22/01/2022

Виды инвестиций и их характерные особенности

 

Содержание статьи

Виды инвестиций и их характерные особенности

Виды инвестиций и их характерные особенности

Инвестирование – способ сохранения и приумножения капитала. Существуют разные виды инвестиций, и каждый человек может выбрать подходящий, исходя из целей и поставленных задач. Краткосрочные и долгосрочные, частные и портфельные, низкорисковые и с повышенными рисками – этот перечень далеко не исчерпывающий.

Основной момент заключается в том, по какому параметру проводится классификация:

  1. Объект.
  2. Цель.
  3. Кому принадлежат ресурсы.
  4. Где получен начальный капитал.
  5. Прибыльность.
  6. Степень риска.
  7. Ликвидность.
  8. Продолжительность.

В зависимости от объекта

Основой классификации в данном случае выступает объект. Выделяют такие виды:

  • Реальные инвестиции. Под понятием подразумевается приобретение реальных материальных или нематериальных активов (недвижимости, земельных участков, основных фондов).
  • Финансовые. В рамках этого вида деньги вкладываются в ценные бумаги (акции, облигации), как альтернатива используется лизинг и кредитование.
  • Венчурные или спекулятивные. Цель в этом случае – получение прибыли в краткосрочной перспективе.

В реальных инвестициях обязательно наличие крупного стартового капитала. К примеру, стоимость квартиры стартует от миллиона рублей, цена коммерческой недвижимости для перепродажи или сдачи в аренду еще выше. С другой стороны, они отличаются средним риском и достаточно надежные.

Финансовые не требуют крупных сумм, порог вхождения начинается от нескольких сотен долларов. Такой вариант оптимален для начинающих, ведь позволяет набраться опыта и попрактиковаться.

Существует отдельная классификация финансовых инвестиций:

  1. В физические активы, например, в развитие фирмы путем приобретения средств производства.
  2. В нематериальные. Вложения в интеллектуальную собственность (патенты, лицензии).
  3. В инновационные исследования и разработки.

В этой же классификации следует упомянуть нетто и брутто-инвестирование. В первом случае предприниматель вкладывается в покупку непосредственно компании или предприятия. Во втором он не только приобретает бизнес, но и развивает его, что впоследствии позволяет получать больше дохода. Дальше он реинвестирует полученные суммы.

По цели инвестиций

Существуют такие виды инвестиций:

  1. Прямые. Обычно направлены на развитие предприятия, покупку материальных или нематериальных активов, поэтому средства вкладываются в уже работающий бизнес. Взамен инвестор получает долю.
  2. Реальные. Вложение капитала осуществляется в производство товаров. При этом инвестиция может быть материальной или нематериальной.
  3. Портфельные. Приобретаются акции или облигации некой фирмы, но вкладчик не принимает участие в управлении компанией.
  4. Нефинансового характера, цель которых – покупка патентов, брендов или объектов авторского права.
  5. Интеллектуальные (обучение персонала, повышение квалификации, научно-исследовательские разработки, инновационные решения.

Эта классификация схожа с делением по объектам вложения, но имеет некоторые отличия.

По форме собственности

По источнику финансирования выделяют:

  • Частные. Инвестирование от частного лица или юридических лиц.
  • Государственные. Совершаются со стороны государства и участников экономической деятельности, например, Центробанком.
  • Иностранные. Субъектом в этом случае выступает гражданин другого государства.
  • Смешанные.

К примеру, в некой области РФ запланирован открытый аукцион на земельные участки. Если победителем станет юридическое или частное лицо, речь идет о частном инвестировании. Если же аукцион выигрывает иностранная компания, это иностранные инвестиции.

По происхождению капитала

Начальный капитал, вложенный в тот или иной актив, может быть получен несколькими методами:

  1. Из собственных средств. Накопленные или полученные в кредит в банке, такие инвестиции носят название первичных.
  2. Из полученной ранее прибыли. Если сумма для вложения в актив сформирована после ранее успешно совершенных инвестиций, речь идет о реинвестировании.

Отдельно отмечают дезинвестиции или обратные вложения. Если по какой-то причине инвестиционный проект не принес ожидаемой прибыли и стал убыточным, у вкладчика остается возможность вывести деньги. Дальше сумму можно вложить в более привлекательный проект с высокой рентабельностью или использовать на иные цели.

