Всё о том, как инвестировать в российские дивидендные акции

Скажу прямо — акции российских компании не слишком привлекательны для зарубежных инвесторов. Это связано с нестабильностью нашей экономики и тем, что фондовый рынок молодой.

Но есть у наших отечественных бумаг одно преимущество, которое выгодно отличает их от других: дивидендная доходность в нашей стране высокая по общемировым меркам. При этом сама стратегия инвестиций не сложна в исполнении, её может освоить даже новичок на бирже.

Стоит ли покупать дивидендные акции российских компаний? Давайте разберёмся.

Что такое дивидендные акции

Выплата дивидендов — это один из способов для бизнеса распорядиться прибылью. Его редко выбирают молодые компании, потому что они растут и деньги им нужны для развития. По той же причине дивиденды не платят компании из технологичных отраслей — им нужны деньги, чтобы быстро бежать и не отстать от рынка. Например, «Яндекс», Mail Group или Google не выплачивают дивиденды и вряд ли начнут.

Когда бизнес уже вырос, стал крутым и устойчивым, а развиваться в отрасли быстро не требуется, появляется другое желание — стать солидной компанией с популярными акциями. Это уже повод поделиться прибылью с акционерами — повысить привлекательность своих акций за счёт дивидендов.

Дивиденды платят многие гиганты, которые у всех на слуху: Procter&Gamble, Coca-Cola, Abbott, Mcdonald’s, IBM. В России выбор меньше, но тоже есть на что посмотреть.

Дивидендные акции — акции, по которым выплаты небольших долей прибыли акционерам происходят регулярно от 1 до 4 раз в год, дивидендная политика прописана в Уставе и является приоритетом для компании.

Инвесторы любят дивидендные акции по простой причине: на них можно заработать дважды. Почти гарантированно на дивидендных выплатах, и, если повезёт, на росте рыночной цены. Поэтому при выборе таких акций вам нужно будет рассчитать сразу две доходности — дивидендную и совокупную.

Дивидендная доходность = дивидендная выплата за год/цену акции

Для объективности лучше брать выплату не за последний год, а усредненную за 5-10 лет. Вместе с размером дивдоходности нужно оценивать период дивидендной истории компании и тенденцию к росту/снижению дивидендов. Например, у компании Johnson & Johnson дивдоходность всего около 2,5% годовых. При этом компания платит дивиденды уже 50 лет и с каждым годом их увеличивает.

Совокупная доходность = дивдоходность+прирост цены акций за год

Это итоговая сумма, которую вы можете заработать на акции. Рассчитать её можно только примерно, опираясь на цифры прошлых лет. Это никакая не гарантия на будущее, а лишь цифра для общего представления. Например, если в прошлом году акция подорожала на 15%, а дивидендный доход был 5%, получим совокупную доходность в 20%.

В отличие от облигации, где доходность купона и цена номинала установлены точно, с доходностью по акциям все цифры примерные. Они нужны, чтобы ориентироваться и выбрать акции. Но реальные цифры по уже купленным дивидендным акциям вы сможете узнать только по факту в конце года.

Почему дивидендные акции выгодно покупать

Дивидендные акции не для тех, кому нужно заработать побыстрее, здесь и сейчас. Они для тех, кто хочет разбогатеть медленно и постепенно. Для долгосрочных инвесторов у таких акций много бонусов.

Вот ТОП-7 из них:

1. Не пыльно. Заработок на дивидендах — пассивный. Акции можно держать долго, не нужно дергаться и думать, когда выгоднее продать. Пока компания жива, платит дивиденды, а совокупная доходность вас устраивает, держите. Если она сильно просядет, можно думать о продаже.

1. Стабильно. Дивиденды сами по себе — признак того, что компания уже зрелая и стабильная. А значит и рисков по акциям меньше. Вряд ли они резко вырастут в цене, но и резкого падения без экстренных кризисов можно не бояться.

