Обзор БПИФов от Сбербанка – плюсы и минусы. Стоит ли покупать.

На данный момент в семействе БПИФов Сбербанка уже 5 фондов, и думаю со временем их количество будет только расти.

Потому что, это очень интересный и в то же время популярный инструмент на развитых рынках. Такой вид вложений еще называют «инвестиции для ленивых». Ведь инвестору ничего не нужно делать, вложил деньги и получаешь среднерыночный доход в размере 12-15% годовых, и все!

Как так происходит, ведь любым фондом управляет целая команда, которая разрабатывает различные стратегии, на разных рынках. Но с ETF (БПИФ это российский аналог ETF) дела обстоят совсем по-другому.

Существует индекс, например, Индекс Мосбиржи MOEX, в состав которого входят 42 акции крупнейших компании России и по динамике их роста, определяют средний показатель в определенных единицах – за счет этого формируется индекс. То есть, по этому индексу мы видим среднюю «температуру» в экономике страны, а значит имеем и среднерыночную доходность по всем акциям.

Так вот, фонд, который отслеживает динамику Индекса Мосбиржи, имеет у себя в портфеле все эти акции, выпускает свою акцию и продает ее на фондовой бирже, цена которого напрямую зависит от изменения стоимости всех акций – соответственно она или падает, или растет.

За счет этого, у фонда получается пассивное управление, нет надобности в содержании большой команды профессионалов, которые будут управлять фондом – им управляет рынок, за счет этого достигается минимальная комиссия, у некоторых фондов она достигает 0,02%.

Таких фондов в мире почти 4500 тысячи, а это говорит о том, что они крайне популярны, в этом не отстает и Россия вместе с лидером финансов — Сбербанком.

Так же все эти ETF хорошо подойдут для инвестирования через ИИС, чтобы получить дополнительную выгоду в виде налогового вычета от государства.

Рассмотрим какие у Сбербанка БПИФы (ETF), какие выбрать и стоит ли в них вкладываться.

1. Фонд Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX).

Индекс отслеживает динамику Индекса Московской Биржи, имея в своем составе акции всех крупных и динамично развивающихся компаний на российском рынке. Покупая такой пай, вы охватываете одной ценной бумагой практически весь рынок РФ тем самым распределяя свои средства по всем основным секторам экономики.

Из достоинств следует выделить.

• Не высокую стоимость одного ETF

К минусам можно отнести:

• Комиссия за управление фондом 1,1%, у западных конкурентов средняя 0,08-0,5%.

Доходность SBMX с начала года составила более 30%.

2. Фонд Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций (SBRB).

Фонд, инвестирующий средства в Индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи. Данный индекс создан как основной индикатор корпоративного долга российского рынка. В состав индекса включены наиболее надежные облигации различных компаний со сроком погашения от 1 до 3-х лет. Купонный доход, который выплачивается по ним полностью реинвестируется.

Фонд был запущен совсем недавно, но уже за этот промежуток показал хорошую доходность на уровне 6% за несколько месяцев. Отлично подойдет для вашего портфеля ИИС.

Преимущества ETF SBRB:

• Не высокая стоимость пая 1030 руб.
• Низкий порог входа от одного пая.
• Возможность накопить капитал, при этом ваши деньги все равно работают.
• Высокая надежность и доходность выше банковского депозита.

Есть и недостатки:

• Как и в первом случае высокая (по сравнению с конкурентами) комиссия фонда 0,8%.

Доходность индекса RUCBITR за которым следует SBRB.

3. Фонд Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB).

Фонд инвестирует средства в индекс Мосбиржи российских ликвидных еврооблигаций т.е. в облигации, номинированные в долларовом выражении. Сами по себе облигации являются достаточно надежным и консервативным инструментом. Валюта фонда доллары США, а значит у вас будет дополнительная страховка от рисков девальвации рубля по каким-либо причинам, как например в конце 2014 года.

