Как заработать на инвестициях?

На страницах R Blog’а уже было достаточно много было сказано про инвестиции, в частности мои коллеги уже писали на темы: «Долгосрочное инвестирование: как выбирать акции», «Инвестиции в ПАММ счета», «CopyFX — ваш помошник на рынке Форекс». Тема инвестиций достаточно многогранна, она заслуживает взгляда с разных сторон и фокусирования на отдельных ее аспектах. Но данный пост скорее будет интересен новичкам, которые только нащупывают свой путь в мире инвестиций и только раздумывают делать свои первые шаги в этом направлении. Здесь я планирую рассказать о своем видении данного вопроса и постараюсь взрыхлить почву для размышлений по теме, которая сподвигнет на дальшейшее изучение вариантов инвестирования более предметно.

Введение в инвестирование

Современный человек находится в постоянном поиске источников доходов, чтобы обеспечить свои ежедневные потребности или купить какую-либо дорогостоящую вещь. Но тратя все заработанное, мы не учитываем одно: залог нашего дальнейшего благополучия и финансового успеха — это сохранение и преумножение капитала. Наиболее эффективный способ достичь этого — инвестирование. Давайте разберемся, как можно заработать на инвестициях, в какие активы можно инвестировать, как оценивать инвестиционные риски и выбирать наиболее подходящие инвест-проекты.

Накапливая сбережения, можно хранить их в наличных деньгах (как в национальной валюте страны проживания, так и в популярных валютах — Долларах США или Евро). Но в любом случае вам следует помнить о том, что реальная стоимость наличности постоянно снижается из-за инфляции.

Этот вопрос можно решить, инвестировав свои денежные средства. Инвестиции помогут не только защитить сбережения от обесценивания, но и преумножить ваш капитал. Поэтому, наряду с накоплением, следует решить вопрос, как заработать деньги на инвестициях.

Способов инвестирования на сегодняшний день предостаточно. Это и приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, банковские вклады, участие в паевых фондах, инвест-проектах, передача денег в доверительное управление, инвестирование в бизнес-проекты, недвижимость, золото и другие драгоценные металлы. Далее мы рассмотрим «плюсы», «минусы» и основные особенности этих способов, но какой бы из вариантов инвестирования вы не выбрали, главным является ваше желание инвестировать, то есть заставить ваши деньги работать на вас.

В инвестиционных операциях всегда следует помнить о том, что это — не азартные игры, нельзя бездумно вкладывать в первые попавшиеся проекты или фонды только потому, что там обещают большие проценты, или закупать на все свои средства какие-нибудь ценные бумаги.

Вы не должны думать о том, как быстро заработать на инвестициях. Ваша первоочередная задача — обеспечить сохранность капитала и его достаточную доходность, поскольку инвестирование всегда связано с риском потерь. Но риски должен быть разумно ограничены, а денежные средства распределены по разным активам для их диверсификации.

Решая, куда будут инвестированы ваши средства, прежде всего необходимо ответить на ряд вопросов, которые касаются доходности инвестиций, ожидаемого риска, сроков инвестирования, а также определиться с размерами финансовых вложений. Выберите, что для вас является решающим фактором — доходность или стабильность инвестиций. Как правило, чем доходнее инвестиции, тем больший риск они несут. Поэтому обозначьте себе тот уровень риска, который вы готовы принять.

Для определения направлений инвестирования можно градировать их по уровню рискованности — от практически нулевого по банковским депозитам до неограниченных по сомнительным активам.

Сроки инвестирования также непосредственно влияют на выбор актива. Если вы планируете вложения длительностью не более полугода, то наиболее приемлемым будет приобретение краткосрочных векселей с погашением в конце срока или внесение средств на банковский депозит. Если вы предполагаете инвестировать на срок от полугода и выше, то подойдет вариант вложения капитала в паевые инвестиционные фонды. Для вложения средства на более длительные периоды можно рассматривать такие активы, как акции, облигации, драгоценные металлы и недвижимость.

Размер суммы инвестиции определяет как сумму получаемой прибыли, так и выбор инвестиционной стратегии. Некоторые активы доступны только при крупных суммах — например, если вы обладаете более чем 100 000 USD, то можете присматривать в качестве объекта инвестиций недвижимость. А обладатели небольших сумм в 100-200 USD ограничиваются выбором среди инвестиционных проектов, паевых фондов и бизнес-проектов. Если же в качестве объекта для инвестирования рассматривать доверительное управление, то минимальная сумма здесь начинается от 10 000 USD.