1. Проще в кризис. У дивидендных компаний больше долгосрочных акционеров, которые не будут избавляться от акций даже в кризис, не станут опрокидывать цену. Поэтому дивидендные акции лучше переживают рецессии в экономике и быстрее восстанавливаются после обвалов.

1. Простой реинвест. Доход от акций можно ускорять геометрически без лишних усилий: просто подключите функцию реинвестирования дивидендов у своего брокера. Тогда он будет автоматически покупать на дивидендные выплаты новые акции и увеличивать ваш портфель.

1. Инфляция учитывается. В отличие от купонного дохода по облигациям или процентов по банковскому вкладу, здесь вы получаете часть прибыли от хозяйственной деятельности компании в реальном времени. В этой прибыли инфляция уже учтена автоматом: цены выросли, и прибыль тоже выросла.

1. Понятный критерий покупки. Выбирать дивидендные акции, в отличие от акций роста, можно и без фундаментального анализа. Компания платит дивиденды давно? Выплаты растут? Можно взять на пробу. Только учитывайте разницу между обыкновенными и привилегированными акциям — по последним дивиденды обычно выше, а риск их отмены ниже.

1. Двойная доходность. Это та самая вишенка на торте, о которой уже говорили. Доход складывается из двух частей: дивиденды+рост цены. Для новичка на бирже с такой формулой проще заработать, чем только на разнице цен.

Что со стабильностью и сроками выплат

По дивидендным акциям вы можете спрогнозировать выплаты. Обычно они происходят 1-4 раза в год. Чаще раз в год. Раз в полгода или в квартал — в редких случаях.

Точные сроки выплат у каждой компании отличаются. Если для уплаты налогов у компании есть четкие интервалы раз в квартал, с дивидендами границы более размыты. На счастье в интернете сейчас полно сводных календарей, где вы можете о сроках узнать.

Популярным временем для покупки дивидендных акций считается период перед очередной выплатой. Но не все так просто. Если вы решите стать дивидендным акционером близко к очередной выплате, вам нужно будет не проморгать момент и учесть сразу несколько важных дат:

Всё это, но на живых примерах

В России с дивдоходностью пока все хорошо. Даже больше. Наши акции показывают одну из самых высоких доходностей в мире: 5-12% годовых. В Америке для сравнения нормальная дивдоходность: 1.5-3% годовых. В лидерах по доходности следующие отрасли:

• Телекоммуникации ( МТС, Мегафон и Ростелеком);
• Природные ресурсы (Лукойл, Газпром, Роснефть, Северсталь);
• Коммунальщики (Россети, Юнипро, Русгидро,Ленэнерго).

Чтобы выбрать дивидендные акции по доходности, вам обязательно понадобится сервис с отчетностью и сравнительными рейтингами по дивидендной доходности. Их много, например, этот сервис. Вот несколько срезов, которые стоит изучить:

Нет единой схемы, которая однозначно поможет вам выбрать лучшие дивидендные акции на рынке конкретно для вас. Каждый инвестор сам принимает решение: кто-то покупает по отраслям, кто-то по доходности, кто-то покупает только акции с госучастием. Но, что бы вы ни выбрали, перед покупкой нужно узнать еще о минусах этой инвестиции.

Недостатки тоже есть…

У дивидендных акций есть несколько серьёзных минусов, которые могут уменьшить или полностью перекрыть выгоды от покупки.

Дивиденды могут отменить. Это нормальная практика, когда компания раньше направляла прибыль на дивиденды, а потом перестала. Например, «Русал» отказался от дивидендов в 2018 из-за санкций.

Нужен широкий портфель. Чтобы одни акции компенсировали другие и вы могли точно заработать, несмотря на риски, нужно собрать портфель из 20-30 акций. Многие из акций будут иметь реальную дивидендную доходность близко к нулю, часть может сдуться. А ещё часть стать суперзвездами и приносить деньги, которые смогут вытянуть весь портфель в плюс.