Виды инвестиций по фактору доходности и ликвидности

По потенциальной доходности вложения бывают:

  1. Без дохода. Доход в виде реальных денег инвестор в этом случае не получает, зато имеет ряд других положительных эффектов, например, социальных. Они будут полезны в долгосрочной перспективе.
  2. Низкодоходные. Прибыль по ним возможна на уровне среднего рыночного показателя. Как правило, за основу берется доходность банковского депозита.
  3. Среднеприбыльные. Доходность выше среднего рыночного показателя. Основные активы для инвестиций: акции, золото и прочие, позволяющие получить большой доход за относительно небольшой промежуток времени.
  4. Высокодоходные, прибыльность прямо пропорциональна риску. Чем выше планируемый доход, тем выше опасность и тем больше шансы остаться ни с чем.

На доходности актива также сказывается ликвидность – способность быть быстро реализованным по выгодной стоимости.

В связи с этим существуют такие виды инвестиций:

  • Неликвидные. Реализовать получится только в рамках имущественного комплекса, продать самостоятельно нельзя.
  • Низколиквидные. Конвертировать в деньги выйдет не раньше, чем через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные. Процесс конвертации отнимает от нескольких месяцев, но денежные потери отсутствуют.
  • Высоколиквидные. Самый выгодный для инвесторов тип, поскольку конвертация в деньги по выгодному курсу очень быстрая.

Необходимо понимать, что показатель ликвидности меняется с течением времени. Ранее высоколиквидные объекты в результате экономических потрясений могут стать бесполезными и неликвидными. Например, акции компании, которая внезапно обанкротилась и навсегда приостановила деятельность.

По территории размещения

Есть лишь два вида: внутренние (инвестирование в экономику родной страны) и внешние (вложения в экономику других государств). Однако некоторые экономисты считают, что внутренние инвестиции имеют только отечественное происхождение, поэтому здесь возможны отличия в трактовке.

По совместимости

  1. Взаимозависимые. Могут быть выполнены только комплексно и в строго определенной последовательности.
  2. Независимые. Касаются только определенного (автономного) объекта и не затрагивают другие объекты в инвестиционном портфеле.
  3. Альтернативные или взаимоисключающие. Отличаются общими целями и характером, но требуют выбора.

Для взаимоисключающих вложений характерны следующие особенности:

  • Они неликвидны.
  • По причине неликвидности владение альтернативным активом возможно в среднем 5-10 лет.
  • Корреляция с другими активами отрицательная, что позволяет диверсифицировать вложения.

По конкурентной ориентации

Выделяют пассивные вложения, в рамках которых достаточно поддерживать объект вложения на текущем уровне без развития, и активные. Последние ставят перед собой цель развивать предприятие, помочь ему выйти на новые рынки и стать более конкурентоспособным. Чаще всего на практике встречается именно второй тип.

По продолжительности

Вне зависимости от выбранного вида инвестиций оговаривается срок, на протяжении которого они будут работать. Исключение касается только спекуляций, специфика которых не позволяет заранее определить точные сроки будущей перепродажи валюты или акций.

Классификация инвестиций по сроку включает:

  1. Долгосрочные. Этот вариант для инвесторов, желающих получить максимальную прибыль. Отзыв вложений раньше 5 лет в этом случае нецелесообразный и приведет к потере капитала. Яркие примеры: вложения капитала в строительство, инновационные разработки, освоение новых сфер бизнеса, которые потенциально способны принести крупную прибыль и стоят длительного ожидания.
  2. Среднесрочные. В эту группу попадают инвестиции на срок до 5 лет, которые отличаются средним показателем доходности.
  3. Краткосрочные. Вариант для тех, кто не желает ждать несколько лет до получения первого результата. Заработок в этом случае возможен за несколько месяцев или лет. Привычный пример подобного формата – банковские депозиты, вернуть которые можно примерно через полгода с начисленными на сумму вклада процентами.

Также выделяют аннуитетный тип инвестирования, в рамках которого прибыль приходит с некоторой периодичностью на протяжении длительного срока.

