19/01/2022

Как получить инвестиции в инновации

 

Как получить инвестиции в инновации

Всем хорошо известно, что инвестиции всегда направлены на развитие и усовершенствование какого-либо актива для получения от него в будущем какого-либо эффекта или результата. Результатами проделанных инвестиций могут являться самые разнообразные вещи, это и денежные средства, и имущество различного рода, и получение прав на новейшие технологии, и достижение различных эффектов, к примеру, социальных, экологических, политических и т.п.

При такой постановке вопроса очень интересным активом для инвестирования могут считаться инновации. Происходит это потому, что инновации способы обеспечить инвестора, инвестирующего в них, всеми перечисленными результатами от вложений, и высокой прибылью и уникальными технологиями и конкурентными преимуществами.

Давай разберемся, что такое инновации? Инновации это новейшие виды товаров, услуг, технологий, или существенно усовершенствованные виды, появившиеся на рынке благодаря целому ряду производственных, технических, интеллектуальных и коммерческих мероприятий.

Всем хорошо известно, что любая организация, особенно коммерческая, стремится к постоянному развитию и усовершенствованию собственного производства и именно инновации способы это обеспечить.

Инвестиции в инновации способны обеспечить высокий скачок для любой организации. Инвестиции в инновации это залог лидирующих позиций на рынке в будущем.

По сути своей инвестиции в инновации это вложения в инновационную деятельность. Другими словами это вложения в постоянный непрекращающийся творческий и научный процесс по созданию и усовершенствованию новых товаров, услуг, технологических и производственных процессов.

Конечным результатом от инвестиций в инновационную деятельность является практическое освоение научной идее путем её применения в производстве и материализации в виде товара или какого-либо актива.

Инвестиции в инновации в России

Инвестиции в инновации в России на сегодняшний день развиты чрезвычайно слабо. Это происходит по причине недостатка источников финансирования и отсутствия инновационных областей.

В современных реалиях рынок капитала в России развит слабо и инвестирование инноваций по большей части осуществляется за счет собственных средств организаций, что, конечно же, недостаточно для динамичного и успешного развития данного кластера экономики.

Сегодня в России существует очень мало областей экономики, в которых развиваются инновационные технологии, после распада СССР были закрыты многие проектные бюро, научно-исследовательские центры, что привело к упадку создания инноваций в стране. Сейчас в России доля инновационной деятельности составляет всего один процент. Если сравнивать с другими развитыми странами, то в них инновационная деятельность занимается от десяти до тридцати процентов всего производства.

Однако поправить состояние дел инвестиций в инновации в России возможно благодаря объединению усилий всех субъектов экономики, заинтересованных в развитии и коммерциализации инновационной деятельности в нашей стране. Под всеми участниками понимаются представители частного сектора, исследовательских организаций и научных лабораторий и, конечно же, Государство. Без контроля и поддержки со стороны Государства запустить данный процесс очень сложно. Также стоит отметить, что все компании должны четко планировать свою инвестиционную стратегию как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде, это укрепит общую финансовую устойчивость и соответственно даст толчок к дальнейшему развитию.

На сегодняшний день инвестиции в инновации в России происходят в области IP телефонии и в области теле радио коммуникаций.

(Пока оценок нет)

Инвестиции в инновации

Инновационная деятельность — это процесс создания нового вида конкурентоспособной продукции (товара) на базе новых технологий производства: от зарождения идеи, определения ее назначения и создания до освоения производства, выпуска, реализации и получения экономического эффекта.

Инновации характеризуются прежде всего результативностью вложений в развитие экономики, обеспечивают смену поколений техники и технологии производства более производительными, экологически чистыми и ресурсосберегающими средствами производства.

Определяющими факторами инноваций являются развитие изобретательства, рационализации, появление крупных изобретений и открытий. Экономические результаты выражаются в экономии материальных ресурсов, сокращении трудовых затрат, снижении вредных выбросов в окружающую среду, в улучшении социально-бытовых условий работников.

