Инвестиции в палладий

Драгоценные металлы считаются одним из самых надежных направлений в инвестировании. Они не слишком подходят для сиюминутных спекулятивных игр, но вот на длинных дистанциях показывают себя очень хорошо.

Говоря об этой категории, обычно имеют в виду золото и, в меньшей степени, серебро. Однако есть металл, котировки которого значительно превосходят это самое золото! Речь идет о палладии.

Этот металл относится к категории редкоземельных, его основное применение — автопром, а точнее — производство компонентов фильтрующей системы (катализаторов), призванных снижать токсичность выхлопов после работы ДВС.

А теперь попробуем разобраться, выгодно ли вкладывать деньги в палладий.

Востребованность

Последние пару лет именно этот металл является самым дорогим в своей категории, и фактически — самым выгодным инвестиционным направлением. Он демонстрирует и самую высокую фактическую цену за единицу, так и потрясающий рост — за 2019 год стоимость палладия выросла в полтора раза, за прошедший период 2020 года — на несколько десятков процентов. Наблюдалось небольшое периодическое падение ажиотажа, но итог неизменен — рост и самые высокие котировки в «металлическом» сегменте.

Главная причина — устойчивый дефицит данного материала, даже с учетом негативных трендов в автомобилестроении по всему миру. По примерным оценкам этот дефицит эквивалентен сотням тысяч унций, что и обеспечивает постоянное и очень активное движение котировок вверх.

Дополнительный фактор — постоянные серьезные проблемы у второго крупнейшего производителя палладия, ЮАР. Частые приостановки в работе тамошних компаний обостряют и без того значительный дефицит. На данный момент ситуация не меняется даже с учетом общемирового кризисного фона, так что инвесторы могут достаточно уверенно делать ставку на дальнейший рост палладия.

Как вложиться

В целом, вложения в палладий, как и в любой другой «инвестиционный» металл, могут осуществляться различными способами:

Прямое приобретение слитков в банках. Слиток идет в комплекте со всей положенной документацией, подтверждающей его качество, подлинность, характеристики и состояние. Однако слитки необходимо где-то хранить и как-то перевозить — а это дополнительные расходы и риски. Продажа подобных активов (неважно, физическому или юридическому лицу) также требует дополнительных трат и лишних телодвижений.

Покупка монет. Фактически, это миниатюрные слитки, однако в меньшем масштабе и более художественном оформлении. Более удобны для транспортировки и хранения, однако не слишком подходят для совсем уж крупных вложений. Отделка монет может включать и другие драгоценные металлы.

Открытие обезличенного металлического счета — идеальный вариант для чистого трейдинга, не отягощенного физическим товаром. Вся работа идет с курсом и номинальным объемом палладия. Это вариант максимально экономичен — исключены все дополнительные расходы, металл закупается на все инвестируемые средства (с реальными мерными слитками так не получится).

Опосредованная покупка в виде акций добывающих компаний (в частности, крупнейшего мирового производителя — «Норильского никеля», а также других производителей и перерабатывающих фирм).

Операции с фьючерсами палладия — расчетным контрактами, не предполагающими каких-то физических поставок.

Необходимо понимать, что работа с товарным рынком, равно как и любые спекулятивные операции, несет в себе значительный риск. Если вы планируете активно торговать, то надежность конкретного металла не станет для вас гарантированной страховкой от неудачных сделок и связанных с ними финансовых потерь.

Для начинающих инвесторов оптимальный путь работ с палладием — покупка некоего объема металла (в монетах или с помощью обезличенного счета) с перспективой длительного удержания, со ставкой на значительный рост котировок с течением времени.

Отличия палладия от золота и серебра

Формально, все упомянутые в материале металлы относятся к категории драгоценных. Более того, все они являются инвестиционными активами. Наконец, все они в том или ином виде используются в промышленности. Однако разница между ними все же есть, и достаточно существенная.