Виды финансовых инвестиций по степени риска

Низкорисковые вложения характеризуются доходностью на уровне 10-15% годовых. В эту категорию входят банковские депозиты и вложения в недвижимость, хотя в последнем случае доход может быть выше.

Также можно воспользоваться помощью разного рода инвестиционных компаний, делающих ставку на консервативную стратегию инвестирования. Обезличенные металлические счета, накопительные страховки, депозиты и НПФ тоже относятся к безрисковым инвестициям, поскольку они застрахованы государством. Уровень риска – примерно 3%.

Среднерисковые инвестиции потенциально способны принести 15-30% годовых. Уровень риска здесь порядка 25% в зависимости от инструмента. В группу относят разного рода ПИФы и общие фонды банковского управления, а также доверительное управление и торговлю на бирже.

Высокорисковые могут приносить от 50% дохода ежегодно и отличаются уровнем риска от 25%. Это еще не значит, что с большой долей вероятности инвестиционная деятельность окажется убыточной. Вложения в акции крупных компаний и разного рода спекуляции рисковые, но размер дивидендов может быть ощутимым. В эту же группу включают HYIP проекты и ПАММ-счета.

Если инвестор управляет средствами самостоятельно и на основании собственных знаний и опыта формирует портфель, это активное инвестирование. Если же капитал передается в руки третьего лица в доверительное управление, например, биржевого брокера, это пассивное вложение.

Новые направления в классификации

С каждым годом инвестирование в финансовые активы как способ получения заработка становится все популярнее. В результате на рынке появляются новые направления:

  • Формирование альянсов, синдикатов или разных финансовых объединений.
  • Поглощение компаний и организаций для диверсификации рисков и получения новых источников ресурсов.

Популярные виды инвестиций, доступные опытным и начинающим

Попробовать силы в инвестировании все чаще решают люди без профильного образования и опыта, далекие от мира трейдинга и экономики. С точки зрения доходности и рисков даже для них есть несколько простых и выгодных вариантов капиталовложения, требующих минимальных действий.

В ценные металлы и золото

Способ был популярен сотни лет назад и не теряет актуальности сегодня. Ввиду стабильно растущей стоимости золота, платины и палладия, инвестиции в ценные металлы способны принести прибыль в долгосрочной перспективе.

У способа есть и плюсы, и минусы:

  1. На ценообразовании сказывается масса факторов. Когда и насколько вырастет курс, спрогнозировать практически невозможно.
  2. Стоимость вырастает немного, зато ждать нужно от 5 лет. Это делает ценные металлы невыгодными для людей, желающих получить доход быстро.
  3. Самым простым способом кажется приобретение золотых слитков, однако согласно Налоговому кодексу в РФ при продаже слитка придется заплатить 18% НДС.

Рентабельность метода низкая. Чтобы покрыть расходы, нужен рост стоимости слитка минимум на 30% в год, что в наших реалиях недостижимо. Как альтернативу металлам можно рассмотреть приобретение коллекционных монет из ценных металлов и их дальнейшую перепродажу.

Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость

Ключевым условием выступает необходимость проанализировать текущую ситуацию на рынке недвижимости, от чего зависит рискованность и доходность.

При анализе учитываются следующие параметры:

  • Конкурентоспособность. Какой потенциал здания или земельного участка.
  • Стоимость. Почти всегда недвижимость покупается на длительный период и отличается небольшой ликвидностью, что тоже сказывается на формировании цены объекта.
  • Методы регулирования. Федеральные и региональные законы способны существенно ограничить возможности и права инвестора.

Т.е. нельзя просто купить дом в деревне и рассчитывать на получение существенной прибыли от его перепродажи в будущем.

Существует несколько видов вложений в недвижимые объекты:

  1. Реальные (в строительство объекта, его реконструкцию или переоборудование).
  2. Портфельные (приобретение акций или ценных бумаг объекта).
  3. Нематериальные (в имущественные права на недвижимость или связанную с ней интеллектуальную собственность).

В сравнении с другими активами, инвестиции в недвижимость относительно проще в плане потраченного времени и сил.

