ТОП-7 способов инвестиций в золото + руководство для инвесторов

С каждым днём растёт количество желающих приумножить свой капитал. К сожалению, все рекомендации с профильных СМИ и телеканалов обычно рекомендуют покупать доллары и ждать когда обвалится рубль. В редких случаях можно услышать действительно интересные идеи, среди которых иногда затрагивается тема драгоценных металлов. На примере золота мы рассмотрим различные варианты получения дохода, риски, связанные с этим и текущую ситуацию. Инвестиции в золото набирают популярность и это вполне обоснованное явление.

1. Инвестиции в золото: преимущества
2. Факторы, влияющие на цену золота
3. Цели покупки золота
4. ТОП-7 способов инвестирования в золото
5. Оценка текущего состояния цены на золото
6. Заключение

Курс золота (GOLD) онлайн / график фьючерса на золото

Инвестиции в золото: преимущества

Инвестиции в золото – вложения в драгоценный металл в том или ином виде. Расчёт может быть как на рост стоимости самого металла, так и на заработок на акциях добывающих и перерабатывающих компаний. То есть основой заработка является изменение стоимости.

По всему миру ежегодно добывается несколько тысяч тонн золота , часть из этого объёма отправляется в ювелирную промышленность, остальное расходится в виде слитков, то есть металл хранится как бы в виде сырья. На сегодняшний день реализация такой продукции значительно упрощена, каждый желающий (по крайней мере, в России) может придти в банк и приобрести золотой слиток такого веса, который ему по карману. Существует также и чёрный рынок, но подлинность никто не сможет гарантировать, металл может быть “разбавленным”.

Почему именно золото?

Есть множество параметров, по совокупности показателей которых, вложение денег в золото стало наиболее интересным для инвесторов . Рассмотрим основные:

1. Редкость. Тут всё просто – редкий металл изначально интересен как раз по причине малой доступности. И действительно, что такое 3000 тонн золота в сравнении с годовой добычей меди и других металлов. Даже серебра добывают в десятки раз больше. Можно также отметить платину, которой добывается гораздо меньше, но ещё в недалёком прошлом она стоила дороже золота.
2. Исторический аспект. Золото на протяжении всей истории было универсальным платёжным средством . Это сейчас мы легко меняем рубли на доллары, а доллары на евро (по сути просто бумагу). До отмены золотого стандарта всё было намного проще, привязка к золоту существовала очень долго. И даже запасы центрального банка называются “ золотовалютными ” .
3. Востребованность. Золото актуально всегда. Ежегодно производятся сотни тонн ювелирных украшений, золото используется в приборостроении. То есть металл всегда и везде нужен. Тот факт, что с каждым годом добыча растёт, напрямую указывает на растущий спрос.

Если всё выше сказанное не убедило в обоснованности инвестиций в золото, то перейдём к основополагающему.

Итак, золото относится к категории защитных активов . На практике это означает следующее. Представим себе ситуацию, когда экономические показатели в главных экономиках ухудшаются, надвигается кризис (можно вспомнить ипотечный кризис в США 2007-2008 годов). Кризис по определению ведёт к падению всех рисковых активов – акции снижаются в цене, с валютами творится неразбериха. В этот момент инвесторы, желая сохранить свои капиталы, переводят их в наиболее защищённые, мало подверженные падению активы. К таким относятся японская иена и швейцарский франк. То есть падение происходит по следующей схеме:

1. Евро, фунт, австралийский доллар и другие падают по отношению к доллару. Доллар является мировой резервной валютой, пользуется (незаслуженным!) доверием.
2. Доллар падает по отношению к франку и иене. Кто бы что ни говорил, а по стабильности американской экономике до швейцарской очень далеко. И крупные инвесторы это прекрасно понимают. Сюда же относится и японская иена, но там дела обстоят чуть похуже – у страны огромный государственный долг. Тем не менее, иена исторически относится к защитным активам.

Наиболее осторожные инвесторы в такие периоды вкладываются в золото. При чём, чем масштабнее кризис, тем больший интерес проявляется к золоту. 30 лет назад никто и не мог предположить, что этот драгоценный металл взлетит до таких высот, которые мы наблюдаем сейчас. Кризис давно прошёл, но цены по-прежнему держатся очень высоко, нет никаких оснований полагать, что временное явление.

Факторы, влияющие на цену золота

Теперь рассмотрим все те аспекты, которые могут сыграть на руку потенциальному инвестору, решившему сделать вложение денег в золото. Правильно подобранный момент зачастую избавляет от необходимости длительного ожидания роста стоимости. Хотя, нужно понимать, что это не биткоин , тут не будет мгновенных движений на десятки процентов.

То есть инвестиции в золото в полной мере отражают характер подобной деятельности у крупных инвесторов. Вложились, дальше терпеливо ждём. Основная идея заключается в том, что обесцениться золото не может в принципе , а для масштабного падения предпосылок нет.