Достаточно важным фактором является и опыт инвестирования. Например, если вы имеете достаточно большой стаж торговли на финансовых рынках, то можете самостоятельно выбирать акции и другие ценные бумаги для инвестирования, а также заключать сделки на фьючерсном рынке по золоту и другим ценным металлам. При отсутствии такого опыта лучше доверить свои средства профессионалам, инвестируя в фонды или передавая деньги в доверительное управление.

Помните о том, что любое инвестирование является рискованным капиталовложением, поэтому обладателям достаточно крупных сумм желательно распределять свои средства по разным направлениям, тем самым регулируя уровень доходности и величину рисков.

Определяясь со стратегией инвестирования, следует провести предварительный анализ рынка, оценить возможные риски, доходность, надежность актива, и только после этого принимать решение о вложении денег. Также следует обратить внимание на дополнительные расходы, связанные с размещением инвестиций — комиссии, надбавки, налоги, оплата различных дополнительных услуг и прочее.

Ниже мы рассмотрим самые популярные варианты заработка на инвестициях.

Инвестиции в недвижимость

Если вы заинтересовались вопросом, как заработать на инвестициях в недвижимость, то существуют 2 основных варианта вложений.

Приобретение объекта недвижимости. В таком случае вы можете преследовать 2 цели: первая — это сдача помещения в аренду и получение ежемесячного дохода, вторая — это перепродажа. Здесь вы можете пойти несколькими путями, купив недвижимость одноразовым платежом за счет собственных средств, договорившись о рассрочке или же взяв в кредит.

Инвестирование в строительные проекты. Здесь владельцем объекта недвижимости или ее части вы не становитесь, но получаете доход от вложений. В случае выхода из проекта вы можете забрать свою часть прибыли. Инвестировать в строительные проекты можно двумя способами: стать участником закрытого паевого инвестиционного фонда (ПИФа) или непосредственно инвестировать в конкретный строительный проект.

Вложения в инвестиционные проекты, наряду с приобретением недвижимости в собственность, требуют достаточно крупных финансовых затрат. Кроме того, вкладывая в проекты, вы рискуете потерять свой капитал, если проект окажется провальным. Но такие инвестиции могут принести более значительную прибыль в случае успешности проекта. К тому же владельцам недвижимости придется заниматься ее обслуживанием, ремонтом, поиском арендаторов, а вклады в проекты не потребуют затрат времени, поскольку все технические и организационные вопросы решают компании, которые их запустили.

Приобретая недвижимость, следует учитывать, что вам придется вложить в покупку крупную сумму денег, которую в случае возникновения непредвиденных обстоятельств вы не сможете быстро обналичить. Выбрав же для инвестирования закрытый паевой инвестиционный фонд (ПИФ), вы можете относительно быстро и просто выйти из участия в нем, получив назад свои деньги.

Инвестиции в золото

Еще одним популярным инвестиционным активом является золото. Как заработать на инвестициях в золото? Ответ на этот вопрос кроется в стоимости драгоценного металла, а точнее — в колебаниях его цены.

Инвестировать в золото можно тремя путями:

1. Приобретение золотых слитков в банке.
2. Открытие банковского депозита в золоте.
3. Открытие счета в брокерской компании для самостоятельной торговли золотом.

Первые 2 варианта предусматривают инвестиции в золото с учетом того, что счета будут открыты на срок не менее 1 года. При приобретении слитков золота следует учитывать банковский спред, то есть разницу между стоимостью покупки и стоимостью продажи, выбирая наименьший. При открытии «золотого» счета вы можете выбирать вариант с приобретением физического золота или без такового. В этом случае ваш депозит будет привязан к курсу золота. Депозиты без фактического приобретения золота являются более доходными. Также следует заметить, что инвестиции в физическое золото или в «золотые» депозиты имеют свой входной порог, поэтому если накопленная вами сумма не превышает 1 000 USD, вы вряд ли сможете найти хоть какой-либо приемлемый вариант для вложения своих денег.

Ставки по «золотым» депозитам в среднем составляют до 5% годовых. Однако смысл инвестирования в золото заключается не столько в получении процентов, сколько в заработке на росте его стоимости. Поэтому инвестируя в золото, следует обратить особое внимание на ценовую политику банка и размер спреда.

