Государство защитит начинающих инвесторов

Инвестирование давно волнует умы граждан капиталистических стран. Бум интереса к нему случился в США в «ревущие» 1920-е. Он привел к грандиозному коллапсу фондового рынка в 1930-е и величайшему экономическому кризису в истории человечества. Сейчас Россия переживает нечто похожее: в марте этого года, всего лишь за месяц, более 300 000 человек открыли брокерские счета для инвестирования.

Инвестирование – это размещение капитала с целью получения прибыли. Вкладывать средства можно в активы – ресурсы, обладающие стоимостью, которая способна увеличиваться и уменьшаться (например, ценные бумаги). Одна из опасностей состоит в том, что вам могут предложить вложить деньги в активы, не имеющие стоимости. Но распознать такой подвох могут только люди со знаниями. Именно поэтому мошенники так легко привлекают несведущих к участию в финансовых пирамидах.

Как адвокат по уголовным делам и инвестор я позволю себе дать несколько советов, как не потерять свои сбережения в погоне за большими деньгами. Речь пойдет преимущественно об инвестициях в ценные бумаги на фондовом рынке.

Какие риски несет инвестор?

1. Обман на этапе размещения капитала.

Мошенники используют различные схемы обмана, чтобы побудить человека перечислить деньги лицу, не имеющему отношения к реальному инвестированию. Его вводят в заблуждение, и он вкладывает средства в активы, лишенные реальной стоимости. После получения денег преступник перестает контактировать с жертвой. В данном случае мы говорим о преступлениях, предусмотренных ст. 159 и 159.3 УК РФ, – мошенничество, в том числе с использованием электронных средств платежа.

2. Обесценивание актива, в который вложены средства.

Люди подвержены эффекту Даннинга – Крюгера: часто человек, ничего не понимающий в инвестициях, думает, что знает все или почти все. В погоне за быстрой прибылью начинающий инвестор выбирает чрезвычайно рискованные активы, а после из-за неправильного расчета теряет свой капитал.

3. Ликвидация или банкротство лица, через которое осуществляется торговля.

Лицо, через которое вы покупали активы и у которого они хранятся (акции, валюта и т.д.), может быть ликвидировано или обанкротиться. В этом случае вероятны серьезные потери.

Подобные риски должно регулировать государство. Для этих целей в России принят Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». 31 июля 2020 г. были опубликованы поправки к этому закону 1 . Они направлены на защиту от чрезмерных рисков начинающих и неквалифицированных инвесторов, не обладающих достаточными знаниями, путем ограничения им доступа к сложным и рискованным инвестиционным инструментам.

Как распознать мошенников на фондовой бирже?

Чтобы минимизировать риск оказаться в числе обманутых инвесторов, нужно помнить несколько простых правил.

1. Больших денег сразу не бывает. Инвестирование – это долгий процесс, требующий дисциплины. Придется набраться терпения и быть готовым к умеренным доходам. Скажем, 10% дохода от вложенной суммы в год – прекрасный результат. Именно столько вы можете заработать, например, на американском рынке акций. 20% в год – подозрительное, но все же реалистичное обещание, а вот 50, 100 и 200% – уже оторванное от реальности. Пообещать более высокие и быстрые доходы вам смогут только мошенники.

2. По закону покупку ценных бумаг и других активов гражданин осуществляет только через посредника – брокера (форекс-дилера и др.). Ему придется платить комиссию, но она будет вполне посильна. Зато, торгуя через брокера, вы сможете рассчитывать на законное размещение своих средств. Что важно: такой посредник должен иметь лицензию Центробанка на осуществление брокерской деятельности. Если ее нет – перед вами мошенник.

3. Схема работы брокера ни при каких условиях не может меняться: сначала вы заключаете договор на брокерское обслуживание, затем он открывает для вас брокерский счет, а потом уже вы переводите деньги и покупаете ценные бумаги. Отсутствие договора и открытого брокерского счета будет значить, что вас пытаются обмануть.

Каковы шансы вернуть деньги у обманутого инвестора?

К сожалению, после перевода денежных средств преступникам шансы вернуть их минимальны. Почему? Причин несколько.