Налоги. Дивидендный доход облагается НДФЛ 13%. Радость только в том, что государство освободило инвесторов от самостоятельной уплаты: налоговым агентом является брокер, которые удерживает 13% со счета. При открытие ИИС второго типа вы можете не платить налоги на сумму ₽1,2 млн. Но этот тип начинающие инвесторы выбирают реже, так как на небольшом бюджете выгоднее взять вычеты с ИИС второго типа.

Сдерживание роста. Если прибыль идет акционерам, она не идет в развитие. В редких случаях большие дивиденды могут довести компанию и до разрушения внутренней стоимости: например, если руководство раздает деньги акционерам вместо того, чтобы обновить оборудование.

Кому подойдут дивидендные акции

У дивидендной стратегии с уклоном в российские акции сотни комбинаций на любую фантазию и кошелек. Можно действовать по классике: покупать 10-20 акций с самой высокой дивдоходность. Можно половину денег вложить в акции с топовой доходностью, а остальные распределить по чуть-чуть между остальными. Или купить только государственный сектор, по которому отмена дивидендов почти исключена.

Порог входа здесь любой: даже на ₽5000 можно собрать дивидендный портфель. Добавьте к этому все перечисленные плюсы и вывод будет очевиден: для начинающего инвестора это одна из лучших стратегий. Если вы только осваиваете биржу и хотите заработать на акциях, портфель из дивидендных акций российского выпуска решит эту задачу лучше, чем другие альтернативы.

Как жить на дивиденды от акций?

Немногие знают, что российские компании предлагают одни из самых высоких дивидендов по акциям, что делает данный вид вложений весьма привлекательным источником пассивного дохода. Если накопить необходимую сумму и правильно подойти к формированию портфеля, то можно сделать дивидендный доход своим основным или даже единственным заработком. Пошаговая инструкция о том, как жить на дивиденды от акций и сколько нужно вложить, чтобы не работать, представлена в сегодняшней статье.

Определяем, сколько денег потребуется для жизни

Основное преимущество дивидендной стратегии состоит в том, что акционер может с точностью спрогнозировать ожидаемую доходность, так как компании зачастую заранее сообщают сумму выплат на одну акцию. Если инвестор знает, какую прибыль будут приносить ему те или иные ценные бумаги, то он сможет определить, какой капитал ему потребуется для получения желаемого дохода.

Чтобы жить на дивиденды от акций, для начала необходимо понять, на какой конечный результат рассчитывает вкладчик. Здесь используется основной принцип финансового планирования — на первом этапе устанавливается цель, а далее определяются способы её достижения.

Если целью инвестора является получение пассивного дивидендного дохода в размере, достаточном для нормального существования, то следует понимать, что для этого понадобится большой первоначальный капитал. В сумму ожидаемой прибыли необходимо включить расходы на питание, коммунальные платежи, траты на развлечения, одежду, путешествия. Также часть полученного дохода должна направляться на реинвестирование.

В результате получается довольно значительная сумма — от 60 000 до 80 000 рублей в месяц на среднестатистическую российскую семью, состоящую из двоих взрослых и двоих несовершеннолетних детей. А это как минимум 720 000 рублей в год.

Если предполагается, что дивидендные выплаты будут не единственным источником заработка в семье, то при определении желаемого уровня дохода можно учитывать только основные траты (например, на питание и оплату услуг ЖКХ). В этом случае размер ожидаемой прибыли будет равен 20 000 рублей в месяц, то есть 240 000 рублей в год. Теперь необходимо рассчитать, какой капитал потребуется для того, чтобы инвестор мог получать дивиденды в такой сумме.

Сколько нужно вложить, чтобы жить на дивиденды от акций?

Средняя дивидендная доходность акций российских компаний составляет 8% годовых. Исходя из этого, расчёт необходимой суммы капиталовложений будет выглядеть следующим образом:

• 720 000 ÷ 0,08 = 9 000 000 рублей;
• 240 000 ÷ 0,08 = 3 000 000 рублей.

