25/01/2022

Какова реальная доходность от инвестиций? Или как разумные ожидания помогают избежать потерь

 

Содержание статьи

Какова реальная доходность от инвестиций? Или как разумные ожидания помогают избежать потерь

Доход от инвестиционной деятельности Как посчитать доходность инвестиций

Инвестиционным доходом называется полученный результат от вложенных инвестиций. Это может быть финансовая или другой вид прибыли.

Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.

Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.

Что такое инвестиционный доход

В данном случае прибылью можно считать, как получение финансового дохода, так и:

  • завоевание новых рынков;
  • получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
  • сохранение уровня рентабельности производства;
  • расширение круга клиентов;
  • получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.

Разное

Как считать доходность по отдельным годам?

Все тоже самое. Только нужно знать дополнительно сколько денег было на счете (или счетах) на начало и конец каждого года.

Как лучше вести учет, если несколько счетов?

Вариант 1. Все ваши инвестиции работают по принципу одной стратегии. Весь капитал составляют единую структуру портфеля, то разбивать учет на несколько составляющих, не вижу смысла. Простой пример, долгосрочное пассивное накопление капитала.

Вариант 2. Когда у вас несколько различных стратегий, то лучше вести по ним отдельный учет. Например, вы копите деньги на пенсию. Для этого у вас есть активы, которые вы просто покупаете и держите всю жизнь. Параллельно вы торгуете на срочном рынке (с кредитным плечом). Возможно еще спекулируете акциями.

В итоге у вас есть 2-3 различных стратегии.

И правильно будет разделить учет доходностей на несколько разные портфелей. Плюс один общий, как суммарный результат.

Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса

Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:

  • сроки получения прибыли;
  • перспективы;
  • риски.

Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.

В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует – тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.

Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.

В этом месте происходит плавный переход в следующую категорию – перспектива. Инвестор должен смотреть на несколько лет вперед, и не только просчитывать сколько инвестирование в то или иное предприятие принесет ему финансовой прибыли, но рассматривать другие виды выгоды. К которым, как уже говорилось, могут относиться: расширение круга клиентов, сохранение рентабельности, доступ к новым технологиям, оборудованию и т.д. Как провести предварительный анализ инвестиционного проекта можно узнать по этой ссылке – .

Высокодоходные инвестиционные проекты

В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».

Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.

Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.

  • что такое рентабельность инвестиций
  • основные критерии оценки эффективности инвестиций
  • государственные и бюджетные инвестиции
  • что такое инвестиционный анализ

Эмоции инвестора Оценка инвестиционного риска Инвестиционный анализ Пример оценки доходности

Зачем вести учет инвестиций

Вы удивитесь, но есть полутрейдеры-полуинвесторы, играющиеся на бирже. И вроде бы как у них все это получается. Там закрыл сделку в плюсе, здесь. Тут немного прогорел. Потом еще. Наступает белая полоса — и снова прибыль.

Произошла сильная просадка по позиции. Закрывать с убытком жалко. Оставим (заморозим) до лучших времен. Со временем котировки восстановятся. И можно будет избавиться от позиции.

А что в итоге? Какова результативность?

Самый частый ответ — «Ну я что-то зарабатываю. Вот смотри у меня есть статистика сделок.»

А давай переведем твой результат за несколько лет в среднегодовую доходность? И поймем, насколько выгодна твоя стратегия.

И тут может выяснится неприятная вещь. Оказывается со всеми сделками, комиссиями брокеру и прочими расходами (включая периодические заморозки убыточных позиций) реальный результат не такой впечатляющий. Вплоть некоторые игроки, за несколько лет получали окололунную или весьма скромную доходность.

Среднегодовая доходность позволяет оценить эффективность используемой стратегии.

Второй важный момент — это сравнение с эталоном (бенчмарком).

Это может быть какой-нибудь фондовый индекс. Или например, безрисковые ставки по банковским вкладам или надежным облигациям.

Допустим, вы все посчитали. Вывели какой то результат. Например, за прошлый год вы заработали 15% годовых. Много это или мало?

Непонятно. Нужно с чем-то сравнивать. Если вы инвестируете в российские акции, то ориентир для вас будет индекс Московской биржи. Вернее финансовые инструменты в лице фондов (БПИФ или ETF).

Покупаете американские акции? Берем соответствующий ETF для сравнения. На тот же индекс S&P 500.

И может получится, у вас годовая прибыль 15%, а соответствующий индекс вырос на 25%.

Или за 3 последних года, путем отбора, анализа отдельный акций инвестор получал среднегодовую доходность 12%. А фонд показал среднегодовую прибыль в 14%.

Тратить время, силы больше — а получать меньше. Чем простое следование за индексом. Есть повод по крайней мере задуматься. И что-то поменять в своей стратегии.

Виды инвестиций

Главное разделение инвестиций производиться в зависимости от того куда вкладываются средства, и выделяют два вида: реальные (или капитальные) вложения и финансовые.

Реальные или капитальные инвестиции вкладываются в модернизацию предприятий, расширение и модернизацию предприятий, открытие новых фондов. Это также вложения в интеллектуальную сферу, подбор сотрудников, обучение кадров организации.