Процесс внедрения нововведений, как правило, включает три основные стадии: исследование — первое производственное освоение; полное освоение — развертывание выпуска в масштабах, достаточных для удовлетворения конкретных потребностей пользователей; расширенное производство новшества — использование в национальных масштабах. Совокупность перечисленных стадий принято называть инновационным процессом.

Готовность или способность той или иной отрасли страны осуществить впервые или воспроизвести нововведения характеризует ее инновационный потенциал, который в любом государстве относят к категории национального достояния. Во многих странах мира имеются законы, охраняющие инновационный потенциал страны.

В нашей стране переход к рыночным отношениям пока отмечен лишь снятием ограничений с закрытых технологий. По оценкам экспертов, в ближайшие годы в отечественных научно- исследовательских институтах и лабораториях вузов следует ожидать появления уникальных технологий в области микроэлектроники, новых видов энергии, биотехнологий, которые могут привести к коренному изменению образа жизни людей, созданию новых видов оружия, что требует соблюдения тайны от соответствующих фирм, коммерческих организаций и государственной защиты по охране изобретений и контроля за распространением этих инноваций.

В период формирования рыночных отношений инновационная деятельность осуществлялась, но в недостаточных масштабах. Среди причин, сдерживающих инновационную деятельность, следует отметить: отрицательное воздействие инфляционных процессов, отсутствие финансовых ресурсов, высокие кредитные ставки банков, неплатежеспособность заказчиков, экономический риск и пр.

Наиболее действенным методом активизации инновационной деятельности должны стать введение налоговых льгот для предприятий, инвестирующих свои средства в развитие сферы НИОКР и инновации.

Процесс формирования денежных средств, направляемых на инновационную деятельность, имеет большое значение.

Система инвестирования инноваций содержит определенное количество взаимосвязанных элементов, имеющих иерархическую соподчиненность и индивидуальную функциональную нагрузку, и включает следующие составные части:

  • • источники поступления инновационных средств для инвестирования инноваций;
  • • механизм аккумуляции инвестиционных средств, поступающих из различных источников;
  • • разработанную процедуру вложения мобилизационного капитала;
  • • механизм, контролирующий инвестирование;
  • • механизм возвратности ассигнований.

Инвестирование инновационной деятельности является частью

общего инвестиционного процесса. В рыночных условиях создающейся структуры собственности инновационный процесс должен обеспечиваться несколькими источниками финансирования в зависимости от целевых задач и назначения будущего изобретения.

Фундаментальные научные исследования, являясь основой научно-технического прогресса и, в конечном счете, инноваций, носят некоммерческий характер, и поэтому главным источником их финансирования являются бюджетные ассигнования. Финансирование НИОКР по приоритетным направлениям должно осуществляться на основе солидарности заинтересованных заказчиков с привлечением федеральных, региональных бюджетов и средств заинтересованных предприятий и организаций.

Прикладные исследования обеспечиваются главным образом за счет средств заинтересованных организаций при поддержке государства. При этом чем больше исследования, направленные на разработку и создание инноваций, ориентированы на рынок, тем меньше должно быть участие государства в их финансировании. В таких условиях особая роль отводится инновационным коммерческим банкам, специализирующимся на кредитовании разработок, внедрении и эксплуатации нововведений.

Инновационные кредиты связаны с повышенным риском, что сказывается на уровне процентных ставок.

За рубежом созданы фонды рискового финансирования, которые формируются и управляются профессиональными рисковыми капиталистами. Цели и механизм деятельности этих фондов достаточно специфичны и обусловлены необходимостью финансирования характерных для эпохи научно-технической революции мелких инновационных фирм в области передовых технологий.