Чтобы ежемесячно получать по 60 000 рублей, инвестору потребуется вложить в дивидендные акции порядка 9 000 000 рублей. Для получения пассивного дохода в сумме 20 000 рублей размер инвестиций должен составлять 3 000 000 рублей.

Однако это лишь предварительные расчёты. На сумму капиталовложений также влияют следующие факторы:

. Акции являются наиболее рисковым активом, поэтому портфель разумного инвестора должен не менее чем на 50% состоять из облигаций. Долговые ценные бумаги, как правило, приносят меньше прибыли, что также надо закладывать в сумму инвестиционного капитала. В 2020 году по данным Центробанка, средняя доходность облигаций федерального займа составляет 5,9% годовых. Поэтому диверсифицированный портфель будет приносить уже не 8, а 6,95% годовых.
1. Налоги. Не следует забывать, что дивиденды подлежат налогообложению, поэтому даже в том случае, если средняя доходность портфеля составит 7%, фактическая прибыль будет равна 6,09%.

Соответственно, чтобы получать 60 000 рублей в месяц, требуемый капитал нужно увеличить до 11,82 миллионов рублей. Если ожидаемый доход равен 20 000 рублей, то минимальная сумма инвестиций составляет 3,94 миллиона рублей.

Некоторые инвесторы считают, что дивидендная стратегия может быть успешной только в том случае, если акционер будет реинвестировать половину дохода. Чтобы достичь такого результата, сумму расчётного инвестиционного капитала необходимо умножить на 2.

Определяемся со сроками

Предположим, что для финансовой независимости инвестору требуется накопить 12 миллионов рублей. Согласно расчётам, приведённым выше, эта сумма позволит получать пассивный дивидендный доход в размере 60 000 рублей в месяц.

Накопить такую сумму можно, но при этом необходимо также придерживаться основ финансового планирования — определить сроки достижения цели, вычислить сумму, которую придётся откладывать ежемесячно и строго следовать намеченному алгоритму.

Для расчётов необходимо воспользоваться калькулятором сложных процентов, так как ежемесячно сумма вложений будет увеличиваться. Вот несколько вариантов, при которых инвестору удастся накопить 12 000 000 рублей:

1. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок накопления составит 17 лет, если ежемесячно инвестировать по 60 000 рублей. При реинвестировании всей суммы прибыли инвестору понадобится 11,5 лет.
2. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 60 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит также 17 лет, а при реинвестировании дохода — 8 лет и 4 месяца.
3. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок создания капитала составит 37 лет, если ежемесячно инвестировать по 27 000 рублей. Если вкладывать в облигации весь полученный доход, то накопление займёт 19,5 лет.
4. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 27 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит 37 лет, а при реинвестировании дохода — 12,5 лет.

Таким образом, если инвестор хочет ускорить процесс создания накоплений, то ему следует выбирать активы с высокой доходностью и реинвестировать полученную прибыль в полном объёме.

Какие дивидендные акции купить?

Акции бывают двух видов — обыкновенные и привилегированные. В первом случае решение о выплате дивидендов принимает компания-эмитент, поэтому акционер не может быть на 100% уверен в получении дохода. Привилегированные акции предоставляют своему владельцу право на гарантированное получение дивидендных выплат.

При этом обыкновенные ценные бумаги не обязательно будут дороже привилегированных. К примеру, рыночная стоимость обыкновенных акций СберБанка составляет 201,17 рублей, а привилегированных — 192,51 рубля. Такая разница объясняется более высокой ликвидностью ценных бумаг обыкновенного типа (их можно быстрее продать по рыночной цене).

При выборе ценных бумаг также надо обращать внимание на дивидендную политику компании. В уставе предприятия должен быть отражён конкретный процент прибыли, которую смогут получить держатели акций. Кроме того, следует оценить дивидендную историю организации и динамику выплат.

Некоторые компании, так называемые «дивидендные аристократы», платят дивиденды на протяжении нескольких десятков лет, при этом с каждым годом прибыль акционеров планомерно увеличивается. Например, в США такой статус получают только те корпорации, которые выплачивают дивидендный доход не менее 25 лет подряд с ежегодным увеличением суммы дивидендов на одну акцию.