В бизнес и стартапы

Вариант больше подходит опытным инвесторам и любителям рисковать. Потенциально любой бизнес способен окупиться и начать приносить стабильную прибыльность, однако это возможно лишь при грамотном управлении и должных навыках.

Все зависит от инвестора и его идеи. Можно начать оказывать услуги или производить товары, можно создать свой интернет-магазин. В любом случае средства потребуется вложить в закупку товара, материалов или оборудования.

Как альтернативу стоит рассмотреть вложения в чужие идеи. Инвестиции в стартапы отличаются высоким риском, но и высокой доходностью. Онлайн-платформы типа Napartner, Planeta, Startupnetwork позволяют авторам идей опубликовать свои предложения и наработки для поиска финансирования, а инвесторы выбирают перспективный стартап. В зависимости от типа бизнеса сроки и суммы отличаются. В среднем от 10% до 80% будущей прибыли – доля инвестора, если проект «выстрелит».

Банковские депозиты

Способ наименее рисковый, порог вхождения минимальный. На счет можно положить от 500 рублей, в зависимости от условий программы выбранного банка лимит может быть увеличен.

Основная проблема при выборе этого варианта – низкая доходность, практически не перекрывающая показатель инфляции. Таким образом вкладчик заработает некую сумму, которая по истечении срока действия договора уже будет обесценена. Покупательская способность этих денег будет ниже, чем в момент открытия вклада. С другой стороны, такой формат выступает гарантированно надежным способом сохранения капитала при условии, что банк принимает участие в АСВ.

Инвестиции на фондовых биржах

Торговля на бирже подходит только опытным инвесторам, уверенным в своих силах. Просто так прийти на биржу и за наличные купить акции нельзя, потребуется открыть счет в специализированной брокерской компании. Инвестор остается держателем оплаченных акций, даже если по какой-то причине Центробанк отзывает у брокера лицензию. В этом случае можно выбрать другого, чтобы сразу перевести к нему все активы.

Этот формат рискованный. Рынок работает по строгим правилам, а брокер следит за ситуацией и при необходимости быстро принимает решения. Например, в 2019 году акции Яндекса резко просели сразу после внесения законопроекта № 763517-7. Инвесторы решили, что компания в опасности и во избежание финансовых потерь принялись активно продавать акции. Цена упала, поскольку предложение превысило спрос.

 

Чтобы разобраться в нюансах, достаточно понимать механизмы рынка и изучить доступные финансовые инструменты. Многие брокеры сегодня предлагают демо-счет с некой суммой виртуальной валюты на балансе. Это позволит научиться торговать в условиях, максимально приближенных к реальным, и не рисковать своими деньгами.

Акции, облигации и ОФЗ

Есть два направления получения дохода:

  1. Дивиденды. Часть прибыли акционерного общества в конце года делится между инвесторами пропорционально вкладу каждого. Доходность гарантированная, исключение – когда работа предприятия была убыточной.
  2. Спекулятивный доход. Разница между стоимостью акции на момент покупки и при продаже.

Вариантов инвестирования в акции есть масса:

  • Торги и фондовые биржи. Покупка возможна самостоятельно через брокерский счет или через передачу денег в управление брокеру.
  • Самостоятельная покупка и продажа напрямую у эмитента.
  • В ПИФы, управляющие которых сами принимают решения, куда вложить капитал, полученный от нескольких инвесторов.
  • Доверительное управление по аналогии с ПИФами, только в этом случае управляющему предоставляется больше полномочий.
  • Покупка опционов или фьючерсов. Часто такой подход применяют биржевые спекулянты.

Вложения в ОФЗ стоит выбрать инвесторам, заинтересованным в гарантированной доходности, которую получится точно просчитать заранее.

Тезаврационное инвестирование (предметы искусства)

Картины, гравюры, иконы, предметы искусства, антиквариат – все это требует от вкладчика крупной суммы денег и специализированных знаний. Профессиональные инвесторы прибегают к помощи профессиональных оценщиков, что защищает их от покупки поддельной картины.

Венчурное инвестирование

В рамках венчурного инвестирования капиталовложения проводятся в новые компании (стартапы) или растущие фирмы, деятельность которых может оказаться потенциально прибыльной. В обмен на предоставленное финансирование инвестор получает долю в компании, ее акции.

