Тема 3. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Цель данной темы – разобраться в сути кейнсианского подхода к макроэкономическому равновесию.

• рассмотреть функции потребления и сбережений;
• понять роль инвестиций в экономике и факторы, влияющие на их величину;
• исследовать зависимость потребления, инвестиций и ВНП, а также зависимость сбережений, инвестиций и ВНП;
• разобраться в теории мультипликатора и акселератора инвестиционного процесса.

Оглавление

Совокупный спрос складывается из четырех основных компонентов: потребление населения, инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт. Главными являются два первых компонента. Так, на долю потребления приходится около 2/3 всей суммы совокупных расходов. Поэтому потребительские планы домашних хозяйств – одна из важнейших детерминант состояния в экономике.

3.1. Потребление и сбережения

Потребление С – (consumption) – это расходы располагаемого дохода DI – (disposable income) на конечные блага и услуги.

Часть располагаемого дохода расходуется на потребление, оставшаяся часть – сберегается (сбережения S – saving).

Основными элементами потребления являются:

• товары текущего потребления (пища, одежда и т. д.);
• товары длительного потребления (жилье, автомобили и др.);
• услуги (образование, медицина, коммунальные услуги и др.).

Все семьи даже с одинаковыми доходами потребляют по-разному в соответствии со своими вкусами и предпочтениями. Однако существуют некоторые общие закономерности. Их установил прусский экономист XIX в. Э. Энгель, поэтому они получили название «законы Энгеля» или «качественные модели поведения». Они выражаются в следующем:

1. Бедные семьи расходуют доходы в основном на жизненно-необходимые товары: пищу и жилье.
2. По мере роста доходов расходы на питание возрастают, но их удельный вес снижается.
3. Расходы на одежду, отдых, транспорт, развлечения растут быстрее доходов, их доля увеличивается.
4. Из роскоши самый «ценный товар» – сбережения. По мере роста доходов их удельный вес увеличивается («вечный психологический закон» – по Кейнсу).
5. Состоятельные люди откладывают в сбережения больше, чем бедные и абсолютно, и относительно.

Функция потребления характеризует соотношение между уровнем располагаемого дохода и уровнем потребительских расходов. Функция сбережений отражает зависимость сбережений от располагаемого дохода. Поскольку DI = C + S, то эти функции тесно взаимосвязаны (см. рис. 1).

Рис. 1. Функция потребления и функция сбережений.
Линия OF под углом 45 градусов показывает равенство потребления и DI

Чтобы более детально выяснить реакцию потребителей на изменение доходов, вводятся понятия предельная и средняя склонность к потреблению и сбережениям .

Средняя склонность: к сбережениям APS (average propensity to save) – доля дохода, идущая на сбережения; к потреблению АРС – доля дохода, идущая на потребление. Предельная склонность: к сбережениям MPS – доля прироста дохода, идущего на сбережения, к потреблению – MPC.

3.2. Инвестиции и их роль в экономике

Сбережения или их часть используются в качестве инвестиций. Инвестиции – это вторая важнейшая составляющая совокупного спроса.

В экономическом анализе термин «инвестиции» означает использование сбережений для расширения старых или создания новых производственных мощностей и других физических (реальных) активов. Вложение средств в ценные бумаги, такие как акции и облигации, называется финансовыми или портфельными инвестициями. В отличие от физических инвестиций, которые создают новые активы и тем самым увеличивают производственные мощности страны, финансовые инвестиции только перераспределяют права собственности на существующие активы.

Инвестиции разграничивают по следующим видам. Если исключить затраты, идущие на возмещение основного капитала (т. е. амортизацию), оставшиеся инвестиции (накопление) могут носить либо автономный характер (Inv_a), либо индуцированный (Inv_i).

Роль инвестиций в развитии макроэкономики выражается в следующем:

• инвестиции – важнейший элемент совокупных расходов, их колебания оказывают существенное влияние на совокупный спрос, а, следовательно, на объем общественного производства и занятость;
• ведут к расширению фондов предприятий, создавая базу для экономического роста в будущем;
• нерациональное использование инвестиций ведет к замораживанию средств, снижению эффективности производства.