Вопреки распространенному мнению, банк, через который были переведены средства мошеннику, не обязан их возвращать. При этом органам следствия будет крайне сложно найти реального владельца счета, на который перечислены деньги. Для регистрации счета мошенники часто используют подставных лиц. Располагаться он может в другой стране, как и сами преступники. А организация, работником которой представился мошенник, вероятнее всего, не существует, или он там не работает. Кроме того, органам следствия будет сложно определить маршрут движения денежных средств, поскольку после перевода они обналичиваются или «отмываются» через другие счета, в том числе иностранные, которые открыты на посторонних лиц. То есть основная проблема сводится к поиску человека, который присвоил себе деньги. Его обнаружение является ключевым условием, поскольку к уголовной ответственности можно привлечь только конкретное физическое лицо – человека, виновного в хищении.

Вместе с тем особого рвения в раскрытии подобных преступлений сотрудники полиции часто не проявляют, поскольку усилий это потребует огромных, а вероятность поимки преступника силами районного отдела полиции небольшая, ведь он может находиться в любой стране мира, использовать чужое имя и счета на подставных лиц. И даже если органам следствия удастся его найти, то это не значит, что он вернет деньги. Наказание за преступление, предусмотренное ст. 159.3 УК РФ, нередко является условным. Пойманный преступник может уже потратить полученные средства и не иметь имущества для компенсации.

Как государство защитит начинающего инвестора?

Каждому инвестору приходится принимать решения о покупке активов. Но неквалифицированные инвесторы, как правило, плохо в этом разбираются, поэтому не осознают все риски. Как тут поможет государство?

Согласно последним поправкам к Закону о рынке ценных бумаг брокер обязан протестировать начинающего инвестора, чтобы проверить его знания. От результата будет зависеть разрешение приобретать те или иные активы и пользоваться конкретными финансовыми инструментами. Так, доступ к базовым ценным бумагам (акциям крупных компаний) сохранится в любом случае. Приобрести более рискованные активы инвестор, не прошедший тестирование, сможет только при предоставлении письменного согласия о рисках. Брокер расскажет клиенту об опасности покупки таких активов. Но сумма сделки не должна будет превышать 100 тыс. руб. Как мы видим, поправки полностью не исключают риска потери денежных средств, но они создают предпосылки для более ответственного отношения к приобретению активов.

В настоящее время Банк России прорабатывает порядок предоставления начинающему инвестору рекомендованного портфеля активов, который также оптимизирует риски. Причем такую услугу многие крупные брокеры бесплатно предоставляют уже сейчас.

Важнейшей гарантией сохранности активов, предусмотренной Законом о рынке ценных бумаг, является их депозитарное хранение. Это значит, что ваши активы хранятся не у брокера, а в специальном депозитарии. При банкротстве брокера вы можете переместить их к другому посреднику и не утратите своих прав на них. Вот почему нужно осуществлять инвестирование только через лицензированные организации.

От банкротства брокера дополнительно защитит правильный выбор актива. Например, акции являются именными ценными бумагами, т.е. они связаны с личностью приобретателя и собственность на них сохраняется после банкротства посредника. Облигации же могут быть как именными, так и на предъявителя. Поэтому при их приобретении придется подстраховаться – запросить у брокера документ о ценных бумагах, находящихся в вашей собственности, для ее подтверждения.

Государство обеспечивает возможность получения объективной информации о рисках при инвестировании, но ответственность за принятие финансовых решений лежит на плечах инвестора. Обезопасить себя поможет использование официальных урегулированных площадок, таких как фондовый рынок.

Какие площадки и инструменты для инвестирования использовать?

Начинающему инвестору приобретать ценные бумаги лучше через крупные банки, которые являются брокерами или предоставляют доступ к ним через свои приложения. Почему банки? Меньше вероятность наткнуться на обман. И легко получить доступ на биржу: оформляете карту банка, устанавливаете приложение для инвестирования, заключаете договор и открываете счет. Банк предоставит по вашему запросу бумажные документы о собственности на ценные бумаги и сведения о брокерском счете. В любой момент вы сможете вывести с него средства.