Рисковый капитал, сочетающий в себе различные формы приложения капитала (акционерного, ссудного и предпринимательского), выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких мероприятий, так называемых венчуров, путем создания рисковых фирм-инвесторов. Последние подразделяются на независимые частные фирмы рискового капитала, специализированные дочерние компании крупных корпораций, ответвления кредитно-финансовых институтов и компаний, связанные с государственной поддержкой мелкого бизнеса.

Основная организационная форма независимых компаний рискового капитала — партнерство, члены которого — профессиональные рисковые капиталисты, имеющие опыт предпринимательской или управленческой деятельности, а иногда — финансовую и техническую подготовку. Они привлекают средства институциональных инвесторов (инвестиционных банков, нефинансовых корпораций, благотворительных институтов, страховых компаний, пенсионных фондов), банков и частных лиц, собирая, таким образом, фонды рискового капитала для вложений в быстрорастущие венчуры. Эти фонды также имеют форму партнерства. В них организатор фонда, фирма-партнер, выступает как главный партнер, вносящий лишь 1 % от первоначального капитала, но несущий полную ответственность за управление фондом, получая за это ежегодно плату в размере 2% от стоимости его портфеля. Подписавшиеся институты становятся его партнерами с ограниченной ответственностью. Они вносят 99% капитала, но не несут ответственности за управление фондом. Сформировав целевую сумму (от 10 до 50 млн ден. ед.), фирма закрывает подписку на фонд, переходя к его инвестированию. Разместив один фонд, фирма обычно предлагает подписку на второй. Как правило, фирмы рискового капитала управляют несколькими фондами-партнерами, находящимися на разных стадиях развития.

Первый принцип рискового финансирования — предварительная аккумуляция средств в общих финансовых резервуарах, не связанных с конкурентными инвестиционными проектами, разделение и распределение риска.

Второй принцип рискового финансирования — его поэтапность, которая подробно будет рассмотрена ниже и конкретизирует первый.

Основная форма дохода на рисковый капитал — учредительская прибыль, реализуемая основателями стартовых компаний и финансировавшими их фондами-партнерами лишь через 5—7 лет, когда акции венчура начнут котироваться на фондовом рынке. Однако для выхода на эту стадию каждому венчуру требуется несколько раундов финансирования с участием рискового капитала. В конце установленного периода (обычно десятилетнего) фонд партнерства распускается. Акции компаний, вышедших на фондовый рынок, распределяются между партнерами, если это не было сделано раньше. Доли компаний, остающихся «закрытыми», продаются третьим лицам, а полученные средства распределяются. Главный партнер — организатор фонда — получает 20% от суммарного дохода, а партнеры с ограниченной ответственностью, длительно рисковавшие крупными суммами, получают остальные 80%.

Конкретное представление о функциях и принципах деятельности рискового капитала дает рассмотрение этапов рискового финансирования.

Первый этап — зарождение венчура: финансируется преимущественно из средств основателей фирмы, их сбережений, личных займов, расходующихся на разработку изделий, идея производства которых и привела к созданию фирмы.

Второй этап — создание прототипа новшества (длится около года): начинает осуществляться поддержка венчура профессиональным рисковым капиталом. Этому предшествует жесткий отбор представленных экспертным советом фирмы рискового капитала бизнес-планов.

Положительное решение о финансировании принимается обычно лишь в отношении 1—6% поступивших предложений.

 

Исходным пунктом инвестиционного цикла рискового капитала являются 2—3 тыс. ден. ед., затраченных фирмой рискового капитала на экспертную оценку каждого бизнес-плана. На этом этапе фирма-венчур становится акционерной компанией закрытого типа, акции которой принадлежат узкому кругу держателей — основателям и рисковым капиталистам, получающим, как правило, контрольный пакет.