Финансовые инвестиции, в отличие от первых, направлены на получение прибыли от акций, ценных бумаг, облигаций. К этому виду относят и депозитные счета в банках. Среди всех перечисленных видов финансовых вложений можно отметить инвестиции в облигации, доходность которых в настоящее время довольно высока.

Какие бывают виды инвестиций

Инвестиции можно разделить и по времени действия проекта, выделяют:

  • краткосрочные (срок инвестирования до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 до 2 лет, и от 2 до 3 лет)
  • долгосрочное инвестирование (от 3 до 5 лет, от 5 лет и больше).

Различают инвестиционную деятельность и по форме участия в ней непосредственно инвестора. Выделяют прямое и косвенное инвестирование. В первом случае инвестор сам выбирает объекты для вложения средств и участвует в планировании проекта и его реализации.

При косвенном участии инвестор действует через посредника. К такой форме прибегают еще неопытные деятели и получают поиск объектов для инвестирования стороннему лицу, а сам получает часть прибыли посредника. К такому виду инвестирования можно отнести банковский депозит.

Если делить инвестиции по уровню доходности, то можно выделить:

  • высокодоходные;
  • среднедоходные;
  • низкодоходные.

К первым двум можно отнести долгосрочные инвестиции с высокими и средними рисками. К низкодоходному относятся депозиты. Здесь низкий уровень риска, но и прибыль будет тоже небольшой.

Золото

Золото несколько тысячелетий выступало мерилом богатства. Его охотно покупают государства, банки, инвест. фонды и обычные граждане.

Истинную стоимость золото (в каждый конкретный момент времени) определить невозможно. Котировки зависят от баланса спроса и предложения. Если количество желающих купить больше желающих продать, то цены растут.

В этом и кроется одна из главных опасностей для инвестора. Нельзя однозначно утверждать, что золото в будущем будет расти в цене. В истории были периоды, когда после падения золота, до предыдущего максимума котировки возвращались спустя несколько десятилетий.

Второй недостаток золота — оно не приносит добавленную стоимость. Килограмм (центнер, тонна) золота и через год и через 100 — 200 лет так и останется килограммом (Ц, Т).

Что у нас по доходности?

С 1972 по 2021 среднегодовая доходность золота составила 8%. За вычетом инфляции (реальная доходность) — 4%.

С одной стороны неплохо. Но большая часть прибыли была получена в 21 веке.

Если разбить период на 2 интервала (до 2000 года и после), то получим следующие данные:

ИнтервалДоходность золота, средняя в год
номинальнаяреальная
1972 — 2000 гг.6,55%1,35%
2000 — 2021 гг.9,35%7,1%

Как рассчитать доходность инвестиций

Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.

Как рассчитать доходность инвестиций

Текущий доход

Чтобы рассчитать текущий доход (можно применить для расчета ежемесячного дохода) используется простая формула:

Д = П – З

где Д – это доход за выбранный период;

П – поступления за этот период (например, за месяц);

З – это затраты, совершенные за период.

Например, нужно рассчитать доход фирмы за январь 2021 года. Поступления в этом месяце составляют 150 тыс. рублей, затраты за январь равны 97 тыс. рублей.

Д = 150 000 – 97 000

Доход от инвестиций за январь 2021 года составит 53 тыс. рублей.

Чистый доход

Для расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:

ЧД = ∑Д – К

ЧД – это собственно сам чистый доход.

∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);

К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.

Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.

Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования.

Вычисление коэффициента дисконтирования

Формула вычисления коэффициента дисконтирования:

а = 1 / (1 + Е)

где, а – собственно и есть требуемый коэффициент;

Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.

Дисконтированный доход

Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

ЧДД = ∑ (П- З)*а – ∑К*а

где, П – это поступления за определенный период (собственно доход);

З – текущие затраты за этот период;

К – капитальные вложения за определенный период;

а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее.

Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду.

Индекс доходности

Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:

ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а

где, ИД – это индекс доходности;

П – поступления за конкретный период;

З – затраты за конкретный период;

а – коэффициент дисконтирования;

К – капитальные вложения.

В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект.

Средняя и внутренняя нормы доходности

Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:

ARR = ∑ ЧД / СЗ*N

где, ЧД – это чистый доход;

СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);

N – количество всех расчетных периодов.

Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:

ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн)

где, Р – это результат, достигнутый за определенный период;

З – затраты за тот же период;

Евн – внутренняя норма дисконта.

Применение формулы расчета доходности

. Пусть стоимость нашего инвестиционного портфеля (или размер первоначальной инвестиции) на начало периода составляет 1000 долл.

В процессе инвестиционного периода, равного 1 году (365 дней), производились следующие вводы/выводы средств:

1. Через 160 дней инвестор докупил облигаций на сумму 400 долл.

2. Еще через 80 дней снял с депозита 300 долл.

3. Спустя еще 40 дней приобрел дополнительно акций на сумму 500 долл.

4. На конец инвестиционного периода стоимость портфеля составила 1750 долл.

Как посчитать доходность инвестиций при заданных условиях на конец года?

. Для наглядности изобразим наши вводы/выводы на графике:

доходность инвестиций, расчет доходности инвестиций, оценка доходности инвестиций, доходность инвестиций формула, как рассчитать доходность инвестиций, как посчитать доходность инвестиций, доходность портфельных инвестиций

Теперь последовательно рассчитаем значения ∆S и P:

∆S = (Sкон + ∑Sвывод) – (Sнач + ∑Sввод) = (1750 + 300) – (1000 + 900) = 150 долл.