В составе этого ETF еврооблагации со сроком погашения 1-3 года, и средняя доходность в долларах составляет 2-3%, что является хорошим результатом.

Фонд является консервативным инструментом, но при этом с начала года показал отличную доходность почти 9% годовых в рублевом эквиваленте.

Достоинства фонда:

• Валюта фонда доллары, это дополнительная защита.
• Высокая доходность как в долларовом выражении, так и в рублевом.
• Низкая стоимость пая 16$.
• Высокая надежность капитала.

Недостаток, как и у всех фондов от Сбербанка это относительно высокая комиссия фонда 0,8%.

График доходности индекса МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций и ETF SBCB.

4. Фонд Индекс МосБиржи государственных облигаций (SBGB).

Фонд нацелен на отслеживание динамики биржевого индекса МосБиржи государственных облигаций (ОФЗ). Таким образом данный фонд является наиболее надежным и безопасным, подойдет для самых консервативных инвесторов, которым в первую очередь нужны 100% гарантии и отсутствие волатильности их портфеля.

Но даже при таких условиях, фонд обеспечил своим инвесторам очень хорошую доходность, с начала года он вырос более чем на 15%.

Преимущества фонда SBGB:

• Высочайшая надежность – вложения в ОФЗ самый надежный инструмент.
• Умеренная доходность.
• Отсутствие волатильности портфеля.
• Низкая цена одного пая от 1150 руб.

Недостатки:

• Комиссия за управление фондом 0,8%.

Годовая динамика индекса RGBITR за которым следует ETF SBGB.

5. Фонд Индекс S&P 500 (SBSP).

Фонд стремится отследить и повторить максимально точно динамику американского индекса S&P 500 (SPX). Этот БПИФ будет интересен тем, кто хочет инвестировать в экономику США и тем самым хорошо диверсифицировать свой портфель по странам. Уже более века американская экономика является ведущей мировой экономикой и самой влиятельной страной.

Инвестирую в индекс S&P500 вы вкладываете деньги сразу в 500 крупнейших компаний США, тем самым являетесь их косвенным акционером. Надежность и отличная доходность подтверждена ни одним десятилетием. ПБИФ SBSP дает вам возможность без дополнительных знаний и лишних действий купить такие акции как Amazon, Apple, IBM, Walt Disney и многие другие.

С начала года индекс показал доходность более чем 25% в долларовом выражении.

Преимущества БПИФа SBSP:

• «Выход» на международные рынки за минимальную плату.
• Низкая стоимость пая за хороший актив 16$.
• Широкая диверсификация в т.ч. по странам.
• Отличная доходность в долларовом выражении.
• Активы в долларах, дополнительная защита от девальвации.

Недостаток, как и у всех фондов от Сбербанка это относительно высокая комиссия фонда 1%, у западных аналогов 0,03-0,5%.

Динамика индекса S&P500 (SPX) и фонд SBSP.

Подводя итоги, следует отметить, что какой бы вы фонд не выбрали, он отлично подойдет для начала инвестирования в целом, научит вас на постоянной основе пополнять свой брокерский счет, выработав при этом финансовую дисциплину. Что в будущем, позволит вам уже со временем более детально разобраться в тонкостях инвестирования, а также собрать солидный капитал, для дальнейшего его перераспределения на интересные и отдельно взятые активы с целью получения пассивного дохода в будущем.

SBMX — биржевой фонд ETF от Сбербанка: доходность, состав, график, стоит ли покупать, прогноз

ETF SBMX – индексный биржевой фонд с пассивным управлением, инвестирующий в акции и депозитарные расписки, определяемые составом «Индекса МосБиржи» и включающие наиболее ликвидные ценные бумаги динамично развивающихся российских эмитентов. Структура SBMX полнится акциями «Лукойла», «Газпрома», «Яндекса» и «Сбербанка» и стабильно расширяется в сторону пропорционального соответствия индексу «Московской Биржи». По своей структуре и стратегии фонд схож с ETF TMOS от Тинькофф. Кроме конкретных эмитентов фонд сосредоточен вокруг «экономической деятельности», преобладающей на отечественном рынке.