Третий этап развития венчура длится 4—6 лет. Это этап расширения производства. Задача венчура — привлечь дополнительные средства для налаживания производства и устойчивого сбыта, в чем и оказывают помощь рисковые капиталисты. Если в итоге венчур становится прибыльным и имеет, с точки зрения экспертов фирмы рискового капитала, достаточные перспективы роста, то фирма выводит венчур на открытый рынок ценных бумаг. При отсутствии положительных итогов деятельности выбирается другой путь развития венчура — его слияние с крупной корпорацией через выкуп. С момента принятия решения о выводе венчура на открытый рынок и до начала этой операции идет этап «промежуточного» рискового финансирования — кредитование венчура из банковских и небанковских источников с целью поддержки выхода на рынок первых эмиссий. Закрытие этого этапа включает издержки на:

  • • составление проекта эмиссии, передаваемого в комиссию по ценным бумагам;
  • • рекламную кампанию;
  • • соглашения с инвестиционными банками, непосредственно занимающимися размещением эмитируемых ценных бумаг.

Четвертый этап — выход на рынок первых эмиссий: стартовая компания-венчур меняет статус частной корпорации на статус открытой компании, акции которой продаются широкой публике.

Продаже подлежат акции, полученные рисковыми капиталистами в первом раунде учредительства, а также дополнительно выпускаемые акции. Цена эмиссии, устанавливаемая инвестиционными банками, намного превышает ту, которая была уплачена рисковыми капиталистами на первом этапе учредительства. Это позволяет получить учредительскую прибыль от полученных тогда акций.

Но на рынок часто выходят только дополнительно выпускаемые акции, а иногда и контрольный пакет поступает все тем же рисковым капиталистам. Поэтому и после публичной котировки фирма рискового капитала может сохранять ведущую роль в руководстве венчуром.

Подключение инвестиционных банков к рисковому финансированию на стадии первоначального предложения начинается с подписания контракта о возмещении стартовой компании некоторых расходов по сделке и предоставлении части собранного при первоначальном предложении акций капитала комиссионных, составляющих 6—12% от стоимости первоначального предложения акций.

Кроме того, стартовые компании предоставляют инвестиционным банкам-андеррайтерам опцион на покупку акций по финансовой цене (курсу первоначального предложения). Реализовав эти акции по более высокому рыночному курсу, инвестиционные банки получают огромные прибыли.

Преимущества рискового капитала перед финансовыми институтами не только в желании инвестировать нововведения, но и в предоставлении молодым компаниям консультаций, важной, часто конфидициальной информации, а также в гибкости управления, быстроте принятия решений, низком уровне текущих издержек. Минимизация риска достигается благодаря жесткому отбору проектов и одновременно поддержанию такого их числа, которое позволяет извлечь огромную прибыль из нескольких ошеломляющих успехов. Иногда, опасаясь чрезмерного риска и отсрочки получения прибыли, рисковые капиталисты недооценивают важность поддержания фазы зарождения компаний, являющейся базой инновационного и инвестиционного циклов. Эти негативные черты рискового капитала отчасти устраняются в его рамках посредством специализации рисковых инвесторов на финансировании разных стадий инновационного процесса.

Инвестиции в инновации

В России мало применим опыт работы налоговых служб. А ведь он стимулирует инвестирование в разные области на очень длительный срок, в том числе в инновации.

Невозможно просто копировать опыт, который рожден на чужой плодотворной почве. Перспективные рынки отличаются очень высокими темпами динамики и роста операционной способности.

Ежедневно это приносит экономике самые новейшие разработки и инновации , которые так необходимы для инвестирования.
Проблемы рынка , которых он способен развиваться также делают его самым рискованным в мире.

Ни государственные регулятор, ни само регулируемые организации не могут решить своих проблем без специалистов, которые могут предложить свою стратегию в развитии российского рынка и способны учитывать пост кризисные изменения в мировой финансовой пирамиде.
Спекулятивные модели в свое время были очень широко применимы.

В настоящее время наблюдается уход от них, что позволяет прийти к созданию самой рискованной в мире спекулятивной модели. Они основываются на эксцесивной зависимости от инвестиций нерезидентов.