«Минусом» первых двух способов инвестирования в золото является то, что при необходимости обналичить их можно потерять на спреде и оплате экспертизы (в случае с продажей слитков), или упустить проценты по депозиту. Из-за этого часто выбирают третий вариант — открытие счета у брокера для торговли золотом. При этом зарабатывать можно как на росте стоимости золота, купив его, так и на его падении, открывая сделки на продажу.

При торговле золотом на счете, открытым в брокерской компании, следует использовать принципы управления капиталом (мани-менеджмент), учитывать соотношение размера риска на открываемую позицию и ожидаемой прибыли. «Плюсом» таких инвестиций является возможность быстро заработать достаточно ощутимую прибыль и в краткие сроки вывести деньги с депозита при возникновении такой необходимости. Кроме того, заработать на этом варианте инвестиций в золото можно как на росте его стоимости, так и на снижении. Однако следует учитывать, что данный способ инвестирования является более рискованным по сравнению с остальными, поскольку необдуманные действия могут привести к потере всей суммы инвестиций.

Если вы задались вопросом, как заработать на инвестициях в Интернете, то в современных условиях у вас есть огромный выбор разнообразных вариантов вложения средств — от самостоятельной торговли на финансовых рынках до вложений в различные инвестиционные проекты.

Инвестиции на финансовых рынках

Одним из направлений инвестирования в Интернете является торговля на финансовых рынках: Forex, CFD, фьючерсный и фондовый рынки, опционы. Вы можете:

• Самостоятельно торговать на рынке.
• Доверить свой капитал управляющему трейдеру.
• Вложить деньги в ПАММ-счета.

Торгуя самостоятельно, вы можете покупать и продавать ценные бумаги и производные финансовые инструменты, пользуясь кредитным плечом для увеличения финансового рычага. При самостоятельной торговле вы определяете величину депозита исходя из объема собственных торговых средств — на сегодня брокерские компании предоставляют возможность начинать торговлю с любой суммы. Но индивидуальная торговля, если вы не имеете соответствующих навыков и опыта, зачастую приводит к полной потере вложений. Поэтому к вопросу самостоятельной трейдерской практики следует подходить очень взвешенно.

Коллективные инвестиции в ПАММ-счета

Заработать на инвестициях в ПАММ-счета по сравнению с самостоятельной торговлей намного проще. Но прежде чем вкладывать деньги, необходимо подобрать приемлемые условия и оценить соотношение ожидаемого риска и доходности. Вам следует обратить внимание на репутацию брокерской компании, в которой открыт счет, и управляющего трейдера; проанализировать статистику доходности ПАММ-счета, исходя из сроков его существования, просмотреть отзывы и провести сравнительную характеристику. Выбирая условия инвестиций, вы можете ограничивать максимальный размер риска. «Плюсом» вложений в ПАММ является достаточно низкий порог вхождения.

Заключая договор с индивидуальным трейдером, вы определяете брокерскую компанию, в которой будет открыт ваш счет, размер максимальной «просадки», то есть ваш риск, оговариваете среднемесячную доходность и ожидаемую прибыль. Учитывая, что трейдер будет работать непосредственно на вашем счете, минимальная сумма вложений может начинаться от 10 000 USD, она зависит от категории трейдера, его опыта работы, доходности его торговой системы и прочих факторов.

Коллективные инвестиции в паевые фонды

Еще одним направлением заработка в Интернете являются вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Прежде чем вы зададитесь вопросом о том, как заработать на инвестиционных фондах, вкратце рассмотрим основные положения. Итак, паевой инвестиционный фонд — это общий фонд денежных взносов пайщиков, средства которого управляющая компания вкладывает в различные активы (акции, облигации и прочие ценные бумаги). Инвестируя в ПИФ, вы получаете пай фонда, который является ценной бумагой. Пай можно продать, заложить, а также передать по наследству.

ПИФы подразделяются на:

• Открытые.
• Закрытые.
• Интервальные.

Открытые фонды инвестируют средства в акции крупных компаний, облигации надежных заемщиков и в другие высоколиквидные активы. Пай такого ПИФа можно продать или купить в любой момент. Если же фонд закрытый, то его паи к погашению можно предъявить только по окончании срока истечения договора доверительного управления (выше мы уже вели речь о фондах, средства которых направляются в инвестиционные проекты по недвижимости). Паи интервальных инвестиционных фондов можно продать или купить только в определенные даты, как правило, один раз в квартал.

