Прогноз акций Московской биржи

Для инвестиций на Московской бирже можно вложиться в акции, облигации или в ETF, а можно купить акции самой биржи. Расскажем о плюсах и минусах покупки ценных бумаг непосредственно самой торговой площадки, а также сделаем прогноз акций Мосбиржи.

Мосбиржа: что это такое?

Московская биржа – крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги на фондовом, валютном, денежном и сырьевом рынках, а также обеспечивает клиринг и расчетно-депозитарное обслуживание. Мосбиржа была создана путем слияния группы ММВБ и группы РТС в декабре 2011 году.

Операционные доходы Мосбиржи складываются в основном за счет биржевой комиссии и процентного дохода с инвестирования средств клиентов, которые компания размещает преимущественно на низкорискованных валютных и рублевых депозитах. В 2018 г. операционные доходы Мосбиржи составили 40 млрд рублей.

Крупнейшими акционерами биржи выступают Центробанк (11,779%), Сбербанк (10,002%), Внешэкономбанк (8,404%), ЕБРР (6,069%) и РФПИ (5,003%). Free-float обыкновенных акций составляет 58% и является одним из самых высоких на российском рынке, что в свою очередь во многом определяет прогноз акций Московской биржи.

Исторический контекст

В 1992 г. для проведения операций с валютой была создана ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Позднее на этой площадке стартовали торги ценными бумагами, а в 1995 г. начал развиваться срочный рынок, где проводились операции с деривативами — производными финансовыми инструментами. В 2003 г. на ММВБ проводилась активная торговля паями ПИФов.

Параллельно ММВБ развивалась по своему пути еще одна российская биржа – РТС (Российская торговая система), на которой торговали акциями российских предприятий в долларах США.

В 2011 г. ММВБ и РТС объединились в единую структуру – «Московская биржа». От прежних времен остались два действующих индекса: индекс МосБиржи и индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.

Структура бизнеса

Сейчас в структуру группы «Московская биржа» входит в первую очередь фондовый рынок, где покупают и продают акции, ОФЗ (облигации федерального займа), корпоративные, региональные и еврооблигации, депозитарные расписки, инвестпаи, ипотечные сертификаты, акции биржевых индексных фондов.

Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы). На валютной секции Мосбиржи продают и покупают валюты разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинскую гривну, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.

На денежном рынке совершаются сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др. В свою очередь на товарном рынке на базе Национальной товарной биржи проводятся торги зерном, сахаром, золотом и серебром в поставочном режиме.

Безопасность сделок и сохранность средств инвесторов обеспечивают Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД). НКЦ выступает продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца и, соответственно, берет на себя все риски по заключаемым сделкам. А НРД обеспечивает учет и хранение ценных бумаг и денег участников торгов, а также переводит их между счетами.

Прогноз по акциям Мосбиржи: финансовые показатели

«Мы рады сообщить об очередном сильном квартале для биржи – компания продемонстрировала высокий рост комиссионного дохода. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года он вырос на 21,8%, в основном за счет положительной динамики рынка акций, денежного и срочного рынков и, несмотря на снижение волатильности, достиг рекордного уровня – почти 8 млрд рублей», — заявил финансовый директор Мосбиржи Максим Лапин.

По его словам, по всем направлениям бизнеса отмечается двузначный рост комиссионного дохода за исключением рынка облигаций, где неопределенность в экономических прогнозах повлияла на динамику первичных размещений. При этом два направления: расчетно-депозитарные услуги и денежный рынок — показали рекордный уровень комиссионного дохода. На денежном рынке он превысил 2 млрд руб. – впервые за всю историю его существования, что в свою очередь позитивно повлияло на прогноз акций Московской биржи.

Мы считаем, что реализация наших стратегических инициатив, таких как продление времени торгов, новые сервисы для корпоративных клиентов и расширение линейки инструментов, создают прочную основу для дальнейшего роста бизнеса. финансовый директор Мосбиржи Максим Лапин

Размер инвестиционного портфеля компании вырос на 22,3%, но из-за снижения процентных ставок в России и мире чистый процентный доход биржи естественным образом снизился на 10,5%. Доля комиссий в структуре операционного дохода биржи составила 67% – этот показатель вплотную приблизился к долгосрочной цели в 70% комиссионного дохода и определил позитивный прогноз стоимости акций Московской биржи.

Операционные расходы выросли на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что находится в пределах прогнозного диапазона роста в 6,0–8,5% на 2020 год.

Как отмечает Лапин, по мере утверждения необходимой законодательной базы биржа будет больше инвестировать в запуск финансового маркетплейса. В связи с этим был обновлен прогноз по росту операционных расходов до 7,0–8,5%, что также может в будущем повлиять на прогноз курса акций Московской биржи.

Чистая прибыль биржи выросла на 15,5% по сравнению со вторым кварталом 2020 года и составила 6,82 млрд рублей. А скорректированный показатель чистой прибыли, который дает более сопоставимый результат, увеличился на 8,6%.

