Как стать инвестором на фондовом рынке. Этапы инвестирования в акции и облигации

В этом обзоре — подробный гайд как начать инвестировать на фондовом рынке. Вы узнаете, как разработать собственную стратегию инвестирования, на каких ценных бумагах стоит сконцентрировать свое внимание, зачем нужно открывать индивидуальный инвестиционный счет и прочие важные особенности фондового рынка.

Инвестиционный рынок для новичка часто видится неким «неведомым лесом», найти дорогу в котором могут только «посвященные». На самом деле все совсем не так. Развивается мир, развиваются технологии — сегодня можно начать инвестировать, даже не выходя из дома. Главное, знать с чего стартовать — и в этом вам поможет подробная пошаговая инструкция начинающего инвестора.

Выберите цель инвестирования

В зависимости от того, для чего вам нужны вложения, выбирают стратегию, степень риска. Что бы не обещала реклама, на облигациях и акциях невозможно моментально разбогатеть. Главный смысл инвестирования — вложения в будущее.

Цель может любой, но отвечающей трем главным требованиям:

• конкретная;
• осуществимая;
• имеющая четкие сроки.

Например: «Я хочу в 2050 году иметь 10 млн рублей чистого дохода. Для этого я буду каждый месяц откладывать на свой брокерский счет по 20 тыс. рублей + вырученные дивиденды». Неплохое решение: разбить одну большую цель на несколько мелких, к достижению которых можно приступить прямо сейчас.

Осознайте, на какой риск вы готовы пойти

Для этого достаточно пройти маленький тест — определите утверждение, которое устраивает вас больше всего:

1. Минимальные риски, но низкая доходность (до 20 % годовых).
2. Средние риски и средняя доходность (до 40 % годовых).
3. Высокие риски, зато высокая доходность (от 50 % годовых).

Важно думать не абстрактно, а имея перед собой конкретные цифры. Допустим, вы хотите вложить 100 000 рублей. Готовы ли вы расстаться с 50 000 рублей, чтобы получить больший доход? Всегда первым делом смотрите на размер суммы, с которой вам придется расстаться при случае неудачи.

Выработайте собственную стратегию

Вариаций море, однако новичку нужно знать о трех основных:

1. Консервативная. Наименьшая прибыль, минимальный риск. Иными словами, вам нужен стабильный, пусть даже и минимальный доход. Примерный состав вашего портфеля: 50 % ОФС (облигаций федерального займа), 20-30 % облигаций крупнейших российских корпораций, 20-30 % акций стабильных отечественных компаний. При таком подходе риск оценивается в 3-5 %.

2. Сбалансированная. Средняя прибыль, средний риск. Портфель формируется примерно таким образом: 20 % — ОФЗ, 10-20 % — облигации корпораций «первого эшелона», остальное — акции надежных российских компаний. Риск потерпеть неудачу будет составлять 20-30 %.

3. Агрессивная. Высокая прибыль, большой риск. В вашем портфеле нет облигаций — одни акции. Притом инвестор обращает внимание на ценные бумаги не только первого, но и второго, и даже третьего эшелона. Доходность будет от 50 % годовых. Но и риск потерять свои вложения находится на той же отметке.

Определите свой налоговый статус

Выясните, являетесь ли вы российским налоговым резидентом. Это очень важно:

• Прибыль отечественного налогового резидента облагается 13 % налогом. А если вы инвестор-нерезидент, будете уплачивать уже 30 % от дохода.
• Если вы налоговый резидент РФ, то можете оформить налоговый вычет. У нерезидентов таких правомочий нет.

Определить свое резидентство просто: вы находитесь на территории Российской Федерации не менее 183 дней в году. Важный момент: даже если вы гражданин России, платите налоги в российскую казну, но большую часть года живете за границей, вы уже не считаетесь отечественным налоговым резидентом.

Откройте ИИС

ИИС «переводится» как индивидуальный брокерский счет. Его нужно открыть хотя бы по той причине, что это дает возможность пользоваться дополнительными льготами, делая вложения через отечественных брокеров.