Краткое содержание статьи

Состав и стратегия фонда

Портфель БПИФ SBMX состоит из ценных бумаг, представляющих и «добывающие» отрасли экономики (энергоносители, природные ресурсы, энергетика), и финансовые секторы. Часть структуры определена под товары повседневного и длительного спроса.

Кроме отраслей на официальном сайте описаны и «ключевые позиции». Лидерство за «Сбербанком», дальше расположился «Лукойл», «Газпром» и «Норильский никель». Периодически состав портфеля меняется (дата последних нововведений каждый раз проставляется для тех, кому важна каждая деталь в масштабах инвестирования), а «места» эмитентов перемешиваются. Но ситуация не меняется – в состав SBMX входят наиболее ликвидные акции и депозитарные расписки, представленные на отечественном рынке и полностью отображающие индекс «Московской Биржи».

График котировок SBMX

Следить за динамикой роста и наглядно оценивать состояние фонда SBMX ETF можно на графике, размещенном ниже. С помощью настроек вы можете настроить вид и свойства шкал и вид графика, сравнить с другими инструментами, выводить индикаторы и рисовать линии для технического анализа.

Дивиденды и налогообложение

Политика БПИФа SBMX не предполагает выплату дивидендов. Поступающий доход реинвестируется, обеспечивая инвесторов финансовой подушкой безопасности и увеличивая стоимость пая. Кроме роста активов подобная стратегия, рассчитанная на долгосрочные вложения, обладает и сторонними преимуществами: без выплачиваемых дивидендов «живыми» деньгами не нужно платить дополнительные налоги в размере 13%.

Не стоит забывать и о возможности избежать дополнительных списаний, если торгуемый на биржах фонд (ETF) остается на руках более 3-х лет. Или же можно обращаться к индивидуальным инвестиционным счетам для покупки паев, для возвращения 13% от вложенных сумм. Какой вариант выбрать – решать придется сразу.

Если интерес к фондам, не выплачивающим дивиденды, давно пропал, стоит взглянуть на предложение от единственного ETF на «Московской бирже», где прибыль не реинвестируется, а выдается раз в год. Речь о RUSE от ITI Funds.

Комиссия управляющей компании

Расходы «Сбербанк» описывает схематично. Для SBMX ставка не превышает 1% годовых, включая дополнительные расходы и вознаграждения. При ближайшем сравнении с конкурентами, вроде FXRL от FinEx (который тоже основан на индексе акций ликвидных российских эмитентов), где комиссия не превышает 0,9%, ставка от «Сбербанка» не выглядит совсем уж выигрышной, но во всем скрываются нюансы. Фонд FXRL вынужден уплачивать налоги на дивиденды по ставке в 15% (виной тому – прямая связь с зарубежными рынками и плавающие налоги для нерезидентов РФ), из-за чего предложение «Сбербанка» выглядит намного выигрышнее.

Стоит ли покупать: плюсы и минусы

Мнения аналитиков, специалистов и представителей финансовой сферы расходятся. Виной тому – сомнительные и часто меняющиеся перспективы российского фондового рынка. Негативных триггеров много – отток капитала, частая смена структуры ETF, падение нефтяных котировок (а ведь структура SBMX во многом зависит непосредственно от добывающих отраслей). К позитивным сторонам российского фондового рынка легко отнести наличие реинвестируемых дивидендов и заинтересованность зарубежных «коллег» в развитии экономики Российской Федерации.

Плюсы SBMX связаны непосредственно с возможностью разово (через покупку пая) вложиться во всех эмитентов, представляющих фонд. Крупнейшие российские компании в совокупности обязаны продемонстрировать рост, пусть и не на конкретном временном промежутке, но уж точно в перспективе. С другой стороны, полное соответствие индексу «Московской биржи» (с максимальным расхождением в 3%) ведет к дополнительным рискам, основанным на состоянии экономики, которая часто – и особенно из-за внешних факторов – пребывает в подвешенном состоянии из-за цен на нефть и слабеющего на фоне доллара рубля.

