди продавцов или ценой Аск.

В нашем примере спред составил бы 154,50 — 154,00 = 0,5 рублей или 50 копеек. Хотя пример описан предельно простым языком, но представление о сути этого явления уже должно сформироваться.

Классификация спреда и факторы, влияющие на его величину

Разделение на группы можно выполнить по нескольким критериям. В зависимости от его величины выделяют:

• Фиксированный spread. Брокер не дает ему изменяться в течение торговой сессии.
• Плавающий – меняется произвольно, в теории брокер не влияет на него.
• Фиксированный с расширением – нечто среднее между 2 предыдущими вариантами. Большую часть времени разница между Бид и Аск фиксированная, но иногда брокер может увеличить ее искусственно. Так некоторые компании поступают, например, перед выходом новостей с тем, чтобы отсечь желающих ловить новостные движения.

По типу выделяют:

• Так называемый спред «в стакане заявок» — с ним будем работать дальше.
• Календарный – характерен для инструментов фондового рынка. Под ним понимается разность цен производных инструментов на один и тот же актив, но с отличающимися сроками исполнения. Пример – покупка фьючерса на нефть с ближним сроком исполнения и его же продажа, но с более дальним сроком исполнения. Подобный сервис есть, например, на ММВБ. На бирже многие торгуют спредом.

Не путайте разницу между ценами Бид и Аск с комиссией – это совершенно разные вещи.

Факторы, влияющие на спред

Среди них выделю:

1. Ликвидность. По популярным активам с крупным проторгованным оборотом разница между ценами минимальна. Спред при покупке акций также подчинен этому закону.
2. Брокера. Компании никто не мешает искусственно увеличить разницу между ценами Бид и Аск. Например, в ночное время ее могут расширить, чтобы отсечь трейдеров, торгующих роботами-скальперами для тихого рынка.
3. Время суток. Торговая активность распределяется в течение суток неравномерно. Например, по паре EURUSD большая часть суточного оборота набирается во время работы европейской сессии и Америки. Ночью, когда на рынке тишина, spread увеличивается.
4. Тип счета. Есть варианты с плавающим спредом (вплоть до нуля пунктов) и комиссией в зависимости от оборота, есть – с фиксированным spread. Тип аккаунта подбирается с учетом стиля торговли.

О разнице цен Бид и Аск на фондовом рынке поговорим чуть позже. Есть в этом вопросе ряд особенностей.

Спред в торговом терминале МТ4

С тем, что такое спрэд на рынке Форекс уже разобрались, теперь переходим к практике. При запуске терминала отображается только одна цена – Бид. Чтобы активировать отображение Аск на графике, в настройках отмечаем соответствующий пункт. В примере на рисунке ниже спред по USDCHF оказался равен 0,7 пункта по 4-значным котировкам.

Спред может отображаться и в окне Символ. В контекстном меню достаточно выбрать соответствующий пункт, и помимо цен Бид и Аск по всем инструментам будет отображаться и разница между ними в пунктах. Учтите только, что рассчитываться он будет с учетом разрядности котировок.

В спецификации контракта указывается только тип спреда. В нашем случае он плавающий.

Также spread можно увидеть в окне, в котором задаются параметры сделки. Там приводятся цены Bid, Ask, и в левой части окна они же показаны в виде графика.

Так как в нашем примере он плавающий, то постоянно меняется.

Открыть счет в Exness с низкими спредами

Как учитывать спред в торговле

Разница между ценами Бид и Аск – заработок брокера. Независимо от того, как торгует трейдер, компания заработает на каждой его сделке пару пунктов. На сайте скоро выйдет обзор на качественных брокеров с низкими спредами, они – отличный выбор для интенсивной торговли.