Перейдём к факторам, оказывающим воздействие на стоимость золота:

1. Публичная нестабильность. Тут может быть что угодно – от обмена артиллерийскими ударами между двумя Кореями до технического дефолта в США, то есть всё то, что с громкими заголовками преподносится в СМИ. Именно такая возможность дефолта привела к тому, что золото выросло выше 1900$ за тройскую унцию в период, когда демократы и республиканцы не могли согласовать повышение потолка государственного долга в Соединённых Штатах. Об этом в то время в экономической среде не говорил разве что немой.
2. Непубличная нестабильность. Здесь речь идёт о том, что мелькает в новостях, но на что широкая общественность не особенно обращает внимание. Например, конфликт интересов всё тех же Соединённых Штатов с Россией и Китаем привёл к тому, что доля долларов в наших резервах сократилась до совсем незначительных значений, в то время как золотые запасы (именно физическое золото, то есть, в слитках) растут ускоренными темпами. Аналогичная история и в Китае. Игнорировать такие факты не стоит, они поначалу кажутся совсем не заслуживающими внимания, а в итоге могут оказаться решающими.
3. Настроение инвесторов по отношению к доллару. Да, золото обычно оценивают в долларах, поэтому и вся торговля рассчитана именно на такое выражение стоимости. Но, в отличие от самого металла, доллар по сути просто бумажка. Поэтому в те периоды, когда он дорожает, снижается стоимость золота в долларах – тут всё просто, это обычная дробь. В то же время ослабление доллара по какой-либо причине ведёт к удорожанию металла. Многие проводят параллели с тем, как двигаются валюты по отношению к доллару и тем как движется золото. Они далеко не всегда коррелируют, поэтому ориентироваться только на это не стоит. Инвестиции в золото – это совершенно отдельная тема.
4. Состояние мировой экономики. Нет никакой необходимости тщательно отслеживать все показатели(инфляцию, безработицу, производство, ВВП и так далее). Если всё действительно начнёт замедляться, как, например, сейчас это происходит в Германии, то такие события могут стать хорошей предпосылкой к тому, что золото в скором времени станет привлекательным активом, и, как следствие, начнутся активные покупки со стороны крупняка. Это всё обычно освещается в СМИ, по телевидению. При чём нужно просто отличать обычную болтовню от действительно важных сведений. Единичное снижение какого-либо показателя ничего не значит, а вот комплексное снижение должно заставить задуматься.

На первый взгляд может показаться, что всё описанное довольно сложно. Но это не так. Достаточно раз в неделю поглядывать на основные рынки – валютный, фондовый . Опять же, всё это относится к тем, кто хочет купить в максимально удобное время, перед самым ростом. Для остальных инвесторов покупка золота так или иначе впоследствии будет прибыльной, всё зависит от целей. О них мы и поговорим далее.

Интересный опрос в конце статьи!

Не уходите раньше времени — пройдите опрос) И полезно и познавательно)

Цели покупки золота

Многих интересует вопрос: выгодно ли инвестировать деньги в золото? Практически всегда можно сказать, что да, выгодно. Но все люди разные и имеют разное представление о прибыльности. Например, матёрый спекулянт скажет, что 3% в месяц – это копейки, а для любителей валютных депозитов такая доходность покажется заоблачной. Поэтому важно определить, какие цели мы преследуем. Для этого рассмотрим основные варианты, которые охватывают 99% всей аудитории инвесторов:

Долгосрочное инвестирование. Это может показаться странным, но сюда относятся и миллиардеры, и некоторые из нас. Первые хотят держать капитал в серьёзном активе, который всегда будет востребован как физическое платёжное средство. Вторые просто хотят не потерять. В принципе оно и понятно – по логике многих людей доллар сегодня есть, а завтра его нет, в то время как золото всегда одинаковое. Правда, речь идёт о хранении своих средств в физическом золоте либо на металлических счетах. О разнице и нюансах поговорим далее.

Нельзя однозначно сказать, какой из перечисленных подходов можно считать наиболее разумным, так как все работают по-разному. Вообще, спекулянты и долгосрочные инвесторы – две противоположности. Но спекуляция требует определённых знаний, внимания, изучения информации. Наверное, не каждый готов этим заниматься, в то время как покупка слитков золота не очень обременительна – примерно как сходить в магазин. Далее перейдём к методам инвестирования в золото.

ТОП-7 способов инвестирования в золото

Современные технологии дают нам огромные возможности. Мы можем совершать практически любые финансовые операции даже не выходя из дома. И инвестиции в золото не являются исключением. Работать с этим драгоценным металлом можно в следующем виде:

1. Вложение денег в физическое золото . Самый незамысловатый способ приобрести золото – пойти в банк и купить слитки золота . Для начала можно зайти на сайт банка или же позвонить для получения информации о наличии нужного слитка (а перед этим определить для себя вес) и его стоимости.