Доходность паевых фондов во много раз превышает доходность банковских депозитов и может достигать 100% годовых. В то же время следует учитывать, что продемонстрированная в прошлом доходность не является гарантией получения прибыли в будущем. Также учитывайте срок инвестирования — чем он короче, тем больше вероятность продажи пая по цене, не превышающей цену его покупки.

При выборе, фонда следует учитывать, в какие именно активы будут вложены средства. Паевые фонды, вкладывающие в акции или фондовые индексы, являются более высокодоходными и одновременно более высокорискованными, чем смешанные ПИФы или фонды облигаций.

Инвестиции с повышенным риском

Еще один способ инвестирования в Интернете — это высокодоходные инвестиционные проекты (High Yield Investment Program, HYIP). Если вы решили быстро заработать на инвестициях, то такие проекты являются для вас наиболее подходящими вариантами. Но помните о том, что хайпы существуют достаточно непродолжительное время — от нескольких недель до 1 года максимум. А высокодоходными они являются потому, что начисляют очень большие проценты на вклады.

Чтобы заработать на инвестициях в хайп, необходимо достаточно скрупулезно собирать информацию о действующих проектах и вкладывать средства на короткие промежутки времени. Следует также отметить, что ни один хайп в своих инвестиционных условиях не предоставляет никаких гарантий по возврату вложенных средств — вы вкладываете деньги на свой страх и риск. Чтобы зарабатывать на инвестициях в хайпы, учитывайте, что такие проекты рано или поздно закрываются. Ежедневно отслеживайте обстановку и при возникновении малейших сомнений в стабильности проекта как можно быстрее выводите вложенные деньги.

Заключение

Так, отвечая на вопрос: «Как заработать деньги на инвестициях?», мы рассмотрели наиболее популярные варианты сбережения и преумножения денег. А начинающему инвестору советуем:

Денежный пай. Как рисковать и зарабатывать коллективно на ПИФах

Если доходность по банковскому депозиту для вас маловата, риски фондового рынка вас не слишком пугают, но для самостоятельных инвестиций на нем не хватает времени и знаний, то оптимальным вариантом для вложения средств может стать паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ отлично подходит новичкам на рынке ценных бумаг, но, прежде чем отдать туда свои деньги, необходимо взвесить все за и против.

• ЧТО ЗА ПИФ?
• НЕ ДЛЯ ВСЕХ, НО ДЛЯ МНОГИХ
• ПИФОВА ТРОИЦА
• КОНТРОЛЬ И НАДЗОР
• ЗАЧЕМ ПИФ?
• КОМУ ПИФ?
• ПОКУПАЕМ И ПРОДАЕМ
• ПРАВИЛА ВЫБОРА

ЧТО ЗА ПИФ?

ПИФ расшифровывается как паевой инвестиционный фонд.

Почему фонд? Потому что он объединяет деньги разных инвесторов (физических и юридических лиц) для инвестиций на фондовом рынке. Граждане — пайщики, имущество фонда — ценные бумаги и другие активы, в которые эти деньги инвестируются. Права пайщиков на долю в имуществе фонда удостоверяются паями. Потому фонд и называется «паевой».

Иными словами, вложения в ПИФы представляют собой покупку доли в большом пироге, который разделен на части (паи). Пирог — это набор инвестиций в различные инструменты, и стоимость вашего куска зависит от изменения общей стоимости фонда, от того, растут или падают в цене бумаги, из которых он состоит.

ПИФы наполняются различными активами, такими как акции, облигации, недвижимость и даже экзотические инструменты (вино, картины и пр.). Фонд может состоять из активов одного типа — например, только из облигаций или только из акций разных компаний, или быть смешанным и включать как акции, так и облигации. Многие компании предлагают отраслевые ПИФы, наполненные бумагами компаний определенного сектора — например, торговли или электроэнергетики и т. д. и т. п., насколько хватит фантазии у управляющей компании ПИФа, которая его организует и управляет инвестициями граждан в ПИФ на основании договора доверительного управления.

Деятельность ПИФов регулируется законом 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

НЕ ДЛЯ ВСЕХ, НО ДЛЯ МНОГИХ

Популярный ли ПИФ инструмент для инвестиций? Вполне. Основных причин популярности две.