На размеры и динамику инвестиций наиболее существенно влияют следующие факторы:

• Доходы. Инвестиции принесут добавочные доходы, если фирма увеличит объем продаж. Поэтому инвестиции зависят от общего объема производства в стране, от величины доходов населения, от его спроса. Если спрос удовлетворяется текущим производством, нет смысла строить новые производственные мощности.
• Затраты на инвестиции. В отличие от обычных затрат на производство товаров инвестиции носят долгосрочный характер, вкладываются в течение ряда лет и окупаются постепенно. Чем больше величина затрат и срок окупаемости, тем меньше стимулов к инвестициям.
• Величина процентной ставки – не только на заемные, но и на собственные средства. (Об этом речь шла в теме, посвященной рынку капитала.)
• Налоговые ставки.
• Экономические ожидания , которые зависят от инвестиционного климата, степени риска, динамики совокупного дохода.

Итак, инвестиции являются исключительно подвижной величиной, ведут себя весьма непредсказуемо, т. к. зависят от таких случайностей, как успех или неудача новых неиспытанных видов продуктов, изменений в налоговых ставках, ставках по инвестиционным займам, политических событий, подходов к проблемам экономической стабилизации, победа на выборах той или иной партии.

Инвестиционный спрос считается одним из важных динамических элементов в экономической системе. Большое внимание в моделях циклов и роста отводится инвестиционной деятельности. Основная задача таких моделей – вывести экономику на путь устойчивого роста. Улучшение инвестиционной обстановки может осуществляться государством через финансовую, налоговую политику, а также через государственные программы национализации, приватизации и др.

3.3. Взаимосвязь потребления, сбережений и инвестиций: макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели. Стабилизационная политика

Для описания равновесия в экономике в данной модели используется 2 метода: 1) зависимость потребления, инвестиций и ВНП; 2) зависимость инвестиций, сбережений и ВНП.

3.3.1. Зависимость потребления, инвестиций и ВНП

На оси ординат отложим расходы населения С и инвестиции Inv. Для простоты предположим, что инвестиции постоянны и независимы от величины ВНП. На оси абсцисс – объем общественного производства. Линия OF характеризует равенство спроса и предложения.

Рис. 2. Макроэкономическое равновесие:
взаимосвязь потребления, инвестиций и ВНП

В точке А доходы населения равны его потреблению (расходам). В результате инвестиций совокупный спрос увеличивается, становится равным С+Inv₁. В точке Е₁ достигается макроэкономическое равновесие: на весь произведенный продукт Ye₁ предъявлен спрос со стороны населения и фирм, осуществляющих инвестиции.

Но, предположим, что при таком объеме общественного производства не обеспечивается полная занятость. Она возможна лишь при объеме производства, равном Ye₂. Тогда правительство может стимулировать инвестиции, осуществляя инвестиционные кредиты, способствуя снижению процентной ставки, снижая налоги. Инвестиции вырастут до Inv₂, точка равновесия переместится в точке Е₂, величина ВНП вырастет до Ye₂.

Процесс установления макроэкономического равновесия можно рассмотреть и с другой стороны ( 2-й метод ), анализируя взаимосвязь сбережений, инвестиций и объема выпуска.

3.3.2. Зависимость сбережений, инвестиций и ВНП

Основу инвестиций составляют сбережения. Поэтому в идеале инвестиции, осуществляемые предприятиями за счет собственных и заемных средств, должны быть равны сбережениям в масштабе общества. Но в действительности такой сбалансированности нет, т. к. сбережения и инвестиции осуществляются разными лицами по разным причинам.

Для выявления равновесного состояния в экономике используется следующий график (для простоты Inv = const ) (рис. 3).

Рис. 3. Макроэкономическое равновесие:
взаимосвязь сбережений, инвестиций и ВНП

В точке Е – макроэкономическое равновесие: S = YeE и Inv = YeE. Если сбережения населения будут больше, переместятся в точку А и составят YaA, то часть товарной продукции перестанет находить сбыт, поскольку при DI = const сбережения увеличиваются за счет потребления. Возникает избыток товарной продукции ЕАС и фирмы начнут сокращать производство. Если сбережения уменьшатся, переместятся в точку В и составят YbB, возникает избыток спроса BDE (уменьшая сбережения, население увеличит потребление). Это стимулирует фирмы расширять производство. Так действует «невидимая рука рынка».