Котировки золота и серебра находятся в сильной прямой зависимости — большую часть времени можно наблюдать практически синхронные графики изменения цен. Серебро несколько менее стабильно, чем золото, но на общую картину такая повышенная волатильность никак не влияет.

А вот корреляция между этими двумя металлами и палладием выражена намного слабее, на него воздействуют иные механизмы ценообразования.

Золото и серебро — давние участники экономической жизни человечества, причем игравшие в ней ключевую роль расчетных денежных средств. Даже сегодня, когда деньги сменили формат, и даже отошли от золотого обеспечения, золото все еще является реальным «гарантийным» средством, резервом на случай форс-мажоров, а также инструментом страховки от серьезных экономических рисков.

А вот палладий преимущественно зависит от банального соотношения спроса/предложения. Конечно, мировые экономические процессы и состояние глобального рынка влияют на его котировки, но он все равно остается привязан к более приземленным ценообразующим факторам.

Инвестирование в палладий — прочти, Только потом вложи!

Палладий относят к группе драгоценных металлов. Это один из основных металлов платиновой группы, в которую входят рутений, родий, палладий, осмий, иридий, платина. Инвестирование в палладий возможно путем покупки физического металла или виртуального(ETF, ОМС).

Следует знать, что на вложении в палладий ни удастся крупно заработать. Это инструмент диверсификации вложений, он не удвоится за год на 100%.

Зачем вкладывать в палладий?

Любое вложение денег преследует две задачи

1. Сохранение денег
2. Получение дохода

Курс палладия привязан прежде всего к мировым ценам в долларах за унцию.

Варианты инвестирования в Палладий

Существует несколько вариантов инвестирования в палладий

• Покупка физического палладия в виде слитков
• Покупка инвестиционных монет в банке
• ОМС в банке
• Покупка ETF на палладий
• Покупка акций добытчиков палладия

Каждый вариант имеет свои достоинства и недостатки. Вариант покупки фондов и акций связан с открытием инвестиционного счета у брокера.

Рассмотрим каждый вариант по отдельности

Инвестирование путем покупки слитков палладия

Покупка инвестиционных монет

В 2021 году нам не удалось найти на сайте Сбербанка и Ланта Банка Инвестиционных монет из палладия. Возможно ранее они были, но сейчас их нет в продаже.

На данный момент в различных интернет-магазинах можно купить палладиевые монеты СССР и иностранных государств.

Вес данной монеты составляет одна унция(указан на монете 31.1 грамм)
Мы нашли подобную монету по цене 199284 рублей за одну штуку и весом 1 унцию в одном из интернет магазинов. При курсе палладия
2 779,00 долларов США за унцию и

Обезличенный металлический счет в банке

ОМС с вложением в палладий позволяет осуществить вложение практически любой суммы денег в данный металл. ОМС можно открыть в банке. Советуем использовать крупный государственный банк(типа Сбербанка) или банк, который входит в список системозначимых банков. Дело в том, что ОМС не страхуется системой страхования вкладов, поэтому при банкротстве банка шанс получить обратно свои деньги достаточно мал.

Второе, на что нужно обратить внимание — спред между ценой покупки и продажи металла.

Т.е. заработать на палладие быстро не удастся, нужно чтоб его рыночный курс достаточно высоко, чтобы можно было продать и получить прибыль.
Достроинства вложения в ОМС на палладий

• Доступно онлайн любому человеку, в любое время суток
• Высокая ликвидность. Палладий всегда можно продать банку по указанной им на этот день цене
• Доступность любым слоям населения. Просто нужно иметь онлайн банк и свободные денежные средства
• Простота понимания. Всегда можно знать, сколько у тебя палладия и сколько это денег

Недостатки связаны прежде всего с ценами банка. Банк не стремится покупать и продавать по рыночной цене металл, поэтому заработать вряд ли удастся и сделать это можно лишь на большом сроке вложения, когда цены существенно вырастут.

