Как правильно провести анализ бизнес планирования

Представить себе эффективное существование современного бизнеса невозможно без инвестиций, которые, по сути, являются одним из основных ресурсов любого вида деятельности. Но в соответствии с оценками финансовых экспертов на сегодняшний день инвестиционная активность российского бизнеса имеет показатели, которые не соответствуют показателям эффективного процесса производства. Единственным выходом из сложившейся ситуации можно назвать грамотный анализ бизнес планирования. И в этой статье мы предлагаем разобраться, в чем заключается основная связь между составлением бизнес планов и уровнем инвестиций в бизнес, и каким образом необходимо проводить исследование эффективности планирования с применением всех доступных инструментов с точки зрения их практичности.

Скорее всего, ни для кого не станет открытием, что профессионально составленный бизнес-план, который базируется на грамотных расчетах, является хорошим стартом для успеха в бизнесе, ведь именно в этом документе закладывается способ формирования стратегии деятельности субъекта хозяйственной деятельности на длительный период времени. И в то же время практика показывает, что сегодня в России наблюдается низкий уровень инвестиционной деятельности, который в первую очередь связан с несовершенством оценки эффективности проектов инвестирования, и в том числе по большому счету вопрос связан с недостатками самих бизнес-планов. Даже те инструменты, которые разработаны сегодня в экономике для осуществления оценки эффективности планирования, не применяются в бизнесе, несмотря на то, что современная школа бизнеса уделяет этому вопросу более чем значительное внимание.

В настоящий момент можно уверенно говорить о том, что у нас в стране преобладает случайный характер экономического развития, то есть реализация бизнес-планов базируется в первую очередь на множестве непредвиденных факторов, которые в итоге стают основными причинами огромных финансовых рисков для бизнеса. В такой ситуации невозможно переоценить значение для инвесторов и кредиторов качественного анализа бизнес планирования.

Точка ответственности сотрудников

Прежде чем изложить суть оценки бизнес планирования, необходимо определить ответственность каждого из специалистов компании и их роль при подготовке плана бизнес деятельности. В дальнейшем полученную структурированную систему можно будет рассматривать в качестве источника детальной информации по проекту.

Действия и уровень ответственности сотрудников компании в зависимости от занимаемой должности:

• управляющий группой по созданию бизнес плана – учет соразмерности бизнес плана и внутренней документации, контролирование сроков разработки планирования, определение удовлетворительности предоставленной информации;
• специалист по техническим вопросам – предоставление информации о продукте и отрасли в целом, контроль реальности прогнозов развития, экспертная оценка информации, определение циклов разработки, производства, внедрения, эксплуатации продукта;
• специалист по инвестиционной деятельности – проведение расчетов инвестиционных показателей, оценка рисков, разработка предложений по управлению рисками, инвестиционное моделирование;
• финансист – расчет показателей финансового обеспечения бизнес плана, выбор формы финансирования, согласование финансирования в законодательном аспекте, решение вопросов по оптимизации налоговых нагрузок;
• юрист – анализ бизнес плана с точки зрение норм законодательства, оптимизация налогообложения;
• менеджер по кадрам – предоставление информации о наличие трудовых ресурсов и их качественном составе;
• менеджер по связям с общественностью – информирование об изменениях стоимости торговой марки;
• менеджер по взаимодействию с органами государственной власти –информирование об урегулировании вопросов бизнес планирования с местными законами и политикой общественной деятельности в регионе и в стране;
• менеджер по взаимоотношениям с инвесторами – урегулирование вопросов бизнес планирования с политикой организации работы потенциальных инвесторов;
• маркетолог – оценка политики ценообразования на материалы и готовые изделия, анализ конкурентоспособности, активности деятельности поставщиков и потребительской способности.

Оценка эффективности планирования бизнеса

Эффективность анализа можно охарактеризовать во время осуществления следующих процедур:

• предварительная экспертная оценка;
• маркетинговый анализ;
• технический анализ;
• экономический анализ;
• институциональная оценка;
• оценка рисков.

Предварительная экспертная оценка бизнес плана

Предварительная оценка предусматривает анализ состояния экономики рынка, на котором работает компания, и положения самой компании на рынке.

При осуществлении анализа рынка принято относить его к одному из таких состояний: зародышевый, развивающийся, зрелый, состарившийся.

При оценке конкурентоспособности компании на рынке, её следует отнести к одному из следующих положений: доминантная, сильная, благоприятная, нестабильная, слабая, нежизнеспособная.

На основании этих двух показателей формируется матрица жизненных циклов компании. Перспективные проекты в такой матрице всегда будут иметь показатели: зародышевый — доминантный или сильный – развивающийся. В то время как неудачные проекты будут иметь такие характеристики, как слабый – зрелый или нежизнеспособный – состарившийся.

Маркетинговый анализ

Анализ состоятельности бизнес плана с точки зрения коммерческих интересов должен отвечать на следующие вопросы:

• Сможет ли компания реализовать продукт в соответствии с показателями, которые были предусмотрены бизнес планом?
• Будет ли прибыльность компании соответствовать планируемому уровню?
• Будет ли совместим проект с внутренней и внешней политикой государства?