Акции Мосбиржи: прогноз по инвестициям

Стратегия развития предполагает дальнейшее развитие биржевого бизнеса – новые продукты, партнерства с зарубежными площадками, а также выход в смежные с банками и страховщиками сегменты за счет развития экосистемы и создания сервисов для корпоративных клиентов.

В долгосрочном плане это позволит расширить список клиентов, нарастить долю рынка небиржевых услуг и повысить доходы. В этом году компания запустила маркетплейс коллективных инвестиций, а в настоящий момент готовит маркетплейс депозитов.

Партнерство с зарубежными биржевыми площадками в материковом Китае, Индии, Гонконге и странах ЕАЭС позволит привлечь новых клиентов.

Правительство будет предоставлять субсидии представителям малого и среднего бизнеса для компенсации затрат выпуска акций и облигаций, размещаемых на бирже.

Отметим, что привлечение долгового финансирования на бирже становится популярной альтернативной банковскому кредитованию, и в перспективе эта инициатива поможет привлечь этот сегмент бизнеса на биржу. При этом у компании привлекательный дивидендный профиль. В последние два года она направляла на дивиденды около 90% прибыли, что позволяло предлагать инвесторам одну из самых лучших доходностей в финансовом секторе. Аналитики «Финам» считают, что высокие нормы выплат сохранятся в будущем.

Рост волатильности из-за текущих экономических кризисов увеличит объем торгов, что приведет к дальнейшему росту комиссий.

Среди минусов можно назвать не самую привлекательную инвестиционную среду. Этот фактор может создавать преграды для притока новых денег как на долговой рынок, так и на рынок акций. Кроме того, у Мосбиржи по-прежнему достаточно ограничен набор инвестиционных инструментов для частных инвесторов по сравнению с ведущими зарубежными площадками.

Верифицируйте аккаунт, внесите минимум $20, совершите 1 левередж-операцию (все в течение 30 дней) и получите $50.
За вывод «бонусных» средств может взиматься дополнительная комиссия.

Приведите друга в Currency.com и получите обоюдный бонус

Настоящим уведомляем о следующих рисках:

1. Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются законным платежным средством и не обязательны к приему в качестве средства платежа.

2. Республика Беларусь, ее административно-территориальные единицы, Наблюдательный совет и администрация Парка высоких технологий не несут ответственности перед владельцами токенов за их технические и юридические свойства, как заявленные при их создании и размещении, так и необходимые для достижения владельцами токенов целей, которые они ставили при приобретении токенов.

3. Токены не обеспечиваются государством.

4. Приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены (в том числе в результате волатильности стоимости токенов; технических сбоев (ошибок); совершения противоправных действий, включая хищение).

5. Технология реестра блоков транзакций (блокчейн), иной распределенной информационной системы и аналогичные ей технологии являются инновационными и постоянно модернизируемыми, что предполагает необходимость периодических обновлений (периодического совершенствования) информационной системы ООО «Карренси Ком Бел» и риск возникновения технических сбоев (ошибок) в ее работе.

6. Отдельные токены, реализуемые ООО «Карренси Ком Бел», могут иметь ценность лишь при использовании Информационной системы ООО «Карренси Ком Бел» и (или) услуг ООО «Карренси Ком Бел».

7. В связи с тем, что отношение разных государств (их регуляторов) к сделкам (операциям) с токенами и подходы к их правовому регулированию в различных юрисдикциях отличаются, существует риск того, что в отдельных государствах договоры между клиентом и ООО «Карренси Ком Бел» или отдельные их условия могут являться недействительными и (или) невыполнимыми.

Общество с ограниченной ответственностью «Карренси Ком Бел» – юридическое лицо, зарегистрированное Минским городским исполнительным комитетом 4 сентября 2018 г. в Республике Беларусь за регистрационным номером 193130368, расположено по адресу: 220030, г. Минск, ул. Интернациональная, 36-1, офис 724, помещение 2. Общество с ограниченной ответственностью «Карренси Ком Бел» является резидентом Парка высоких технологий (Республика Беларусь) и вправе осуществлять в соответствии с законодательством Республики Беларусь следующие виды деятельности с использованием цифровых знаков (токенов). Поскольку общество с ограниченной ответственностью «Карренси Ком Бел» имеет статус оператора криптоплатформы, в значении данного термина, определенного Декретом Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8 «О развитии цифровой экономики», к данному юридическому лицу и его деятельности может применяться выражение «криптобиржа».

Компания Currency Com Limited – общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в Гибралтаре под регистрационным номером 117543; зарегистрированный офис компании находится по адресу: Suite 23, Portland House, Glacis Road, Gibraltar, GX11 1AA. Компания Currency Com Limited (1) авторизована Комиссией по финансовым услугам Гибралтара в качестве DLT Провайдера на основании Акта о финансовых услугах 2019. Номер лицензии 25032; (2) зарегистрирована в FINTRAC (Канада) в качестве Money Services Business под регистрационным номером M20055258; (3) зарегистрирована в FinCEN (США) в качестве Money Services Business под регистрационным номером 31000177055071«.

Источник https://currency.com/ru/prognoz-akcij-moskovskoj-birzhi

Источник

Источник

Источник