P = (T1 * Sнач + … + Tn * (Sнач + ∑Sввод — ∑Sвывод))/∑T =[(160 * 1000 + 80 * (1000 + 500) + 40 * (1000 + 500 – 300) + 85 * (1000 + 500 – 300 + 400)] / 365 = 1271,23 долл.

Отсюда искомая доходность инвестиций составит 11,8% годовых:

N = [∆S/P] *365/T * 100% = [150/1271,23] * 365/365 * 100% = 11,8%.

Методы определения фактических финансовых показателей

Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.

Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных.

Расчетная норма прибыли

Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.

РНП = СГП / ПКЗ * 100%

где, СГП – это средняя годовая прибыль;

ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.

Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:

РНП = СГП / СКЗ * 100%

где, СКЗ – это средние капитальные затраты.

Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:

NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е))

где, З – затраты на инвестиции;

Е – ставка дисконта;

ЧД – чистый доход за период использования проекта.

Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель положительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело.

Что это такое: инвестиции и инвестирование?

Опытные и успешные бизнесмены ответят на данный вопрос коротко и просто: деньги должны работать. Это значит, что можно зарабатывать на денежных или финансовых операциях, грамотно вкладывая свободные средства и дожидаясь определенного момента (повышения доходности). Отсюда следует, что инвестиции – это определенные вложения (чаще всего денежные), а инвестирование – процесс наращивания дохода.

Классификация инвестиций

 

Виды инвестиций

Столь необычная процедура всегда сопровождается определенными рисками. Наиболее выраженным из них является возможность утраты вложенного капитала полностью, поэтому перед вложением средств важно проанализировать все возможные сценарии развития событий, оценить риски и перспективы. Делается это посредством использования специальных инструментов.

Чтобы добиться успеха на этом поприще важно владеть основной терминологией, правилами и законами, располагать необходимой базой – начальный капитал, брокерский счет и пр.

Самыми популярными вариантами инвестирования являются следующие вложения: валютная биржа (игры на курсах валют), интеллектуальная собственность, покупка акций и облигаций, ценных бумаг, покупка или вложение в недвижимость, покупка драгоценных металлов и пр.

Инвестирование основывается не только на вложении, но и ожидании прогнозируемого или иного результата. Поэтому инвестору следует тщательно следить за ситуацией на рынке, корректировать свою стратегию и тактику, оценивать риски. Перед вложением средств целесообразно пройти специальные курсы по инвестированию и исследовать специальные показатели, о которых мы расскажем ниже.

Нужна помощь преподавателя?

Мы всегда рады Вам помочь!

дипломные магистерские диссертации

Пример связи изменения процентных ставок с уровнем инфляции для России

На примере России, можно заметить прямую зависимость процентных ставок по вкладам от инфляции

ГодПроцентная ставка, %Инфляция, %
20179.75-7.752.09
201610.5-10.05.38
201515.0-11.012.91
20147.0-17.011.36

Таким образом видно, что нестабильность внешних условий и увеличение волатильности на финансовых рынках заставляет Центральный Банк снижать ставки, при повышении инфляции.

Количественная теория денег

Количественная теория денег — это экономическая теория, которая изучает воздействие денег на экономическую систему.

В соответствии с моделью, выдвинутой Ирвингом Фишером, государство должно регулировать объем денежных масс в экономике, чтобы избежать их недостатка или чрезмерного количества.

Согласно этой теории, явление инфляции возникает по причине несоблюдении этих принципов.

Недостаточное или чрезмерное количество денежной массы в обороте влечет за собой рост темпа инфляции.

В свою очередь рост инфляции предполагает рост номинальной процентной ставки.

  • Номинальная процентная ставка отражает только текущую прибыль от вкладов без учета инфляции.
  • Реальная процентная ставка — это номинальная ставка процента за вычетом ожидаемого уровня инфляции.

Уравнение Фишера описывает соотношения возникающие между этими двумя показателями и уровнем инфляции.

Видео

Советуем посмотреть данное видео, чтобы лучше разобраться в теории:

Как применять для расчета доходности инвестиции

Предположим, что вы делаете вклад в размере 10 000, номинальная процентная ставка составляет 10%, а уровень инфляции 5% в год. В таком случае реальная процентная ставка составит 10% — 5% = 5%. Таким образом, реальная процентная ставка тем меньше, чем выше уровень инфляции.

Именно эту ставку стоит учитывать, чтобы рассчитать количество денег, которое данный вклад принесет вам в будущем.

Типы начисления процентов

Как правило, начисления процентов прибыли происходит в соответствии с формулой сложного процента.

Сложный процент — это метод начисления процентов прибыли, при котором они прибавляются к основной сумме и в дальнейшем сами участвуют в создании новой прибыли.

Краткая запись формулы сложных процентов выглядит так:

K = X * (1 + %)n

  • K — итоговая сумма;
  • X — начальная сумма;
  • % — процентное значение выплат;
  • n — количество периодов.

Интересно: Баррель нефти — как перевести в литры, килограммы или галлоны

При этом, реальный процент, который вы получите сделав вклад под сложные проценты, будет тем меньше, чем выше уровень инфляции.