Если же попытаться определить, стоит ли вкладываться в SBMX, то лучше сначала разобраться в поставленной цели. Если инвестиции краткосрочные – на год – то дождаться «просадки» в 3-4% перед покупкой – идеальный расклад. В альтернативных случаях (при покупке акций на 5 и более лет) медлить бессмысленно. Если стоимость не на пике, то вложения все равно окупятся, хотя бы с точки зрения наступающей инфляции.

Где и как купить акции SBMX?

Если фонд SBMX уже заинтересовал наличием ценных бумаг известных российских компаний, то действовать придется так:

• На сайте «Сбербанка». Перед тем, как приобрести акции придется разобраться с оформлением брокерского счета. Как действовать, куда нажимать и где искать полезную информацию «Сбербанк» описывает в специальных руководствах для новичков. Там же появятся и сторонние подробности, связанные с комиссией за перевод денежных средств и открытие счета, доступными торговыми площадками (кроме фондовых рынок с акциями, облигациями и ETF, предусмотрена возможность покупать и продавать валюту и заключать сделки с фьючерсами и опционами).После оформления счета останется найти SBMX по одноименному тикеру и согласиться на покупку 1 пая (порог вхождения – низкий и почти исключает необходимость серьезных стартовых трат для тех, кто еще находится на пути превращения в инвестора).Если торговать, следить за котировками и принимать важные решения необходимо и за пределами домашнего или офисного компьютера, то «Сбербанк» разрешает не прерывать экономическую деятельность даже в поездках с помощью мобильного программного обеспечения, разработанного для операционных систем iOS и Android. Информативный компаньон «Сбербанк Инвестор» поможет не потерять и минуты в делах, связанных с деньгами и прибылью!
• В маркетплейсе Московской биржи. Альтернатива инвестициям с управляющей компанией «Сбербанк» станет и брокерский счет, оформленный на официальном сайте «Московской Биржи». Из преимуществ – легкая регистрация без визита в офис (передать важную информацию можно по сети и за 10-20 минут: потребуется паспорт и номера ИИН и СНИЛС), доступ к уже знакомым фондовым и валютным рынкам, возможность совершать операции и сделки на телефоне. Как и у «Сбербанка» не обошлось без статей и тематических материалов, рассчитанных на новичков. В разделе «Полезное» собраны рекомендации об инвестировании на бирже, выборе брокеров и прочих тонкостях, преследующих тех, кто еще не решился прикоснуться к профессии инвестора.
• У сторонних брокеров. При выборе брокерской компании придется отталкиваться от массы факторов, включающих и предполагаемую комиссию (в том числе и расходы на обслуживание, использование терминалов или обращение к депозитарию), и надежность (доверять брокерам без соответствующих лицензий от Центрального банка – бессмысленно), и выбор инструментов, и возможность открыть ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. В последнем случае появится перспектива вернуть уплаченные налоги назад и повысить тем самым возможную прибыль.К какому брокеру в таком случае обращаться для покупки SBMX? Зависит непосредственно от поставленных целей: если важно наращивать капитал, то лучше искать брокеров без платы за обслуживание и депозитарий (Уралсиб, Промсвязьбанк). Если не обойтись без кучи инструментов, доступных сразу после регистрации одного счета, то подойдут те же «БКС», «Открытие» или «Финам». К сожалению, точно оценить комиссию каждого отдельного брокера сложно из-за постоянно меняющихся условий рынка, но найти союзников в масштабах инвестиционных экспериментов не слишком сложно.

Рекомендую:

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления.

Источник https://invest-journal.ru/obzor-bpifov-ot-sberbanka

Источник https://misterrich.ru/sbmx-etf-bpif-ot-sberbanka-dohodnost-sostav-grafik-stoit-li-pokupat-prognoz/

Источник

Источник