Определитесь, какой ИИС подходит вам больше:
• Тип «А». Ваш официальный доход за календарный год достигает 300 тыс. рублей.
• Тип «В». Ваш официальный доход ниже указанной суммы или вы вообще не получаете «белую» зарплату.

Открывать вместо ИИС обычный брокерский счет рационально в единственном случае: если вы планируете заниматься инвестированием, максимум, ближайшие 1-3 года.

Выберите брокера

Вам нужны брокеры, торгующие или на Московской, или на Петербургской бирже. Среди самых надежных:
• Сбербанк;
• Банк ГПБ;
• «Промсвязьбанк»;
• «Тинькофф-банк»;
• «Альфа-капитал»;
• Банк ВТБ;
• «Финам»;
• «Альфа-банк»;
• ФК «Открытие»;
• ФГ БКС.

Многие новички делают ошибку, уделяя главное внимание комиссии, взимаемой брокерами. На сегодня это не решающий показатель: на данный момент у всех брокеров сравнительно низкие комиссии, отличия между которыми — в десятых, сотых долях процента.

Гораздо ощутимее комиссии депозитария, которые уплачиваются ежемесячно при условии, что вы совершили за месяц хотя бы одну операцию. Как правило, депозитарные комиссии — это фиксированные суммы. Поэтому, если вы делаете некрупные вложения, такие отчисления могут несколько повлиять на вашу прибыль. Отчего мелким инвесторам лучше всего сотрудничать с брокером, который не требует комиссию депозитария вообще.

Откройте брокерский счет

Это возможно сделать как онлайн с собственного смартфона или компьютера, так и офлайн в ближайшем офисе выбранного брокера. Если вы гражданин и налоговый резидент РФ, вам будет нужен лишь паспорт. Для иностранных гостей, являющихся при этом налоговыми резидентами России, требуется следующее:

• документ, удостоверяющий личность;
• справка о временной регистрации;
• бумага формы 2-НДФЛ — подтверждение факта, что вы уплачиваете налоги в России.

Будьте внимательны: при открытии счета вам могут навязать бесполезные, но при этом платные дополнительные услуги. Особенно популярно доверительное управление: вы получаете инвестиционного консультанта-помощника, который будет советовать, какие ценные бумаги продавать, а какие — приобретать. Однако специалист не несет ответственность за свои консультации, хоть вам они будут обходиться в 1-2 % годовых от цены актива.

Положите на счет деньги

Пополнение своего счета — довольно быстрая и легкая процедура, если брокер аффилирован с банковской организацией. Вы открываете счет в ближайшем офисе банка, перечисляете туда деньги — и переводите уже на брокерский счет, не уплачивая комиссии. Однако, заключая соглашение на оформление расчетного счета, внимательно изучите условия внесения и снятия денежных сумм, чтобы вам не навязали дополнительные комиссии.

Выберите ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля

Обучение инвестиционной грамотности, конечно, не вместить в пределы одной статьи. Однако есть действенные советы новичкам — как купить действительно надежные ценные бумаги, которые принесут неплохую прибыль:

1. Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно коррелироваться с вашим возрастом. Если 25 лет — 25 % облигаций, 75 % акций, если 43 года — 43 % облигаций, 57 % акций и т.д. Облигации — это ценные бумаги, приносящие гарантированный доход в 6-7 % годовых, что на сегодняшний день превышает процент по банковским вкладам.

2. Самые надежные облигации — от Министерства финансов и корпоративных эмитентов 1-го эшелона. Это ОФЗ (облигации федерального займа), ценные бумаги от МТС, «Альфа-банка» и пр.

3. Самые рискованные для новичка — высокодоходные облигации. Заниматься ими стоит, когда вы начнете досконально разбираться в инвестиционных схемах и законах.

4. Закупив необходимый процент облигаций, можно переходить к акциям. Самый консервативный и самый надежный вариант для новичков сегодня — ETF на индекс Московской биржи. Вы покупаете не акцию отдельной компании, а пай, в котором содержится «по кусочку» акций таких гигантов, как «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель», «Газпром», «Яндекс» и пр. Это не только простой, но и доступный вариант: стоимость 1 пая не превышает 1500 рублей.