При этом для любого вида инвестиций имеет смысл рассчитывать эффективную (реальную) процентную ставку: по своей сути это процент от начального вклада, который инвестор получит в конце срока инвестирования. Проще говоря, это отношение полученной суммы к первоначально инвестированной сумме.

r(ef) = (Pn — P)/P

  • ref — эффективный процент;
  • Pn — итоговая сумма;
  • P — начальный вклад.

Используя формулу сложных процентов получим:

ref = (1 + r/m) m — 1

Где m — количество начислений за период.

Правила эффективного инвестирования

Чтобы сделка состоялась и принесла доход или преумножила первоначальный капитал, важно следовать четким правилам:

  • Ставим цель. В этом деле важно определить, ради чего и для чего Вы желаете преумножить свой капитал. Притом цель должна мотивировать инвестора. Это значит, что не нужно выдвигать цель – заработать «энный» объем денег (сумма). Миссия инвестора должна быть абстрактной и конкретной одновременно. Например, приобрести дом в черте города стоимостью Х в течение трех лет. Здесь же следует составить финансовый план с подсчетом ежемесячного дохода, достаточного для основных и обязательных платежей/нужд, откладывания запланированной суммы (на дом), воздействие инфляции и пр.
  • Безопасность. Инвестиции могут быть нестабильными и непостоянными. Например, курсы валют постоянно меняются, а значит и доходность будет колебаться. Поэтому важно обезопасить себя от финансовых крахов, создав минимальный резервный фонд. «Финансовая подушка» должна быть сформирована отдельно от основных активов, также неплохо ее периодически дополнять, но прикасаться к ней следует только в крайнем случае.
  • Срок вложений. Большинство людей привыкли открывать депозитные счета и/или инвестировать на короткий срок, но инвестирование на 3-5 и более лет – более выгодны, так ка в этом случае доходность растет по формулам сложных процентов.

Разработка инвестиционного проекта

Что нужно знать про инвестирование?

Как называется доход от инвестиций

Инвестиции — это модное слово для выманивания денег из карманов доверчивых граждан или действительно возможность заработать в непростое время? Когда нет свободных денег, слово «инвестиции» вызывает улыбку. Но как только удается скопить пусть не большую, но значимую для нас сумму, мы начинаем присматриваться к этому слову. Давайте же вместе разберемся, что такое инвестиции и как их можно использовать для заработка.

Инвестиции — это.

Финансовые инвестиции — это вложение средств с целью получения дохода. Другими словами, инвестирование — это процесс, когда деньги работают и приносят еще больше денег.

Для чего это нужно

Сформулируем основные цели инвестирования:

  1. Создание финансовой подушки безопасности, т. е. какого-то денежного запаса на случай непредвиденных ситуаций(болезнь, ремонт автомобиля и другие расходы, которые могут возникнуть внезапно и нанести существенный удар по финансовой стабильности). Для каждого размер этого запаса разный, ведь и расходы и запросы различаются. Подробнее о накопительном счете, который можно использовать для хранения своей финансовой подушки, читайте в нашей специальной статье.
  2. Увеличение финансовой обеспеченности. Не секрет, что сколько бы денег ни было в наличии, всё равно нужно немного больше. С увеличением дохода растут и потребности. Стремление к достойной и обеспеченной жизни — это нормально. Поэтому умение правильно распоряжаться любым доходом — очень ценный навык, которому нужно учиться.

Цель инвестиций

При вложении средств важно представлять преследуемые цели, которые должны быть реальными. Например, получая зарплату 30 тысяч рублей в месяц, ставить для себя конечную цель заработать за год 1 миллион долларов, инвестируя только с зарплаты, слишком оптимистично. Но, например, поставить цель ежемесячно откладывать 2–3 тысячи — это уже реалистично.

СОВЕТ! Чтобы расширить цели, можно поделить их условно на категории. Например, цель-максимум — купить дом у моря и иметь пассивный доход 3 тысячи долларов в месяц, а цель-минимум — это получать ежемесячный доход от вложений, равный нынешней зарплате.

Срок инвестиций

Срок инвестиций — это период времени, через который должны быть достигнуты поставленные цели. Чем больше объем вложений и выше доходность, тем меньше срок инвестиций.

Объем инвестиций

Объем инвестиций — это средства, вкладываемые в дело для получения дохода. Обычно на начальном этапе объем инвестиций невелик, но в таком случае большую роль играет их регулярность. Например, с каждой зарплаты вы инвестируете незначительную часть средств, но делаете это постоянно, за счет чего доход увеличивается.

Доходность и риски инвестиций

Между доходностью и рисками инвестиций существует прямая связь. Чем выше риски, тем больше получаемый доход и наоборот. Например, банковские вклады: доход небольшой, но и риск потерять вложения невысок. Особенно с учетом страховки от государства в размере 1,4 миллиона рублей. Подробнее об инвестиционных рисках читайте в этой статье.

СПРАВКА: различные финансовые инструменты могут давать непостоянный доход в разные промежутки времени. Поэтому, чтобы правильно оценить доходность вложения, используют понятие «годовая доходность в процентах».

Инвестор, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты

Инвестор — это человек (или организация), который занимается вложением средств с целью получения дохода (т. е. инвестиционной деятельностью).