Значимые части финансовых активов перемещаются в значительном масштабе за рубеж и инновации уходят вместе с ними. Довольно высоки капиталы и ресурсы финансового института. Они во многом подчинены рискам рыночных отношений.
Модели финансовых рынков во многом питаются от имеющихся стимулов.

Это прежде всего налоговые инвестиции в реальные сектора и в инновационные проекты. В нашей стране мало применим опыт работы таких органов. Нет каких бы то ни было налоговых барьеров, которые бы противодействовали накоплению в экономике горячих денег и создавали бы мыльные пузыри.
Уничтожение регулирования финансовых рынков отражает практику мировых реформ регулирования в области финансов.

Молодой и только развивающийся рынок опосредует очень высокие риски опережающего развития. Он может внести налоговую и регулятивную нагрузку, такую , какую несут в себе уже очень зрелые рынки. С целью реализации таких инновационных проектов предлагают следущую схему сотрудничество.
Частичное и полное освобождение от налогообложения помогает устранить двойное налогообложение. В результате компании получают доход от прибыли, а акционеры также участвуют в том процессе.
Приватизация государственных проектов пакета акций самого крупной российской компании содержит не менее 25 процентов от объема размещение на внутреннем рынке. Создание такого режима помогает симулировать вложение средств в приоритетные области.

Надежные инвестиции в интернете

  • Личный кабинет / Регистрация
  • Сryptouniverse — от 10% за 110 дней на майнинге
  • Сryptouniverse — от 10% за 110 дней на майнинге
  • Cryptobo — бонус за регистрацию 500 сатоши
    Qubittech — от 25% в мес | Рефбек 3%
    РОЙ Клуба

  • ГАРАНТИСТ — Инвестиционно-страховой сервис № 1
  • Cryptobo — бонус за регистрацию 500 сатоши. Торговля в BTC.
  • Black Gross — магазин верифицированных кошельков
  • Repost — подписка и репосты VK
  • MLM Community — продвижение бизнеса и доход до 3186$ в мес.
  • alexxx к записи Отзывы о криптобирже KickEX | Обзор токена KickToken Стартовый бонус 5 000 KICK
  • juli к записи WiseDeposit обзор и отзывы. Инвест копилка с прибавкой + 25%в месяц
  • Solovey к записи Aunite Group отзывы и обзор кэшбэк-сервиса с партнерской и туристической программами
  • Татар к записи Отзывы о криптобирже KickEX | Обзор токена KickToken Стартовый бонус 5 000 KICK
  • juli к записи WiseDeposit обзор и отзывы. Инвест копилка с прибавкой + 25%в месяц
  • mkm к записи WiseDeposit обзор и отзывы. Инвест копилка с прибавкой + 25%в месяц
  • VOLK к записи Отзывы о криптобирже KickEX | Обзор токена KickToken Стартовый бонус 5 000 KICK
  • juli к записи WiseDeposit обзор и отзывы. Инвест копилка с прибавкой + 25%в месяц
  • ИнвесторМастер (83 746)
  • Инвестиции онлайн (41 149)
  • Топ 12 способов заработать 100 тысяч рублей в месяц (31 543)
  • Куда лучше вкладывать деньги в 2020 году на долгий… (16 971)
  • Status 7.0 отзывы и обзор матричного проекта | Вход… (12 321)
  • Currency Mining отзывы и обзор проекта на долгосрок… (12 114)
  • Бинарные опционы (10 703)
  • МЛМ/БИЗНЕС (10 288)
  • MMK Investment отзывы и обзор компании с реальным… (8 809)
  • IRON MATRIX отзывы и обзор | Тарифы от 500 руб!… (7 945)

Your browser doesn’t support canvas.

Инвестиции в инновации

15.01.2019 | Автор: avtor

Об инвестициях

Как известно, инвестиционная деятельность осуществляется для развития, модернизации или совершенствования того или иного актива с целью дальнейшего получения прибыли. Прибыль как итог инвестиций представляет собой не только денежные средства, но и всевозможные виды имущества, достижение целей в различных областях и так далее.

Объекты инвестирования могут быть самыми разными, начиная от стартапов в интернете и до крупных предприятий, которые занимаются производственной деятельностью. Одним из наиболее интересных объектов для вложения денежных средств можно считать инновации. Кроме того, вложения в инновации интересны для инвестора не только с точки идеи, но и с точки зрения результата, который включает в себя не только прибыль, но и инновационные технологии. В данной статье мы подробно рассмотрим понятие инноваций.

Инновации представляют собой абсолютно новые товары или услуги, либо же принципиальные усовершенствования уже существующих вещей, которые в корне меняют их особенности.

Как известно, любая организация должна постоянно развиваться. В противном случае она просто перестанет быть конкурентоспособной.

Инвестиции в инновации могут повлиять на быстрый скачок для развития любой организации или предприятия. Таким образом, именно за инновациями стоит успешное будущее компаний.

По большому счету, вливания в инновации — это инвестиции в деятельность, которая направлена на создание и разработку этих самых инноваций. То есть это инвестиции в бесконечный процесс разработок по модернизации старых и созданию принципиально новых товаров и услуг. В итоге подобной деятельности появляется уникальная идея, применение которой в производственном процессе обеспечивает создание инновационного товара.

Особенности инвестиций в инновации в нашей стране

Что касается нашей страны, то подобные капиталовложения не слишком распространены. В качестве основной причины выступает дефицит источников финансирования и недостаток областей, в которых инновации реализуются.

В результате возникает ситуация, когда денежные вливания осуществляются со стороны собственных активов организаций. Безусловно, такое положение дел негативно влияет на темпы развития многих важных областей.

В сравнении с другими, намного более развитыми странами, где процент инновационной деятельности может достигать трети всего объёма производства, в России она едва ли достигает одного процента.

Надеемся, что ситуация изменится к лучшему и с помощью объединения всех субъектов данного вида деятельности, страна сможет преодолеть этот порог.

Стоит отметить, что все организации, которые на этом специализируются, должны иметь чёткую стратегию, причём не только в краткосрочном периоде, но и на долгосрочную перспективу. Тщательное планирование обеспечит мощный стимул к дальнейшему успешному развитию организации.

Разновидности инвестиций в инновации

Так как капиталовложения и инновации идут рядом рука об руку, то они в совокупности оказывают прямое влияние на производственный процесс. Так, дополнительные денежные вливания осуществляются для получения прибыли и вывод предприятия на уровень рентабельности. Итак, различают две разновидности инвестиций в инновации.

  1. Инвестиции для покупки инновационного продукта, технологических решений, патентов и так далее.
  2. Инвестиции в создание инновационного продукта.

Если выделять наиболее значимые отличия, то, первый вариант намного менее затратный в сравнении со вторым. Но одновременно с этим, рассчитывать на больший доход также не стоит. Разработка инновационных технологий и продуктов сопряжена с вероятностью возникновения рисков, однако и прибыль может оказаться намного больше.

Заключение

Инвестиции в инновации представляют собой очень перспективное направление для денежных вкладов. Однако в России это направление ещё не слишком развито. Существует два направления инвестирования в инновации — первое заключается в приобретении готовых технологий, а второе подразумевает их разработку. Несмотря на то, что второй вариант намного более рискован, он может принести инвесторе значительный доход. Инвестиции в инновации выступают отличным стимулом для дальнейшего успешного развития организации или предприятия.

Источник http://invest-4you.ru/investitsii/kak-poluchit-investitsii-v-innovatsii/

Источник https://investormaster.com/investicii/investicii-v-innovacii.html

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья События года 2019
Следующая статья Что такое частные инвестиции