ETF на палладий

ETF — это специальные фонды, которые покупают физический палладий и хранят его. Покупку они совершают на деньги инвесторов. Инвестор же покупает долю в фонде, цена которой зависит от цены на металл.

Купить ETF можно только, если у тебя открыт специальный брокерский счет. Покупка и продажа производится в валюте(обычно доллары)

Достоинства данного способа вложения:

• Хорошая ликвидность актива. Продать можно во время торгов на бирже по ценам, приближенным к рыночным
• Цена в долларах, что поможет защититься от девальвации российского рубля
• Можно заработать на росте цен палладия. Цены привязаны к рыночной цене палладия

Рассмотрим основные палладиевые ETF

• ETFS Physical Palladium Shares ETF(тикер PALL) торгуется на лондонской бирже. На Тинькофф доступен только на внебиржевом рынке при покупке от 3 тыс. долларов США. Активы фонда обеспечены физическим палладием, который хранится в банке HSBC.
• Sprott Physical Platinum & Palladium Trust(Тикер SPPP) — инвестирует в палладий и в платину в соотношении 50х50. Слитки металлов также хранятся в банке. На Тинькофф его найти не удалось, т.е. купить в РФ будет сложно

Недостатки вложения в палладий в виде ETF

• Низкая доступность — нужно открыть брокерский счет, потом купить на достаточно большую сумму 3000 долларов США
• Активы далеко от вас и находятся заграницей.
• Комиссии за деятельность фондов составляет 0.6% годовых. Если цена палладия не вырастет, то вы все равно будете в минусе

В целом палладиевые ETF подходят для диверсификации вложений для опытных инвесторов.

Добытчики палладия

Если вы хотите вложить в виртуальный палладий, то один из вариантов — покупка добывающих компаний производителей палладия. Этот вариант подходит для финансово-грамотных людей, которые имеют брокерский счет и доступ на Московскую биржу.
Примерный список производителей палладия можно найти ниже.

Как видно, крупнейшие по капитализации компании — Anglo American Platinum Ltd и NORILSK.

NORILSK -это русская компания Норильский никель. Данная компания доступна на Московской бирже. Цена акции — от 20 тыс. рублей.
Акции Anglo American Platinum Ltd доступны на Йоханесбургской бирже и на внебиржевом рынке США(Тикер ANGPY)

Из достоинств вложения в акции добытчиков можно отметить следующие:

• Достаточно большой выбор
• Высокая ликвидность акций при правильном выборе
• Возможность получать дивиденды
• Возможность диверсификации

Все недостатки покупки акций связаны с рисками отдельной компании
Недостатки покупки акций:

• Геополитические риски — допустим государство в Африке закроет месторождения из-за высокого загрязнения природы
• Риски акционеров — в Норильском никеле 3 акционера и они постоянно что-то делят. Из за этого акции достаточно волатильны
• Экологические риски. Производство палладия достаточно грязное. В таких компаниях часто случаются аварии. Возьмем Норильский никель и крупнейшую аварию, связанную с загрязнением нефтепродуктами. На компанию был наложен достаточно большой штраф. Акции рухнули.
• Рыночные риски Компания может показывать плохой финансовый результат по сравнению с другими, фонды могут устроить распродажу акций. Т.е. это прежде всего рыночный риск, связанный со спросом на акции на бирже, на который влияет ряд факторов

Все данные недостатки нужно учитывать, перед тем, как выбрать вариант компанию производителя палладия.
Кроме того, обычно такие компании не только добывают палладий, но и другие металлы платиновой группы. Получается, цена компании зависит не только от цен на палладий.

Заключение:

Заработать на палладие можно, если вложить деньги в акции добывающих компаний. Сохранить деньги можно с помощью ETF. Слитки, монеты и ОМС мы бы не рекомендовали, т.к. очень большая разница между ценой покупки и продажи, поэтому сомнительно, что удастся заработать деньги.

Источник https://podbor-invest.ru/articles/investitsii_v_palladiy/

Источник https://pd-invest.ru/

Источник

Источник