Компания лизинговая

Компания лизинговая – это компания, покупающая оборудование, технику, здания, сооружения и прочее имущество как движимое, так и недвижимое. Лизинговую компанию не возможно приобрести или сдать в аренду земельные территории, а также природными объектами, а также, то имуществом или объектами, на которые федеральным законом не даются разрешения. Лизинговая компания, сдавая в аренду имущество, остается его владельцем, но может продать это имущество арендатору по цене равной остаточной стоимости этого имущества. Лизинговая компания может также предоставлять финансовый лизинг, возвратный лизинг, консультирование лизинговых проектов.

Предмет лизинга

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предмет лизинга не могут быть земельных участки и другие природного объекта, а также имущества, которое федеральными законов запрещается для свободного обращения или для которого установлен особого порядок обращения.

Земельные участки не могут быть самостоятельным предмета договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекс Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запретом не распространяется на случаи, когда предмета лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественного комплекса (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 No. 4904/08 и 8215/08).

Предмет лизинга, который передан во временное владение и пользование лизингополучателя, является собственностью лизингодателю. Предмет лизинга, переданный лизингополучателя по договору финансового лизингу, учитывается на балансе лизингодателю или лизингополучателю по соглашению сторон.

Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежность к профильной группе рассчитывают показатель риска лизинговой сделки. В условии экономической нестабильности риском возмещения остаточной стоимости в секторах автолизинга минимальны.

Значение компании лизинговой

В зависимости от срока полезного использования объектом лизинга и экономической сущности договором лизинга различается:

Финансовым лизингом (финансовая аренда) называют договор, срок договора лизинга сравним со срока полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончания договора лизинга остаточная стоимости объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительная оплата перейти в собственности лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателя целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
Оперативный лизинг (иногда «операционный лизинг»). Срок договора лизинга существенно меньшим сроком полезного использования объекта лизинга. Обычным предметом лизинга являются уже имеющихся в распоряжении лизингодателя активами (может не быть третьей стороны — продавца). По окончание договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передано в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточная стоимости. Лизинговую ставку обычно выше, чем по финансового лизинга. По экономической сущности является разновидность аренды. В Российской Федерации оперативный лизинг законодательно не регулируют, поэтому контракты, по сущности являющиеся оперативным лизингом, заключается в виде договоров аренды.
В договорах лизинга может быть предусмотрено техническим обслуживанием поставляемой техники, обучением кадров и т. д. В договоре возможно положения о праве (или обязанности) лизингополучатель купить товар по истечения срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавцом лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактическим это форма получения кредита под залогом производственных фондов и получением дополнительного экономическим эффектом от различий в налогообложения.

Графики лизинговых платежей
Основными принятым в практике графиками лизинговые платежи являются:

• регрессивного (ежемесячный платёж в течение срока лизинга уменьшается);
• аннуитетного (ежемесячный платёж в течение срока лизинга остаётся одинаковым);
• сезонного (график платежей привязывается к сезонности бизнеса лизингополучателя).

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг – соглашение, которое предусматривает специальное приобретение активом в собственность с последующая сдача в аренду (временное пользование) на срок, близкого к сроку его полезной службы (амортизация). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивает лизингодателю полное возмещения затрат на приобретение актива и оказание прочего услуг, а также соответствующую прибыль.

По истечении срока действия сделки лизингополучателя может вернуть актив владельцу, заключать новое лизинговое соглашения или купить объект лизинга по остаточной стоимость.

К объектам финансового лизингом относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочных активы производственного назначения. Поэтому его также часто называется капитальным (capital lease). В отличие от операционным финансовый лизинг существенно снижаемым риском владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичных договоров, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

• полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
• внесение периодическая плата, которая включает стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
• право объявить арендатора банкротом в случае его неспособность выполнить заключенное соглашение и т.д.

Финансовый лизинг будет является база для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашения, при которой владелец продает оборудования в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочная аренда у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступающие коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговых компаний. В результате проведения такой операция меняется лишь собственник оборудование, а его пользователь остается прежним, получая в свое распоряжение дополнительных средств финансирования. Инвестор же, по сути, дискредитируемых бывшего владельца, получая в качестве обеспечение права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условии делового спада, в целях стабилизации финансовое положение предприятий.

