Когда лопнет американская биржа | Финтолк

Подборка перспективных акций США с большим потенциалом роста на 2020 год. Надежные инвестиции для начинающих и опытных инвесторов.

По американским компаниям

Посмотрите лучшие рекомендации инвестдомов по американским компаниям

Susquehanna Financial Group

Если выиграет Дональд Трамп

Повторный выигрыш нынешнего главы государства Дональда Трампа на выборах будет означать сохранение в США курса на так называемую трампономику. Она характеризуется усилением протекционизма и попыткой создания в стране условий для новой индустриализации на более высоком технологическом уровне. Такая политика до некоторой степени ущемляет интересы глобальных корпораций, выросших в свое время из крупных североамериканских компаний.

Пожалуй, стрежневым признаком “трампономики” остается ее прагматизм. В своих заявлениях Дональд Трамп не устает прямо и косвенно указывать на то, что другие страны и международные организации получают от сотрудничества с США намного больше, нежели дают сами, и что с этим необходимо покончить. Вместе с тем, по его мнению, США должны занимать по отношению к другим странам не равноправную, а доминирующую позицию. Иными словами, североамериканский протекционизм в его нынешнем виде предполагает сохранение великодержавной внешней политики по отношению к стремительно меняющемуся миру. Другим проявлением этого принципа является практика принятия в США законодательных норм, носящих экстерриториальный характер.

Надо признать, что реализация подобной внешней политики все еще возможна для США в связи с рядом весомых исторических и экономических предпосылок. Но в нынешних реалиях столь прямолинейная внешнеполитическая линия уже не столь безотказна и эффективна. Одним из первых шагов Дональда Трампа в этом направлении стало довольно спорное решение о выходе США из международного торгового соглашения о Транстихоокеанском партнерстве. Далее последовала серия мелких торговых конфликтов с разными странами и одна крупная торговая война с Китаем, в которой на данный момент США выглядят как победитель.

Президент Трамп неоднократно призывал американские транснациональные корпорации ограничить практику выноса производства за пределы страны. В более широком смысле он является сторонником новой индустриализации Соединенных Штатов на более высоком технологическом уровне. Неожиданным аргументом в пользу такой экономической политики стала глобальная вспышка коронавируса COVID-19. Она явно указала на то, что даже столь крупная страна, выступающая мировым эмиссионным центром, не может полностью полагаться на импорт жизненно необходимых и стратегических товаров.

Очевидно, что североамериканская экономика не может соперничать с Китаем и странами третьего мира в борьбе за снижение издержек производства. В этом плане “трампономика” опирается на умение компаний из США создавать дорогие высококачественные товары с высокой добавленной стоимостью и сильные бренды. Одним из ярких примеров этого представляется продукция под маркой Apple. Но в данном случае речь идет не только и не столько про физические продукты, но и про представителей активно развивающейся IT-индустрии.

В приложении к фондовому рынку это означает хорошие долгосрочные перспективы роста стоимости акций таких гигантов, как Microsoft Corporation (MSFT), NVIDIA Corporation (NVDA), Adobe Inc. (ADBE), Oracle Corporation (ORCL), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook, Inc. (FB), Amazon.com, Inc. (AMZN) и многих других. Конечно, можно спорить по поводу адекватности их текущей капитализации в свете уже далекой истории с крахом так называемых доткомов. Однако даже пресловутая компания Tesla, несмотря на все свои проблемы, все же имеет в активе реальный и весьма популярный продукт. Вместе с тем акции многих компаний, представляющих собой традиционные отрасли индустриальной экономики, заметно отстают в темпах восстановления стоимости от представителей высокотехнологичных секторов.

Таким образом, повторная победа президента Трампа на выборах будет означать сохранение сложившегося положения вещей на финансовых рынках с некоторой поправкой на возможное восстановление цен на сырьевые товары. Оно в целом соответствует предполагаемому выходу североамериканской экономики из кризиса через дальнейшее развитие высокотехнологичного производства и IT-технологий. Что же касается перспектив представителей финансового сектора, то они останутся туманными при любом раскладе. Во внешнеполитической плоскости мы можем увидеть возобновление торговой войны с Китаем и обострение вялотекущего торгового конфликта с Евросоюзом.

Анализ голубых фишек компаний США и РФ

Материал подготовлен командой Intelinvest.ru.

Рынок США и РФ сильно отличаются. Влияние COVID-19 или других глобальных событий имеют различную силу в каждом из регионов в первую очередь за счет их удаленности и отличия в составе секторов экономики.