Нужно понимать, что банк тоже хочет заработать, поэтому зачастую стоимость золота может сильно отличаться от рыночной. Конечно, никто не продаст слиток по цене, которая в данный момент на спот рынке, но сильных расхождений быть не должно. Можно обзвонить несколько банков и выбрать наиболее выгодный курс. Если нет большой разницы между стоимостью, например, слитка в 100 грамм и двух слитков по 50 грамм, то предпочтение стоит отдать слиткам золота меньшего размера .

2. Металлические счета . Их можно сравнить с виртуальной пластиковой картой банка или ЭПС. Деньги, переведённые на такой счёт конвертируются в “виртуальный” металл. Вырастает стоимость металла – вырастает количество денег. И наоборот, если металл дешевеет, то и сумма становится меньше. Преимущество налицо – нет необходимости связываться с хранением . Всё можно сделать прямо в интернете, если в банке уже есть счёт.

Основной плюс – отсутствие НДС, так как физического металла у нас нет, поэтому облагать налогами нечего. Ещё один плюс – возможность быстро совершать операции по покупке и продаже, это подойдёт тем, кто занимается активными инвестициями и предпочитает короткие сроки удержания таких “позиций”.

3. Акции компаний, связанные с добычей золота . Об этом подробно говорилось выше. Просто покупаем акции и держим их. Как всегда, есть два способа получения дохода от таких инвестиций:

• получение прибыли в виде дивидендов . Это становится очень актуальным на фоне разговоров о законодательном увеличении дивидендных выплат;
• получение прибыли за счёт того, что акции увеличиваются в цене . Любопытно то, что если планку дивидендов действительно повысят, то приведёт к росту всех ходовых акций, то есть заработать получится сразу по обоим направлениям. Правда, прибыль будет только тогда, когда бумага будет продана после роста.

За последний год акции компаний сильно росли, например, вот график Полиметалла:

4. ETF . Ещё более сбалансированная инвестиционная идея. Может случиться так, что у какой-то отдельно взятой компании начнутся проблемы. И инвестору не повезёт вложиться именно в неё. Покупая же ETF , мы сразу охватываем целую отрасль, которая в принципе стабильна и весьма востребована. То есть предположить какие-то катаклизмы сложно, а подобные явления в мировой экономике, наоборот, приведут к большому спросу на металл и, как следствие, значительному улучшению дел у золотодобывающих компаний.

Желательно выбирать так, чтобы в списке инвестиций были крупные компании. Например, российская золотодобывающая компания Полюс год назад стоила почти в два раза меньше, чем сейчас в 2019 году. То есть почти 100% годовых по второму типа заработка на акциях.

5. ПИФы . Примерно такая же история как и с ETF , только более привычная и давно присутствующая на нашем рынке. К описанному ранее добавить почти нечего, кроме того факта, что с такими ПИФами часто связаны крупные банки, например, достаточно известен золотой фонд Сбербанка, который инвестирует в зарубежный инвестиционный фонд SPDR Gold Trust . Динамика неплохая, и чем напряжённее обстановка в мире, тем лучше дела у фонда. Последний всплеск активности – торговые споры всё тех же Соединённых Штатов с Китаем.

6. Торговля через брокера . Может показаться, что это для “молодых и активных”, но весь процесс очень прост. Здесь нет необходимости торговать через московскую биржу , сгодится любой крупный и надёжный форекс брокер . Открываем счёт, заводим капитал и далее торгуем инструментом XAU / USD . Минусов у такого способа вложить деньги в золото нет, зато есть существенные плюсы.

Например, мы всегда будем иметь дело с рыночной ценой, а разница между покупкой и продажей составит порядка 30 центов. Второй момент – наличие кредитного плеча (оно же, правда, и главный соблазн зайти в рынок большим объёмом). С плечом мы можем оперировать гораздо большими суммами, чем у нас есть. Хорошо пойманное дно позволит наращивать покупки при движении цены вверх, имея защиту в виде безубыточного стоп приказа по всем позициям в совокупности.

Как инвестировать в золото. Самое полное руководство

Золото издревле служило людям для сохранения и преумножения богатств. Из-за того, что оно не образует оксидов и не взаимодействует с большинством кислот, золото приобрело популярность у разных цивилизаций как металл, способный сохранять свою стоимость.

В современных условиях у золота есть два основных преимущества:

✅ За золотом стоит тысячелетняя способность сохранять свою стоимость и ликвидность. Вы бы смогли найти способ расплатиться золотом и в Древнем Риме, и сейчас.

✅ Золото нельзя напечатать, его можно только добыть. Это особенно актуально в свете событий последних лет, когда мировые центробанки приобрели привычку печатать деньги миллиардами, а иногда и триллионами долларов.