ВАЖНО! Инвестор может вкладывать собственные средства, а может для этих целей использовать заемный капитал. Главное, чтобы прибыль от вложений опережала инфляцию (процесс обесценивания денег за счет общего роста цен на товары и услуги).

Успешные инвесторы — те, у которых стоимость активов растет. То есть вложенные деньги приносят новые деньги, увеличивая их объем.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Объект инвестирования — это любой актив или бизнес, в который вкладывают средства для получения дохода (акции, облигации, недвижимость и др.). Не каждый предмет, в который вложены средства, является активом. Например, человек купил платье — это просто предмет одежды, который не может приносить доход. А вот если человек купил квартиру и сдает ее в аренду, это уже актив.

Для того чтобы инвесторы могли правильно оценить целесообразность вложения средств в определенный актив, составляются инвестиционные проекты.

Инвестиционный проект — это план (программа) вложения капитала с целью получения дохода. Он содержит документы, которые формулируют цель и действия для ее достижения, а также позволяет оценить целесообразность вложения средств, возможные трудности и способы их преодоления.

Инвестиционные проекты могут быть разного характера и направленности:

  • экономические;
  • социально-экономические;
  • научно-технические;
  • коммерческие;
  • производственные.

ВНИМАНИЕ! Для объективной оценки инвестпроекта важно просчитать не только количество денег, которое он может принести, но и как быстро это произойдет, а также учесть возможные риски.

Способы и виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по нескольким признакам.

В зависимости от объекта инвестирования они могут быть:

  • спекулятивными (покупка валюты, ценных бумаг, акций и др., а после увеличения цены на них — продажа и получение дохода за счет разницы в стоимости);
  • финансовыми (создание денежных счетов и получение прибыли за счет финансовых операций на биржах);
  • венчурными (вложение средств в новые компании или проекты с потенциалом значительного роста);
  • реальными (покупка недвижимости, бизнеса и т. д.).

По сроку инвестирования вложения бывают:

  • краткосрочными (до 1 года);
  • среднесрочными (от 1 года до 5 лет);
  • долгосрочными (более 5 лет).

СПРАВКА: бывают инвестиции, доход от которых поступает инвестору регулярно, а не после окончания срока инвестирования. Они называются аннуитетными (например, это банковские депозитные вклады, по которым проценты начисляются ежемесячно).

По уровню риска инвестиции делятся:

  • на консервативные (низкие);
  • умеренные (средние);
  • агрессивные (высокие).

ВНИМАНИЕ! Опытные инвесторы рекомендуют распределять вложения, т. е. не вкладываться полностью в один проект, а выбирать несколько с разными рисками.

Осуществляться инвестиции могут различными способами:

  1. Самофинансирование — полностью за счет собственных средств.
  2. Кредитное финансирование — это получение средств для инвестиций путем займа или оформления кредита (на практике этот способ самый распространенный).
  3. Акционерное финансирование — это привлечение средств для инвестиций путем продажи акций компании.
  4. Лизинг — при этом способе деньги для инвестиций получают путем залога имущества.

Все эти способы привлечения средств для инвестиций применяются как по отдельности, так и в комбинации друг с другом.

Инвестиционная деятельность доступна абсолютно всем, независимо от дохода. Ведь самое главное — это не величина начального капитала, а желание добиться результата, настойчивость, внимательное и грамотное отношение к выбору объектов для инвестиций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Доход инвестора

Доходом инвестора считаются любые ценности (в том числе нематериальные) и финансовые средства, которые получены им в результате ведения инвестиционной деятельности. Тип дохода зависит от вида вложений. Наиболее распространенным видом считаются денежные вложения. В таком случае доход оценивается в денежном выражении.

Уровень дохода зависит от многих факторов: ставки процента, условий возврата средств, наличия залога, срока и суммы инвестиций.

Ставка дохода определяется в зависимости от того, насколько рисковым считается проект. Чем выше ставка, тем выше риски, и наоборот.

Практически безрисковым уровнем доходности инвестиций считается тот, когда инвестиции приносят до 7% годовой прибыли. Ставка до 15% относит инвестиции к зоне среднерисковых. И высокорисковые вложения могут принести от 30% прибыли в год и более. Но и шанс потерять весь инвестированный капитал очень высок.

Наиболее распространены финансовые инвестиции. Инвестор вкладывает средства в покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов. В данном случае доходы, получаемые инвесторами исключительно материальные, и представлены в следующих формах: дивиденды, если это предусматривает бумага, процентная прибыль, складывающейся в зависимости от времени владения ценной бумагой, а также фиксированная прибыли, её величина будет равна разнице между ценой покупки и ценой продажи конкретной бумаги. Стоит отметить, что последний вид прибыли часто относят к спекулятивным доходам.

Спекулятивные финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги и денежные обязательства. Подобные инвестиции подразумевают получение дохода в виде процентов, наращения стоимости ценной бумаги, получения отсроченной выгоды.

Спекулятивный доход инвестора складывается в результате краткосрочных вложений в инструменты, обладающие повышенным уровнем волатильности в надежде на то, что будет угадано направление движение рынка.

Также не забывайте, что процентная прибыль по ценной бумаге относится лишь к узкому списку бумаг, а именно к государственным облигациям и векселям, банковским сертификатам и некоторым другим.