Как правило, венчурные инвесторы работают с инновационными разработками, научными и инженерными продуктами, изобретениями, услугами и технологиями. Они могут вести инвестиционную деятельность в частном порядке или принимать участие в специальных венчурных фондах. Традиционно риски здесь очень высокие, гарантии возврата средств нет. Статистика показывает, что лишь 10-15% стартапов выходят на рынок и становятся успешными. Остальные проекты убыточные.

В ПИФы

Инвестиционные паевые фонды работают по принципу общего «котла», в который несколько инвесторов помещают капитал. Управляющий ПИФа берет на себя обязанности по управлению средствами, на которые в будущем покупаются акции разных компаний. Прибыль делится между участниками соизмеримо вложенной ими сумме за вычетом комиссии управляющему. Минус подобного формата – гарантировать доходность нельзя, ее может не быть. В отличие от других видов этот не требует большой суммы, для старта достаточно нескольких тысяч рублей.

Итоги

В современных реалиях стать инвестором может любой человек независимо от размера его дохода и уровня финансовой подготовки. Отчасти это стало возможно благодаря появлению массы способов вложения денежных средств с разной степенью доходности, риска и разным порогом вхождения. Начинающие могут попробовать силы в этой отрасли, выбрав депозиты или покупку акций. Опытные – заняться инвестициями в коммерческую недвижимость или стартапы.

Поделиться

Финансовая консультация

Опубликовано Яблоновский групп

«Яблоновский Групп»

Обратившись к нам по интересующему Вас финансовому вопросу, вы получите профессиональную консультацию нашего специалиста. Вся информация, которую вы передадите нашему сотруднику, не подлежит разглашению третьим лицам.

Ограничение отвественности

Информация, указанная на сайте ООО «Я ГРУПП», а также, полученная в ходе индивидуальных консультаций не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «Я ГРУПП» не рекомендует использовать информацию, указанную на сайте или полученную в ходе индивидуальной консультации в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Инвестиции: их виды и формы

Если не устраивает текущий уровень жизни, то над улучшением сложившейся ситуации необходимо хорошо потрудиться. Начать можно с вложения собственного времени в самообразование. Затем, будучи более качественно подготовленным, лучше зарабатывать. А если уж есть желание развернуться по-крупному, то можно обратить внимание на инвестиции.

Вводная информация

Что же они собой являют? Инвестиции – это осуществление вложений в определенный проект, предприятие, организацию с целью получения прибыли и приумножения своих сбережений. Зависимо от риска, доходности и ряда иных признаков выделяют различные инвестиции и их виды. Зависимо от начальной точки зрения, выделяют их различное количество. Можно выделить виды инвестиций в основной капитал, в финансовые инструменты и так далее. Многое зависит от преследуемых целей.

Роль в экономике страны

Виды международных инвестиций

Говоря о том, какие виды инвестиций существуют, следует отметить тот факт, что классификаций может быть довольно много. В зависимости от того, что представляет интерес, ситуация может кардинально поменяться. Так, если говорить о роли в экономике страны, то различают 2 вида инвестиций:

  1. Валовые. Под этим подразумевается вся сумма денежных ресурсов, что были направлены за определенный период на прирост основного капитала, а также материальных запасов.
  2. Чистые. То же, что в п. 1, но с вычетом амортизационных отчислений. Динамика роста этого показателя позволяет судить о характере и направлении развития экономики государства на данном этапе. В случаях, когда объем валовых инвестиций становится меньше амортизации, он приобретает отрицательное значение.

Чем отличаются эти виды инвестиций? Вложения характеризуют потенциал государства и отображают будущий рост/падение объема производства. Как именно? Например, если валовые инвестиции равны размеру амортизационных отчислений, то это говорит о том, что экономический рост отсутствует и в стране наблюдается депрессия. При превышении вложений над уровнем запросов можно уверенно говорить о том, что в хозяйственном секторе наблюдается подъем, позволяющий обеспечить расширенное воспроизводство оборотного и основного капитала. При этом большую роль играет то, какие объекты пользуются большей популярностью для вложений: реальные и финансовые. Это тоже позволяет судить об успешности деятельности экономики государства.