Если, хотя бы на один вопрос будет получен отрицательный ответ, тогда такой бизнес план однозначно подлежит отклонению.

Технический анализ

На данном этапе осуществляется проверка созданного бизнес плана на его соответствие следующим моментам:

• Возможно ли реализовать проект с точки зрения наличия оборудования с подходящим уровнем технического оснащения?
• Насколько реальным является воплощение проекта с точки зрения условия цены готовой продукции, доступности сырья и материалов, наличия энергетических и трудовых ресурсов?

Экономический анализ

Финансовая оценка эффективности бизнес-плана заключается в проведении следующих мероприятий:

• анализ финансового положения компании за предыдущие периоды времени (3-5 лет);
• расчеты окупаемости инвестиций.

Во время проведения оценивания окупаемости проекта обязательным условием является анализ плановых денежных потоков, с таким расчетом, что эти суммы должны покрывать вложенные инвестиции. Учитывая финансовые параметры, проект можно отнести к успешным только в том случае, когда денежные потоки от эмиссии ценных бумаг полностью обеспечивают покрытие требуемых норм прибыльности деятельности компании.

Чтобы рассчитать экономическую эффективность капиталовложений, могут быть использованы следующие методы:

• Оценка срока окупаемости инвестиций.

Период окупаемости (лет) = первоначальные инвестиции/чистые денежные поступления от реализации инвестиционного проекта.

• Расчет среднегодовой прибыльности проекта.

Прибыльность = 1/продолжительность инвестиционного проекта*(стоимостная оценка интервалов, полученных от проекта в течение определенного периода времени – затраты на проект в указанный период времени).

• Расчет обычной нормы доходности инвестиций.

Норма доходности = доход после налоговых платежей, но до выплат по процентам/стоимость активов на начало и конец анализируемого периода.

• Оценка чистого дохода.

Чистый доход = суммарные доходы по проекту – суммарные расходы по проекту.

• Расчет чистого дохода дисконтирования.

Чистый доход дисконтирования = (чистый денежный поток в конце периода/(1+ставка дисконтирования)) — инвестиционные расходы.

• Оценка рентабельности инвестиций.

Рентабельность инвестиций = (чистые денежные поступления от реализации инвестиционного проекта/(1+ожидаемая норма прибыльности))/первоначальное вложение средств.

• Расчет внутренней нормы прибыльности.

Внутренняя норма прибыльности = (чистые денежные поступления от инвестиционного проекта/(1+ставка дисконтирования)) – инвестиционные затраты.

Относительно качества используемых инструментов для осуществления анализа экономической эффективности и в настоящее время среди различных экспертов возникают споры.

Самая простая система параметров для отбора наиболее эффективного бизнес плана может выглядеть следующим образом:

• приемлемый срок окупаемости проекта должен быть меньшим расчетного периода и меньшим срока возврата инвестиций;
• если показатель чистого дохода дисконтирования больше нуля, то проект можно отнести к эффективным и принять в работу;
• чем больше показатель чистого дохода дисконтирования, тем более успешным можно считать бизнес план;
• если показатель индекса прибыльности больше единицы, то проект является успешным;
• если показатель внутренней нормы доходности больше нормы дисконтирования, то проект является эффективным.

Институциональная оценка

Институциональный анализ предусматривает возможность оценки успешности реализации бизнес планирования с учетом юридических, политических, организационных, административных факторов.

Оценка влияния внутренних факторов проводится следующим образом:

1. Анализ возможностей менеджмент — ресурсов:

• квалификация и опыт работы управленческих кадров;
• наличие мотивации менеджмента;
• совместимость топ — менеджеров с целями проекта.

1. Анализ возможностей трудовых кадров.
2. Анализ структуры организации компании с изучением процессов эффективности принятия решений и делегирования задач.

Оценка рисков

Процесс оценки рисков обязательно должен учитывать изучение следующих аспектов деятельности:

• самого производства – риски невыполнения обязательств перед покупателями;
• финансирования – риски невыполнения кредитных обязательств;
• инвестирования – риски обесценивания инвестиционно-финансового портфеля;
• рынка в целом – риски возникновения колебания цен, ставок или курсов валют;
• политической ситуации в стране – риски из-за политических перемен.

Этапы планирования и управления проектными рисками:

• проведение качественного анализа;
• количественный анализ;
• сбор информации о возникших рисках;
• управление реализовавшимися рисками;
• выводы и передача информации о возникших рисках в архив.

Важно. При проведении анализа рисков необходимо выбрать наиболее неопределенные риски бизнес плана и сформулировать их описание.

Для проведения оценки эффективности бизнес плана, нужно сделать расчет показателей чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности с учетом предельных значений параметров рисков.

Также необходимо проанализировать сценарии осуществления бизнес плана. Их может быть несколько: оптимистичный, стандартный, пессимистичный.

Анализ бизнес планирования должен базироваться только на основании пессимистичного сценария.

Источник http://my-ideya.ru/idea/kak-pravilno-provesti-analiz-biznes-planirovaniya/

Источник

Источник

Источник