Самыми распространенными ценными бумаги являются акции и облигации. Облигации характерны высокой надежностью и низким уровнем дохода. Акции, наоборот, повышенным уровнем риска, но и потенциально высоким доходом.

Доходы инвесторов от прямых (реальных) инвестиций может быть представлен в достаточно разных формах. В денежной, когда инвестор, приобретя долю в компании, ждет повышения её стоимости и в дальнейшем ее продает. Как правило, инвесторы, предпочитающие такой вид заработка, сразу после осуществленных инвестиций влияют различными способами на повышение стоимости компании, что несомненного принесёт им прибыль в будущем.

Также доход складывается из разницы между ценой продажи их доли и ценой покупки. Плюс ко всему доходом инвестора при прямых вложениях можно считать его право собственности на объекты недвижимости компании, оборудование, технологии, лицензии и патенты.

Не менее важно то, что инвесторы получают нематериальный вид дохода от инвестиций. Сложилось устойчивое мнение, что не меньше третьей части в стоимости любого проекта или компании занимает так называемая нематериальная составляющая, а именно узнаваемость бренда, влияние на общественное мнение, доля, занимаемая на рынке и т.д.

Это маркетинговая составляющая, рекламная компания, пиар и просто социальная программа. Другими словами инвестор, желающий, чтобы все узнали его имя, может инвестировать в компании с громким именем, либо в проекты, несущие сильный социальный резонанс и таким образом заявить о себе. Делается это чтобы повысить свой статус, узнаваемость имени и бренда и т.д.

Текущий и совокупный инвестиционный доход

Для того, чтобы рассчитать потенциальный доход, который может получить инвестор необходимо познакомиться с такими понятиями как текущий и совокупный доход, и уметь их различать.

Текущим доходом инвесторов называют поступления, которые получает инициатор вложений на всём протяжении пользования инвестиционным активом.

Простыми примерами будет аренда от ранее приобретенного имущества, услуги лизинга, те же проценты по депозитам, дивиденды и т.д.

Всё это хорошо, но прибыльность вложений складывается не только благодаря текущим поступлениям. Дабы оценить всю полученную прибыль существует понятие совокупного дохода.

Совокупным доходом инвестора называют показатель, включающий себя естественный прирост стоимости объекта вложений плюс текущие поступления от пользования данным объектом.

Что такое доход?

Прежде чем начинать инвестировать денежные средства в какие-либо активы, необходимо разобраться с основными экономическими понятиями. В данной статье я рассмотрю, что такое инвестиционный доход, разберу его структуру и формулу расчета.

Сразу отмечу, что доход от инвестиций и от предпринимательской деятельности — это два разных понятия. Мы будем говорить о вложении денежных средств в спекулятивные финансовые инструменты (акции, облигации, фьючерсы, валюту, опционы).

Инвестиционный доход — это полученный положительный финансовый результат от вложения капитала. В общем виде показатель рассчитывается как разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Он имеет сложную структуру, о чем большинство частных инвесторов даже не догадывается. Понимание данного аспекта во многом способствует принятию правильного решения о вложении капитала.

Как определить выгоду инвестиционного дохода?

Ежедневно люди приобретают определенные товары. При этом перед каждой покупкой потребитель оценивает, насколько цена товара или услуги соответствует их реальной ценности. Немаловажное значение имеет момент времени.

Существует интересная закономерность: чем дешевле товар, тем легче потребителю согласиться на предложенную цену. В результате большинство людей готово переплачивать за дешевые предметы, но за дорогостоящие вещи никто не согласен. Стремление избежать переплаты везде, где это возможно, — полезный навык для создания инвестиционных стратегий. Единственная загвоздка в том, что объективно оценить какой-либо финансовый инструмент довольно сложно. Для определения выгоды от инвестирования в определенный актив необходимо соотносить возможные риски и потенциальный доход.

Текущий инвестиционный доход: что это такое?

Текущий доход — это денежные средства, которые инвестор получает при владении активом. Классический пример — начисление процентов на банковский депозит. Однако его величина столь мала, что он с трудом может покрыть инфляцию. Поэтому для увеличения капитала следует выбирать более привлекательные финансовые инструменты — акции или облигации. Многие ценные бумаги способны приносить процентный доход в виде дивидендов.

Выгоды от инвестирования в те или иные активы определяются непосредственно величиной потенциальной прибыли. Например, покупка облигаций сулит получение 10 % ежегодно, а инвестирование в недвижимость — только 8 %. Соответственно, первый вариант является более выгодным с точки зрения текущего дохода. Однако для принятия окончательного решения необходимо учитывать и другие немаловажные факторы, такие как потенциальные риски и прирост капитала.

Стоимость объекта инвестирования редко остается статичным показателем. С течением времени она может как увеличиться, так и уменьшиться. Например, вкладывая капитал в недвижимость, антиквариат или драгоценные металлы можно с большой долей вероятности ожидать, что через несколько лет их стоимость возрастет на определенную величину.

Когда разница между ценой финансового инструмента в текущем периоде и ценой покупки является положительной, говорят о чистом приросте инвестиций. Однако возможна и другая ситуация, когда стоимость актива по каким-то причинам снижается и оказывается ниже первоначальной. В данном случае имеют место капитальные убытки.

Что такое совокупный доход от инвестиций?