Во-первых, самому инвестору делать особенно ничего не надо (кроме, конечно, выбора ПИФа, к которому нужно подходить с умом, и вложения своих средств), а значит, экономится время и не требуется спецквалификация. Во-вторых, ПИФ хорош тем, что, объединив свои небольшие деньги со средствами других пайщиков, можно рассчитывать на более масштабные и диверсифицированные инвестиции по сравнению с теми, что вы могли бы совершить в одиночку.

Конечно, при пользовании таким инструментом, как банковский депозит, напрягаться придется еще меньше, а для вкладов до 1,4 млн руб. (с процентами) и вовсе действуют госгарантии, так что и волноваться не придется. Но многие готовы чуть-чуть рискнуть, чтобы получить бОльшую (если получится) доходность.

О популярности ПИФов наглядно свидетельствует статистика. По данным обзора ЦБ, на конец первого квартала 2018 года (последние доступные данные) в России было зарегистрировано 1485 ПИФов. Стоимость чистых активов в ПИФах за 1-й квартал увеличилась на 2,7% и достигла 3,016 трлн. руб. Примерно на столько же выросло число пайщиков и составило по итогам квартала 1,6 млн человек.

Полный перечень ПИФов можно найти в реестре Банка России, который публикуется на сайте регулятора: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll/.

ПИФОВА ТРОИЦА

ПИФы бывают трех основных типов: открытый (ОПИФ), закрытый (ЗПИФ) и интервальный (ИПИФ). Различаются они, главным образом, свободой действий пайщика по покупке и продаже паев.

Пайщики открытых фондов могут в любой момент как зайти в фонд, купив в нем долю, так и выйти из него (в том числе частично), продав свой пай. В интервальном фонде покупка и погашение паев происходит в определенный срок — например, раз в квартал. А пайщики ЗПИФов приобретают долю в начале формирования фонда (а происходит это лишь единожды), после чего фонд закрывается, и конвертируют обратно в деньги после того, как активы фонда продаются (о вариантах досрочного выхода из ЗПИФ — см. ниже).

Самые большие фонды — ЗПИФы. На них приходится основной объем чистых активов — 2,7 трлн руб., на рынке 1117 таких фондов (по данным на конец первого квартала 2018 года). В ЗПИФы обычно вкладываются более опытные инвесторы, в основном, юридические лица, поэтому и суммы инвестиций там больше, а основная часть активов в их структуре — это недвижимость (30,9%).

Среди розничных инвесторов популярнее всего открытые фонды, их на рынке 325, но стоимость активов в них меньше — почти 260 млрд руб., в основном имущество ОПИФов составляют более безопасные, чем недвижимость, облигации и акции. Именно ОПИФы считаются наиболее подходящим инструментом для начинающих инвесторов. Туда можно вложиться с небольшой суммой, регулярно пополнять свои вложения и выйти при желании в любой момент.

ИПИФы (их на конец первого квартала насчитывалось 43) наименее популярны. По структуре они похожи на ОПИФы, но с ограничениями по срокам изъятия средств. Ограничения при практически такой же доходности мало кому нравятся, и обычно в интервальные ПИФы идут те, для кого даже небольшая разница доходности от удлинения горизонта инвестирования важна. Например, такие ПИФы могут инвестировать в облигации с бОльшим сроком погашения и несколько большей доходностью.

Впрочем, в каждом фонде все очень индивидуально, в зависимости от поведения в тот или иной момент времени тех инструментов, в которые он инвестирует.

Вот так бывает

По данным ЦБ, по итогам первого квартала 2018 года у ИПИФов средняя доходность была 7,1% годовых, у ОПИФов — 12,9%, у ЗПИФов — 15%. Но бывает и наоборот. По итогам 2017 года картина выглядела так: ЗПИФы — 7,3%, ОПИФы — 9,4%, ИПИФы — 3,9%. Как так получается? Например, ЗПИФы могут оказаться хуже из-за просевшей недвижимости. А внутри ОПИФов доходность может существенно разниться от фонда к фонду в зависимости от того, например, фонд это акций или облигаций и как ведут себя бумаги в той или иной конъюнктуре рынка, что влияет на итоговую среднюю «температуру по больнице».

