Как инвестировать в ценные бумаги

Условия сегодняшнего рынка деловых и торговых отношений предоставляют вкладчику множество способов приумножить свой капитал, инвестируя его различными способами. Многие интернет-ресурсы предоставляют возможность сделать вклад, обратившись к брокерам для самостоятельной торговли. Также можно прибегнуть к услугам трейдеров для доверительного управления капиталом. Наибольшей популярностью сегодня пользуются инвестиции во всевозможные ценные бумаги.

• Ценные бумаги, какие они бывают
• Инвестиционные качества активов
• С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги
• Формы инвестирования
• Акции – ценные бумаги как объект инвестирования

Ценные бумаги, какие они бывают

Закон РФ определяет, что любая ценная бумага является финансовым документом, который подтверждает имущественные материальные права ее держателя. Также этот документ подтверждает факт займа и гарантирует возможность получения материальной выгоды ее владельцу.

У абсолютно всех ценных бумаг независимо от вида есть своя номинальная и рыночная стоимость. Совершать сделки с ними имеют право только брокерские компании, у которых есть лицензионное право на ведение такого рода деятельности.

• ценные бумаги, гарантирующие фиксированную прибыль;
• производные активы;
• акции.

• облигация (долговые активы, гарантирующие выплату согласно их номиналу);
• вексель (письменное обязательство выплатить долговую сумму в установленный срок);
• депозитарная расписка (подтверждение владения иностранными активами без указания номинала);
• банковский сертификат (подтверждение владения банковским вкладом);
• государственные ваучеры, сертификаты (ценные бумаги, выпущенные государством и отличающиеся высокой степенью надежности).

Но будьте внимательны, вкладывая средства в подобные активы, ведь они имеют строго отведенный срок обращения. Если вы не смогли совершить вовремя погашение ценной бумаги, она просто сгорает и вы не получите ее заявленную стоимость. Поэтому для занятых деловых людей, которые в силу своей профессиональной деятельности могут отсутствовать в стране или попросту не успеть вернуть свой вклад, следует предусмотреть заранее в своем бюджете возможные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Ярким примером актива с гарантией фиксированного дохода является облигация. Такие ценные бумаги как объект инвестирования также являются стабильным гарантом возврата и сбережения своих средств. Предъявить данные долговые обязательства держатель ценной бумаги имеет право по истечении ее срока, получив при этом не только ее номинальную стоимость, но и заранее оговоренный процент. Облигации разделяются на корпоративные и государственные активы. Первые хоть и имеют высокую степень риска, но все же предоставляют возможность более высоких заработков, вторые надежнее и, вместе с тем, менее привлекательны для инвесторов.

Производные активы являются по своей сути контрактами, в которых оговариваются условия сделки относительно изменения стоимости ценной бумаги. Эти ценные бумаги как объект инвестирования имеют местом торгов срочные рынки, а не фондовые биржи, как другие активы. Также все производные ценные бумаги имеют определенный срок действия.

1. Опционы предоставляют возможность покупки ценных бумаг на оговоренную заранее дату в будущем. Американские опционы предусматривают покупку актива в любое время, европейские опционы – только в сроки, оговоренные в контракте.
2. Фьючерсы – это контракты, которые обязывают стороны заключить сделку относительно покупки актива на строго оговоренных условиях. Отказаться от выполнения договоренностей будет уже невозможно.
3. Акции – это инвестиционные ценные бумаги, которые являются частью акционерного общества. Акции бывают двух видов:

• обыкновенные – предоставляют право голоса, но не гарантируют выплату дивидендов;
• привилегированные – обеспечивают право на первоочередное получение дивидендов, но не гарантируют права голоса.

Тем не менее, держатели привилегированных активов могут получить право голоса в случае, если компания нарушает свои обязательства, не выплачивая дивиденды. Этой ошибкой могут воспользоваться обладатели привилегированных акций, скупив контрольный пакет активов и захватив тем самым управление компанией. На самом деле подобных случаев на практике довольно мало, так как все прекрасно понимают, чем может обернуться такая халатность.

к оглавлению ↑

Инвестиционные качества активов

• ликвидность;
• доходность;
• риск.

Такие инвестиционные качества ценных бумаг, как доходность и ликвидность определяют завершающий этап успешного получения прибыли от инвестирования. Ликвидностью обычно называют возможность быстрой реализации актива и получения за него определенной суммы денег без потерь. При хорошей ликвидности акции растет и ее доходность, что приводит к увеличению капитала инвестора.

• экологические;
• политические;
• экономические и др.

Риск вложений в ценные бумаги зачастую прямо пропорционален доходности конкретной компании. Если активы эмитента падают в цене, то и риск потерять свой финансовый капитал довольно велик. Поэтому при совершении вкладов необходимо внимательно мониторить ситуацию спроса и предложения на рынке активов, следить за доходами крупных компаний и принимать решение уже на основе объективных экономических показателей. Также при выборе компании для приобретения ценных бумаг инвестору необходимо будет рассчитать соотношение прибыли и рисков.

Профессиональные трейдеры и инвесторы всегда проводят серьезные исследования на основе фундаментального и технического анализа, изучая инвестиционные качества ценных бумаг. Технический анализ показывает только закономерность падения и роста отдельной ценной бумаги.

Фундаментальный анализ показывает более широкую картину деятельности компании, инвестирование в ценные бумаги которой и собирается осуществить вкладчик. Этот анализ дает возможность четко прогнозировать поведение существующих и будущих инвесторов компании на основе динамики ее функционирования, финансового состояния, занимаемого места и размера сегмента на рынке. к оглавлению ↑

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

1. самыми надежными и наименее доходными являются государственные облигации;
2. на втором месте располагаются банковские депозиты и векселя;
3. корпоративные облигации расположились на средней позиции;
4. акции предприятий на четвертом месте;
5. производные ценные бумаги являются самыми нестабильными и рискованными инструментами.

Если вы хотите получить высокий доход в скором будущем, то вам необходимо выбирать способы инвестирования с высокими рисками и хорошими доходами. Но в случае, когда вы не готовы рисковать большими суммами, следует прибегнуть к более стабильным финансовым инструментам. Начинающим трейдерам также не рекомендуется сразу делать большие вклады, ведь главное – не одноразовый случайный заработок, а профессиональный рост и увеличение инвестиционного портфеля. к оглавлению ↑

Формы инвестирования

• паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
• доверительное управление банков;
• контракт с инвестиционным проектом о доверительном управлении вашими средствами.

По закону, брокеры располагают не всем спектром финансовых инструментов. Но главным преимуществом брокерской организации является то, что она ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Но стоит ли полностью отдавать предпочтение профессионалам, которые будут управлять вашими вкладами? На самом деле, это довольно дорого – от 0,5% до 25%. При этом вся ответственность за конечный результат лежит на плечах клиента. Поэтому перед совершением вклада необходимо изучить все условия сотрудничества с посредниками, ведь правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги поможет не только сберечь ваши средства, но и приумножить капитал.

Если вы рассматриваете ценные бумаги как объект инвестирования, вы имеете полное право самостоятельно осуществлять торги. Но вы не сможете выйти на биржу без брокера, который является лицензированным участником биржевых торгов. Преимуществом работы с брокером является то, что он не только предоставляет вам готовую платформу для осуществления торгов, но и ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Хорошая брокерская контора обязательно имеет все необходимые лицензии, членство на биржах ММВБ и РТС. Многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность удаленного доступа к торгам. Также многие компании, осуществляющие брокерскую деятельность, имеют свою собственную службу аналитики, которая в свою очередь предоставляет постоянные консультации клиентам.

Не важно, к кому за помощью обратится начинающий трейдер, ему, прежде всего, нужно работать над своей финансовой грамотностью. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг станет первым шагом на пути инвестирования денег в ценные бумаги.

Следующим шагом будет изучение основ фундаментального и технического анализа инвестирования. Фундаментальный и технический анализ являются основами понимания экономических процессов. Также необходимы будут умения читать и анализировать бухгалтерские отчеты, которые отображают полную картину финансовой деятельности компании.

После этого можно формировать свой первый портфель инвестиций. Правильно выбранный путь капиталовложения в ценные бумаги обязательно осуществляется в соотношении с уровнями допустимого риска и желаемой доходности. к оглавлению ↑

Акции – ценные бумаги как объект инвестирования

Чтобы грамотно осуществлять инвестиции в ценные бумаги, необходимо иметь достаточно хорошие знания и опыт работы с акциями. Акции являются очень нестабильным активом с точки зрения ценообразования. Правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги, а также оценка инвестиционных качеств ценных бумаг помогут предотвратить их обесценивание и потерю денежных средств. Так как акции являются довольно динамичным активом, то их не достаточно просто купить и ждать, пока они поднимутся в цене или принесут вам дивиденды.

Несмотря на то, что по некоторым активам можно получать дивиденды сразу, они будут настолько малы, что в силу инфляции и колебания стоимости акции вы практически не получите никакой прибыли.

Более выгодно покупать дешевые акции, а затем продавать их на пике стоимости. Но так бывает далеко не всегда. И каждый уважающий себя трейдер должен иметь определенные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Ведь никто не застрахован от того, что акции того или иного эмитента обвалятся, и вкладчик останется ни с чем.

В условиях иностранной торговли активами имеет смысл делать ставку на долгосрочную перспективу в плане инвестирования в акции. Зарубежная инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг обусловлена более умеренными рисками. Но при этом во внимание берется фундаментальный экономический анализ и бухгалтерская отчетность компаний-эмитентов. Смысл такого подхода к торгам заключается в скупке активов во время любого экономического спада или кризиса, когда акции стремительно падают в цене. Таким способом осуществляется наращивание инвестиционного портфеля.

Не стоит также забывать и о том, чтобы у вас всегда были резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Это станет своеобразным гарантом предотвращения банкротства при осуществлении каждого капиталовложения в ценные бумаги.

В заключение следует сказать, что для успешного вложения в ценные бумаги необходимо иметь базовые экономические знания и владеть фундаментальным экономическим и техническим анализом инвестирования. Если таких знаний нет, то целесообразней прибегнуть к доверительному управлению вкладами и иметь при этом на случай провала резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Успешный трейдер также никогда не будет вкладывать все свои сбережения в один проект. Важно использовать диверсификацию как способ обеспечения стабильности вкладов. Несколько вкладов в разные активы под разные проценты придадут больше уверенности в том, что инвестиции не пропадут. Формирование цены на активы строится главным образом на финансовой отчетности и рейтинге компании.

На начальном этапе не следует вкладывать слишком большие суммы, так как неопытные трейдеры в большинстве случае теряют свои вложения. И стоит также помнить главное, что инвестирование – это не игра и, тем более, не азартная игра. Все процессы, происходящие во время торгов на фондовых биржах, подчиняются определенным закономерностям и правилам.

Ценные бумаги – правильные инвестиции

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Виды ценных бумаг

Акции – это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

Вексель представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

Банковские сертификаты являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

Депозитарные расписки являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

Ваучер или приватизационный чек – это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

Опционы – это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

Фьючерсы представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

Свопы – представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

• доходность;
• обращаемость;
• ликвидность;
• риски.

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.
Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.
Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

• консервативные активы от 55 до 60%;
• умеренные активы от 30 до 35%;
• агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

Источник https://business-poisk.com/investicii-v-cennye-bumagi.html

Источник https://investoriq.ru/praktika/investicii-v-cennye-bumagi.html

Источник

Источник