Перед тем как вкладывать денежные средства в какой-либо финансовый инструмент, необходимо правильно оценить реальный совокупный доход. Данный показатель рассчитывается как сумма прироста капитала (в противном случае — капитального убытка) и текущего (процентного) дохода.

Пример. Если инвестиции в актив №1 принесут в виде текущего дохода 10 % годовых, и при этом ожидается прирост капитала на 6-7 %, то этот вариант вложения денежных средств выгоднее, нежели инвестирование в актив №2, который имеет такую же первоначальную стоимость и обещает прирост капитала на 17 %, но в будущем может потерять свою стоимость в размере тех же 6-7 % капитального убытка.

Надеюсь, что с моей помощью вам удалось разобраться в том, что такое доход и какую структуру он имеет.

Словарик инвестора для самых-самых

Хожу по сайтам, разбираюсь с инвестированием и понимаю, что слишком уж много встречается непонятных для только пытающихся вкуривать инвестиционную деятельность людей. Какие-то ПАММы, индексы, ролловеры, торговые периоды, плечи, трейдеры и прочие скамы.

Мне было непонятно, и потому думаю, что непонятно будет другим, только-только окунувшимся в дивный мир просадок и процентов. Вспомни, разве с рождения понятна была фраза «скам хайпа привёл к сливу депозита, и потому в портфель добавил скальпера с Альпари»? Мне было непонятно, поэтому решил собрать «в одном месте» всю терминологию интернет-инвесторов. То бишь составить своего рода словарик. И не просто словарик, а очень понятный, наглядный и доходчивый.

Здесь я не буду придерживаться строгих определений, а попытаюсь как можно понятнее объяснить суть. При этом термины рассматриваются с практической точки зрения интернет-инвестирования, а не со стороны фундаментальных экономических теорий и словарей Ожегова.

Словарик никак не претендует на звание толкового, его цель – объяснить новичкам суть определений как можно понятней. Так что любители точных определений и приверженцы словоблудия могут идти, например, в учебник по основам экономики или Википедию, а мы здесь будем быстро, хоть и местами не особо точно, вникать в общий смысл неведомых доселе слов.

Инвестор – человек, который вкладывает куда-то какие-то свои ресурсы (обычно деньги), чтобы потом получить выгоду (обычно большие деньги). При этом действие называется инвестированием, а ресурсы (деньги) – инвестициями. Тавтологию «инвестор инвестировал инвестиции», можно заменить фразой «человек вложил деньги». Важно знать, что инвестор всегда вкладывает капитал с риском.

Капитал – те самые ресурсы, которые обычно деньги.

Ресурсы, средства, капитал, депозит, вложения – так обычно называют инвестированные деньги.

Инструменты – так обычно называют места, куда инвестировали. Инструменты (финансовые) бывают самыми разными. Но все называются инструментами, потому что работают. Как лопата, например, или отвёртка.

Депозит – вложенный капитал. То есть когда у тебя в кармане лежит 30 000 рублей – это капитал, а вот когда эти 30 000 рублей уже не в кармане, а в банке под проценты – это уже депозит.

Начальный депозит – первый вклад. Его часто называют начальным или стартовым капиталом. Видимо, раз работает, значит капитал. Обычно термин используется в Сети, когда инвесторы хотят узнать, какой доход принесли вложенные деньги. Например, сейчас у тебя на счёте 128$, а вкладывал ты ровно 100$. Узнать доход можно: 128 – 100 = 28. Так вот, 100 здесь – начальный депозит (или стартовый капитал, или «сколько первый раз вложил»). 128 – депозит (или текущий депозит, или «сейчас там, куда вложил»), а 28 – инвестиционный доход (или «сколько на этом заработал»).

Инвестиционный доход – это разница между вложенными и сейчас находящимися в работе деньгами. Он – не инвестиционная прибыль, хотя всем на это обычно всё равно, так что в принципе можешь пользоваться, как синонимами.

Инвестиционная прибыль – это конечный доход минус конечный расход. Когда ты обналичил свои 128$, то выяснилось, что в карман легло 125$, потому что площадка (сайт, куда инвестировал) берёт 2$ за вывод, и ещё 1$ – банкомат при снятии. Да плюс 100$ из этих 125$ – твои собственные, ты их вкладывал – их вообще не считаем. Вот и получается, что всего было 128$, доход был 28$, а чистая прибыль – 25$.

Убыток – прибыль в обратную сторону, когда ты теряешь деньги.

Реинвестирование – вклад полученной прибыли обратно в инструмент. Ты вложил 100$ под 10% в месяц. Через месяц получил 10% – 10$. Можешь их снять, можешь нет, но они уже не будут работать (и подвергаться торговым рискам). И поэтому в следующий раз ты получишь ещё 10$. А вот если реинвестируешь, то за второй месяц тебе начислят уже не 10$, а 11$, потому что ты вложил те 10$ (прибыль первого месяца), значит она прибавилась к тем 100$, которые уже были вложены, и проценты считаются уже от 110$ (100$ изначальных + 10$ заработанных за месяц), а не от 100$. Вот, что понимают интернет-вкладчики под на самом деле сложным термином «реинвестирование». Обычно реинвестирование везде автоматическое, но лучше смотреть.