Изменение стоимости голубых фишек США

В США неизбежна вторая (третья) волна заболеваний, что потребует от властей штатов введения новых ограничений и запретов. Именно поэтому любой бизнес, что связан с потреблением продукта в физической форме, пострадает.

Как именно повлияли прошедшие события можно посмотреть на примере портфеля с акциями голубых фишек. На графике стоимости за 6 месяцев хорошо просматривается изменения стоимости.

Изменение стоимости портфеля акций США

Состав портфеля акций США

Состав портфеля акций США по секторам

В марте, в разгар ограничений в каждом штате, было наибольшее падение. Повторится ли ситуация с падением акцией, если вновь введут карантин или улицы городов не будут безопасными? — да.

Голубые фишки российского фондового рынка

В России влияние на менее подготовленный бизнес к карантину и онлайн существованию было беспощадно к малому предпринимательству, но гиганты устояли, хоть и не без потерь. Также можно обратить внимание на изменения графика стоимости активов ниже. Будет ли падение? — Зависит от принятых мер правительством.

Изменение стоимости портфеля акций российских компаний — голубых фишек

Состав портфеля акций российских компаний по секторам

Состав портфеля акций компаний РФ по секторам

Однако при всем этом, если вы планируете инвестировать в долгую, потерь не будет или они будут минимальны.

Для получения прибыли в краткосрочной перспективы можно обратить внимание на молодые компании, в секторе медицины, финансов или it — что получают кредит доверия от инвесторов со всего мира. На портфеле американских IPO за первые 6 месяцев 2020 года можно проследить хорошие шансы на получение высокого процента прибыли.

Интересно: Голубые фишки российского и американского фондовых рынков — список лучших

Экономическая ситуация в США

Финансовую систему США буквально накачали бесплатной денежной массой, и все эти деньги в поисках выхода и доходности. В стране граждане, утратившие средства к существованию, обеспечиваются государством пособиями. Вместо того чтобы тратить эти средства на материальные блага, полученную финансовую дотацию они вкладывают в акции, чтобы хоть как-то сберечь свои средства (рынок ценных бумаг).

В американскую финансовую систему была влита огромная денежная сумма, а именно несколько триллионов долларов финансового стимулирования. Более того, происходит дальнейшее обсуждение о вливании еще 2 триллионов долларов дополнительно. В ближайшее десятилетие балансы мировых центробанков резко вырастут, и ФРС возглавит этот процесс, о чем пишет стратег Deutsche Bank Джим Рид: «Скорее всего, ФРС придётся пойти на дополнительное денежное стимулирование экономики. Оно будет соответствовать ставке -5%».

1. Comcast (NASDAQ: CMCSA).

Кабельная компания, которая за последние годы превратилась в массового создателя телевизионного и кино контента.

За последние 52 недели акции CMCSA принесли акционерам около 33% прибыли, что на 6% больше, чем за тот же период. Это хорошая акция, если вы считаете, что люди будут продолжать смотреть телевизор и фильмы.

В 2020 году компания Comcast планирует выпустить свой сервис потокового видео Peacock, чтобы конкурировать с другими уже существующими сервисами.

Выявляем акции роста

Акции роста — это перспективные ценные бумаги, котировки которых растут быстрее, чем другие активы на фондовой бирже. Эмитентами таких бумаг являются не только развивающиеся молодые технологические компании, занимающиеся инновационными отраслями, но и корпорации-гиганты, давно работающие в своей области, успешно выпустившие новый продукт или в разы увеличившие финансовые показатели за короткий период.

Часто такие компании выделяются конкурентными преимуществами, такими как уникальные патенты, не имеющие аналогов в мире, редкие технологии и инновации, позволяющие акциям таких компаний дорожать быстрее, чем аналогичных фирм-конкурентов.

Это своего рода компании-монополии в узком сегменте. Но именно такое “привилегированное” положение и отсутствие прямых конкурентов обеспечивает постоянный спрос на продукцию, работы или услуги компании, гарантируя высокие финансовые показатели. Опережающие темпы роста выручки и прибыли приводят к стремительному росту биржевых ставок независимо от внешне-экономических факторов (кризиса и т.д.).

Компании, выпустившие и владеющие акциями роста, направляют чистую прибыть в быстрое завоевание рынка и дальнейшее развитие технологий. Их дивидендная политика достаточно жесткая, вкладчики получают минимальные проценты или не получают дивиденды вовсе. Заработок при обращении таких ценных бумаг генерируется из роста котировок. При этом значения стандартных финансовых мультипликаторов и фундаментальных показателей по ним могут быть намного выше средних. Таким образом, часто акции роста бывают переоценены.

