Лизинг – что это и в чем его плюсы и минусы для бизнеса

2 апреля 2021

Лизинг – что это и в чем его плюсы и минусы для бизнеса

Специалист департамента внутреннего контроля аудиторско-консалтинговой группы «Листик и Партнеры»

Лизинг – что это?

Когда у компании достаточно собственных денежных средств для приобретения имущества, речи о лизинге не возникает. Вопрос о приобретении актива за счет иных источников становится актуален, когда предприятию нужно увеличить внеоборотные активы (оборудование, транспорт, иное), но денег на расчетном счете нет, а кредиты и займы брать не хочется.Тогда на помощь приходит такой финансовый инструмент как лизинг.

Лизинг – это некий гибрид аренды и кредита. Его суть в том, что лизингодатель приобретает у продавца определенное имущество и в дальнейшем предоставляет его компании-лизингополучателю в финансовую аренду. Срок аренды может быть небольшим (до года, в этом случае речь идет о краткосрочном лизинге) либо составлять более одного года (в этом случае мы говорим о долгосрочном лизинге). Следует отметить, что верхняя планка срока лизинга не установлена законодательно, но вряд ли будет превышать максимальный срок полезного использования имущества – ведь после него имущество и так находится в изношенном виде, дальнейшее его использование зачастую нерационально. Его остаточная стоимость, как правило, равна нулю.

К конечному пользователю актива (предмета лизинга) на время действия договора переходит только право владения и пользования этим активом. А вот право собственности перейдет только после окончания лизингового договора и только в том случае, если этим договором предусмотрен выкуп имущества лизингополучателем. Если выкупа актива не произошло (по договору либо иным причинам), необходимо вернуть его лизингодателю.

Нужно учитывать еще одну особенность договора лизинга – отделение юридической собственности (сохраняемой лизинговой компанией) от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Кредит, лизинг или аренда?

Говоря о сути лизинговых операций, зачастую финансисты проводят аналогию с договором аренды и при этом почти полностью отождествляют эти два разных инструмента. Однако при их детальном рассмотрении можно найти ряд существенных отличий. Для наглядности представим их в таблице.

Таблица. Чем лизинг отличается от аренды

Наличие третьей стороны по операциям лизинга обусловлено тем, что нельзя передать уже имеющееся на балансе имущество – нужно обязательно его приобрести, причем по выбору конкретного продавца и/или конкретного объекта специально для передачи в лизинг

В аренду мы можем передать собственное имущество, находящееся у нас на балансе. Вообще, только его и можем. В ином случае – это уже будет называться субарендой

Чтобы передать актив в лизинг, вы должны сначала купить его

Способ поступления арендуемого имущества не ограничен, его могут подарить, передать по отступному, по договору мены и так далее

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты

Сдать в аренду можно что угодно

Договор лизинга имеет строго определенный срок – как же иначе рассчитать величину лизингового платежа?

Сроки договора могут не ограничиваться. Или его можно продлевать

Разные участники, да и немаловажный аспект – наличие третьей стороны – продавца имущества

Два лица – тот, кто сдает в аренду, и тот, кто арендует

В комплекте к лизинговому договору всегда идет договор купли-продажи (если предусматривается выкуп имущества)

На арендные отношения должен быть оформлен только арендный контракт

Как рассчитать величину лизингового платежа? Как правило в его величину закладывают остаточную стоимость, расходы лизингодателя, страховка и прочие расходы. Также учитывайте срок лизинга, величину налоговых обязательств лизингодателя и ряд других косвенных факторов

Арендный платеж зависит исключительно от рыночных факторов, например, стоимости имущества на рынке

Лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю

Право собственности к арендополучателю не переходит

Нашли у переданного предмета в лизинг недостатки? Лизингодатель тут не при чем – ведь вы сами выбрали и продавца и объект. И никаких гарантий лизингодатель здесь не может дать

При аренде за все недостатки актива (например, ремонт и техническое обслуживание) отвечает арендодатель. Он же их и обязан устранять про каждом заявлении арендатора

Заканчивается лизинговый договор? Имущество либо возвращается лизингодателю, либо выкупается