Еще одной разновидностью финансовое лизинга является его раздельная форма, которая предусматривает участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховых или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирмы, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретающая его в собственность, оплатив часть стоимость за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученный займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущих арендные платежи, соответствующая часть которого может выплачивать арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающее в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательства. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активов, такие как месторождением полезных ископаемых, оборудования для добывающих отраслей, строительной техники и т.д.

При прямом лизинге арендатора заключает лизинговое соглашения непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданная при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производителем — лидеры мирового рынка, такие как IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar и др., являющихся учредителями собственных лизинговых компания, через которые осуществляют продвижения и сбыт своей продукции во многих страны. Аналогично поступающие и отечественных предприятий. Многие названия российских лизинговые компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.

Возможности проведения лизинга

Иногда лизинг осуществляет не напрямую, а через посредником. При этом в договоре предусматривается, что в случае временная неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговых платежей должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг» (subleasing).

Трактовка лизинга, проведение подобных операция и их правовое регулирование в РФ имеют определенная специфика. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодателя обязуется приобрести в собственности указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставляет это имущество за плату во временно владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, под лизингом в РФ законодательным признается только финансового лизинг, для которого характерны следующих специфических черт:

• третьим обязательным участником — поставщиком оборудования;
• наличием комплекса договорных отношений;
• специальным приобретением оборудования для сдачи его в лизинг;
• активной ролью лизингополучателя;
• обязательным использованием предмета лизинга в предпринимательских целях.

Правовым регулированием лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующим изменением и дополнением, а также НК РФ.

Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизингом могут быть любые непотребляемых вещей (предприятия, имущественных комплексов, здания, сооружения, оборудования, транспорт, движимого и недвижимое имущества и т.п.), используемых для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

земельных участков и другие природных объектов;
имущество, которое изъято из оборота или ограниченное в обороте;
результаты интеллектуальная деятельность.

Мы коротко рассмотрели определение термина компания лизинговая, предмет лизинга, значение компании лизинговой, финансовый лизинг, возможности проведения лизинг . Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Рожденные под разными звездами

Темпы роста рынка лизинговых услуг в последние годы являются чрезвычайно высокими по сравнению с аналогичными показателями других участников финансового рынка. Наблюдается значительное увеличение конкуренции за счет прихода в регионы, в том числе и в Сибирь, крупных федеральных игроков, которых, по некоторым прогнозам, будет становиться все больше. По оценкам «Эксперт РА», в 2005 году объем нового бизнеса в России составил 8 млрд долларов, и на 2006 год может достигнуть 9–10 млрд долларов, то есть возрасти на 20–25%. «Сегодня имеется значительный резерв для роста доли лизинга в валовом внутреннем продукте и в инвестициях в основные средства. В европейских странах эти показатели составляют 5 и 30 процентов соответственно, и для достижения таких же объемов суммарный объем лизинга на российском рынке должен возрасти как минимум в пять раз. Это свидетельствует об огромном потенциале развития услуг финансовой аренды на ближайшие годы», — отмечает заместитель генерального директора по продажам лизинговой компании «КАМАЗ» (Набережные Челны) Олег Ершов.

На рынке лизинговых услуг выделяют несколько видов компаний, предоставляющих услуги в данной области. В самом общем виде их можно разделить на аффилированные с банками, кэптивные, которые ассоциируются с производителем и являются дочерними структурами крупных холдингов и финансово-промышленных групп, и независимые лизинговые компании. Происхождение участников финансового рынка во многом определяет их основные бизнес-задачи, и, следовательно, тактику поведения и стратегию развития, а также характеристики потенциальных клиентов. Именно поэтому при выборе лизингодателя стоит учитывать его специфику и связанные с этим преимущества и возможные ограничения.

Банка путеводная звезда

Изначально рынок лизинговых услуг в России формировался за счет создания коммерческими банками и финансово-промышленными группами (ФПГ) подразделений для финансирования инвестиционных проектов своих клиентов с использованием инструмента лизинга. Происходило это на протяжении 1990-х годов, периода формирования банковской и финансовой системы. Под каждый проект материнский банк выделял средства, и лизинг рассматривался как способ финансирования с возможностью минимизации налогов. Практически при каждом банке существовала лизинговая структура. Таким образом проходило закрепление на рынке аффилированных с банками лизинговых компаний. Основная их особенность заключается в том, что, являясь самостоятельным юридическим лицом, они пользуются ресурсами своей материнской структуры. Лизингодатели могут размещать средства в депозит в своем банке, получать более низкие ставки по кредитам и привлекать большие объемы ресурсов для финансирования крупных сделок.