Но, предположим, что при Ye не обеспечивается полная занятость. Она возможна при ВНП = Ya. Тогда ЕАС – разрыв безработицы. В таком случае правительство может стимулировать рост инвестиций до Inv₂, а рост общественного производства увеличит DI, возрастут и сбережения. Таким образом, равновесие перемещается в точку А.

Величина ВНП по обоим методам одинакова.

Приведенный анализ важен для осуществления государственного регулирования. Это может быть, с одной стороны, стимулирование совокупного спроса через стимулирование инвестиций и рост потребления на основе выплат из госбюджета. Или, наоборот, стимулирование сокращения инвестиций и потребления населения.

3.4. Теории мультипликатора и акселератора инвестиционного процесса

Понятие «мультипликатор» (multiplication – умножение) введено в экономическую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Каном. Рассматривая влияние общественных работ, которые организовывались для борьбы с кризисом и безработицей администрацией Ф. Рузвельта, Р. Кан отмечал, что государственные затраты на общественные работы приводят к мультипликационному эффекту занятости – возникала не только первичная занятость, но и производные от нее: вторичная, третичная и т. д. В результате первоначальные затраты приводили к мультипликации покупательной способности и занятости населения.

Мультипликатор – это коэффициент, показывающий зависимость изменения величины общественного производства от изменения инвестиций

При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере. И наоборот: незначительное сокращение инвестиций приводит к значительному уменьшению ВНП.

Действие мультипликатора основывается на двух фактах:

1. Для экономики характерны повторяющиеся непрерывные потоки доходов и расходов, где потраченные деньги одним человеком другой получает в виде дохода.
2. Любое изменение дохода повлечет за собой изменения в потреблении и сбережениях. Так, рост инвестиций вызывает рост покупок инвестиционных товаров. Их собственники получают дополнительный доход, часть которого расходуют на увеличение сбережений, часть – на увеличение потребления. Собственники потребительских товаров в таком случае также получат дополнительный доход, который в свою очередь, расходуют на увеличение сбережений и потребления и т. д. Отсюда исходное изменение расходов порождает цепную реакцию, которая хотя и затухает с каждым циклом, но приводит к многократному увеличению ВНП.

При этом величины MPS и K_m обратно пропорциональны: чем меньше доля любого дохода, идущего на сбережения, тем больше расходование в каждом цикле и соответственно выше K_m.

С теорией мультипликатора связан эффект акселерации (accelerator – ускоритель) . Его сущность состоит в следующем. Возросший доход, полученный в результате мультиплицирующего воздействия первоначальных инвестиций, приводит к росту спроса на потребительские товары. Отрасли, производящие такие товары, вызывают гораздо более резкие изменения в спросе на средства производства. Это связано с тем, что воспроизводство основного капитала требует единовременных крупных затрат, которые возмещаются постепенно в течение длительного времени. Поэтому происходит ускорение экономического роста, что и получило название «эффект акселератора».

Коэффициент акселерации (К_a) – это мера акселеративного воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос:

Мультипликатор и акселератор обусловливают друг друга. Сочетание их действия объясняет процесс расширения и сокращения деловой активности. П. Самуэльсон считает, что это сочетание порождает кумулятивную (суммируемую) инфляционную или дефляционную спираль, усиливая экономические колебания:

А поскольку рост инвестиций, как и рост спроса на потребительские товары, зависит в том числе и от государственных ассигнований, то, следовательно, в руках государства находится в значительной степени решение проблемы бескризисного развития экономики.

Влияние инвестиций на макроэкономику

Макроэкономика – раздел экономической теории, наука, которая рассматривает экономику как единую сложную систему со своей иерархией и взаимодействующими частями, изучает ее в целом как совокупность экономических процессов, явлений и показателей. Эта наука значима тем, что не только описывает общие процессы, но обнаруживает взаимосвязи и закономерности между ними. Изучение макроэкономики помогает разрабатывать основные правила экономической политики государства и делать прогнозы.

Макроэкономика включает в себя:

• проблемы экономического роста и циклов;
• проблему безработицы;
• понятие об уровне цен;
• денежное обращение;
• торговый баланс и госбюджет.

Такие вопросы не могут решаться на микроэкономическом уровне, со стороны отдельного покупателя, компании или отрасли, потому это поспособствовало выведению самостоятельной науки.

Инвестиции, как очень важный параметр, которым определяется макроэкономика, оказывают значительное влияние на нее. Они представляют собой капитал, который выкупает компания, для того чтобы увеличить свою производительность и максимизировать прибыль.