Для понимания того, как брокер зарабатывает на трейдерах, разберемся по каким ценам исполняются сделки:

• Длинные позиции (на покупку) открываются по Ask, из-за этого уже в момент открытия сделка находится в минусе. Брокер заработал на вас в момент входа в рынок. На рисунке ниже видно, что цена еще не успела измениться, а по сделке уже есть убыток. Произошло это именно из-за спреда.
• Короткие позиции открываются по Bid, и по ним компания забирает свой доход в виде спреда при закрытии сделки. Покупаете при выходе из рынка по чуть менее выгодной цене.

Это нужно учитывать, когда выставляется защитный спред в тейк профите и стоп-лоссе.

Примеры

1. Открыта длинная позиция, используется фиксированный ТР в 20 пунктов. Так как вход в рынок выполняется по цене Аск (несколько выше той, что вы видите на графике), то для получения уровня фиксации профита от Бид откладываем 20 + spread пунктов.
2. Отложенный ордер Buy Stop сработает по Ask, на графике это будет выглядеть как недоход на величину spread до уровня покупки (если не включили в настройках отображение двух цен). Отсчитывая положение Бай Стоп от цены на графике, не забудьте добавить к полученному значению спред. В случае с Buy Limit график наоборот, должен зайти за отложенный ордер.
3. Пример со сделкой на продажу. Тейк-профит задан равным 11 пунктам, но сработает он только после того, как график (цена Бид) опустится ниже ТР на spread, в нашем случае 1,8 п. В итоге трейдер вместо 12,8 п. профита получает 11 п., а 1,8 п. идут брокеру как его заработок на вас. Скоро будет опубликована статья о пипсах и пунктах, если путаетесь в разрядности, рекомендую с ней ознакомиться.

Для понимания этого принципа нужно просто запомнить, по каким ценам исполняются сделки.

Типы валютных пар в зависимости от спреда

Разница между ценами Бид и Аск – величина непостоянная. Нет какого-то стандарта, который бы устанавливал ограничения по этому параметру. В итоге наблюдаем отличия даже по одному и тому же инструменту. Например, днем по EURUSD у Альпари на демо-аккаунте спред доходит до 0,5-0,6 пунктов, а у Forex4You по той же паре – 2 пункта на счете Classic.

Несмотря на это можно привести следующую классификацию:

• Валютные пары на Форекс с маленьким спредом. Сюда относят мажоры и те кроссы, по которым нет проблем с ликвидностью, то есть торгуется достаточно большой объем. По ним спреды исчисляются считанными пунктами.
• Инструменты со средней разницей Bid и Ask. Сюда я отношу те пары, по которым разница между Бид и Аск уже заметна, доходит до 10-15 пунктов. По ним все еще можно торговать, но точки входа нужно подбирать уже более тщательно.
• Активы с большим спредом. Это касается всех экзотических валютных пар. По ним активность трейдеров почти нулевая, отсюда и гигантский spread.

Большой спред – одна из причин, по которым я не рекомендую новичкам торговать на экзотических валютных парах. На старте желательно ограничиться мажорами, максимум – включить в торгуемые пару кроссов. Попрактиковаться можно на демо или небольшом реальном депозите. Ранее публиковался пост о том, где выгодно открыть центовый счет – внести можно всего $5-20 и тренироваться работать с реальными деньгами.

Открыть центовый счет в Exness

На myfxbook можно отслеживать статистику по разным брокерам. Данные изменяются в режиме реального времени.

Спред на фондовом рынке

Несмотря на то, что работа здесь ведется с акциями компаний и прочими инструментами, суть спреда не меняется, это по-прежнему разница между лучшей ценой продавца и покупателя. Коротко пройдусь по особенностям фондового рынка.

Здесь возникает понятие так называемого календарного спреда. Подробнее разбирали выше в пункте с классификацией (фьючерсы на один актив с разными сроками исполнения).

Что касается факторов, влияющих на спред на фондовом рынке, то они примерно те же, что и на Форекс:

• Кризисные явления в экономике страны или неожиданные новости в отношении какой-либо компании приводят к сбросу соответствующих бумаг. В итоге спред расширяется.
• Ожидаемые новости, по результатам которых устанавливается бычий либо медвежий тренд.