Вопрос выбора актива решать нужно индивидуально. Низкорисковыми являются вложения в гособлигации развитых стран, которые позволяют получать умеренный доход. Также безопасным считается инвестирование на основе биржевых индексов. Они представляют собой виртуальный набор ценных бумаг, собранных по определенному признаку. Например, S&P500 – индекс ценных бумаг крупнейших компаний США, в который входит 505 акций; в составе индекса Dow Jones Industrial Average бумаги крупных американских компаний из основных секторов экономики; а в индекс Мосбиржи входят акции крупнейших российских компаний, таких как «Газпром», «Лукойл» и Сбербанк. Индексы используются для оценки ситуации на торговых площадках и предсказания результатов торгов. Инвестирование на их основе позволяет получить в среднем от 5 до 10% в год при минимальных рисках.

При покупке акций конкретных компаний рекомендуется ознакомиться с их базовой финансовой отчетностью, которая покажет размеры выручки, дохода или убытка и т.д. Но помните, что риски в этом случае могут варьироваться от низких до гипервысоких. Отметим, что государство стимулирует приобретение отечественных акций, для чего установлены налоговые послабления на дивиденды.

Одним из наиболее рискованных инструментов является маржинальная торговля, которая применяется в валютных спекуляциях. Вы можете получить большой доход или потерять капитал в считанные часы. Более того, этот инструмент нередко используют мошенники, увеличивая и без того гигантские риски. Поэтому я бы не рекомендовал применять его начинающим инвесторам.

Рекомендации начинающему инвестору

• Не верьте тем, кто обещает вам большой доход в короткие сроки. И не спешите с переводом денежных средств.
• Инвестируйте через крупные банки и организации, у которых есть лицензия. Ищите брокера самостоятельно, а не ориентируясь на рекламу по телефону.
• Внимательно изучите договор на брокерское обслуживание и проверьте наличие открытого счета перед перечислением средств.
• Заранее прогнозируйте риски.
• На первоначальном этапе приобретайте проверенные и более безопасные активы, такие как акции крупных компаний и гособлигации.
• Запросите у брокера письменное подтверждение ваших прав на приобретенные ценные бумаги.
• Постоянно повышайте уровень своей финансовой грамотности.

1 Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Законы США

Американская система законодательства является одной из самых сложных в мире. Практически все более-менее важные законы, которые когда-либо применялись на федеральном уровне (есть некоторые исключения, который применялись только на уровне штата или города) попадают в специальный Законодательный Кодекс США – второй по важности документ после Конституции. Всё законодательство страны построено на основе сводов из Конституции (как в прочем и в РФ). Данный документ гарантирует гражданам равные права и возможность их отстаивать.

Также Америка знаменита своими нелепейшими законодательными проектами, которые функционируют несколько лет или даже столетий, хотя серьёзное наказание за их нарушение вряд ли когда-либо последует.

Общий вид законодательной системы Штатов

Главным законодательным документом является Конституция Соединённых Штатов. На её основе составляются и редактируются все действующие законы страны, отдельных штатов и городов. Каждый штат США и даже город вправе принимать собственные законопроекты, однако для их окончательного принятия необходимо согласование с Конгрессом. При этом все предлагаемые отдельные законопроекты штатов и городов не могут противоречить Конституции, действующим законам на федеральном уровне, основным правам человека и действующим законам самого штата.

В основном, данным правом штаты и города пользуются для того, чтобы ввести/отменить дополнительные налоги, пошлины, штрафы, разрешить/запретить продажу некоторых видов товаров. Благодаря этому экономика страны процветает, т.к. доходы с налогов аккумулируются в отдельных штатах, и лишь небольшой процент со всей страны идёт в столицу, где при необходимости может быть распределён между регионами или использоваться в других целях. Также подобная система делает более выгодным ведение торговли как внутри страны, так и на международном рынке.

Однако существенным минусом данной системы считается разлад между регионами. Например, одно время Техас хотел выйти из состава страны. Плюс ко всему юристам приходится “адаптироваться” к правилам каждого отдельного региона, как и гражданам страны. Если в одном штате за нарушение грозит небольшой штраф, то в другом за такое же нарушение будет грозить тюремное заключение.

Иммиграционное законодательство

Официально в Америку можно мигрировать на постоянное место жительство такими путями – по работе, по программе воссоединения семей, по визе талантов, в результате выигрыша в лотерее Грин-карт или при подаче на политическое убежище в США. Всем, кто смог перебраться и получить вид на жительство при помощи данных способов, государство предлагает определённую помощь в адаптации. Однако если вы пребываете в стране по американской визе туриста, студента или другой визе, с которой нельзя получить вид на жительство, то вы не сможете легально устроиться на работу, получать социальное обеспечение, брать крупные кредиты. Исключение составляет студенческая виза, по которой можно работать, но не более 20 часов в неделю, а также получать некоторую социальную помощь от государства и частных организаций.