Приобретать растущие акции для получения от них дивидендов не стоит. Некоторые акции с потенциалом роста могут совсем не приносить дивидендного дохода. Порой для быстрого увеличения котировок эмитенты проводят реинвестирование и прекращают выплату дивидендов.

Знающие и практикующие инвесторы могут найти акции роста практически в любой области. На данный момент лидирующими отраслями по таким активам являются биофармацевтика и отрасли высоких технологий.

2. Activision Blizzard (ATVI).

Второй выбор также исходит из сектора связи. Из девяти секторов на выбор мне пришлось где-то удвоиться.

Прочитав статью о 7 причинах, по которым видеоигры победят, выбрал Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI), одного из ведущих в мире издателей видеоигр, который, казалось, был правильным выбором.

За прошедший год акции ATVI принесли приличный общий доход около 28%, что сопоставимо с общим доходом рынков почти 27%. Я уверен, что это может быть намного лучше. Торгуя в 25,5 раза больше своей форвардной прибыли и в 6,8 раза больше продаж, это не совсем дешево. Однако, учитывая потенциал игр и киберспорта в течение следующего десятилетия, вы должны заплатить за потенциальный рост.

Люк Ланго из InvestorPlace, недавно назвал ATVI, одну из 15 лучших акций в 2020 году. Он считает, что появление первых новых игровых консолей с 2013 года – это серьезная причина, чтобы присоединиться к нему.

В декабре я сомневался, что ATVI может достичь 80 долларов в 2020 году. Однако комментарии Люк Ланго заставляют меня усомниться в моих первоначальных мыслях. В любом случае, эта стоимостная акция является долгосрочной покупкой на долгие годы.

Реакция инвесторов на рыночную ситуацию

В недоверии к растущему фондовому рынку сходятся многие крупнейшие инвесторы (фондовый рынок как источник прибыли). А вот основная масса retail-инвесторов с минимальными накоплениями находятся на оптимистичной ноте и со значительным рвением вкладывают средства. Они с жадностью стремятся не пропустить возможную прибыль (синдром FoMO с англ. Fear of missing out). Приток денег retail-инвесторов на этом этапе создает динамику на рынке.

Со стороны консервативных инвесторов не наблюдается особой активности, они более осторожны, анализируя происходящее. К ним присоединяются менеджеры от крупных хедж-фондов, постепенно покидая рынки в ожидании новых попыток снижений. Они не делают существенных шагов для приобретения того или иного актива в ожидании лучшего времени для торговли. Уоррен Баффет на данном этапе занимает нейтральную позицию, устранившись за несколько месяцев с рынка и почти не совершая активных сделок. Он постепенно избавляется от ранее приобретенных активов.

Конец июля этого года ознаменовался приобретением компанией Berkshire Hathaway, принадлежащей Баффету доли Bank of America (BofA), а именно свыше 11,3% акций. Сумма сделки по данным The Financial Times составляет 800 млн. долларов. Его целью является, по всей видимости, использование кратковременной позиции для получения высоких дивидендов при минимальных рисках. Луис Тео, стратег компании Fall in US Stock Market, кратко описывает в своей обзорной статье рыночную ситуацию и высказывает вслух, то о чем молчат крупные инвесторы. «Вопрос не в том, обрушится ли фондовый рынок Америки, вопрос в том, когда это случится».

По заявлению Гэри Шиллинга, авторитетного американского финансиста: «падение американского фондового индекса произойдет на уровне 30-40%». Президент A. Gary Shilling & Co Гэри Шиллинг далек от радужных перспектив связанных с происходящими событиями на рынках США. Он озабочен тем, что в это направление вовлекается все больше и больше мелких инвесторов. Итогом их надежд может оказаться крах.

Растущий рынок акций Америки представляет собой классический образец 99-го года, ознаменовавшийся медвежьим дерби, констатирует инвестор-миллиардер Г. Шиллинг. «Увеличение государственного долга Соединенных Штатов спровоцировало снижение курса. Это и поддержит рынок акций Америки на короткий срок, но результат крайне негативно отразится на всей экономике США», — таков прогноз от миллиардера Джеффри Гундлаха.

Укоренилось опасение о дальнейшем обесценивании американского доллара. Накопленные сбережения население старается вкладывать в любые проекты, которые могут уберечь их средства от девальвации. Массовое распространение эпидемии и остальные негативные факторы могут привести к углубленному кризису и еще более сильному падению рынков, чем в марте. Главное не увлекаться оптимистическими настроениями, а готовится к серьезным изменениям в первой декаде августа.

Источник https://pd-4.ru/finansy/kogda-lopnet-amerikanskaya-birzha-fintolk-2

Источник

Источник

Источник