При слишком сильном росте этого показателя биржа может остановить торги.

Можно ли уменьшить спред?

Напрямую на его величину вы никак не повлияете. Но можно организовать торговлю так, что величина спреда не будет критической. Рекомендую:

1. При высокоинтенсивной торговле выбирать счета с плавающим спредом от 0 пунктов.
2. Работать только на мажорах.
3. Ограничить время торговли европейской и американской сессиями.
4. Воспользоваться программой возврата части спреда (рибейт), если брокер предлагает ее.

Что касается того, как рассчитать спред, то вычисления делать не придется. Посмотрите торговые условия на сайте брокера, а также отслеживайте его изменение через терминал в течение дня и будете иметь представление о его среднем значении.

Брокеры с минимальным спредом

По каждой из трех компаний подробный обзор можете прочесть на сайте. Я же ограничусь кратким описанием торговых условий.

Exness

Начнем именно с этой компании.

• Кредитное плечо от 1:2 до бесконечности, оно привязано к размеру капитала трейдера.
• По Classic и ECN минимальный депозит от $2000 и $300 соответственно.
• Спред по EURUSD 0,3-0,7 пунктов.
• Счет можно открыть в 22 валютах, включая крипту.
• Поддерживается работа с CFDна крипту.

Отмечу, что спред действительно один из самых низких в отрасли по мажорам. По кроссам — на уровне других брокеров.

Открыть счет в Exness с низкими спредами

FxPro

Следующий брокер в моем личном топе.

• Кредитное плечо в диапазоне 1:1-1:500.
• Счет открывается в одной из 8 валют.
• Спред зависит от торговой платформы, в МТ4 в среднем он равен 1,45, а в cTrader – 0,45 пунктам. По мажорам немного уступает Exness, по кроссам – примерно на одном уровне.
• На cTrader дополнительно взимается комиссия $45 с проторгованного $1 млн. оборота.
• Работать можно с валютными парами, CFD, фьючерсами, инструментами энергетического рынка, сырьевыми товарами. Контракты на разницу доступны для акций американских, английских, немецких и французскихкомпаний. Средний спред невелик, например, для Apple он равен $0,69.
• Ограничений по депозиту нет. На сайте есть упоминание о рекомендованном капитале в $500 и $1000 для MT4 и cTrader соответственно. Но это лишь совет для соблюдения ММ. Если открыть счет слишком маленьким, то даже минимальный объем может его обнулить. Недавно публиковалась статья, что такое лот, там этот вопрос рассматривается подробнее.

Открой счет в FxPro

Замыкает список Just2Trade (для фондового рынка — почти безальтернативный вариант):

• Депозит от $200, с этой суммой получаете выход на все торговые площадки мира.
• Кредитное плечо до 1:50.
• Можно работать с акциями ETFфондов.
• Есть единый счет (ММА).
• Помимо акций работать можно с рынком Форекс, криптой, фьючерсами, опционами.
• Комиссия зависит от оборота. Например, при работе на GLOBEX/EUREX она меняется от $1,5 за трейд до $1 при обороте свыше тысячи акций в месяц.

Детали даются по каждой торговой площадке. Этот брокер идеально подходит трейдерам, начинающим работать на фондовом рынке. Входной порог невелик, а торговать можно буквально на любых площадках мира.

Открыть счёт для рынка США на just2trade

Резюме

Главное, что вы должны вынести из моей статьи:

• Свою прибыль брокер получит на любой сделке.
• Спред можно минимизировать за счет грамотного выбора компании, типа счета, валютной пары. Но снизить его до нуля не выйдет. Если он все же снижается до околонулевых значений, то брокер все равно свое получит за счет комиссии.

