Стоит ли покупать акции Tesla

Компания Tesla всегда находится в центре событий: сейчас ни один инвестор не сумел остаться в стороне от данного феномена. Самые опытные участники рынка разделились на два лагеря: тех, кто верит в бренд Илона Маска несмотря на периодические падения; и тех, кто уверен, что рано или поздно эта империя окончательно рухнет. Причём первая группа почитателей активно инвестирует в ценные бумаги упомянутой фирмы, стараясь не упустить потенциальную прибыль. Своим энтузиазмом они заражают остальных, поэтому вопрос «А стоит ли вообще рисковать и покупать акции Tesla?» становится как никогда актуален.

Позиция Tesla на мировом рынке

Дебют Tesla на фондовом рынке произошёл ещё в далёком 2010 году. Первые акции на Nasdaq сразу стали желанной добычей для инвесторов. Хотя многие вкладчики задавались вопросом насчёт финансовой устойчивости компании, их всё-таки удалось убедить в собственной надежности. Ради этого фирме даже пришлось влезть в долги, чтобы сохранить свои амбиции. Изначально акцент делался на выпуске автомобилей premium класса (серии S и X), но с 2017 года благодаря более дешёвой модели (Tesla 3 и Y), они смогли завоевать нового клиента из среднего класса, который более чувствителен к цене машины. И теперь Tesla – крупнейший производитель электрокаров, который занимает около 1/4 всего мирового рынка.

Даже сейчас ситуация отнюдь не лишена противоречий. Хотя в число популярных инвесторов Tesla входят основатели Google Ларри Пейдж и Сергей Брин, президент компании eBay Джефри Сколл, начиная с 2010 года, продажа акций компании показывала чистый убыток, пока рыночная капитализация наоборот росла. Больше всего выгоды акции Tesla принесли тем, кто успел приобрести их в 2010-2011 или 2013-2014 годах.

Однако уже в 2018 стремительный рост за довольно короткий временной промежуток, не основанный на фундаментальных показателях, принёс акционерам немало неприятных сюрпризов. Поэтому если акции продолжат быстрый рост, потенциальному инвестору нужно быть осторожным, прежде чем заключать сделку. После нестабильной ситуации в 2018-2019 годах репутация бренда подверглась волне критики, и даже недавние рекорды не сумели вернуть прежний уровень доверия.

Справка! В июне 2020 одна из акций Tesla (NASDAQ: TSLA) впервые за 10 лет достигла максимальной цены 1000 USD, а через 2 месяца бумаги пробили очередную отметку стоимости – ровно в 2000 USD.

Смежные сферы заработка: не автопромом единым

Давно известно, что около 80% выручки Tesla генерирует именно продажа автомобилей, а остальные 20% приходятся на энергетическое направление и сервисное обслуживание. Несколько лет назад приоритетной задачей стало расширение диапазона, поэтому компания решила охватить менее специфическую клиентуру и направить дополнительные ресурсы на развитие других областей. Наиболее известными дочерними структурами американского эмитента являются:

• SolarCity – организация, которая занимается финансированием, проектированием и монтажом систем на основе солнечной энергии;
• Advanced Automation Germany – центр, специализирующийся на разработке автоматизированных производственных комплексов для масштабных автосборочных предприятий.

Внимание! Помимо аккумуляторов и накопителей, бренд работает на рынке поставок электричества через собственную сеть электрозаправок Supercharger.

Также Tesla активно вкладывала деньги в разработку универсального автопилота для автомобилей (FSD). Пока это одна из ведущих разработок в планах компании, которая задумывалась как дополнительная опция к бортовому компьютеру фирменной машины. На данный момент он доступен только как одноразовая покупка, но в будущем планируется перевести автопилот на режим подписки (SaaS), что позволит увеличить выручку.

Важно! Вдобавок Tesla производит литий-ионные аккумуляторы со встроенным инвертором Powerwall, который предназначается для хранения энергии в жилых домах.

Если обобщить все планы на 2021 год, то компания официально заявила, что планирует выпустить целую серию новых автомобилей:

• Roadster – спортивный электрокар за 250 тыс. долл.;
• Semi – футуристический электротрак за 200 тыс. долл.;
• Cybertruck – электрический пикап за 70 тыс. долл.

Согласно прогнозам, новые модели способны сгенерировать в 2022 году внушительный объём выручки – почти 1,2 млрд. долл. Подобная выручка практически приравнивается к монопольному положению Tesla на рынке электрокаров и резкому скачку цен на акции.

Перспективы и риски для инвесторов

Феномен Tesla активно обсуждают в инвестиционном сообществе: многие эксперты считают, что рост котировок неоправдан, и называют акции бренда совершенно нестабильной валютой, прогнозируя скорое падение позиций. Но на деле этот провальный момент всё не наступает, поэтому те вкладчики инвесторы, которые поставили против Tesla, уже потеряли свои сбережения.

График стоимости акций

Справка! В ответ на такие события Илон Маск специально выпустил серию настоящих красных шорт, чтобы подшутить над инвесторами, которые решили открыть короткие позиции («шорты» на биржевом сленге означают трейдера, торгующего ценными бумагами брокера в долг).

Известные российские инвесторы тоже неоднозначно высказываются насчёт потенциала Tesla. Например, Роберт Закиев постоянно наблюдает за безумным ростом акций, но только со стороны: сам покупать пока не планирует — «слишком высокий риск потерять капитал». Согласно его мнению, текущий тариф основывается на чрезмерный оптимизме людей, которые полагают, что компания захватит рынок беспилотных автомобилей и выйдет на лидирующие позиции во всех странах. Хотя по факту трудно предсказать, что будет с Tesla через 5-10 лет.