По арендному договору предусмотрен исключительно возврат имущества владельцу

Лизингополучатель решил расторгнуть договор – причина не так важна. Важно то, что всю сумму лизинговых платежей необходимо будет выплатить в любом случае, даже за те месяцы, что актив не использовался

А вот касаемо аренды – просто прекратите платить арендные платежи с момента расторжения. Нужно только уведомить собственника заранее

Подчеркнем, что лизинг и долгосрочная аренда – абсолютно разные финансовые инструменты. Лизинг имеет гораздо более сложную, тройственную экономическую основу. Помимо свойств арендной деятельности, он несет в себе существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной деятельности.

Лизинг или кредит?

У кредита и лизинга есть как общие черты, так и отличия. Общие черты – это тот факт, что в конечном итоге придется заплатить больше, чем реально стоит имущество. И лизингодатель, и кредитная организация берут свой процент (а иначе как они будут получать доходы от сделки?). Определенность во времени – это то, что также свойственно обоим видам договорных обязательств. Оба договора заключаются на конкретный срок (только кредитный договор можно продлевать неограниченное число раз). Ну и, конечно же, возврат имущества. Только в лизинге предусмотрено право дальнейшего выкупа. Но ведь прежде чем выкупать, имущество нужно вернуть владельцу.

Но ведь есть и отличия? Конечно да! И довольно существенные.

Например, первое (и самое важное) – это момент перехода права собственности. Оформили кредит? Сразу же стали собственником. При лизинге вы сможете расценивать имущество как свою собственность только после окончания лизингового договора и только в том случае, если в дальнейшем выкупили его.

Кроме того, кредит выдается банком в форме денег. А вот взять в лизинг можно только имущество.

Теперь о дополнительных расходах: банки, как правило, четко фиксируют процентную ставку своего дохода, и она бывает значительно выше, чем по лизингу. При оформлении лизинга лизингодатель четко не прописывает процент своего дохода, просто закладывает его в величину лизингового платежа. Отсюда и экономическая выгодность лизинга для конечного пользователя.

Имущество в лизинге: что запрещено?

Любой земельный участок (независимо от того, кто им владеет и как долго), а также иные природные объекты (леса, заповедники, озера, месторождения и тому подобное) передавать в пользование по договору лизинга нельзя. Помимо этого, к запрещенному имуществу нужно относить любой актив, если для него нормативным актом установлен иной порядок обращения (например, федеральным законом) либо свободное обращение запрещено (к примеру, оружие передать по договору лизинга не удастся).

Справочно! В лизинг допускается передавать (и получать, соответственно) любые непотребляемые вещи: целые предприятия и прочие имущественные комплексы, здания и сооружения, любое оборудование (производственное и офисное), транспортные средства всех видов и марок и прочее движимое и недвижимое имущество.

Три участника – кто они?

Начнем сначала – самый первый участник, с которого все начинается и им же все и заканчивается – это лизингополучатель. Он принимает решение о способе приобретения имущества в пользование или собственность (напомним, это в случае выкупа имущества после выплаты всех лизинговых платежей). Далее, он выбирает организацию, которая согласна выступить в роли лизингодателя. Также он определяет характеристики будущего актива, а также находит первоначального продавца.

Продавец – тот, кто готов продать собственное имущество. Следует учитывать один интересный момент, о котором мало кому известно: продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Это встречается крайне редко, но скорее потому что нюанс малоизвестный.

А вот о лизингодателе стоит поговорить поподробнее. Как правило, просто так предложить любой компании выступить в роли лизингодателя нельзя. Этим занимаются специальные лизинговые компании. Зачастую, лизинговыми компаниями выступают «дочки» кредитных организаций, или компании, которые изначально определяют лизинг как основной вид деятельности (могут быть частниками либо созданы с участием органов власти, как федеральных, так и муниципальных). Могут ли выступать в роли лизингодателя иностранные организации или люди? Да! Никаких запретов на этот счет в нашем законодательстве не существует.

Интересно! Любой из трех сторон сделки по лизингу могут выступать и юрлица и физические лица (резиденты или нерезиденты РФ – не имеет значения).