У аффилированных с банками лизинговых компаний не так остро стоит проблема поиска и привлечения потребителей: у них имеется постоянная клиентская база, сформированная за счет обслуживающихся в материнском банке физических и юридических лиц. Более того, как предполагает ведущий экономист компании «Титан-лизинг» (Иркутск) Марина Мельникова, «сотрудничество со службой безопасности банка и возможность использования информации о кредитных историях потенциальных лизингополучателей позволяет минимизировать риски их недобросовестности».

Если сравнивать банковских лизингодателей с независимыми лизинговыми компаниями, то первые обладают некоторыми конкурентными преимуществами при вхождении в регионы, так как по сути уже имеют всю необходимую инфраструктуру — ее не нужно создавать с нуля. Это позволяет значительно снизить первоначальные затраты.

Но, как отмечают некоторые аналитики, не всегда наличие материнской структуры является достоинством. Зачастую из-за сложности структуры управления, необходимости согласования возможности финансирования с банком и большого количества необходимой документации проведение сделки замедляется. «Специфика банковской деятельности отражается и на лизинге, так как здесь к лизингополучателю относятся так же, как к кредитору: требуют такие формы обеспечения, как поручительство лизингополучателя, безакцептное списание денежных средств со счетов клиента, перевод самих счетов в свой банк, поддержание определенных оборотов», — замечает исполнительный директор ЗАО «Сибирская Лизинговая Компания» (Новосибирск) Наталья Лыпка. Таким образом, из-за завышенных требований и жесткого отбора клиентов не все потенциальные лизингополучатели готовы обратиться в аффилированные с банками компании. Тем более что лизингодатели при банках довольно неохотно идут на сотрудничество с предприятиями малого бизнеса.

Созвездие большой родительницы

Лизинговые компании, связанные с производителем и входящие в крупные холдинги и финансово-промышленные группы, принято обозначать как кэптивные. Обычно они организуются не столько для получения прибыли, сколько для увеличения объемов реализации продукции и минимизации налоговых отчислений предприятий группы. Данный вывод подтверждает коммерческий директор ООО «Скания Лизинг» (Москва) Елена Чамкина: «открытие «своих» лизинговых компаний наиболее характерно для производителей дорогостоящего и качественного оборудования, поскольку финансирование позволяет расширить сегмент рынка сбыта, сделав оборудование более доступным».

Кэптивных лизингодателей отличает высокая надежность в работе с клиентами, риск неплатежей минимален. «Компании холдинга постоянно обеспечены заказами и могут получать более дешевые заемные средства, поскольку имеют серьезных поручителей из группы компаний и возможности для комплексного обслуживания лизингополучателя», — утверждает заместитель генерального директора ЗАО «Сибэнерголизинг» (Новосибирск) Юлия Белослудцева. Вместе с тем кэптивные компании сильно подвержены влиянию головной организации, нет возможности свободно выбирать клиентов и направления деятельности.

Компании при производителе могут предлагать более выгодные условия сделки лизинга, поскольку заинтересованы в продвижении товара на рынок. Также они могут воспользоваться более привлекательными условиями продажи оборудования при невыполнении условий соглашения. Тем не менее, кэптивные лизингодатели не в силах предоставить оборудование, выходящее за рамки ассортимента данного производителя.

Одинокий спутник бизнеса

Независимые лизинговые компании не аффилированы ни с банком, ни с каким-либо холдингом или предприятием. В связи с этим такие фирмы не занимаются продвижением техники конкретного производителя или финансовых средств группы. Они, как правило, не вводят ограничений по предметам лизинга, потенциальным клиентам или географии сделок. Самым очевидным в связи с этим их преимуществом является мобильность и максимальная гибкость в работе.

Прибыльность независимых, или рыночных лизингодателей зависит только от того, насколько успешно они взаимодействуют с потребителями. Таким образом, они выполняют функцию инвестиционного посредника — обеспечивают перераспределение финансовых ресурсов туда, где они необходимы, из тех сфер, где наблюдается их переизбыток.

В отличие от аффилированных с банками лизинговых компаний рыночные игроки свободны в выборе источников финансирования: могут быть заемщиками на фондовом рынке, работать с различными банками. Процедура здесь значительно проще — иногда достаточно предоставить лишь учредительные документы. Руководитель аналитического департамента лизинговой компании «Брансвик Рейл Лизинг» (Москва) Константин Степанов выделяет в качестве преимуществ независимых лизингодателей «универсальность в выборе поставщика продукции и финансовой организации для осуществления финансирования, а также быстрое принятие решения по запуску новых лизинговых продуктов». От кэптивных компаний независимых игроков отличает возможность работы в разных отраслях и сегментах рынка и отсутствие ограничений на продуктовую линейку.