В сети периодически проскакивают сообщения, что был отрицательный спред, но в большинстве случаев это объясняется сбоем в работе ПО. Подобное может быть на демо-счете при очень крупном объеме виртуального депозита. В теории это может случиться и на реальном счете, когда на одной ECN-платформе остались лимитные ордера крупного объема, а на другой их уже разобрали и цена изменилась. Но разбирают их за несколько тиков, и поймать такой момент почти нереально.

Если вы только начинаете торговать, ограничьтесь мажорами и не гонитесь за числом сделок. В этом случае влияние спреда на результат снизится до статистической погрешности, и профит будет зависеть исключительно от ваших торговых навыков.

Наверняка у вас остались какие-то вопросы после ознакомления с материалом. Их можно и нужно задавать в комментариях – с удовольствием отвечу на них. И не забывайте оформлять подписку на мой блог, с ней гарантированно не пропустите выход новых материалов. На этом ненадолго прощаюсь с вами. До скорой встречи и успехов вам в трейдинге!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Что такое спред в трейдинге на Форекс? Как спред влияет на торговлю

Большинство новичков приходят в недоумение (а некоторые даже испытывают лёгкий шок), когда открывая ордер на Форекс видят, что он моментально оказывается в минусе! Обидно, понимаешь.

И до поры они даже не догадываются, что это вполне нормальное явление, которое называется английским словом «Spread» (спред). В этом контексте термин на русский переводится, как «разница между ценами».

Но даже если вы и знаете, что такое спред, но не понимаете, что спред бывает плавающим, в разное время разным, а на некоторых активах вообще заоблачным, вы не только будете терпеть убытки, но и рискуете всем депозитом. Скажем, торгуя роботом.

Кстати, да, на бирже Форекс спред является основным заработком честных брокеров и как раз его отсутствие должно вызывать вопросы. Хотя неопытные трейдеры и брокеров ищут без спреда, не понимая элементарные вещи!

Так почему же ордера открываются в минус? Что такое спред на бирже Форекс? Будет ли работать Форекс брокер без спреда честно? Почему важно учитывать спред в автоматической (роботы, советники) торговле?

Спред на Форекс

Ну, прежде всего, что такое спрэд (тоже правильно)? Чтобы далеко не ходить за примерами, приведу самый доступный − пример спреда вы можете увидеть в любом банке , где покупают/продают валюту. Вспомните, на табло всегда две цены: цена покупки и цена продажи. Типа такого:

Цены на табло старые, но суть ясна, да? Банк покупает валюту по одной цена, а продаёт по другой.

Абсолютно то же самое происходит и на Форекс. Брокер покупает котировки у поставщика по одной цена, а трейдерам продаёт уже по другой. Например:

При открытии ордера мы всегда будем видеть две цены:

1. Первая цена, это текущий курс;
2. А вторая − цена по которой вы покупаете актив у брокера.

Это и есть спред в Форекс. Говоря официальным языком − spread это разница между ценой ask (покупка) и ценой bid (продажа). Именно поэтому открывая новый ордер, трейдер всегда будет иметь минус в пунктах составляющих размер спреда .

У брокера Forex4you, одного из лучших Форекс брокеров, на счете CENT у пары EUR/USD (евро/доллар) спред фиксированный − 2 пункта:

Но стоит понимать (да и на скрине можно увидеть), что на разных активах и у разных брокеров спреды бывают разные. Точно так же, как и на курсы валют в банках.

И думаю, уже догадались (если внимательно смотрели скрин), что спреды бывают фиксированные, а бывают и плавающие. Обратите внимание на валютные пары EUR/AUD и EUR/CHF, если не заметили сразу.

Фиксированный и плавающий спреды

Размер спреда, а так же плавающий он будет или фиксированный, зависит от ликвидности торгового актива. Обычно, чем более востребован актив, чем активнее он торгуется, тем меньший спрэд по нему будет. Хотя это не правило.

Вот тут и кроется подвох для скальперов и любителей роботов ! Особенно роботов! Потому что подавляющее большинство роботов работают на пипсовке, то есть с профитами в несколько пунктов.