Основа ценности золота — вера инвесторов в то, что золото продолжит оставаться надёжным активом, помноженная на его относительную редкость.

Как определяется цена на золото

Цена на золото определяется в результате торговли на биржах. Основная масса сделок совершается в Лондоне, который является историческим центром торговли золотом, что связано с богатым колониальным прошлым Великобритании и её статусом мирового финансового центра. Вторым по объёму центром торговли золотом является фьючерсный рынок США.

Фьючерс — контракт купли-продажи, при котором покупатель и продавец договариваются о цене, а остальные параметры оговариваются в спецификации контракта.

Стандартный размер контракта на золото на американской бирже COMEX (Commodity Exchange — товарная биржа) — 100 тройских унций, что при текущих ценах на золото (около $1 900 за унцию) обойдётся покупателю в $190 000.

Фьючерсы определяют цены на золото с поставкой в будущих месяцах, а текущая цена золота называется спот ценой.

Обычно между спот ценой и ценой фьючерса существует небольшая разница — фьючерс стоит дороже, так как включает в себя стоимость хранения золота. Однако, в моменты финансовых кризисов разница между спот ценой и ценой фьючерса может увеличиваться. Например, в разгар коронавирусного кризиса цены на фьючерсы на COMEX были выше спот цен в Лондоне на $100.

Скриншот с сайта tradingview.com

Посмотреть цены на золото и узнать текущую разницу между спот ценой и ценой фьючерса можно на любом крупном сайте с графиками, например, tradingview.com. Спот цена — XAUUSD, а фьючерс — GC1!.

Что вызывает изменение цены на золото

На золото влияют множество факторов. Можно выделить основные.

1. Увеличение общей монетарной массы в мире. Чем больше денег печатают мировые центробанки, тем сильнее становятся позиции золота, которое нельзя напечатать. В связи с коронавирусным кризисом мировые центробанки стали использовать свои печатные станки на полную мощность, оказав значительную поддержку котировкам золота. Вот хороший график, показывающий рост монетарной массы (в экономической теории он называется M3) в развитых экономиках.
2. Курс доллара США. Золото торгуется в долларах, так что курс американской валюты против корзины мировых валют способен оказывать значительное влияние на динамику цен на золото. Сильный доллар плох для золота, в то время как слабый доллар оказывает поддержку ценам. Динамику доллара против корзины валют (так называемый индекс доллара) можно посмотреть на вышеупомянутом tradingview.com — DXY.
3. Баланс между спросом и предложением золота (о главных компонентах спроса на золото мы расскажем ниже). Здесь всё просто — сильный спрос толкает цены на золото вверх, в то время как избыток предложения ведёт к снижению цен.
4. Процентные ставки в ведущих экономиках мира. Золото является финансовым инструментом, который не приносит процентный доход. Когда процентные ставки в мире высоки, инвесторы предпочитают вкладываться в инструменты, приносящие хороший процентный доход, а не в золото. Во времена низких процентных ставок (такие как сейчас), золото приобретает большую популярность, потому что альтернативные издержки владения золотом (недополученный доход от вложения денег в надёжные облигации) становятся низкими или вовсе исчезают, как в случае облигаций некоторых европейских стран, доходность которых является отрицательной. Посмотреть процентные ставки (ранжированные от больших к меньшим) можно на сайте tradingeconomics.com.
5. Инфляция. Традиционно золото является защитным активом от обесценивания фиатных денег. Сильная инфляция способствует спросу на золото, так как инвесторы покупают золото, стремясь защититься от падения покупательной способности валют, выпускаемых правительствами. Яркий пример сегодняшних дней — Турция, где и профессиональные инвесторы, и обычные граждане бросились скупать золото на фоне резкого падения курса лиры. Между прочим, в Турции далеко не самая большая инфляция в мире. Лидерами являются Венесуэла и традиционно Зимбабве. Полный список по инфляции можно посмотреть на сайте tradingeconomics.com.
6. Экономические данные. Золото — защитный актив, поэтому спрос на него растёт в моменты, когда дела в мировой экономике идут не лучшим образом. Эта особенность хорошо проявилась во время коронавирусного кризиса, когда золото продолжало свой рост на фоне тревожных новостей о состоянии мировой экономики. Резкое движение вверх остановилось, когда накопилось достаточно экономических данных об улучшении деловой активности после снятия ограничений. Хорошие и подробные прогнозы выпускает Всемирный Валютный Фонд — последний прогноз можно найти по ссылке. Тем, у кого нет времени или желания читать обоснования прогноза на английском, достаточно посмотреть на главное — таблицу прогноза ВВП по основным странам.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

У инвестиций в золото есть сильные и слабые стороны, как и у любого другого инвестиционного инструмента.