Данным критериям соответствуют следующие компании:

• PepsiCo Inc;
• Coca-Cola Co;
• Colgate-Palmolive Co;
• Medtronic plc;
• Johnson & Johnson;
• Kimberly-Clark;
• McDonald’s Corp;
• Procter & Gamble Co.

В России в список дивидендных аристократов можно включить только 5 предприятий: Лукойл, Новолипецкий металлургический комбинат, Татнефть, НОВАТЭК и ТГК-1. Помимо этих компаний инвестору также следует обратить внимание на акции таких эмитентов, как:

1. Московская биржа. Данная компания характеризуется высоким потенциалом, так как российский фондовый рынок в настоящий момент находится в стадии активного развития. Дивидендная доходность акций Мосбиржи составляет 6,23% годовых.
2. СберБанк. Характеризуется устойчивой дивидендной политикой и регулярно делится прибылью с акционерами. По сравнению с другими «голубыми фишками», СберБанк предлагает своим инвесторам одни из самых выгодных условий. Дивидендная доходность по привилегированным акциям находится на уровне 9% годовых.
3. Газпром. Корпорация работает в высокодоходном секторе экономики, а также всегда может рассчитывать на поддержку со стороны государства, благодаря чему её акции можно считать достаточно надёжным вложением. Газпром выплачивает дивиденды акционерам в размере 7,56% годовых.

Возможные риски дивидендной стратегии

Данный вид капиталовложений характеризуется достаточно высоким уровнем риска. Это объясняется следующими причинами:

1. Компания-эмитент может сократить сумму дивидендных выплат. Зачастую подобные ситуации возникают из-за кризисных явлений в экономике в целом или из-за проблем внутри самой корпорации. Также причиной снижения дохода может быть так называемая «дивидендная ловушка». Это происходит, когда компания платит дивиденды в ущерб своим потребностям (например, за счёт заёмных средств в ожидании будущей прибыли). В какой-то момент эмитент больше не может позволить себе столь высокие выплаты или вовсе отказывается от дивидендной политики.
2. Курс рубля может потерять в стоимости по отношению к мировым валютам. При девальвации рубля котировки акций неизменно будут падать вследствие оттока иностранного капитала.

Также при выборе исключительно дивидендных акций инвестор может столкнуться с риском недополученной прибыли. Дело в том, что привилегированные ценные бумаги, как правило, показывают меньший прирост по сравнению с обыкновенными акциями. То есть, можно вложить деньги в перспективную компанию, которая не платит дивиденды, и получить 100% доходности за счёт роста её стоимости или инвестировать только в дивидендные акции, прибыль по которым составит всего 9% годовых.

Можно ли жить исключительно на дивиденды?

Учитывая все риски, которые неизменно сопутствуют дивидендной стратегии, можно сделать вывод, что не стоит рассматривать дивиденды в качестве единственного источника дохода. Инвестор должен иметь подушку безопасности, которая будет приносить невысокую, но стабильную прибыль. Поскольку средства финансового резерва в любом случае не рекомендуют вкладывать в ценные бумаги, эти деньги следует разместить на банковский вклад. При этом в одном банке необходимо хранить не более 1 400 000 рублей.

Также в качестве альтернативного источника пассивного заработка можно рассмотреть купонный доход по облигациям или вложения в недвижимое имущество. Последний вариант реализуется путём фактической покупки жилья и коммерческой недвижимости или за счёт инвестиций в фонды REIT.

Рекомендации от опытных инвесторов

Чтобы вложения в дивидендные акции принесли ожидаемый эффект, необходимо придерживаться следующих рекомендаций:

Источник https://lemonfortea.ru/vsjo-o-tom-kak-investirovat-v-rossijskie-dividendnye-akcii/

Источник https://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/kak-zhit-na-dividendy-ot-akcij.html

Источник

Источник