5. Если у вас есть знания и опыт, можно покупать на бирже акции компаний, заслуживших ваше доверие, самостоятельно. При хорошем раскладе это позволит получить прибыль до 30-40 % годовых.

Не забывайте про налоги

Если вы инвестируете через брокера, вам ничего не нужно делать самостоятельно. Он сам удержит необходимую долю НДФЛ при выплате дивидендов или купонов. Другие брокеры высчитывают налог с дохода от продажи ценных бумаг — опять же, без вашего активного участия.

10 советов от опытного инвестора

Перед тем, как выстроить собственную стратегию инвестирования, обратите внимание на советы экспертов:

1. Научитесь контролировать свои эмоции. Тот, кто умеет не поддаваться импульсивным решениям, уже на 70 % добился успеха. Не обновляйте цены на акции каждую минуту и не впадайте в панику, как только заметите, что активы упали в стоимости. Особенно, если вы планируете долгосрочное инвестирование.

2. Не нужно слепо копировать других — разработайте собственную стратегию. Мнение даже самого авторитетного аналитика может быть ошибочным. А уж следовать за большинством — и вовсе неблагодарное дело. Учитесь на чужих успехах, на своих ошибках, но знайте: если вы точно повторите чужую суперуспешную стратегию, такого же результата вы не достигните.

3. Сфокусируйтесь на одной цели. Не занимайтесь всем и сразу. Освоить весь финансовый инструментарий за короткий срок новичку нереально. Наметьте для себя ключевые цели, последовательно их добивайтесь. Выбирайте для себя то, что вам понятно, в чем вы уже разбираетесь.

4. Будьте готовы к рискам и потерям. Чем больше вы хотите заработать, тем больше придется рисковать. Рынок срочных ценных бумаг таит немало «подводных камней». Невозможно зарабатывать сотни тысяч, рискуя лишь сотней рублей. Если риск — не ваше кредо, занимайтесь только консервативными, долгосрочными бумагами. Они надежны, но космического дохода точно не принесут.

5. Научитесь торговать. Конечно, демо-счет не требует риска и принятия сложных решений. Но стать настоящим инвестором можно лишь тогда, когда вы вложите в ценные бумаги реальные деньги.

6. Не доверяйте прогнозам аналитиков, особенно если это роботы, искусственный интеллект. На инвестиционном рынке нет общих решений, единых схем, заложенных алгоритмов. Последствия каждой сделки индивидуальны, отчего никто не может предсказать их со 100 % вероятностью. Даже самые опытные инвесторы всегда рискуют.

7. Диверсифицируйте, но в разумных пределах. Неразумно вложить все свои деньги в ценные бумаги 1-2 корпораций, даже если они имеют безупречную репутацию. Но и нет смысла вкладываться сразу в 20 компаний, о половине которых вы даже не слышали. Во всем нужна мера. Лучше вложиться в 5-7 эмитентов, но таких, о ком вам многое хорошо известно.

8. Не инвестируйте в акции кредитные деньги. Помните о пословице «Вы берете чужие деньги, но возвращаете свои».

9. Не верьте тем, кто обещает сделать вас миллионером за несколько месяцев, сулит сотни и даже тысячи процентов годовых. Реально смотрите на вещи, досконально разбираться в сути предложения, финансовой схеме, читайте независимые отзывы перед тем, как вложить свои деньги.

10. Думайте только своей головой. Слушайте советы, читайте рекомендации, но собственными деньгами распоряжайтесь только самостоятельно, на свежую голову. Не доверяйте на слово никому — критически оценивайте, анализируйте и действуйте по-своему.

Быть инвестором — значит, постоянно учиться, на чужом опыте и на собственных ошибках. Чтобы стать «гуру», здесь недостаточно пройти месячные курсы. Вам придется всегда быть в курсе новостей экономики, всегда следить за ростом цен на акции, контролировать свои вложения. Инвестирование во многом напоминает спорт, где невозможно достичь успехов без постоянных тренировок. Быть инвестором — постоянно трудиться.

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих. Оценка и риск

Цель любого инвестора на рынке – приумножить вложенный капитал. Если прибыль на удается получить в определенный период, предпринять все усилия для того, чтобы не потерять вложенные средства в акции или финансовые инструменты. Одно из главных правил биржевого инвестора – покупай сегодня дешево, продавай завтра дорого. Инвестициям в ценные бумаги всегда сопутствует риск. Как оценить его пределы для начинающих, какую провести оценку – рассмотрим подробнее в настоящей статье.

Цели инвестиций в ценные бумаги

Какие цели ставит перед собой инвестор. Какую выбрать эффективную стратегию продаж и не потерять вложения в портфель. Определить для себя лучшую синергию.

За последние 5 лет, совокупный биржевой индекс NASDAQ Computer увеличился на 146,46%. В этой категории торгуются все высокотехнологичные компании. Индекс привязывается к определенному значению цены всех акций, приведенных к количеству крупнейших компаний.

Рост S&P 500 с 2013 по 2018 год составил 61,81%. Индекс объединяет котировки 500 крупнейших компаний мира, имеющих наибольшую капитализацию (совокупную стоимость всех активов).

Если два выбранных индекса показывают стабильный рост, в чем тогда состоит цель инвестора? Не проще ли финансировать покупку ценных бумаг, с привязкой к компаниям, входящим в указанные рейтинги?

• В 2005 году финансовый конгломерат Lehman Brothers являлся лидером финансового рынка. Только в 2006 году, группа показала прибыль, превышающую 45 млрд. долларов. Спустя всего 2,5 года компания обанкротилась;
• В 2007 году, на главной обложке журнала Forbes выходит статья с заголовком «Nokia – 1 млрд. пользователей. Кто-нибудь сможет превзойти короля-гиганта мобильных телефонов?». Спустя всего год компания Apple презентует своего могильщика Nokia – первую модель iPhone. В 2009 году компания уже не может конкурировать на рынке мобильных телефонов. В 2012 году штаб-квартира бывшего технологического гиганта будет продана на торгах за 170 млн. долларов;
• В начале 2008 года потерпел крах инвестиционный банк Beas Stearns. Две инвестиционных компании, которые инвестировали покупку акций в Bear Stearns потеряли за несколько дней в совокупности 1,6 млрд. долларов. Даже после того, когда Федеральная Резервная Система согласилась поддержать инвестиционный банк, на следующий день ее акции рухнули на 47%. В итоге, в конце марта 2008 года Bear Stearns был выкуплен за 236,2 млн. долларов.

Акции ведущих компаний, могут расти, но в самый неожиданный момент их может ожидать громкое падение. Банкротство не обязательно будет длиться годами. Все происходит если не за считанные недели, то точно за несколько месяцев.

Цель инвестирования в ценные бумаги – предвидеть падение, минимизировать риски. Даже если рынок показывает устойчивый рост и биржевые индексы находятся в зеленом коридоре.

Для большей наглядности выделим цели в группы:

1. Поддержание высокого уровня доходности. Формула расчета очень простая: Общая стоимость всех акций на конец отчетного периода минус цена всех акций, приобретенных в начале срока инвестирования. Указанная разница делится на стоимость всех акций начального периода. Вкладывать средства только в успешные компании невыгодно. Вы не один такой инвестор кто видит рост и безопасность вложений. Работает простое правило – много предложений, маленькая цена. Лучшая стратегия – вложить ценные бумаги, «черных лошадок» – компаний, только вышедших на рынок. Цель инвестора – определить их потенциал, выбрать верный прогноз капитализации и получить высокую доходность. Такая стратегия является самой рискованной – но и самой успешной для инвестора;

1. Диверсификация портфеля. Цель – сохранить и приумножить вложенный капитал. Для этого инвестор хеджирует свои риски. Т.е. определяет собственную стратегию инвестиций, выбирая самый безопасный путь. Как правило, 50% вложений инвестируются в компании с устойчивым ростом, 20% в сегмент показывающий наибольший рост, еще 30% в рискованные ценные бумаги – компании, с большим потенциалом. Указанное разделение весьма условно. Каждый хедж-фонд или инвестор самостоятельно рассчитывают стратегию. От выбора цели диверсификации портфеля зависит конечная доходность. Чем выше доходность – тем больше трейдер сможет привлечь клиентов для покупки ценных бумаг компаний;
2. Уровень ликвидности. Котировка акций компании должна быть подтверждена стабильным спросом. Т.е. в любой момент времени можно продать и выручить за нее деньги. Компании с низкой ликвидностью не нужны инвестору. Зачем нужен актив, который не будет приносить прибыль? Смотрите выше основное правило инвестора – покупай сейчас дешево, чтобы продать в любой момент дорого. Зафиксировать прибыль и выйти из сделки. Самый ликвидный портфель – государственные казначейские облигации. Государство гарантирует ежегодный купон – базовый размер доходности. Инвестор может быть уверен, что именно этот доход получит за указанный период.

Резюмируем три главные цели инвестора:

1. Обеспечение высокой доходности;
2. Вложение в рисковые (но с высокой ставкой роста) и без-рисковые ценные бумаги;
3. Контроль ликвидности вложенных средств в ценные бумаги.

Преимущества инвестиций в ценные бумаги

Почему ценные бумаги являются одним из самых безопасных и устойчивых активов роста. Но не самым прибыльным долговым инструментом.

Для выхода на NYSE (Фондовая биржа Нью-Йорка) компания должна пройти листинг. Т.е. включение акций в заявку на обращение и свободную куплю-продажу. Каждая биржа определяет собственные правила торговли и наличия определенного капитала.

Для NYSE такими правилами являются:

1. Доходная составляющая:

• Прибыль EBITDA 2,5 млн. долларов;
• Выручка до налогообложения за предыдущие два года не менее 2 млн. долларов;

1. Материальные активы:

• Материальная стоимость всех активов не менее 18 млн. долларов;
• Примерно 2,0 тыс. акционеров должны обладать 100 акциями компании, которая выходит на листинг биржи.
• Для иностранных компаний, желающих провести IPO на NYSE суммарная стоимость всех активов должна превышать 100 млн. долларов.

Если компания не обладает вышеуказанными требованиями – она не сможет размещать акции к обращению. Это простые условия, мы не раскрываем большой объем по качеству активов и документов компании.

Для чего такие жесткие условия?

Компания, которая выходит на биржу должна уже быть успешным бизнесом. Инвестор вкладывает средства не в стартап, а в успешное предприятие.

Выделяем первое преимущество – долгосрочность

Это касается не только акционерного капитала, но и производных финансовых инструментов.

Если акционерное общество показывает убытки, будет выполнен делистинг с биржи.

NYSE выдвигает следующие условия:

• Число лиц, владеющих 100 акциями сократилось менее чем на 1200 человек;
• Суммарная рыночная стоимость всех акций (капитализация компании) сократилась менее чем на 5 млн. долларов.

Биржа следит за тем, чтобы компании, показывающие убыток, были исключены из обращения.

Второе преимущество – долгосрочность

На рынок как уже отмечалось выше – выходит успешный бизнес. Следовательно, компания нуждается в долгосрочном инвестировании. Эмиссия ценных бумаг рассчитана на долгосрочный, а не одномоментный период. Кроме того, при листинге на бирже открывается неограниченный круг инвесторов.

Третье преимущество – отношение финансовых институтов

Успешная котировка ценных бумаг на бирже подразумевает доверие финансовых учреждений и хедж фондов. В компании с положительной динамикой можно вкладывать средства. Это намного дешевле чем привлекать банковский заемный капитал. Условие – прозрачный отчет перед акционерами и выплата дивидендов. Убытки или непрозрачная отчетная политика вредят репутации.

Четвертое преимущество – стимулирование собственных сотрудников

• Получение квартальной премии;
• Возможность покупки выделенного объема акций компаний по рыночной цене.
• Абсолютное большинство получателей премии инвестирует в покупку акций – с расчетом, что сумма вложений будет с каждым годом увеличиваться. Премия статична, ее инвестирование в ценные бумаги – динамично. В 2012 году цена за 1 акцию Tesla составила 22,9 долларов. На 12 октября 2018 года – 258,78 долларов. За 6 лет – десятикратный рост. Ни одно финансовое учреждение не предложит такой уровень доходности.

Пятое преимущество ценной бумаги – отсутствие гарантийного обязательства

Это означает, что бумага может быть продана в любой момент без точных временных обязательств. Обладатель ценной бумаги выполнил обязательство с момента ее покупки – инвестирования средств. Ценные бумаги, обращающиеся на фондовых биржах в большинстве, не являются именными и могут спокойно передавать по наследству или другим сделкам третьим лицам. Более того, они могут быть предметом залога или поручительства.

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги

Контроль за риском и доходностью акций должен вестись постоянно. Котировки рынка меняются каждые 10 минут.

Портфель ценных бумаг находится в постоянной динамике. Инвестор хеджирует риски. Вкладывает средства в разные по типу и стоимости ценные бумаги. Оценка эффективности инвестиций является одним из этапов инвестиционного процесса. По сути, инвестор расстается с деньгами сейчас, чтобы получить через год-два больше от вложенного капитала. Поскольку рынок постоянно меняется в цене – необходимо постоянно наблюдать за изменениями, которые происходят на нем.

Что входит в этот процесс?

1. Заявленные перед инвесторами или клиентами требования о доходности ценной бумаги. Если ее стоимость падает – принятие мер по продаже, если стоимость растет и видна перспектива увеличения дохода – увеличение стоимости портфеля;
2. Диверсификация портфеля. В период роста рынка – упор может быть сделан на молодые компании перспективного сектора экономики. В период падения – вложения могут быть направлены на покупку казначейских обязательств. Когда ценные бумаги падают в стоимости, государство всегда гарантирует купонные выплаты по облигациям и векселям. Это лучшая «подушка безопасности».

Риски инвестиций в ценные бумаги

Ценные бумаги не самый рисковый сегмент, но и не отличается драйвером извлечения прибыли во вложенные активы.

Рынок ценных бумаг не обещает такой доходности в сравнении с другими производными финансовыми инструментами. Например, в июле 2016 года цена на биткоин равнялась 666,2 долларов, спустя всего лишь полтора года ее цена котировалась на рынке уже в районе 13,5 тыс. долларов. Ни одна ценная бумага за такой промежуток времени не показывала рост доходности в сумме тысячных долей.

Да, криптовалюта не является ценной бумагой. Однако и Комиссия по ценным бумагам США (SEC) всего лишь несколько лет назад старалась не замечать это явление. Теперь тенденция обратная.

Если мы рассматриваем развитые страны с биржевой торговлей, им не присущи политические риски. Обратите внимание, биржи пользуются популярностью с стабильными политическими процессами (Германия, Сингапур, Япония, Великобритания и США).

Отсюда следует следующий риск – валютный или инфляционный

Вложения в страны с устойчивой финансовой политикой не принесут риск при инвестировании в ценную бумагу. Если вы решили сделать вложения на региональных биржах – вполне очевидно, что этот риск возрастает многократно.

Годовая инфляция в США составляет 2,4%, в Бразилии 7,3%, в Венесуэле 24 500%. Чем менее развита финансовая или политическая системы – тем более высокий риск инфляционных ожиданий. Страны с устойчивой системой накроет волна инфляции только в случае если развернется международный кризис. Цикличность таких кризисов – раз в 10-15 лет. Последний случился в 2007-2009 году.

По оценкам аналитиков – следующий возможен в ближайшие несколько лет. После кризиса – следует бурный рост. Такое происходит почти на всех этапах развития. В 2008 году индекс Dow Jones составил 11 422 пунктов (прямо перед началом кризиса ипотечных облигаций), на 12 октября 2018 года – 25 339 пунктов.

Источник https://b-mag.ru/kak-stat-investorom-na-fondovom-rynke/

Источник https://investobox.ru/investicii-v-cennye-bumagi-dlya-nachinayushhix-ocenka-i-risk/

Источник

Источник