Важно! Так, перспективы компании на 2021 год остаются довольно позитивными, а финансовые показатели могут по-прежнему улучшаться. Но здесь не стоит исключать и альтернативный сценарий, где в перспективе на рынок придут новые конкуренты с более широкой и улучшенной линейкой электрокаров.

То, что Tesla — очень противоречивая инвестиция, признают даже те вкладчики, которые всё-таки решились купить несколько акций. Среди их числа находится частный инвестор Сергей Попов, который начал покупать ценные бумаги ещё в 2019 году, тогда они стоили около $250. По его словам он «оценивал бумаги по фундаментальному анализу: смотрел на рост продаж, перспективы компании и потенциал выхода на операционную прибыль». Но потом такой анализ перестал работать, а компания стала очень дорогой. Хотя до сих пор остаются факторы, которые заставляют стоимость акций увеличиваться и дальше. Сюда относят потенциальное попадание в индекс S&P500, рост продаж и неизменное расширение производства.

Покупка акций Tesla: что, как, где и когда?

Сегодня приобрести акции Tesla можно в России, Украине, Беларуси и других странах одновременно несколькими способами. Но надёжнее всего для покупки бумаг найти опытного брокера, который имеет прямой доступ к NASDAQ. Перед тем, как решиться на покупку, нужно максимально внимательно проанализировать текущие позиции рынка и перспективы роста.

Справка! Tesla – одна из самых волатильных акций на американском рынке. Сегодня они могут стоить 220$, завтра 360$, а ещё через неделю 190$, поэтому держать их в долгосрочной перспективе сложно.

Когда трейдер планирует работать с бумагами упомянутого эмитента из расчёта получения прибыли в краткосрочной перспективе, то желательно использовать во время торговли инструменты технического и графического анализа. Параллельно стоит внимательно изучать статистические данные, выходящие по американской экономике: обычно в преддверии выхода важных данных динамика акций повышается. А если планируются инвестиции ради получения выгоды через более длительный промежуток времени владения активом, то, помимо технического анализа и статистики, следует изучать информацию, касающуюся притока капитала на иностранные фондовые биржи. Существенный приток ликвидности способен подтолкнуть котировки акций эмитента вверх.

Отдельно стоит помнить, что по акциям Tesla компания не выплачивает дивиденды. Все 100% чистой прибыли реинвестируются на научно-исследовательскую деятельность, разработку и расширение концерна. Несмотря на интенсивный рост объёма выручки, операционная прибыль за последние годы имеет отрицательную тенденцию. Но автопроизводитель и дальше планирует не выплачивать дивиденды, что автоматически снижает привлекательность обыкновенных акций американского эмитента среди отдельной категории фондов и делает курс менее волатильным.

Основные прогнозы экспертов

Центральной проблемой для многих инвесторов остаётся вопрос, как оправдать будущую прибыль акций Tesla, торгующихся гораздо выше привычных оценок среди других технологических компаний с иными бизнес-моделями. Например, аналитик Филипп Ушуа, который понизил рейтинг Tesla с позиции «покупать» до рекомендации «держать», заявил, что он скептически относится к идее, что Tesla может когда-либо доминировать на рынке автомобильной промышленности, «учитывая её размер, структуру и политику». Но многочисленные подводные камни их стратегии создают предпосылки для сильного конкурентного преимущества, несмотря на то, что сам бренд проповедует нетипичный для их сферы «мессианский» подход.

Нынешняя оценка Tesla не означает, что это просто автомобильная компания. Быки делают ставку на то, что постепенно компания снабдит свои автомобили широким набором встроенных сервисов и в результате станет чем-то большим, чем просто американский производитель автомобилей. Даже аналитик Адам Джонас согласен с этим мнением и считает, что «Tesla пытается заставить клиентов учитывать уже установленную пользовательскую базу, ПО и прочие контент-услуги, а не просто сравнивать цены на машины». Так получается, что сравнение фирмы происходит не столько с другими с автомобильными организациями, а скорее с компаниями, предоставляющими программное обеспечение как отдельную услугу».

Получается, что чётко объяснить феномен Tesla невозможно: их акции слишком волатильны и не годятся для портфельных инвестиций, поэтому большинство энтузиастов верят успехи компании и ждут роста прибыли, а скептики считают, что на фоне высокой долговой нагрузки перспективы дальнейшего роста акций весьма туманны и переоценены социумом.

Компания Tesla, Inc.

Tesla, Inc (ранее Tesla Motors, Inc) проектирует, разрабатывает, производит и продает полностью электрические транспортные средства, системы хранения энергии, а также устанавливает, эксплуатирует и обслуживает солнечные и энергосберегающие продукты.

Компания работает в двух сегментах: автомобилестроение и производство и хранение энергии.

Автомобильный сегмент включает в себя проектирование, разработку, производство и продажу электромобилей. Сегмент производства и хранения энергии это: проектирование, изготовление, установка и продажа или аренда стационарных продуктов хранения энергии, а также генерируемой солнечной энергии для жилых и коммерческих потребителей, или продажа клиентам электроэнергии, производимой солнечными энергетическими системами. Компания производит и распространяет два полностью электрических автомобиля: седан Model S и спортивный внедорожник Model X (SUV).

Компания также предлагает Model 3 — седан, предназначенный для массового рынка. Tesla разрабатывает продукты хранения энергии для использования в домах, коммерческих объектах и служебных помещениях.

Почему Tesla, Inc?

Tesla — один из самых успешных производителей электрокаров в мире
Акции компании — одни из любимейших инструментов у инвесторов со всего мира
Разработка собственных аккумуляторов

Вывод

Акции Tesla сейчас очень привлекательны: