19/01/2022

Инвестирование: что это такое, в чем выгода и как правильно инвестировать?

 

Содержание статьи

Инвестирование: что это такое, в чем выгода и как правильно инвестировать?

В современном мире каждый человек хотя бы раз задавался вопросом что такое инвестирование и какие бывают виды инвестиций. Инвестиции — это, если кратко, использование финансовых ресурсов для покупки активов, с целью получения экономических выгод в результате повышения стоимости, получения процентов, дивидендов или других источников, включая коммерческие операции.

Также инвестиции можно рассматривать как распределение финансовых ресурсов, которое имеет такие характеристики, как выгода, расходы, риск и время.

инвестиции напрямую связаны с риском, расходами, выгодой и временем

С чем сопряжено инвестирование?

Основные виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по довольно разным критериям, таким как доходность, срок, происхождение, предмет инвестирования и т.д. На изображении вы можете более детально ознакомится с различными видами инвестиций.

  • В зависимости от лица, осуществляющего инвестиции, различают три основные группы инвестиций:
    частные инвестиции — сделанные частными лицами, как учреждениями, так и индивидуальными инвесторами;
  • муниципальные инвестиции — со стороны органов местного самоуправления;
  • государственные инвестиции – осуществляются государством.

В зависимости от происхождения компании-инвестора существуют:

  • внутренние инвестиции — со стороны юридических лиц-резидентов;
  • иностранные инвестиции — осуществляются юридическими лицами из-за пределов страны.

По форме и цели вложения классифицируют:

  • прямые инвестиции — инвестиции, связанные с производственной деятельностью, часто в натуральной форме;
  • портфельные инвестиции — вложения в финансовые активы, обычно с более коротким горизонтом, чем прямые инвестиции.
  • В зависимости от временного горизонта инвестирования различают:
    краткосрочные инвестиции;
  • среднесрочные инвестиции;
  • долгосрочные инвестиции.

Еще один критерий — это критерий, определяющий, приносят ли инвестиции доход в течение всего срока их действия:

  • инвестиции, которые не приносят дохода в течение инвестиционного периода, единственный доход — в конце инвестиционного периода. Это, например, вложения в золото, которые инвестор намерен продать по истечении определенного периода, вложения в бескупонные облигации или размещение средств в виде срочного депозита в банке (с оговоркой о выплате основной суммы и процентов в конце срок действия договора) и ликвидация депозита после окончания срока действия договора;
  • инвестиции, которые приносят доход в течение инвестиционного периода и, следовательно, дают возможность реинвестирования или потребления полученного дохода. Примеры включают купонные облигации или доход от аренды.

Объект инвестирования

Самая важная классификация — это разделение по предмету инвестиций. В зависимости от предмета инвестирования выделяют три основных типа инвестирования:

  1. Материальные вложения — предмет вложения материальный. В этой группе есть две подгруппы:
    материальные производственные инвестиции — тип материальных инвестиций, которые используются в производственном процессе.Например, недвижимость, машины и оборудование, запасы (эта подгруппа дополнительно включает две категории: замещающие инвестиции — они не влияют на уровень производственных мощностей предприятия, но позволяют поддерживать текущий потенциал и инвестиции в развитие — увеличивают производственные мощности предприятия);материальные инвестиционные вложения — вид материальных вложений, которые рассматриваются как вложение капитала, и инвестор ожидает, что стоимость инвестиционного объекта увеличится в течение инвестиционного периода.
  2. Финансовые вложения (капитальные, денежные) — вид вложений, в которых объектом вложения является финансовый инструмент, как правило, нематериального характера
  3. Прочие инвестиции — все виды инвестиций, кроме материальных и финансовых, например, инвестиции в: человеческие ресурсы, знания, исследования, нематериальные активы, социальные инвестиции и т. д.

Формы инвестиций

Есть много форм материальных вложений инвестиционного характера. Традиционными формами являются, например, вложения в драгоценные металлы, вложения в произведения искусства, вложения в нумизматические или антикварные предметы и вложения в недвижимость.

Одно из основных свойств инвестиций в недвижимость — это изменение покупательной способности вложенных средств с течением времени, то есть защита от инфляции. Среднестатистический инвестор считает эту особенность очевидной, и его цель — не только поддерживать покупательную способность капитала, но и получить дополнительный прирост капитала в будущем от продажи актива.

Часто, инвестируя в материальные активы, инвестор преследует большие желания, чем просто стремление к прибыли. Он может руководствоваться, например, коллекционными или престижными мотивами.

Что такое вложения в акционерный капитал?

Вложения в акционерный капитал (тот, которым владеет акционерное общество) — очень популярная форма инвестирования. Капитал инвестируется в различные финансовые инструменты нематериального характера. Все капитальные вложения связаны с инвестициями.

В основном они различаются по временному горизонту, уровню риска и ликвидности. Большинство вложений в акционерный капитал являются высоколиквидными, а стоимость одного актива невелика по сравнению с большинством физических вложений. Популярность и развитие инвестиционных инструментов привели к появлению финансовых рынков, на которых торгуются различные формы дематериализованного капитала.

Физические инвестиции имеют характеристики, которые четко отличают их от вложений в акционерный капитал. Одно из типичных свойств для наиболее ощутимых инвестиций — относительно низкая ликвидность и длительный инвестиционный горизонт. Реальные активы продаются на специальных, часто неэффективных рынках.

За исключением недвижимости, большинство материальных активов не могут приносить доход в течение срока инвестирования, и единственным источником дохода является прирост капитала, который представляет собой разницу между ценой продажи и ценой покупки за вычетом затрат на обработку.

Во что лучше вложиться?

Разобравшись с тем, что такое инвестиции и какими они бывают, возникает логичный вопрос, во что лучше всего инвестировать? Ответ на него даст эксперт в сфере финансов, доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Иван Дарушин.

«Универсальной рекомендации по инвестициям не существует и не может существовать. Однако есть один принципиально важный момент, о котором следует помнить всегда: свои вложения необходимо диверсифицировать. Другими словами, нужно распределить сбережения на разные виды инвестиций.

Например, половину вложить в низкорисковые инструменты, четверть — в валюту (причём сейчас лучше в доллар, чем в евро), четверть — в рисковые активы (акции, паи), которые сейчас демонстрируют низкие цены», — рассказал Иван Дарушин.

Виды инвестиций. Какие существуют для физических лиц

Если физлицо обладает свободными финансовыми ресурсами, лучшее, что оно может сделать – это обратить их в инвестиции. Ведь лежа «мертвым грузом» деньги не только не работают, но и теряют часть своей ценности из-за инфляционных тенденций. В то время как они могут быть использованы с куда большей эффективностью и увеличить капитал своего хозяина. О том, какие бывают инвестиции, и куда можно вкладываться в нашей стране, читайте в статье.

Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)

Признаки, по которым инвестиции принято классифицировать, весьма многообразны. Количество их велико. Одно и то же вложение средств может обладать признаками разных подвидов инвестиций: например, быть среднеликвидным, но при этом высокодоходным и агрессивным по степени риска.

Приведенная ниже таблица наглядно демонстрирует классификацию инвестиций по различным признакам:

  • Реальные;
  • финансовые;
  • спекулятивные.
  • Прямые;
  • портфельные;
  • нефинансовые;
  • интеллектуальные.
  • Краткие;
  • средние;
  • долгие.
  • Частные;
  • принадлежащие государству;
  • иностранные;
  • смешанные.
  • Валовые (общие);
  • очищенные.
  • Высокая;
  • средняя;
  • низкая;
  • бездоходные.
  • Консервативные;
  • умеренные;
  • агрессивные.
  • Отсутствие ликвидности;
  • низколиквидные;
  • средняя ликвидность;
  • высокая ликвидность.
  • Первичные;
  • реинвестиции;
  • дезинвестиции.
  • Внутренние;
  • внешние.
  • Созависимые;
  • автономные;
  • альтернативные.
  • Пассивные;
  • активные.
Оценка стоимости бизнесаФинансовый анализ по МСФОФинансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в ExcelОценка акций и облигаций

Классификация инвестиций по различным критериям

Каждый элемент представленной в таблице классификации имеет смысл рассмотреть подробнее.

Формы инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

По этому признаку инвестиции бывают:

  • реальными – вложения в активы, обладающие физической формой (покупка оборудования, помещений и т.д.) либо в имущество нематериального содержания (патенты, торговые знаки, брендирование);
  • финансовыми – приобретение ценных бумаг, предоставление услуг по лизингу, продажа займов физлицам и юрлицам;
  • спекулятивными – приобретение активов, по которым можно в скором будущем получить сверхприбыль в связи с их подорожанием (золото и другие драгметаллы, валюты иностранных государств).

Типы инвестиций в зависимости от цели вложений

По цели вложения бывают:

  • прямые – направленные на развитие фирмы инвестиции, обычно выражающиеся в приобретении станков, механизмов, дополнительных зданий и построек, сырья и т.д.;
  • портфельные – вложения в ценные бумаги различных компаний, при этом инвестор, как правило, не имеет возможности влиять на управление фирмой (бывают и исключения);
  • нефинансовые – вложения в активы невещественной формы: лицензии, патенты, авторские права и др.;
  • интеллектуальные – вложения в обучение сотрудников, финансовая поддержка разработчиков инноваций и деятелей науки.

Виды инвестиций по срочности

Здесь имеет значение срок, на который инвестор расстаётся с капиталом и по истечении которого надеется получить его прирост:

  • вложения с коротким сроком, то есть до года;
  • вложения со средним сроком – от года до трех;
  • вложения с долгим сроком – имеется в виду период, превышающий три года.

Классификация инвестиций по формам принадлежности инвестиционных ресурсов

В зависимости от особенностей происхождения средств инвестора вложения подразделяются на несколько групп.

  1. Государственные инвестиции. Инвесторами при этом выступают специфические субъекты – например, различного профиля Министерства или Центробанк. А источник вложений – бюджетные средства.
  2. Частные. При этом типе вложений в роли инвесторов выступают физлица и юрлица. Источник инвестиций – собственный капитал этих субъектов.
  3. Иностранные. Инвестор здесь не является резидентом РФ. Это граждане зарубежных государств, желающие вложить капитал в объекты, находящиеся в юрисдикции нашей страны.
  4. Смешанные. Предполагают одновременное участие всех субъектов, перечисленных выше.

Пример. Правительство N-ской области представило на открытом аукционе для потенциальных инвесторов несколько участков земли. Если его выиграет российское юрлицо (физлицо) – речь будет идти о частных инвестициях. Если победа будет присуждена, например, японской компании, вложения окажутся иностранными.

Виды инвестиций по способу их учета

По этому признаку выделяют следующие разновидности вложений:

  • валовые – учитываются все инвестиции общей суммой за определенный период;
  • чистые – когда из суммы валовых вложений исключают величину амортизации.

Инвестиции по фактору доходности

В основе классификации по этой примете лежит среднерыночная доходность вложений. Именно в сравнении с ней выделяются типы инвестиций:

  • с высокой доходностью;
  • со средней доходностью;
  • с низкой доходностью;
  • бездоходные – целью таких вложений является не финансовая прибыль, а другие эффекты неэкономического характера: экологическое состояние планеты, социальные блага и др.

Стоит добавить, что среднерыночная доходность постоянно меняется. Следовательно, меняются и виды инвестиций, классифицируемых по этому признаку.

Классификация инвестиций по степени риска инвестирования

Конечно, инвестора, расстающегося на время со своими деньгами для их прироста в будущем, интересует важный вопрос: какова степень риска потери капитала и/или неполучения прибыли. По рискованности все инвестиции делят на:

  • высокорисковые (агрессивные);
  • среднерисковые (умеренные);
  • низкорисковые (консервативные);
  • безрисковые – очень редкие, обычно искусственно сформированные ситуации (например, банковские вклады размером до 1,4 млн. руб., по которым владелец получает не слишком высокий, но стабильный доход).

Надо отметить, что мерилом при отнесении вложений к тому или иному типу также выступает среднерыночный показатель рискованности инвестиций.

Типы инвестиций по степени ликвидности

Ликвидность – способность имущества, в том числе и инвестиций, оборачиваться в деньги. По этому признаку вложения бывают:

 

  • высоколиквидными;
  • среднеликвидными;
  • низколиквидными;
  • неликвидными.

Чем выше ликвидность вложений, тем быстрее и легче сможет найти инвестор покупателей для своих инвестиций. Но этот показатель непостоянен. Различные реформы, кризисы и экономические потрясения могут привести к резкому снижению ликвидности даже самых, казалось бы, надежных вложений.

Инвестиции по происхождению используемого капитала

Здесь выделяются такие типы вложений:

  • первичные инвестиции – когда деньги в какой-либо проект вкладываются впервые;
  • реинвестиции – вложение средств, полученных как прибыль от предыдущих инвестиций в проект;
  • дезинвестиции – изымание денег из проекта (бывает частичным либо полным). На такой шаг инвестора может сподвигнуть очевидная неэффективность объекта или появление на рынке интересных новинок с потенциально большей доходностью.

Виды инвестиций по территории размещения

При этой классификации во внимание берется территориальное размещение вложений. Причем периферийный признак может быть выбран разным – область, город, страна. При этом выделяются следующие виды инвестиций:

  • внешние – осуществляемые за пределами выбранного пункта;
  • внутренние – вклады внутри территории.

Типы инвестиций по степени совместимости

По этому признаку выделяются такие типы вложений:

  • зависимые друг от друга – вложения делаются в строгой последовательности и затрагивают целый комплекс объектов;
  • автономные – влияют лишь на конкретный объект, никак не затрагивая прочие;
  • альтернативные – долгосрочные низколиквидные инвестиции.

Виды инвестиций по объектам вложения

Эта разновидность классификации предполагает подразделение вложений на следующие типы:

  • физические – средства направляются на развитие компании либо отрасли, путем приобретения активов физической формы;
  • нематериальные – вложения в объекты интеллектуальной собственности;
  • инновации – поддержка новейших разработок в сфере науки и техники.

Есть еще иная классификация по этому признаку, при которой инвестиции делятся на:

  • нетто-вложения – инвестирование в покупку нового предприятия;
  • брутто-вложение – когда средства, полученные от функционирования ранее проинвестированной компании, снова вкладываются в ее же развитие для получения большей доходности.

Инвестиции по конкурентной ориентации

Здесь инвестиции подразделяются на:

  • пассивные – вложения, основная цель которых состоит в поддержании субъекта хозяйствования на уровне не ниже текущего; развитие компании не ставится во главу угла;
  • активные – задачи этих инвестиций несколько другие: захват новых рынков, развитие быстрыми темпами, увеличение прибыльности фирмы.

На рынке более востребованы именно активные типы вложений, так как доходность по ним в перспективе выше.

Группировка инвестиций в рамках новейшей классификации

Инвестирование как способ приращения капитала в последнее время становится все более популярным видом деятельности. В связи с этим наблюдается расширение ассортимента предлагаемых вариантов вложений и появляются совершенно новые направления для инвесторов. К таким новинкам, в частности, относятся:

  • вложения, цель которых – формирование альянсов, то есть объединений финансового характера – синдикатов, консорциумов и т.д.;
  • вложения, осуществляемые с намерением способствовать слиянию либо поглощению компаний;
  • инвестиции, призванные служить появлению новых сложных инструментов финансового предназначения.

Степень рискованности инвестиций

Степень рискованности вложений – этот вопрос интересует инвесторов в первую очередь. Ведь основная цель инвестиционной деятельности – сохранение и приращение капитала – всегда предполагает наличие определённого риска потерять многое (а иногда и все).

Считается, что чем выше риск, тем выше и доходность от вложений. И, соответственно, наоборот: низкая степень риска инвестиций говорит о том, что навряд ли они принесут сверхприбыль.

В конечном счете, инвестору приходится выбирать самому, что ему важнее: стабильность или быстрый высокий доход.

Один из способов диверсификации рисков – вложение денег в разные проекты. Так выше вероятность того, что хотя бы с одним из них повезет и инвестированный капитал многократно прирастет.

Понятие инвестиционного климата

Инвестиционный климат – это совокупность условий для осуществления инвестиционной деятельности, которая может быть как благоприятной, так и неблагоприятной. На этот параметр влияют такие факторы, как особенности законодательства страны, экологические характеристики территории, уровень криминальной активности региона, его финансово-экономическое положение в целом.

Инвестиционный спрос и факторы инвестиционного спроса

Инвестиционный спрос – это потребность предприятий в получении дополнительных средств для своего развития от потенциальных инвесторов.

Основными факторами такого спроса являются:

  • предполагаемый уровень прибыльности вложений;
  • величина банковской ставки.

Очевидно, что чем выше ожидаемая доходность вложений, тем большего объема привлеченных от инвесторов средств можно ожидать. Банковская же ставка влияет на определение стоимости заемных ресурсов.

На решение инвестора о рациональности вложения собственных средств влияют и следующие моменты:

  • темпы инфляции;
  • налоговая нагрузка;
  • уровень собственного дохода.

Важно! Инвесторам важно знать о так называемом парадоксе бережливости. Многие предпочитают копить деньги, а не вкладывать их в оборот, объясняя это возможностью экономических потрясений, когда срочно могут понадобиться деньги. Но парадокс заключается в том, что, если темпы сбережений будут расти, а темпы инвестиций, напротив, снижаться – это и станет причиной тех самых экономических кризисов. Снижение инвестиционной активности приводит к спаду производств, что и влечет нежелательные изменения в экономической жизни страны.

Популярные виды инвестиций (список, таблица)

В таблице, представленной ниже, показаны основные направления инвестирования средств, популярные в нашей стране.

– проценты по вкладам превышают уровень инфляции, то есть доход присутствует;

– возможность получения пассивного дохода со сдачи имущества в аренду

– риск обвала рынка и при необходимости срочной продажи потери в деньгах;

– невысокий стартовый капитал;

– всегда есть шанс роста популярности автора, за чем последует многократное увеличение цены его творений;

– риск порчи объектов;

-стартовать можно с небольшой суммы;

-контроль государства снижает риск мошенничества;

В случае выигрыша есть вероятность получения сверхприбыли.

Очень высокие риски, так как доля успешных стартапов в общей массе не превышает 15%. Необходимо хорошо разбираться в теме.

Источник https://bigbankir.ru/investments/funds-etf-bpif/chto-takoe-investirovanie-kakie-byvayut-vidy-investicij/

Источник https://finzz.ru/vidy-investicij-kakie-sushhestvuyut-dlya-fizicheskix-lic.html

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Лучших российских венчурных инвесторов назвали на форуме; Открытые инновации.
Следующая статья 15 лучших онлайн-курсов бизнес-аналитика: обучение платно и бесплатно. Рейтинг 2021, сравнение, стоимость.