25/01/2022

Коэффициент инвестирования

 

Коэффициент инвестирования

Коэффициент инвестирования — один из показателей для финансовой оценки и анализа структуры собственных источников финансирования фирмы и их применения. Данный показатель отражает способность фирмы осуществлять финансирование внеоборотных активов за счет собственных возможностей и дает понимание того, насколько собственные финансовые ресурсы предприятия способны покрыть его производственные инвестиции. Значение коэффициента также влияет на оценку платежеспособности и ликвидности предприятия, а также его способности справляться с макроэкономическими колебаниями.

Коэффициент инвестирования

Существует два варианта коэффициента инвестирования.

1. Коэффициент инвестирования собственных источников отражает уровень обеспеченности производственных вложений фирмы за счет ее собственных источников финансирования. Нормативные значения данного коэффициента лежат в диапазоне от 0,25 до 1. В противном случае предприятие нельзя считать финансово устойчивым.

2. Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств показывает, каким образом собственные источники фирмы и ее долгосрочные кредиты обеспечивают инвестиции организации. Согласно нормативным ограничениям, данный коэффициент должен быть больше 1.

Наряду с другими экономическими показателями коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Совместно с коэффициентом инвестирования для анализа финансового состояния организации могут использоваться следующие индикаторы:

  1. Коэффициенты финансовой независимости и зависимости;
  2. Индекс постоянного актива;
  3. Коэффициент финансовой устойчивости;
  4. Коэффициент финансирования;
  5. Коэффициент концентрации заемного капитала;
  6. Коэффициент финансовой задолженности;
  7. Коэффициент совокупной платежеспособности;
  8. Коэффициенты покрытия (общий, процентов и основной суммы долга).
  9. Коэффициент маневренности и др.

Коэффициент инвестирования можно рассматривать как одну из форм представления коэффициента финансовой независимости (автономии). Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к его валюте баланса.

Коэффициент инвестирования можно рассматривать как одну из форм представления коэффициента финансовой независимости (автономии)

Коэффициент инвестирования можно рассматривать как одну из форм представления коэффициента финансовой независимости (автономии)

Формула расчета

Коэффициент инвестирования собственных источников рассчитывается как отношение собственных средств бизнеса к его основному капиталу:

К1 = СК / ОС,

Где К1 — коэффициент инвестирования собственных источников,

СК — собственный капитал предприятия (собственные источники финансирования),

ОС — основной капитал организации (внеоборотные активы) и другие вложения, что является итогом первого раздела актива бухгалтерского баланса.

Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств вычисляется как отношение основных средств фирмы и ее долгосрочных кредитов.

К2 = СК + ДК / ОС,

Где К2 — Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств,

СК — собственный капитал предприятия (собственные источники финансирования),

ДК — долгосрочные кредиты организации,

ОС — основной капитал бизнеса (внеоборотные активы).

 

Числитель дроби является итогом первого и второго разделов пассива бухгалтерского баланса.

Примеры расчета и анализа коэффициентов инвестирования

Пример 1.

Магазин игрушек имеет собственный капитал (вложения основателей бизнеса) в размере 1 000 000 руб.

Основные средства магазина (помещение в собственности, мебель, витрины, контрольно-кассовая техника) оцениваются в 5 200 000 руб.

К1 = 1 000 000 / 5 200 000 = 0,192

Коэффициент инвестирования собственных источников К1 < 0,25, следовательно, магазин не обладает достаточной финансовой устойчивостью. Обеспечение основных средств магазина за счет собственного капитала недостаточно, и фирма может столкнуться с дефицитом ликвидности или трудностями с платежеспособностью.

Пример 2.

Автосервис имеет собственный капитал, состоящий из вложений акционеров, в размере 15 000 000 руб.

Предприятие также обслуживает долгосрочный банковский кредит, сумма которого на текущий момент составляет 3 000 000 руб.

Основной капитал автосервиса (помещение, оборудование, инструменты длительного пользования) составляет 16 500 000.

K2 = 15 000 000 + 3 000 000 / 16 500 000 = 1,09

Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств К2 > 1, значит, предприятие обладает достаточной финансовой независимостью, его собственный капитал и долгосрочные обязательства в должной степени покрывают размер внеоборотных активов. Значит при экономических потрясениях, невыплате дебеторской задолженности и других проблемах фирма сможет остаться на плаву.

Пример 3.

Интернет-магазин имеет собственный капитал (вложения индивидуального предпринимателя) в размере 40 000 руб.

Основной капитал фирмы незначителен и составляет 70 000 руб.

K1 = 40 000 / 70 000 = 0,57

Коэффициент инвестирования собственных источников 0,25 < К1< 1. Это означает, что несмотря на маленькие обороты, интернет-магазин является финансово устойчивым, собственные средства предпринимателя оптимально покрывают его внеоборотные активы.

коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации

коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации

Источник https://bank-explorer.ru/finansy/koefficient-investirovaniya.html

Источник

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Кредит без справок и поручителей: онлайн-заявка, условия 9 банков и отзывы заемщиков
Следующая статья Сайты Для Инвестирования: Гарантированный Доход от 36% Годовых