Лизинг – это выгодно?

Ответить на этот вопрос непросто. Выгода определенно есть. А вот кому – разберемся далее.

Малый и средний бизнес. Скорее да – ведь взять кредит для них не так уж и легко – чтобы получить достаточную сумму для развития бизнеса, приобретения новых производственных мощностей, цехов, офисов продаж и оплаты иных существенных расходов, банку нужно предоставить много документов и при этом иметь хорошую кредитную историю. Новичкам это точно нереально. Либо суммы полученного кредита будет недостаточно. Для них лизинг – это единственно возможный выход пополнения собственных внеоборотных активов. Он позволяет очень быстро получить актив в пользование, начать его использовать и гораздо быстрее получать прибыль.

Юридические лица – крупные организации. Для них выгода заключается в том, что расходы на лизинговые платежи значительно ниже процентов по кредиту. Также выбор лизингового имущества огромен. Снижены трудозатраты бухгалтерии по учету расходов – величина платежа и срок его уплаты уже определена в договоре лизинга. Ничего ежемесячно рассчитывать не нужно (речь идет о расчете процентов и их отражении в бухучете и налоговом учете предприятия). Да и переход права собственности после завершения лизингового договора никто не отменял. Касаемо кредита – возможны случаи, когда кредит вы еще платите, а вот имущество, приобретенное по нему, уже самортизировано и не используется. Да и в целом, расходы на лизинговые платежи значительно меньше расходов за пользование кредитными средствами.

Преимущества и недостатки лизинга

1. Лизингодатель учитывает имущество у себя на балансе? Огромный плюс — вы не платите налог на имущество. Да и бухгалтерский учет упрощен — используйте забалансовые счета, не рассчитываете амортизацию, при расчете налога на прибыль в расходы принимаете все лизинговые платежи согласно графика. А это значит, что вы сможете значительно уменьшить величину налога. Учитываете имущество у себя? Примените коэффициент ускоренной амортизации — это также позволит вам увеличить расходы и, соответственно, значительно сократить налог к уплате.
2. НДС — вы имеете право принимать сумму входящего НДС к вычету по каждому платежу.
3. Приобрести подержанное имущество в лизинг — это отличная возможность пополнить собственные активы, причем недорого. Предполагаемый срок использования можно установить и закрепить приказом самостоятельно.

Другие недостатки не столь существенны – их список мал, по сравнению со списком преимуществ лизинга – вы облагаете все лизинговые платежи налогом на добавленную стоимость. А также вы не станете собственником имущества, пока не выкупите его. Это накладывает определенные ограничения для лизингополучателя – такое имущество нельзя продать.

Важно! Если ваш лизингодатель станет банкротом при незавершенном договоре лизинга – вы потеряете имущество. Поэтому следует внимательно и со всей серьезностью подойти к вопросу выбора лизинговой компании.

«Контрол лизинг» договорился с банками о реструктуризации кредитного портфеля

В октябре текущего года лизинговая компания заключила не менее 17 дополнительных соглашений к действующим у неё договорам залога с различными банками. Это следует из информации, отображённой в системе «Федресурс». Участники рынка связывают подобные действия с проведённой реструктуризацией кредитного портфеля, так как договоры залога являются обеспечением по займам. Объём реструктурированных кредитов только за один месяц мог превысить 450 млн рублей.

Признаки восстановления: спрос на лизинг вернулся на докризисный уровень

В «Контрол лизинге» не ответили на запрос «ДП». Банки традиционно не комментируют сделки с клиентами со ссылкой на конфиденциальные условия кредитных договоров.

Согласно данным «Федресурса», в октябре условия изменены по договорам в пяти банках. По оценке «ДП», основанной на сопоставлении количества предметов залога и их базовой стоимости, размер реструктурированных кредитов в Фора–банке мог превысить 250 млн рублей, в «Таврическом» и «Союзе» — по 100 млн, Мособлбанке и банке «Эс–Би–Ай» — по 5 млн рублей. В сентябре текущего года были изменены условия по девяти договорам в банках «Союз» и «Эс–Би–Ай», с начала ноября — ещё четыре допсоглашения.