✅ Инструмент, проверенный временем. У золота богатая история сохранения капитала своих владельцев, и многие инвесторы верят в золото, что поддерживает его котировки в периоды относительной слабости.

✅ Ликвидность. Золото легко купить и продать как в физической форме, так и на электронных биржах, причём сделать это можно в любом доступном частному инвестору объёме. Объём торговли золотом практически равен объёму торговли акциями из американского индекса S&P 500 — самого популярного индекса в мире.

✅ Статус защитного актива. Цены на золото хорошо переносят различные мелкие рыночные неурядицы и крупные кризисы, традиционно пользуясь повышенным спросом в момент, когда многие другие активы падают в цене.

❌ Отсутствие процентного дохода. Владение золотом не принесёт дивидендов — вы сможете увеличить свой капитал только за счёт роста цены. Этот факт делает бессмысленным применение золота в стратегиях, основанных на реинвестировании полученного процентного дохода, например, от дивидендных акций или облигаций.

❌ Возможно отсутствие восходящего тренда в течение многих лет. Только в этом году золото смогло обновить новый максимум. Предыдущий был установлен во время очень сильного роста цены в 2009—2011 годах.

❌ Новое поколение инвесторов не настолько верит в золото, как инвесторы «старой закалки». Смена «инвестиционных поколений» может привести к некоторому снижению инвестиционного спроса на золото, так как молодые инвесторы активно интересуются акциями технологических компаний и криптовалютами и менее склонны доверять активам «старой экономики». В настоящий момент этот тренд не играет существенной роли на рынке, но со временем может стать проблемой для золота.

Как добывают золото

Золотые шахты делятся на два основных типа — открытые карьеры и подземные шахты. Также золото может быть получено как побочный продукт добычи другого сырья, например, меди.

1. При открытой карьерной добыче золотоносную руду добывают из карьера и потом самосвалами отправляют на переработку. В современных условиях содержание золота в руде, добываемой карьерным способом, обычно не очень велико, так как самые «лёгкие» месторождения уже были разработаны до этого.
2. При добыче золота в подземных шахтах руду приходится отправлять на переработку из-под земли. Подземная шахта является гораздо более сложным предприятием, чем карьер, поэтому содержание золота в рудах разрабатываемых подземных шахт обычно значительно выше для того, чтобы шахта оставалась экономически оправданной.
3. Золото может быть побочным продуктом при добыче чего-то другого. Примечательно, что одна из лидирующих шахт по добыче золота в мире — Грасберг в Индонезии — в первую очередь производит медь.

Крупнейшие производители и потребители золота

Производство золота неравномерно распределено по планете. На объём производства в стране влияют геология (чтобы добывать золото в какой-либо стране, оно там должно быть) и экономическое развитие.

Лидеры по производству золота в 2019 году.

Лидеры по производству среди шахт в 2019 году.

Основные потребители золота:

Основные составляющие спроса на золото

Ювелирные изделия. Для человека, который не интересуется инвестициями, наиболее известный способ применения золота — ювелирные украшения.

В обычный год спрос со стороны ювелиров обеспечивает почти половину всего спроса на золото в мире. На инвестиционный спрос приходится чуть менее 30% от общего спроса, ещё 15% золота забирают себе центральные банки, а оставшееся золото используют для технологических нужд. Этот год из-за пандемии выдался необычным, так что доля спроса со стороны ювелиров упала.

Основные потребители ювелирного золота — Китай и Индия. Обычно они обеспечивают более половины общего спроса на ювелирные изделия. Это неудивительно, ведь это самые большие страны в мире. К тому же в Китае и Индии золото является значительной частью национальной культуры.

В долгосрочном периоде спрос на ювелирные изделия поддерживается ростом населения планеты. Основным риском является меньшая популярность золотых изделий среди молодежи по сравнению с более старшими поколениями.

Инвестиционный спрос. Спрос со стороны инвесторов делится на две основные составляющие:

• спрос на золотые слитки и монеты;
• спрос на обеспеченные золотом ETF (фонды, торгующиеся на бирже).

Сейчас спрос со стороны обеспеченных золотом ETF гораздо больше, чем спрос на физическое золото. Основная причина этого явления — простота пользования финансовым продуктом по сравнению с хранением физического золота. Золотой ETF можно купить или продать в любой момент, а вот с физическим золотом всё-таки придётся повозиться.

Спрос со стороны центральных банков. Центробанки различных стран рассматривают золото как один из важнейших компонентов своих резервов. Самый большие резервы золота у США — 8133,5 т. по состоянию на сентябрь 2020 года. На втором месте идёт Германия с резервами в 3362,4 т. и Международный валютный фонд с резервами в 2814 т. Россия на шестом месте, накопив резервы в 2229,4 т.