По словам управляющего активами «Регион Эссет Менеджмент» Алексея Скабаллановича, доходности по ПИФам сильно разнятся в зависимости от отрасли инвестирования. «Это могут быть как сильно консервативные стратегии денежного рынка с доходностью 5% годовых, так и инвестиции в акции третьего эшелона, где доходность может достигать 50% годовых и более, но риск получить отрицательный результат в них значительно выше», — добавляет он.

КОНТРОЛЬ И НАДЗОР

Внимание! ПИФ — это не компания, это просто форма владения активами. А значит, и предъявить претензии к нему нельзя. Все переговоры надо вести с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (УК).

Что может и что не может УК, в том числе в какие активы инвестирует средства пайщиков, указано в правилах доверительного управления. Они утверждаются УК, но не абы как, а в соответствии с порядком, предусмотренным ЦБ.

ЦБ же регистрирует окончательную редакцию правил и надзирает за этим рынком. «Несоблюдение установленных ЦБ правил грозит управляющим серьезными санкциями», — отмечает Алексей Скабалланович.

Есть у УК и другие контролеры, кроме ЦБ, — рыночные: спецдепозитарий, регистратор, аудитор, оценщик (у закрытых ПИФов).

«Управляющая компания инвестирует средства клиентов также под жестким контролем специализированного депозитария», — говорит Скабалланович. Все купленные на средства фонда ценные бумаги хранятся в спецдепозитарии. У него две лицензии Банка России, одна из них — на осуществление депозитарной деятельности в целом, а вторая — на осуществление деятельности спецдепозитария именно в отношении инвестиционных фондов, в том числе и ПИФов.

Спецдепозитарий хранит ценные бумаги клиентов, ведет реестр всех обязательств перед ними и контролирует каждую операцию УК. Так что информация об активах ПИФа никуда исчезнуть не может. Спецдепозитарий еще и контролирует все операции. На любом распоряжении о покупке или продаже бумаг со стороны УК должна стоять подпись не только руководителя этой самой УК, но и ответственного сотрудника спецдепозитария.

Среди прочих контролеров УК — регистратор (ведет реестр пайщиков), аудитор, который должен быть независимым (свою экспертизу он предоставляет пайщикам), и независимый же оценщик. С его помощью пайщики ЗПИФ узнают, сколько стоят активы фонда и как они изменились.

ЗАЧЕМ ПИФ?

ПИФы имеют ряд преимуществ и недостатков по сравнению с другими инструментами для вложения средств. Про них нужно знать прежде, чем начать инвестировать.

Один из основных плюсов — это доступность ПИФов. Многие управляющие компании предлагают купить пай в открытом ПИФе всего за 1 тыс. руб. Для сравнения: при открытии брокерского счета (чтобы инвестировать самому) нужно внести депозит, как правило, на сумму не меньше $200.

ПИФ не требует временных затрат, и по этому критерию его сравнивают с банковским вкладом, но, в отличие от депозита, по ПИФу можно получить более высокий доход (впрочем, верно и обратное). Например, средняя доходность ОПИФов на конец первого квартала составила 12,9% годовых, а максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках по объему привлеченных средств граждан была на тот момент 6,5% годовых.

По сравнению с депозитом ПИФ — это ликвидный инструмент. Если вы закрываете банковский вклад раньше срока, то в большинстве случаев теряете набежавшие проценты. Из ПИФа (в случае, если это открытый фонд) можно выйти в любой момент, получив заработанный доход.

Для пайщиков ПИФов есть налоговые льготы: если вы держите в фонде средства более 3 лет, то платить подоходный налог в размере 13% с полученной прибыли не нужно, если она не превышает 3 млн в год совокупно, а паи были приобретены не ранее 2014 года. Эта поблажка называется «инвестиционный налоговый вычет» и регламентирована статьей 219.1 НК РФ. Как это работает?

Вот так бывает

Гражданин приобрел ПАИ фонда «Богаче не бывает» в 2014 году за 1 млн руб., а в 2018-м продал за 14 млн руб. Его прибыль составила 13 млн руб. Налогом не облагаются 3 млн руб.* 4 года, итого 12 млн руб. Значит, заплатить налог в размере 13% придется с остающегося 1 млн руб. (13 млн руб. – 12 млн руб.). Соответственно, в бюджет гражданин отдаст 130 тыс. руб. (13% НДФЛ*1 млн руб.).