Принцип влияния вкладов на состояние макроэкономики

По своему воздействию инвестиции запускают так называемую цепную реакцию, что благоприятно сказывается на экономике как отдельного предприятия, так и государства в общем. При увеличении количества вкладов растет национальный доход, то есть общая прибыль от всех видов деятельности в пределах одной страны. Это значит, что полностью должна быть искоренена безработица, чего в реальной жизни, конечно, невозможно добиться. К тому же чем выше уровень потребления какого-то товара или услуги, тем выше спрос на них, тем больше будет национальный доход, что влечет за собой первоначальный прирост количества вкладов.

К примеру, при снижении объема инвестиций в легкую промышленность, количество рабочих мест падает, доходы рабочих также снижаются, вследствие чего сокращается и их спрос на товары и услуги, которые производятся в других отраслях. А такая ситуация ведет к снижению доходов и занятости. Кроме того, если снизить объемы инвестирования в легкую промышленность, то отрасли, поставляющие ей материалы, тоже будут страдать.

Положительные моменты в инвестировании могут наблюдаться при уравновешивании количества вкладов и сбережений. В случае перевеса хоть в одну сторону возникает дисбаланс и кризисные состояния экономики. При преобладании количества вкладов над сбережениями, спрос населения страны на товары и услуги повышается, население предпочитает тратить больше, нежели сберегать, а нарастающий спрос давит на цены в сторону обесценивания денежных средств и повышения цен. Если ситуация обратная – возникает падение спроса, население предпочитает накапливать сбережения вместо их траты, что приводит к безработице и сокращению доходов страны.

Чтобы добиться высокого экономического роста нужно в первую очередь поддерживать уровень промышленного производства на должном уровне. В связи с этим модернизация на предприятиях должна проводиться регулярно. В свою очередь, возможность проведения модернизации напрямую зависит от количества вкладов. Правильно рассчитанное влияние инвестиций на экономический рост определяет успешность предприятия.

Инвестирование в России

На сегодняшний день уровень инвестиций позволяет желать лучшего и не всегда может удовлетворить требования экономического роста. В России он составляет всего лишь 18,2%. Немаловажным фактором, который тормозит инвестиционный процесс, является рейдерство и незаконченность процесса перераспределения собственности. Крайняя степень такого влияния – силовое изъятие предприятий. Потому в ближайшее время необходимо внести коррективы в законодательство, закрепить механизмы, которые препятствуют незаконному захвату собственности и регламентация мер при их несоблюдении.

Стимулировать инвестиции помогут определенные решения в налоговой сфере, введение льгот или так называемых налоговых каникул, что привлечет инвесторов. Однако следует помнить и об обратной стороне этого вопроса, следует принимать такие решение взвешенно и обдумано. Такая осторожность нужна для создания единой налоговой системы.

Увеличение уровня экономики при помощи инвестиций

Также важным пунктом увеличения экономического роста является расширение инвестиционного поля. Это достигается только при достаточном развитии определенных отраслей промышленности России, таких как:

• наука и техника;
• транспорт и связь – тут можно выделить строительство дорог, аэропортов и морских портов;
• рыночная инфраструктура;
• обрабатывающая промышленность.

Ресурсно-сырьевой экспорт, которым определяется экономический рост, очень важно расширять, что при надлежащем уровне промышленности и транспорта значительно увеличит инвестиции. Приоритетом на сегодняшний день все еще остаются газопроводы. Инвестиции в них превышают остальные в десятки раз.

К сожалению, не все инвестиции оказывают благоприятное действие на макроэкономику. Так называемые ошибочные инвестиции являются только расточительством средств, ибо после вложения их в неперспективную область они все равно прогорят, хотя могли значительно помочь совершенно другой отрасли. Потому инвестиции требуют также внимательности, осторожности и обдуманности.

Итак, в современном мире влияние инвестиций на макроэкономику все еще остается очень значимым. При увеличении количества инвестиций, можно повысить экономический рост, что приведет к успеху и расцвету как отдельного предприятия, так и экономики всей страны.

Источник http://eos.ibi.spb.ru/umk/2_7/5/5_R1_T3.html

Источник https://kudainvestiruem.ru/investitsionnye-instituty/investicii-makrojekonomika.html

Источник

Источник