Для стран-эмитентов резервных валют золото является одним из немногочисленных доступных инструментов формирования резервов, ведь держать собственные валюты в резервах им нет смысла — они могут их в любой момент напечатать в необходимом количестве.

Для развивающихся стран, включая Россию, золото — отличный инструмент диверсификации и способ снизить свою зависимость от монетарной политики главных мировых эмиссионных центров.

Производственный спрос. В основном золото используется в электронике, хотя находит свое применение и в других производственных областях. Примечательно, что у производственного спроса на золото есть один вечно снижающийся компонент — стоматологический спрос. Да, золотые зубы до сих пор вставляют в некоторых уголках мира, но этот спрос постоянно падает.

Основные составляющие предложения золота

Существуют два основных источника предложения золота на рынке: золотодобыча и переработанное золото.

Золотодобыча. В прошлом году доля золотодобычи в общем предложении золота составила 72,5%, увеличившись на 2% по сравнению с 2018 годом. В настоящее время золотодобыча не растёт прежними темпами. Для этого есть несколько причин:

1. Многие крупные залежи золота, обеспечивающие низкие издержки, уже давно найдены и активно разрабатываются. Становится все труднее найти действительно крупный проект, который бы мог повлиять на общий уровень золотодобычи в мире.
2. Прошлое десятилетие характеризовалось чередой дорогостоящих проектов, которые не принесли инвесторам ничего, кроме убытков. Теперь золотодобытчики стали осторожнее под давлением инвесторов.
3. В мире постоянно ужесточаются экологические нормы, а протесты против новых шахт становятся нормой. Так, крупнейший проект на границе Чили и Аргентины был остановлен как раз из-за протестов жителей и недовольства властей уже после того, как компания Barrick Gold вложила туда миллиарды долларов.
4. Стоимость добычи золота постоянно растёт. Это связано как с тем, что наиболее выгодные залежи золота уже разработаны, так и с постоянным ростом издержек на заработную плату — шахтеры в менее развитых странах мира осознали свои права и часто объединяются в профсоюзы, которые ведут жёсткие торги за повышение уровня заработной платы. Медленный рост общей добычи золота в мире при устойчивом спросе на золото создаёт условия для повышения цен на него.

Переработанное золото обеспечило 27,5% общего предложения золота в 2019 году. Всё золото, когда-либо добытое в мире, никуда не исчезает, поэтому на рынке существует устойчивое предложение вторсырья. Этот факт не мешает росту цен на золото в ситуации, когда спрос на золото продолжает расти.

Чем больше денег в мире (а об этом в последнее десятилетие очень позаботились мировые центробанки), тем больше будет спрос на золото, так как деньги должны быть пристроены в какие-либо активы. Золото — один из них.

Золотые слитки

Традиционно крупные инвесторы, такие как центральные банки или инвестиционные фонды, покупают золото в стандартных слитках, весом 12,4 кг. Существуют слитки и меньшего размера, более удобные для покупателей с небольшими ресурсами.

✅ Золотые слитки подходят для крупных инвесторов как способ вложения средств в физическое золото.

✅ Золотые слитки, купленные в банке, гарантируют надёжность вложений.

❌ Основная проблема покупки золотых слитков — уплата НДС, добавляющая 20% к стоимости слитка. Эта проблема делает золотые слитки абсолютно непривлекательными для инвестиций.

❌ Помимо проблем с НДС, слитки необходимо правильно хранить, что доступно далеко не всем.

Где купить: в банке или у частных лиц по объявлению. Последний вариант сопряжён со значительными рисками.

Вывод: оставьте золотые слитки центральным банкам и крупным воротилам — частному инвестору они не подходят.

Золотые монеты

Для частных инвесторов в России придуманы специальные инвестиционные монеты — «Георгий Победоносец» массой 7,78 граммов.

✅ Продажа монет НДС не облагается, так что золотые монеты являются значительно более привлекательным объектом вложения средств по сравнению со слитками.

✅ Помимо отсутствия НДС, золотые монеты являются доступным методом вложений из-за их малой массы. К тому же они ликвидны, и их можно быстро продать, если потребовались деньги.

❌ Стоимость грамма золота в монете будет несколько выше биржевой цены.

❌ Малейшая царапина на монете приведёт к падению её стоимости (размер дисконта будет зависеть от серьёзности повреждений).

Где купить: инвестиционные монеты, как и слитки, можно купить в банке или у частных лиц. Основной риск при покупке золота с рук — мошенничество. Сами монеты могут быть поддельными (содержать примеси), а весы могут неправильно работать.

Вывод: золотые монеты подходят тем, кто не слишком доверяет банкам и хочет хранить золото у себя дома. За это удовольствие придётся немного переплатить, но для кого-то спокойствие будет иметь большее значение.

Обезличенные металлические счета

ОМС — это счёт, открываемый банком для учёта драгоценных металлов. Этот счёт даёт инвесторам возможность вложить деньги непосредственно в физическое золото, не неся при этом издержек его хранения. Банк зарабатывает за счёт разницы между ценами покупки и продажи (спрэд).

✅ Вы вкладываете деньги непосредственно в физическое золото, не заботясь о его проверке и хранении — эти заботы полностью ложатся на плечи банка.

✅ Вы не платите НДС — в этом ОМС сходен с инвестиционной монетой.

❌ Основная проблема ОМС по сравнению с покупкой производных инструментов на золото, например, фьючерсов, состоит именно в спрэде. На биржах разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, а вот в банках может составлять несколько процентов.

❌ ОМС не участвуют в программе страхования вкладов. Если с банком что-то случится, средства, вложенные в ОМС, могут быть безвозвратно утеряны.

Где купить: в банке.

Вывод: ОМС — не самый удачный вариант вложения в золото. Спрэд будет гораздо выше, чем при покупке биржевых инструментов (о них ниже), а вот золото, как в случае с инвестиционной монетой, вам потрогать не дадут.

Ювелирные украшения

Этот вид вложений обычно популярен у любителей ювелирных украшений, которые стремятся «оправдать» свои траты на покупку любимых вещей тем, что они сохраняют ценность. К сожалению, это совсем не так.

✅ Ювелирные украшения легко приобрести в ближайшем ювелирном магазине.

✅ Ювелирные украшения можно передать по наследству, и ваши внуки будут вспоминать вас, беря их в руки.

❌ Цена покупки учитывает работу ювелира, торговую наценку и НДС.

❌ Цена большинства ювелирных украшений при их реализации будет приближена к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов, так что вырученная сумма будет существенно меньше цены покупки ювелирных изделий.

Где купить: в ювелирном магазине.

Вывод: покупка ювелирных украшений — это верный способ потерять деньги. Покупайте их только, если они вам нравятся, и не рассматривайте их как инвестиции.

Фьючерсы

Это контракт купли-продажи, при котором покупатель и продавец договариваются о цене, а остальные параметры оговорены в спецификации контракта.

Фьючерсы на золото являются очень популярным методом инвестирования в золото среди биржевых игроков. Как и все подобные инструменты, фьючерсы позволяют инвестору использовать маржинальное кредитование (то есть взять деньги взаймы у брокера, чтобы увеличить свою позицию) с целью увеличить потенциальную прибыль. Стоит отметить, что в случае неудачной сделки убытки тоже пропорционально увеличатся, так что подобный инструмент стоит использовать очень аккуратно.

✅Огромная ликвидность, низкие спрэды.

✅ Доступность маржинального кредитования.

❌ Для того чтобы торговать фьючерсами, необходимо открыть брокерский счёт.

❌ Как и при любых операциях на бирже, вам придётся уплатить биржевые комиссии.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: фьючерсы — простой и эффективный способ вложения своих средств в золото.

Опционы

Это контракт, по которому покупатель опциона получает право (но не обязательство) купить или продать золото по заранее оговорённой цене в определённый момент в будущем.

Из-за того, что у опциона фиксированный срок действия (например, ваше право на покупку золота по цене $2 300 может заканчиваться 31 декабря 2022 года), покупатель опциона несёт двойной риск — риск изменения цены (золото может стоить меньше $2 300) и риск времени (цена золота может не достичь $2 300 к концу 2022 года, а потом вырасти до $2 500 в январе 2023 года, но к этому моменту опцион уже будет «просроченным», и деньги, потраченные на его покупку, составят ваш убыток).

✅ При грамотном использовании опционная торговля позволяет значительно увеличить свою потенциальную прибыль.

✅ Опцион позволяет полностью контролировать свой риск. Вы рискуете только той суммой, которую уплатили за опцион — больше вы не потеряете.

❌ Опцион — более сложный для освоения инструмент, чем фьючерс.

❌ Вам придётся искать брокера, предоставляющего опционы на золото, а также соответствовать критериям, предъявляемым к клиентам, которым будут доступны подобные инструменты.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: опционы являются инструментом для очень опытных биржевых игроков и крайне не рекомендуются для использования начинающими инвесторами.

CFD

Contract for Difference (контракт на разницу) — договор между покупателем (инвестором) и продавцом (брокером) на разницу цены актива между ценой его покупки и последующей продажи. CFD очень популярны среди спекулянтов, обладающих малым капиталом, потому что от инвестора требуется лишь обеспечение определённого процента от стоимости CFD (часто 5%), а не уплата полной его стоимости.

✅ Достаточно маленького торгового счёта, чтобы попробовать торговлю CFD на золото.

✅ Выбор брокеров для торговли CFD поистине безграничен.

❌ Чаще всего торговля CFD заканчивается убытками для розничных инвесторов — не надо забывать, что торгуете вы против брокера. Когда вы зарабатываете, брокер теряет деньги.