Лайфхак

Заявление на вычет можно подать в управляющую компанию, она выступает налоговым агентом и рассчитает налог с учетом льготы на основании заявления. Если этого по каким-то причинам не произошло, вычет можно потребовать постфактум путем подачи в налоговую инспекцию налоговой декларации по форме 3-НДФЛ.

Для паев с различными сроками покупки и нахождения в собственности, каждый из которых более трех лет, предусмотрен специальный порядок расчета налогового вычета, указывают эксперты. О нем инвестора может проконсультировать УК как налоговый агент.

Исполнительный директор FinEx Владимир Крейндель называет одним из главных преимуществ инвестиций в ПИФ возможность диверсификации инвестиций, то есть вложения денег в разные инструменты в рамках одного продукта. «Вы инвестируете сразу в несколько ценных бумаг, а значит, риски неудачной инвестиции в отдельные бумаги снижаются», — говорит он, добавляя при этом, что диверсификация может быть весьма ограниченной, все зависит от политики управляющего. «На российском рынке существовал ПИФ, который инвестировал в одну-две государственные облигации. Любой инвестор так сможет вкладывать и самостоятельно», — приводит он пример.

Основной недостаток ПИФов — затраты на комиссии УК за управление и ряду других структур за сервисы. Плюс зачастую пайщик при покупке доли фонда платит надбавку (в ней как раз и «сидят» комиссии), а продает долю с дисконтом (смысл которого — удержать клиента от выхода).

Вот так бывает

Если управляющая компания берет надбавку и дисконт в размере 1%, то экономика инвестирования будет следующей. При покупке пая стоимостью 1 тыс. руб. клиент платит, условно, 1,01 тыс. руб. (10 руб. — это надбавка). Если стоимость пая при выходе из фонда составляет 1 тыс. руб., то инвестор продаст его за 990 руб. Итого минус 20 руб. К этим расходам нужно еще прибавить комиссии за обслуживание, которые он платит управляющей компании и спецдепозитарию. Размер этих комиссий может составлять 0,5%–4% и 0,1%–0,5% годовых соответственно (рассчитывается от стоимости принадлежащих пайщику активов).

Еще один существенный минус: в отличие от банковских депозитов, вложенные в ПИФ средства не застрахованы государством. В то же время ПИФы принадлежат пайщикам, и в случае ухода с рынка управляющей компании ценные бумаги, которые хранились в спецдепозитарии, распродаются, а деньги возвращаются клиентам. Получить свой пай бумагами нельзя. Сколько денег принесет эта распродажа — вопрос уже конъюнктуры рынка, использованной УК инвестиционной стратегии и общей добросовестности управляющего.

«Если клиент не соглашается с ценой продажи, то он может подать претензию и обратиться в суд, но, по большому счету, перспектив никаких, так как погашение производится в точном соответствии с правилами, к которым он ранее присоединился», — отмечает Владимир Крейндель. Отсюда вывод: внимательно читаем все, что подписываем.

КОМУ ПИФ?

ПИФы обычно рекомендуют новичкам на фондовом рынке, так как порог входа невысокий, а от инвестора не требуется оперативных решений и анализа, за него это делает управляющий.

ПИФы подходят людям, которые хотят накопить на какую-ту цель к определенному моменту — например, купить машину или оплатить образование. Как правило, это среднесрочные инвестиции (3–5 лет), и с ними можно (не гарантированно!) накопить на крупную покупку быстрее, чем, например, с банковскими депозитами.

Инвестиции в ПИФ — хороший стартовый опыт. После ПИФа следующим этапом может стать самостоятельное инвестирование на рынке ценных бумаг. Как и компания, инвестор может составить набор активов и управлять ими, не платя комиссии управляющему.

ПОКУПАЕМ И ПРОДАЕМ

Приобрести паи ПИФ можно как в самой управляющей компании, так и через агентов, которыми часто выступают банки. На сайтах многих банков можно увидеть предложения ПИФов, но сами они управлять паями не могут, ведь это отдельный вид лицензируемой деятельности.

Банки продают ПИФы в рамках агентского договора. В большинстве случаев банки берут комиссию за проданные ПИФы с управляющей компании, и на клиенте эти расходы, как правило, не сказываются.