Об объектах вложений

Экономика – виды инвестиций

Итак, здесь различают такие инвестиции и их виды:

  1. Реальные. Также известны как капитальные вложения. Являют собой инвестиции в не/материальные активы и направлены на создание реальных ценностей (то есть они целевые). Что они собой представляют? Материальные инвестиции – это вложения, что связаны с созданием или приобретением основного капитала. Осуществляются они, как правило, в рамках проекта. Могут использоваться как собственные, так и заемные (привлеченные) средства. Нематериальные (они же потенциальные) инвестиции осуществляются в блага, которые дают определенные перспективы в отдаленном будущем. Как пример можно привести осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, подготовку и повышение квалификации кадров, разработку промышленных образцов новой продукции и так далее. То есть конечный результат – это увеличение уровня навыков и знаний специалистов или всего потенциала по сравнению с другими подобными субъектами.
  2. Финансовые. Являются вложениями капитала в активы. Но не все, а только в долго- и краткосрочные финансовые вложения, при которых используются определенные инструменты (облигации, акции, деловые сертификаты, векселя). Они также могут быть направлены в уставный капитал, выданы как заем и так далее. Часто еще называются портфельными инвестициями. И на это есть причина. Дело в том, что часто приоритетная цель инвестора – это формирование оптимального набора финансовых активов и последующего управления ним. Он то и называется портфелем. Хотя следует отметить, что между этими понятиями нельзя поставить знак «равно». Портфельные инвестиции необходимо рассматривать как часть финансовых. Ведь они связаны только с ценными бумагами различных эмитентов. Тогда как понятие финансовых инвестиций является более широким. Их особенностью является очень высокая мобильность. То есть финансовый капитал может быстро переместиться на фондовый рынок той страны, где выгодно приобретать активы. При ухудшении положения он также быстро покидает и перемещается. В качестве примера можно привести ситуацию в Российской Федерации, которая произошла после кризиса августа 1998 года. Тогда инвесторы очень быстро вывели капитал, вложенный в ценные бумаги.

О характере и сроках

Инвестиции, вложения, виды

Значение видов инвестиций такого типажа немногим меньше, нежели те, что были рассмотрены ранее, но они позволяют судить о потенциальном будущем для страны. Если в качестве опорной точки избрать характер вложений, то следует выделять:

  1. Прямые инвестиции. Предполагают прямое участие заинтересованных сторон в процессе. То есть инвестор сам решает, куда ему вложить имеющиеся денежные средства. И услуги посредников не нужны.
  2. Косвенные инвестиции. Осуществляются через посредников. Например, инвестиционные фонды, банки, страховые компании и так далее. Причем посредники проводят политику аккумуляции и размещения по своему усмотрению. Они решают вопросы, исходя из собственных ориентировок. Как правило, представлены в виде вложений в ценные бумаги.

Говоря про виды инвестиций и вложений, нельзя обойти вниманием и сроки, на которые они осуществляются. Здесь единой принятой системы нет. Одни выделяют только кратко- и долгосрочные. Другие добавляют к ним еще и среднесрочные. Разнится также срок, которому необходимо соответствовать, чтобы быть отнесенным в определенную группу. Рассмотрим же наиболее полную классификацию:

  1. Краткосрочные вложения. Это средства, направляемые на поддержание текущей ситуации или в проекты с небольшим периодом работы. Эти вложения имеют срок до одного года. Часто обладают высоким риском, что компенсируется доходностью. Как пример: компании необходимо купить материалы для запуска нового завода, на продукцию которого уже есть заказы.
  2. Среднесрочные вложения. Осуществляются в ценные бумаги. Привлекаются в тех случаях, когда предприятию необходимы дополнительные вливания для разворота более активной деятельности. Их срок колеблется в диапазоне от одного до пяти лет. Как пример: обычные и привилегированные акции, закладные, сложение средств в специальные фонды.
  3. Долгосрочные вложения. Это средства, которые направляются на значительное время, но потенциально сулящие значительную прибыль. Привлекаются они на срок от пяти лет. Как пример можно привести такую ситуацию: в 1900 году люди могли приобрести облигации США на столетие. И в 2000 году за один вложенный доллар получить целых 10 тысяч. Это было очень рискованно, но те, кто решил вложить средства, об этом не жалеют.