FOREX – валютный рынок. Был доллар 30 рублей. Я подумал, что завтра он станет 35 рублей, и перевёл 100 000 рублей в доллары, чтобы послезавтра перевести обратно в рубли. А доллар стал по 25 рублей. В итоге позавчера я перевёл 100 000 рублей в 3333$, а сегодня вывел доллары обратно в рубли, и стало вместо ста тысяч всего 83 325 рублей. Я проиграл 16 675 рублей. Очень грубо говоря, в этом смысл FOREX.

Трейдер, игрок, управляющий – торговец на рынке FOREX. Это я, который продал рубли за доллары себе в убыток.

ПАММ-счёт – счёт управляющего, в который могут вкладывать деньги много инвесторов одновременно (Интернет позволяет). Работает с этим счётом трейдер, потому инвесторы и называют его управляющим – он управляет счётом с их деньгами. Важно, что трейдер не может снять деньги со счёта. Важно знать, что прибыль или убытки делятся между всеми (инвесторами и управляющим) по процентам. То есть, хоть ты вложил 1000$, хоть 10$, получишь, например, 1,56%. Только вот 1,56% от 10$ – это 0,156$, а от 1000$ – 15,6$.

Оферта – договор, который инвестор заключает с управляющим, как только вкладывает деньги в его счёт. В Интернете это происходит автоматически – нажав кнопку «Принять оферту», можешь вводить средства. Или ввёл деньги, – значит оферту принял. В оферте прописано, сколько процентов трейдер с прибыли от твоих денег заберёт себе, сколько даст тебе. Это основное.

Просадка – частичная потеря игроком твоих денег. Например, было у тебя 50$, на прошлой неделе трейдер заработал тебе 10$, а на этой неделе проиграл 5$ из них. Это просадка. Просадки бывают абсолютными, максимальными и относительными, но с ними ты разберёшься сам, когда приспичит.

Ролловер – разбор полётов в конце торгового периода. В ролловер (что для тебя самое главное) можно вывести средства из ПАММ-счёта. То есть нельзя просто так взять, и выйти из инструмента, когда хочется – надо подать заявку и ждать ближайшего ролловера, который происходит в конце торгового периода. Бывает, что у ПАММа торговый период длится месяц. В основном это может раздражать. Так что внимательней смотри оферту, потому что длина ТП прописывается там.

Торговый период (ТП) – период, в конце которого фиксируется прибыль, подводятся итоги, выводятся средства, добро побеждает зло, а каждый получает по заслугам и не только по ним. В принципе, понятие рассмотрели, когда объясняли ролловер. А то, что торговый период – это период торговли, понятно, наверно, всем.

Актив – нечто, приносящее доход. В принципе, любой ПАММ, хайп или другой инвестиционный инструмент.

Доверительное управление (ДУ) – как раз то, чем ты занимаешься уже или только заниматься хочешь. ДУ – это когда ты даёшь деньги по договору на таких условиях, что если они исчезнут, берущему за это ничего не будет. Но не так всё плохо, раз очень уж эта забава популярна нынче – кому-то деньги давать.

Дилинговый центр (брокер) – посредник между инвестором и трейдером. Третья сторона, которая исключает возможность неторговых рисков (того, что трейдер возьмёт твои деньги и убежит). Но будь бдителен: иной брокер тоже может взять деньги и твои, и трейдера, да убежать, хоть и вероятность этого очень мала. Для трейдера брокер – это доступ к игре на FOREX. Разница между дилинговым центром и брокером проявляется только при очень крупных ставках, поэтому тебе она пока вряд ли понадобится.

Хайп (HYIP) – чаще всего пирамида и лохотрон, нередко замаскированный под частного трейдера. Говорят, что хайп – высокодоходный инструмент получения прибыли. Да. Только в случае закрытия он же приносит и очень большой убыток, обычно равный вложенной сумме. С другой стороны, на хайпах можно неплохо навариться, если не жадничать, не ловить зяву и быть внимательным.

Скам – когда любимый хайп закрылся, и про деньги в нём можно скорбно говорить «их больше с нами нет».

Неторговые риски – это риски, связанные с тем, что тебя могут обмануть.

Торговые риски – риски, связанные с торговлей трейдера. Трейдер может проиграть 50% твоих денег – это торговый риск. Трейдер может забрать твои деньги себе, сказав, что так и было – это риск неторговый. Хочешь минимальных неторговых рисков – иди к брокерам, у которых есть подтверждение реального существования с реальной же, лицензированной деятельностью, и вкладывайся в их ПАММ-счета.

Пожалуй, это всё. Ты только что получил базовый минимум, с которым уже могут появиться темы, о чём гуглить, и мысли, как правильно гуглить об этом. Словарик будет, безусловно, улучшаться, дополняться и совершенствоваться, так что издание новое, исправленное и дополненное, можно будет увидеть на сайте microvklad.ru через месяц-другой.

А пока желаю удачных вкладов, незакрывающихся хайпов, прибыли в размере «ожидаемой годовой доходности», удачи, и до новых встреч!

Источник https://stone-stream.ru/investicii/raschet-dohodnosti-investicij.html

Источник https://prostor46.ru/investitsii/kak-nazyvaetsya-dohod-ot-investitsij.html

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Как увеличить продажи в оптовой торговле: шесть неочевидных приемов, которые помогут зарабатывать больше
Следующая статья Как заработать на инвестиции: инструкция для новичков, куда инвестировать?