Лайфхак

В то же время нужно внимательно смотреть на условия покупки ПИФов через посредника. Иногда УК при продаже доли в ПИФе через банк взимает с пайщика дисконт на выходе, а в случае прямого обращения в УК этот дисконт отсутствует. Кроме того, Владимир Крейндель отмечает, что банки часто предлагают паи аффилированных компаний, а значит, не проводят самостоятельных процедур проверки и отбора фондов. Тут нужно быть особо внимательным уже самому инвестору.

Плюс покупки пая в банке в том, что у банка широкая сеть продаж, много отделений по всей стране, в то время как у управляющей компании может быть всего один-два офиса.

Впрочем, сейчас многие компании стали продавать ПИФ в режиме онлайн у себя на сайте, предлагая клиенту пройти процедуру самоидентификации. Пай можно купить и через сайты-агрегаторы, объединяющие предложения разных УК (например, на портале Banki.ru).

Как погасить ПАИ и по какой цене это происходит?

Паи открытых ПИФов не торгуются на бирже, соответственно, погасить пай можно либо в управляющей компании, либо в одном из ее агентов (например, в банке) или даже онлайн, подав соответствующее заявление.

Отслеживать, как меняется стоимость вашего пая, можно в режиме онлайн в личном кабинете клиента.

При погашении пая УК рассчитывает стоимость вашей доли на конкретную дату пропорционально общей стоимости фонда, эта сумма и выплачивается.

Цена пая может отличаться от той, которая была, когда вы подали заявку на погашение. Дело в том, что обычно между расчетом и заявкой существует временной лаг в один или даже несколько дней. Правила расчета каждая УК устанавливает самостоятельно. Например, согласно правилам одного фонда, сумма денежной компенсации клиенту определяется на основе расчета, проведенного за день до принятия заявки на погашение пая. Само погашение происходит в течение трех рабочих дней со дня приема заявки, а выплата — в течение 10 дней со дня погашения пая. Выплаты производятся на те реквизиты, которые указал пайщик.

Откуда управляющая компания берет деньги на выплату?

Если у УК есть достаточный объем свободных средств, то она платит из них клиенту рассчитанную сумму. Если клиент погашает крупный пай, то компания может продать часть ликвидных активов ПИФа. Именно ликвидных, то есть тех, которые можно выгодно реализовать в конкретный момент, а не доли пайщика. Иногда выход крупного пайщика может негативно сказаться на стоимости общего пирога.

У закрытого ПИФа свои правила выхода.

До окончания срока действия ЗПИФа выйти из него не получится. Но есть исключения: например, если вы найдете покупателя на свою долю, то есть фактически переуступите свои права на пай, либо если пайщик не согласен с изменениями работы фонда — проголосовав против них на собрании пайщиков, он может выйти досрочно, а УК обязана выкупить его долю.

ПРАВИЛА ВЫБОРА

Как выбрать ПИФ для инвестиций?

Прежде чем начать инвестировать в ПИФы, эксперты советуют изучить рейтинги ПИФов и управляющих компаний. Для этих целей отлично подходит ресурс Investfunds.ru, где можно отранжировать фонды по доходности, объему активов или размеру комиссий, которые пайщик платит за обслуживание.

Также стоит изучить поведение выбранного ПИФа за последние годы, помня при этом золотое правило инвестора: доходность инструмента в прошлом не гарантирует его доходности в будущем. Большой объем активов в ПИФах может означать, что данному фонду доверяют, а его клиенты хорошо зарабатывают, вкладывая туда деньги.

Некоторые компании разделяют фонды по степени риска: например, с низким риском, средним и высоким. «Инвестиционная декларация фонда должна соответствовать заявленному названию, чтобы ПИФ, предназначенный для инвестирования в золото, не мог купить сельхозугодия где-нибудь в Красноярском крае. Обычно достаточной гарантией является хорошая управляющая компания, дорожащая своей репутацией», — поясняет Алексей Скабалланович.

Лайфхак

Эксперты напоминают, что фондовый рынок подвержен колебаниям, поэтому советуют не отслеживать динамику своего ПИФа ежедневно. Про вложенные в ПИФ деньги нужно на время в пределах разумного «забыть», иначе во время падения рынка можно на эмоциях принять решение выйти из фонда и оказаться в убытке.

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2020/01/08/kak-zarabotat-na-investicziyah/

Источник https://orientir.vostbank.ru/articles/denezhnyy-pay-kak-riskovat-i-zarabatyvat-kollektivno-na-pifah

Источник

Источник