«Ни для кого не секрет, что именно отсутствие залогов и поручителей является основной проблемой для малых предприятий при поиске внешнего финансирования, и зачастую лизинг — единственный способ приобрести новое оборудование и транспорт», — констатирует директор по развитию бизнеса лизинговой компании Europlan (Москва) Александр Михайлов. Именно отсутствие жестких требований к клиенту позволяет расширить круг потенциальных лизингополучателей (правда, за исключением крупных фирм, поскольку возможности финансирования проектов ограничены). С другой стороны, такой подход может негативно сказаться на работе компании вследствие повышения рисков в случае недобросовестности потребителей услуги. Риски существуют также и у клиента ввиду низкой надежности некоторых независимых лизинговых компаний.

В качестве недостатков рыночных игроков в отношении клиентов можно выделить привлечение финансирования на менее выгодных условиях, в отношении работы самой компании — необходимость самостоятельно решать вопросы безопасности сделок и юридической экспертизы документов лизингополучателей, высокие затраты в случае региональной экспансии.

Небесная карта будущего

Существует две разные точки зрения относительного того, как будут развиваться лизинговые компании в зависимости от их происхождения и как в будущем сложится на рынке распределение разных видов лизингодателей.

С одной стороны, существует мнение, что большинство аффилированных с банками и кэптивных лизинговых компаний по мере своего развития будут стремиться занять более самостоятельную позицию, искать клиентов своими силами или предлагать продукты, не связанные с деятельностью материнской структуры, чтобы успешно конкурировать с независимыми компаниями. Уже сегодня существует ряд лизингодателей «смешанного» типа: например, некоторые кэптивные компании наряду с внутрихолдинговым обслуживанием выходят на свободный рынок в поисках сторонних клиентов. Конечно, приоритет остается за структурами холдинга, но фирма уже приобретает рыночные черты.

Таким образом, согласно первой точке зрения, постепенно круг лизингодателей рыночного типа будет расширяться за счет перехода в эту категорию банковских и аффилированных с ФПГ компаний. Вследствие более равномерного распределения финансовых ресурсов между хозяйствующими субъектами некоторые кэптивные компании будут уходить с рынка, и останутся только крупные конкурентоспособные холдинговые лизингодатели, не ограничивающие круг клиентов лишь аффилированными с ними предприятиями.

Другой прогноз, разделяемый многими участниками рынка, касается сохранения позиций и далее — захвата наибольшей доли рынка аффилированными с банками лизинговыми компаниями. В первую очередь это связано с доступом к более дешевым финансовым ресурсам. Как отмечает директор лизинговой компании «Элдвиг» (Кемерово) Артем Ксенофонтов, «лизингодатели с участием банка будут занимать ведущую позицию на рынке финансовой аренды за счет развития банковского сектора и улучшения показателей кредитоспособности потенциальных лизингополучателей».

Не оставляет сомнений лишь становление тенденции к увеличению числа лизинговых компаний при производителях оборудования. В таких отраслях, как машиностроение, останется круг узкоспециализированных лизингодателей, позволяющих клиентам стимулировать продажи своей продукции.

Что касается настоящего времени, то пока развитие компаний зависит не столько от их происхождения, сколько от таких параметров, как доступ к ресурсам, наличие связей, сроки и условия заключения сделки, уровень профессионализма менеджмента. Сейчас высокий объем спроса на лизинговые услуги дает возможность практически каждому игроку занять свою нишу.

Методика расчета показателей

В рейтинге приведены данные опроса, проведенного аналитической службой журнала «Эксперт-Сибирь» в январе 2007 года. Отсутствие компании в рейтинге может быть обусловлено тем, что она не раскрыла данные. Опрошены 80 компаний, участие в рейтинге приняли 24.

В качестве основных показателей использовались объем профинансированных средств (за вычетом авансов лизингополучателей) и объем лизинговых платежей (включая доходы от ремаркетинга). Оба — в тысячах рублей без учета НДС.

Источник https://biznes-prost.ru/kompaniya-lizingovaya.html

Источник https://expert.ru/siberia/2007/08/lizingovye_kompanii/

Источник

Источник