Монопродуктовый риск

«Контрол лизинг» специализируется на работе с легковыми автомобилями. В рейтинге «ДП» по итогам 2019 года компания заняла 8–е место по динамике портфеля. Его размер только для петербургского бизнеса, сформированный платежами по легковому транспорту, превысил 3,9 млрд рублей. Это соответствует доле рынка примерно 18%.

По всем дополнительным соглашениям к договорам залога предметами лизинга выступают автомобили марок Ford Focus, Hyundai Solaris, Skoda Rapid, Renault Logan и ряд других. Из–за ограничений, введённых в РФ в марте–мае текущего года, компания «Контрол лизинг» могла столкнуться с трудностями в получении платежей от собственных лизингополучателей. Сокращение денежного потока должно было повлиять на обслуживание кредитных линий. Наиболее пострадавшим сегментом стали услуги транспортных перевозок в сферах авиа, ж.-д., такси и каршеринга, а также ресторанный бизнес.

«Большинство лизинговых компаний пошли навстречу клиентам из пострадавших отраслей и провели реструктуризации договоров, а именно временно снизили размер платежей или увеличили сроки действующих контрактов, — оценивает ситуацию Зоя Советкина, младший директор по банковским рейтингам “Эксперт РА”. — Зеркальной стороной стало обслуживание лизинговыми компаниями банковских кредитов, часто выдаваемых под конкретные сделки. Проблемы с ликвидностью, возникающие из–за смещения графиков платежей, вынуждали игроков рынка обращаться за реструктуризацией задолженности в банки».

Зависимость от крупных сделок. Рынок лизинга в Петербурге замедлил темпы роста

Поддержка избранных

По мнению эксперта, отдельные меры поддержки были оказаны государством, но они касались крупнейших участников рынка и его отдельных сегментов. Как полагает Советкина, после прохождения острой фазы кризиса во II квартале 2020 года у лизинговых компаний до сих пор имеется значительный объём реструктурированных договоров, и их дальнейшая динамика во многом будет зависеть от развития эпидемиологической ситуации и господдержки.

«Лизинг ещё в апреле был включён Банком России в перечень отраслей, пострадавших от коронавируса, благодаря чему банки–кредиторы при обращении лизинговых компаний за реструктуризацией имели право не ухудшать оценку финансового положения и не формировать дополнительные резервы», — говорит Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР.

Смягчение требований регулятора к банкам помогло в процессе реструктуризации долговой нагрузки компаний, но не всех. «Зачастую банковское финансирование жёстко привязано к выплатам по лизинговым договорам, реструктуризация может потребовать изменения графика платежей по кредиту, — отмечает Доронкин. — Особенно уязвимыми в такой ситуации могут оказаться небольшие некэптивные лизинговые компании без достаточного запаса ликвидности».

Большинство опрошенных «ДП» местных лизинговых компаний не смогли рассказать, какой объём кредитов они сумели реструктурировать в банках.

«Запросы на реструктуризацию единичны, начиная со II квартала 2020 года графики изменены всего по 30 договорам, что составляет ничтожно малый процент от действующего портфеля, — комментирует Юрий Шпиленко, начальник отдела по работе с дебиторской задолженностью “Балтийского лизинга”. — За отсрочками платежей обращаются редко, но и в этих случаях запрашивают минимальные сроки, в пределах месяца».

Как ранее писал «ДП», в конце минувшего года совладелец «Контрол лизинга» Михаил Жарницкий выкупил у структур РЖД 25% компании, еще 25% приобрёл акционер ББР Банка Юрий Смуров. Продавцом выступила УК «Трансфингрупп» (УК ТФГ), владевшая 49,9% с 2015 года. В результате сделки Жарницкий получил контроль над 74,9% «Контрол лизинга». Деньги на выкуп доли в форме займа были привлечены в ООО «Сбербанк Инвестиции», в залог кредитору были переданы все доли новых собственников.

Источник https://upr.ru/article/lizing-chto-eto-i-v-chem-ego-plyusy-i-minusy-dlya-biznesa-/

Источник https://www.dp.ru/a/2020/11/20/Lizing_speshit_restruktur

Источник

Источник