О форме собственности, характере использования и территориальном происхождении

Виды привлечения инвестиций

Про инвестиции и их виды можно написать целую книгу – настолько велико их разнообразие. Если говорить о формах собственности, то выделяют:

  1. Частные инвестиции. Подразумевают вложение средств со стороны граждан и юридических лиц, на которых правительство не имеет влияние.
  2. Государственные инвестиции. Под этим подразумевается вложение средств предприятиями, на которых может влиять правительство, а также со стороны федерального, регионального и местного бюджетов.

Если затронуть характер использования, что имеет место быть в экономике, то виды инвестиций будут следующими:

  1. Первичные вложения. Это инвестиции в объекты предпринимательской деятельности, которые осуществляются благодаря внешним и внутренним источникам.
  2. Реинвестиции. Это вторичное использование капитала. Реализовывается за счет ранее осуществленных проектов, а также продажи не эффективных финансовых инструментов.
  3. Деинвестиции. Подразумевает вывод ранее вложенных средств из фондовых инструментов и проектов без последующего направления в виде вложений.

Говоря про инвестиции и их виды, нельзя обойти вниманием и фактор территории. В зависимости от него различают:

  1. Отечественные (внутренние) инвестиции. Это капитал, который был вложен резидентами страны. Под ними могут подразумеваться как организации, так и частные лица. Величина этого параметра свидетельствует о сильном внутреннем рынке.
  2. Иностранные (внешние) инвестиции. К ним относятся вложения капитала, которые совершают нерезиденты страны. Величина этого параметра свидетельствует о привлекательности страны на мировом рынке.

А что с риском?

Какие виды инвестиций

Всегда существует шанс потерять свои вложения. Если говорить о риске, то здесь выделяется 4 вида инвестиций:

  1. Безрисковые вложения. Это инвестиции, где получение минимальной прибыли практически гарантировано. Потери здесь не ожидаются. Как правило, обладают минимальной доходностью.
  2. Низкорисковые вложения. Это инвестиции имеющихся средств в таких объекты, где вероятность потерять деньги меньшая, нежели в среднем по рынку. Как правило, обладают невысокой доходностью.
  3. Среднерисковые вложения. Это инвестиции имеющегося капитала в такие объекты, где вероятность потери денег приблизительно соответствует средней по рынку. Как правило, обладают средней доходностью.
  4. Высокорисковые инвестиции. Характеризируются высокой вероятностью потери средств. Но это компенсируется значительными ожидаемыми прибылями. Отдельно среди них выделяют так называемые «спекулятивные» инвестиции). Под ними подразумевается вложение капитала в наиболее опасные активы, которые могут принести огромнейший доход (или, что чаще, разориться и ничего не дать).

Поэтому очень часто еще и выделяют стратегические и портфельные инвестиции. Такое классификационное деление проводится зависимо от преследуемых целей и степени связи с процессом вложения:

  1. Стратегические инвестиции. В этом случае ставиться цель приобретения компании или большой доли в ее уставном капитале, чтобы реально управлять делами. Осуществляются также в рамках стратегии слияния и поглощения других организаций.
  2. Портфельные инвестиции. Предполагают вкладывание денег для получения приемлемого текущего дохода (в виде дивидендов) или прироста капитала в будущем.

Альтернативное рассмотрение риска

Кроме уже рассмотренной классификации, существует еще и другая:

Консервативные инвестиции. Данное обозначение используется для вложений, которые ориентируются на активы с пониженным риском. Объекты инвестирования при этом характеризуются ликвидностью и надежностью. В качестве примера можно привести облигации государственного займа. Шанс того, что на определенной территории будет объявлен дефолт, – минимален.

Умеренные инвестиции. Их особенностью является средний уровень риска вместе с достаточно высокой ликвидностью и прибыльностью от совершенных вложений.

Агрессивные инвестиции. Для них характерным является очень высокий риск. Вложения данного типа обладают низкой ликвидностью, но могут приносить высокую прибыль.

Какие более желанные виды инвестиций? Инвестиционный проект должен быть консервативным, умеренным или агрессивным? Каждый ищет ответы на эти вопросы самостоятельно.