И вот представьте себе, новичок получает (а то и покупает) прибыльный, стабильно работающий советник и ставит его на актив с плавающим спредом! Или спредом в 10-15 пунктов. А тейк профит в настройках советника оставляет, как было в сетах для валютных пар со спредом 2-3 пункта, то есть 5-10 пунктов.

Догадываетесь, что происходит далее? А далее происходит слив депозита, разочарование, обвинения в обмане и т.д. А кто виноват то, на самом деле, а?

Поэтому пипсовщикам и роботорговцам всегда следует обращать внимание на спрэд активов по которым вы собираетесь торговать! Выбирайте пары с фиксированным спредом и особенно уточняйте условия, не плавающий ли он!

Плавающий спред бывает на активах, которые волатильны в определённые торговые сессии , а в другое время спокойны и цена практически неподвижна. Следовательно, в спокойное время спрэд на таких активах будет минимальным, а в активное, конским!

Кроме того, следует учитывать, что у некоторых брокеров спред зачастую возрастает перед выходом важных новостей. Хотя, это уже частности, во время новостей лучше вообще не торговать и отключать советники, переждать.

И да, на разных типах счетов, спред на одни и те же активы может быть разным! Этот момент не забывайте учитывать перед открытием счета. Как пример: выше вы видели скрин спредов счета CENT брокера Forex4you, а вот какие спреды на те же активы, но на счете CENT NDD:

От чего зависит размер спрэда

• От брокера. Спреды Форекс брокеров, даже получающих котировки из одних и тех же источников, могут различаться. Это как на базаре, каждый устанавливает свою цену;
• От новостей, сессий, праздников. Если вы понимаете от чего зависит волатильность на рынке, то тогда поймёте, что с падением волатильности спрэды на одних активах будут расти, а на других уменьшаться;
• От типа счета. Размер спрэда на разных типах счетов почти всегда разный. Но не забываем, что брокер внакладе не останется! Форекс брокеры с низким спредом возмещают свою прибыль за счет комиссий, свопа и других условий;
• Базовых активов. Если у валютной пары EUR/USD спред всего 2 пункта, то у некоторых пар он может доходить до сотен пунктов! Например, у экзотики USD/ZAR (американский доллар/южноафриканский рэнд) − 200 pips.

Ну и последний момент, который необходимо усвоить новичкам − спреды Форекс брокеров!

Форекс брокеры без спреда

Тут, как говорится, и к бабке ходить не надо, чтобы понять, что Форекс брокер без спреда, всё равно что торгаш на рынке, который клянётся, что весь товар продаёт по себестоимости!

Чтобы не повестись на посулы и плюшки таких брокеров, важно понимать простые вещи − если брокер заверяет, что у него нет спредов или очень низкие спрэды, значит он вас поимеет в чем-то другом:

• Комиссии. Если нет спреда, значит будете за всё платить комиссии;
• Свопы (уже скоро будет статья) у таких брокеров тоже могут измеряться десятками долларов;
• Котировки. Не совсем чистые на руку брокеры могут завышать котировки не ставя вас в известность. Вы это обнаружите только если сравните с котировками другого брокера;
• Мошенничество. Да-да, мошенники всегда заманивают любителей халявы забавными обещаниями. Но потом тупо не платят!

В общем, уловок много, но главное, что мы должны понимать − Форекса без спреда не бывает ! Если кто-то заявляет обратное, это моветон -)

Чтобы не быть разочарованными, я рекомендую работать с проверенными брокерами! Кстати, не рекламирую, информирую − у брокера Forex4you даже бонусы без обязательств! Можно в любой момент вернуть и забыть.

Ну, думаю, пояснил про то, что такое спред на бирже Форекс, всё что можно! -) Если остались вопросы или я всё же что-то забыл, то форма комментариев нам в помощь!

Источник https://guide-investor.com/foreks/spread/

Источник https://sergmedvedev.ru/binarnye-opciony/obuchenie-treiding/spred-na-foreks/

Источник

Источник