Уже давно в США приняли закон, который запрещает мигрантам без вида на жительство (Грин-карты), специальной визы или гражданства легально работать в США. Однако это не мешает многим мигрантам в некоторых штатах и городах работать нелегально и при этом сохранять неплохой уровень жизни. Особенно это заметно в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе, некоторых южных регионах, т.к. там собирается больше всего мигрантов, плюс ко всему за выполнением данного акта следят довольно плохо.

Однако в случае обнаружения у работодателя нелегальной рабочей силы ему присвоят крупный штраф или потребуют закрыть предприятие. Самим нелегальным работникам ничего серьёзного не грозит, т.е. если человек пребывает в стране легально, то о суде и речи быть не может.

Если у вас закончилась виза, и продлить её невозможно, то вы должны покинуть страну как можно скорее, иначе можно оказаться в числе нелегалов. Помимо того, что вы не сможете устроиться на легальную работу, вам не рекомендуется пользоваться услугами полиции, медицинских и других учреждений, где могут попросить предоставить документы. В случае, если выяснится, что вы в стране нелегально, то вас могут депортировать или отправить в миграционную тюрьму для выяснения дальнейших обстоятельств.

При депортации вам будет запрещён въезд в США на 10 лет.

Те, кто находятся в стране по туристической, учебной, гостевой визе не могут претендовать на получение Грин-карты, т.е. стать полноценным гражданином Америки будет в разы сложнее. Обладатели же рабочей, бизнес, инвестиционной виз могут рассчитывать на получение вида на жительство и в дальнейшем паспорта.

Закон о свободе позволяет легализоваться первой группе людей при помощи права подать заявление на политическое убежище. Если их визы ещё не истекли, то миграционная тюрьма им не грозит, а на время проведения процесс по поводу их заявления они могут остаться в стране на легальной основе (сам процесс может занимать несколько лет). Спустя 6 месяцев после начала процесса, если решение по вопросу не было принято или одна из сторон пытается его оспорить, то подавшему заявление предоставляется официальное разрешение на работу, а также различные социальный страховки в программе помощи беженцам.

Однако в случае отказа вам не обязательно покидать страну, вы можете подать повторный иск, но это уже будет стоить определённых денег, т.к. потребуется нанять адвоката. Подавать иски можно практически бесконечно, затянув тем самым процесс на годы, при этом у вас будут все права американского гражданина. Но каждая попытка обжаловать решение миграционного суда будет стоить крупной суммы, поэтому этот способ остаться в стране легально слишком затратен. Если вам удалось получить политическое убежище, то вам выдаётся Грин-карта и некоторые социальные пособия как беженцу, после определённого срока вы можете стать полноценным гражданином США.

В последнее время, миграционное законодательство Штатов всё сильнее ужесточается. В первую очередь, это связано с наплывом низкоквалифицированной рабочей силы из Мексики, Китая, стран Африки, которые работают нелегально и не платят налоги, что идёт государству в убыток. Также есть риск отмены лотереи Грин-карт, по которым в США ежегодно приезжают на ПМЖ десятки тысяч человек. Причины носят экономический характер, т.к. приехавшие по Грин-карте могут рассчитывать на полное социальное обеспечение от государства, которым они активно пользуются и, как следствие, наносят определённый ущерб экономике.

На данный момент Штаты наиболее заинтересованы в притоке высококвалифицированных специалистов из-за рубежа, которым проще мигрировать по рабочей, учебной или визе талантов (выдаётся тем, кто обладает каким-либо уникальным талантом или выдающимися достижениями).

Однако даже имея на руках Грин-карту, при серьёзном нарушении закона вы можете быть депортированы из страны без права возврата.

Финансовое и налоговое законодательство

Экономика Штатов является самой сильной и развитой экономикой мира. Главным её костяком является малый и средний бизнес, а также сложная система налогообложения населения и предприятий. Отчасти своё экономическое превосходство Штаты получили ещё и от того, что каждый регион частично независим в своих решениях от центральной власти.