А как их привлекают?

Виды инвестиций, инвестиционный проект

Вот и рассмотрели основные моменты про виды и формы. Но это далеко не все. Ведь еще актуален вопрос о том, какие виды привлечения инвестиций существуют. И если говорить кратко, то это:

  1. Первичная публичное предложение. Предполагает проведение оценки компании со стороны независимых аудиторов, которые изучают положение дел (доходность, стабильность, организацию), то есть все, что влияет на предприятие. Затем на основании их заключения организация выходит на фондовый рынок и начинает впервые продавать свои ценные бумаги (акции).
  2. Привлечение кредитных средств. В таком случае предусматривается обращение к финансовым учреждениям (банкам) с тем, чтобы они одобрили займы. Этот вариант рассматривается как относительно лояльный и одновременно простой в плане достижения конечной цели (получения средств).
  3. Выпуск облигаций, векселей, сертификатов, вторичная передача акций и других подобных инструментов. В таком случае предполагается выпуск определенных ценных бумаг, которые предполагают наличие конкретных условий. Используются они для формирования портфельных инвестиций. Наибольшее внимание получают акции и облигации, тогда как другие инструменты являются более специфическими, поэтому их им уделяется меньше внимания. Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи части денежных средств в обмен на право собственности. Следует отметить, что ценные бумаги дают различный статус и привилегии, поэтому все эти нюансы необходимо внимательно изучить.
  4. Работа с инвесторами напрямую. Предполагает проведение прямых переговоров с теми, у кого есть свободные денежные средства. Такие виды частных инвестиций позволяют выработать наиболее гибкие условия работы и обеспечить формирование самого выгодного сотрудничества.

С позиции мирового взаимодействия

Можно выделить еще и виды международных инвестиций. Среди них различают:

  1. Прямые вложения. Они являются основной формой экспорта предпринимательского капитала. Прямые вложения являются наиболее предпочтительными для стран. Но для инвесторов они являются самыми опасными. Ведь из-за низкой ликвидности нет возможности быстрой уйти из страны.
  2. Портфельные вложения. Этот вид инвестиций осуществляется посредством международных и национальных фондовых рынков. Следует помнить, что в таком случае не обеспечивается контроль над компанией и все, что может получать инвестор, – это долю прибыли.
  3. Кредитные вложения. За этим словосочетанием скрываются займы от иностранных банков, правительств отдельных государств, международных корпораций и финансовых организаций, а также частных лиц (при работе с проектами). Отличительной особенностью данного вида вложений является их долгосрочность и направленность в реальные активы.

Мнения специалистов о разнообразии форм

Виды инвестиций в основной капитал

Часто можно встретить мысли о том, что множество отождествлений являются неполными и/или тесно переплетаются. Например, под портфельными инвестициями часто подразумевают покупку ценных бумаг на их вторичном рынке. Но ведь они могут формироваться и благодаря первичному предложению! Ведь ценные бумаги выпускаются в первую очередь для привлечения средств инвесторов в производство. Кроме этого, могут смешиваться различные формы инвестиций из-за отсутствия строгих критериев при их распределении. То есть необходимо ориентироваться еще и на сами объекты инвестирования, и на преследуемые цели.

Заключение

Сложно недооценить ту роль, которую играют в экономике виды инвестиций, рассмотренные выше. С какой бы точки зрения на них не смотрели, они полезны, ведь позволяют активизировать движение капитала и способствуют развитию хозяйственного сектора государства. К тому же подобные движения позволяют запустить процесс выравнивания положения между различными странами. В качестве примера можно привести юго-восточную Азию, которая еще лет шестьдесят была захолустьем третьего мира, а сейчас там находится множество процветающих государств, уровню жизни в которых можно только позавидовать. Как сильно взлетела их экономика! Виды инвестиций не важны, когда они работают в интересах всех людей.

Источник https://yablonovskii-group.com/blog/vidy-investitsiy-i-ikh-kharakternye-osobennosti/

Источник https://businessman.ru/investitsii-ih-vidyi-i-formyi.html

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Лучших российских венчурных инвесторов назвали на форуме; Открытые инновации.
Следующая статья Лизинг или; кредит: что; выгоднее для; ИП