❌ CFD категорически не подходят для долгосрочного инвестирования.

Где купить: у брокера.

Вывод: CFD не предназначены для инвестиций. Это инструмент краткосрочной торговли для опытных трейдеров, уверенных в своих силах и знающих подводные камни этого типа спекуляций.

ETF на золото

ETF — это торгуемый биржевой фонд, дающий вам возможность инвестировать в физическое золото, приобретаемое этим фондом, за небольшую комиссию. ETF являются очень популярным инструментом инвестирования за счёт низких издержек, большой ликвидности и надёжного регулирования этих инструментов. На МосБирже инвестор может использовать FinEx Gold ETF (FXGD), а на Нью-Йоркской Фондовой Бирже — SPDR Gold Shares (GLD).

✅ ETF предоставляют очень большую ликвидность и низкие спрэды.

✅ К ETF на американском рынке (с его бездонной ликвидностью) гораздо проще получить доступ, чем к фьючерсам.

❌ Любой биржевой фонд берёт небольшую комиссию.

❌ Цель ETF — максимально точно повторять движение исходного инструмента (в данном случае, золота), но расхождения всё же могут быть.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: наряду с фьючерсами, ETF — один из основных способов инвестирования в золото.

Акции золотодобывающих компаний

В мире очень много различных золотодобывающих компаний, так что перед инвесторами открываются широкие возможности для выбора.

✅ Покупка акций золотодобытчиков может позволить инвестору заработать гораздо больше от роста цен на золото, ведь оценка компании может очень существенно меняться при росте прибыли, вызванном более высокими ценами на золото.

✅ Некоторые золотодобытчики платят дивиденды, тем самым убирая одну из главных проблем золота как инвестиционного инструмента — отсутствие процентного дохода.

❌ При прочих равных, цены на акции золотодобытчиков будут падать быстрее, чем цены на золото, если рынок золота окажется под давлением.

❌ У каждой компании своя финансовая ситуация, набор активов, менеджмент и так далее, и у некоторых золотодобытчиков дела могут идти плохо, даже если цена на золото начинает расти.

Российский фондовый рынок. Выбор золотодобывающих компаний на российском фондовом рынке не очень велик. Лидерами рынка являются «Полюс» и «Полиметалл».

Американский фондовый рынок. Здесь представлен широкий выбор золотодобывающих компаний — от огромных конгломератов с активами на разных континентах до маленьких компаний, разрабатывающих всего одно месторождение. В таблице ниже — лидеры по рыночной капитализации. Стоит обратить внимание на то, что не всегда больший объём производства приводит к наибольшей капитализации, так как есть и другие факторы: прибыльность, географическое расположение шахт, объём резервов.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: покупка акций золотодобывающих компаний — отличная возможность разнообразить свой «золотой» инвестиционный портфель и попытаться увеличить свою доходность от вложений в золото.

ETF на акции золотодобывающих компаний

Если нет желания разбираться в финансовой отчётности золотодобытчиков, можно купить ETF на их акции. Подобные ETF устроены просто: фонд покупает акции золотодобытчиков (какие именно, можно посмотреть сайте выбранного ETF), и стоимость фонда изменяется вместе со стоимостью этих акций. Самыми популярными являются VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) (включает акции крупных компаний) и VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) (ориентирован на небольших золотодобытчиков).

✅ Покупка ETF позволяет значительно снизить свои риски, так как катастрофическая ситуация в отдельно взятой компании будет иметь ограниченное влияние на цену ETF.

✅ ETF на акции золотодобывающих компаний сильно экономит время — вы можете сделать ставку на сектор в один клик, без долгого изучения финансовой отчётности отдельных компаний.

❌ Как и в случае с ETF на золото, фонд берёт небольшую комиссию за управление портфелем.

❌ Потенциал роста стоимости ETF на акции золотодобывающих компаний меньше, чем у отдельных акций.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: ETF на акции золотодобытчиков — хороший способ сделать ставку на сектор, не подвергая себя излишним рискам и не перегружая себя аналитической работой.

Полезные ссылки

. Сайт Всемирного Золотого Совета. Здесь можно посмотреть важную статистику по производству и потреблению золота. WGC выпускает регулярные отчёты, чтение которых обязательно для любого инвестора, серьёзно относящегося к золоту. . Здесь можно посмотреть, какие компании входят в ETF на золотодобытчиков. . Сайт графиков. График спот цены на золото — XAUUSD. График цены фьючерса — GC1!. Также на сайте можно посмотреть графики акций золотодобытчиков. . Крупнейший мировой инвестиционный сайт. В числе прочего там можно найти финансовые данные и аналитику по золотодобытчикам.

Источник https://internetboss.ru/investicii-v-zoloto/

Источник https://daily.mango.rocks/investicii-zoloto/

Источник

Источник