Несмотря на то, что половина экономики страны строится на создании и развитии частных предприятий и компаний, открыть своё дело в этой стране не так-то просто. Всё дело в запутанной системе сертификаций, налогообложения, а также в различных законах относительно рабочей силы, техники безопасности и правил её содержания.

Налоговый кодекс США обязывает каждого гражданина и резидента в обязательном порядке платить подоходный налог. Средняя ставка по стране около 20-25%, однако, следует помнить, что каждый штат в праве установить свой подоходный налог, поэтому где-то это может быть 20%, а где-то 40% (выше 40% поднимать налог правительство штата не имеет права). Также подоходным налогом облагаются и частные предприятия.

Помимо основного подоходного налога есть налог на недвижимость. Опять же в разных регионах он может существенно отличаться. Например, самый низкий налог на недвижимость в штатах Огайо, Техас, Канзас, а самый высокий – в Калифорнии, Нью-Йорке. Также есть дополнительные обязательные налоги Штатов, которые обязаны платить все жители того или иного штата.

К необязательным налогам можно отнести налоги на владение оружием, налоги на некоторые виды товаров/услуг, пользование общественной инфраструктурой. За выплатой всех налогов пристально следят, и в случае неуплаты или просрочки по уплате вам могут предъявить серьёзный штраф (например, если речь идёт о подоходном налоге, то штраф может составить 100% вашего дохода за один год).

В определённых случаях неуплата может грозить тюремным заключением и/или закрытием/приостановкой работы предприятия. Поэтому перед открытием своего дела в Америке рекомендуется тщательно изучить налоговое законодательство страны и штата, где планируете открываться. Также отличным решением будет воспользоваться услугами знающего юриста.

Отдельного рассмотрения требует закон США о налогообложении иностранных счетов. Его основы обязательно знать тем, кто планирует отправиться в Америку по рабочей визе, вести торговлю с компаниями, которые официально зарегистрированы в этой стране, открывать дочернее предприятие уже существующей фирмы в вашей стране, принимать участие в лотерейных розыгрышах и играть в казино.

Согласно данному закону налогом облагается вся прибыль, которая хранится на иностранных счетах. Также есть риск переплатить данный налог, т.к. помимо оплаты сборов американской стороне, законодательство другой страны может потребовать с вас уплату налогов по своему налоговому протоколу. Однако при заключении определённого контракта, платить налоги вы будете только одной стороне.

Находясь в Америке, ни в коем случае старайтесь не нарушать её налоговое законодательство. Специальные службы, которые проверяют налоговые поступления, работают настолько качественно, что могут привлечь вас к ответственности в буквальном смысле за несколько невыплаченных центов. Отчасти это объясняет тот факт, почему собственники предприятий стараются всё реже нанимать на работу нелегалов, а сами американцы боятся иметь проблемы с налоговой.

Если вы являетесь резидентом США, то за невыплату налогов вас также могут лишить вида на жительство.

Также законодательство страны оказывает серьёзное влияние на бизнес-сферу общества. Т.к. частные предприятия являются костяком экономики Штатов, то были выпущены антимонопольный и антитрестовский законы, которые не дают определённым компаниям занять долю на рынке выше определённого процента, облагая их дополнительными налогами, ограничениями и штрафами. Данные законы в большей мере относятся к крупным концернам, малый и средний бизнес в стране открыть и развивать не просто, но государство в основном помогает начинающим.

Недействительные и нелепые законы

Не так давно был окончательно отменён закон о гомстедах, который позволял переселенцам на Дикий Запад и Аляску претендовать на выдачу бесплатных земельных наделов и начального капитала для их развития практически любому желающему. Для этого было необходимо является гражданином страны, не совершать серьёзных нарушений её действующего законодательства и поддерживать действующую власть. Пакт вступил в силу в 1863 году, а был отменён только в 1976 (во всех США, за исключением Аляски) и 1986 годах (на Аляске).

Также американское законодательство славится своими нелепыми законопроектами, которые действительно функционируют. Однако некоторые из них нарушить практически невозможно, а в другом случае невозможно отследить сам факт нарушения. Несколько самых интересных и нелепых законов:

Источник https://www.advgazeta.ru/ag-expert/advices/gosudarstvo-zashchitit-nachinayushchikh-investorov/

Источник https://visasam.ru/emigration/canadausa/zakony-v-usa.html

Источник

Источник