Какие акции покупать, когда падают рынки: советы экспертов

Вторая волна коронавируса превратилась из ожидания в реальность, и фондовые рынки быстро перешли от восстановления к стремительному падению. Что делать в такой ситуации частным инвесторам? Финтолк обратился к экспертам, чтобы узнать, на акции каких компаний нужно обратить внимание сейчас.

Серфинг на волнах коронавируса

Напряженная обстановка — она не только в России, но и в мире в целом. Индекс S&P 500, демонстрирующий состояние дел в крупнейших компаниях, торгующихся на фондовых рынках США, в прошлый понедельник, 26 октября, составлял 3399 пунктов, а к концу недели упал до 3268.

Российский индекс ММВБ понизился за неделю с 2789 до 2693.

Основные причины очевидны. Число зараженных коронавирусом продолжает расти, и все больше стран возвращается к ограничительным мерам, что не может не отражаться на экономике. К тому же влияют ожидание результатов выборов президента США и неопределенность с многотриллионным пакетом поддержки американской экономики.

Эксперты советуют присматриваться к компаниям, на которые коронавирусные ограничения не повлияют по определению. Это, в частности, компании из сферы онлайн-образования и онлайн-торговли, а также медиасервисы.

Илья Запорожский, эксперт инвестиционной компании «Академия управления финансами и инвестициями»:

— Достаточно интересными выглядят акции американской компании 2U в сфере онлайн-образования, недавно отчитавшейся по доходам лучше ожиданий и продолжающей увеличивать количество партнёров среди высших учебных заведений.
Из онлайн-ретейлеров интересен Foot Locker, примерно в десять раз фундаментально дешевле Nike, 70 % доходов получает от продаж Nike, но, в отличие от Nike, не имеет долговой нагрузки, ожидает рост прибыли на акцию (EPS) в следующем году на 124,8 %.
Из развлекательного сегмента интересна медиаплатформа Roku, объединяющая Disney+, Netflix, YouTubeTV, Peloton и многие другие лучшие западные медиасервисы на одной платформе.

Кто первый, того и акции

Фаворит последних американских социологических опросов, кандидат на должность президента США Джо Байден известен своей поддержкой экологии и «зеленых» технологий. И после выборов он обещает оказывать поддержку компаниям работающим в этом направлении (в отличие от своего оппонента Дональда Трампа).

Евгений Марченко: аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E.M.FINANCE:

— За приходом Джо Байдена могут последовать как налоговые льготы для климатически дружественных компаний, так и другая господдержка. Кроме Tesla, которая уже давно переоценена, на американском рынке есть прекрасные представители, такие как Brookfield Renewable Partners LP, компания экологической энергетики или First Solar, ведущий производитель систем солнечной энергии.

А в случае если у власти все-таки останется Дональд Трамп, ориентироваться стоит, говорят собеседники Финтолка, на те же крупные компании, за счет которых происходил рост экономики в предыдущие четыре года. То есть, в частности, на Apple, Amazon и Google.

Расти, акция, большая-пребольшая

Еще один способ выбора — присмотреться к так называемым акциям роста — ценным бумагам компаний, которые демонстрируют показатели выше, чем в среднем по отрасли. Эти бумаги отличаются тем, что, как правило, быстро восстанавливаются после падения.

Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum:

— Подобных акций на российском рынке не так много. В основном это американские акции. Например, те, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Среди них стоит выделить: Repligen (SPB: RGEN), Five Below (SPB: FIVE), Paylocity (SPB:PCTY), EPAM Systems (SPB: EPAM). К слову, портфель из четырех этих акций, купленных в одинаковой пропорции в период с 04.09.2020 по 13.10.2020, показал рост почти на 30 % против индекса S&P 500, который снизился почти на 5 %.

При этом эксперты подчеркивают, что стратегия покупки акций роста — рискованная, и использовать только ее одну в надежде на быстрое обогащение не стоит. Однако в совокупности с более консервативными стратегиями — почему бы и нет.

Начни тестировать разные стратегии покупки акций уже сегодня, открой брокерский счет в Тинькофф Банке прямо сейчас по ссылке.

А что у нас?

В случае с акциями российских компаний рекомендации те же — присматриваться к тем из них, которые меньше всего подвержены влиянию второй волны коронавируса. Ведь даже если осенью ограничительные меры и не достигнут размаха уровня весны 2020 года, частично карантин вводить уже все равно начали. Соответственно, в первую очередь стоит ориентироваться на ИТ-сектор, продуктовые сети и онлайн-маркетплейсы.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

— Из российских компаний наиболее интересными в данный момент и в дальнейшей перспективе выглядят бумаги Сбербанка, который идет по пути создания своей экосистемы и со временем наверняка станет провайдером государственных интересов в плане создания всеобщей базы данных населения страны и «социальных паспортов». Последние события (рост выручки по итогам третьего квартала и по итогам 9 месяцев), приобретение Rambler, — тому подтверждение.

Помимо Сбербанка, интересно выглядят акции «Яндекса». В торговле присмотреться советуют к акциям X5 Retail — владельцу «Пятерочки», «Перекрестка» и нового жесткого дискаунтера «Чижик», первый магазин которого на прошлой неделе открылся в Москве. Спрос на дешевые продукты питания растет, и компания собирается стать лидером в этом сегменте. Также интересны акции «Детского мира», который еще во время первой волны коронавируса сумел хорошо адаптироваться к изменившимся условиям.

Периоды, подобные нынешнему, хороши тем, что с них можно удачно стартовать. Главное — все тщательно взвесить и обдумать, ведь риски увеличиваются одновременно с числом возможностей.

ТОП 7 акций, которые растут во время кризиса.

Финансовый кризис 2008-2009 года нес хаос на фондовом рынке. Только в 2008 году индекс S&P 500 потерял 38,5% своей стоимости – худший год с 1931 года, после Великой рецессии. Но в то время, как подавляющее большинство акций в 2008 году резко упало, на рынке были убежища, демонстрирующие удивительную устойчивость. Оглядываясь назад, семь выдающихся акций, защищенных от рецессии, смогли сплотиться даже в самые темные дни Уолл-стрит. Хотя нет никаких гарантий, что эти же акции превзойдут результаты в следующем спаде, они должны дать инвесторам представление о типе портфеля, который будет выгоден во время экономического кризиса.

Hasbro (HAS).

В то время как потребители в 2008 году резко сократили свои расходы, компания по производству игрушек и развлечений Hasbro, возможно, неожиданно процветала. Выручка Hasbro росла четвертый год подряд в 2008 году, а прибыль росла восьмой год подряд, а ее квартальные дивиденды увеличились на 25%. Отчасти благодаря сильным результатам своей лицензионной торговой марки, акции HAS процветали в период смуты благодаря таким франшизам, как «Звездные войны», «Железный человек», «Невероятный Халк» и «Человек-паук». Собственная франшиза «Трансформеры» от Hasbro также показала неплохие результаты, еще раз продемонстрировав, что развлечения часто приносят людям пользу во время экономических спадов.

Доходность 2008 года: 16,8%.

Доходность за 10 лет: 160%.

Ross Stores (Rost).

Розничная сеть магазинов одежды со скидками Ross Stores увидела, что ее акции выросли в 2008 году, так как потребители все больше проявляют сознательность в своих покупательских привычках. «Наш ассортимент товаров извлек выгоду из огромного количества возможностей закрытия рынка», – заявили представители компании в годовом отчете за 2008 год, в котором сообщалось о рекордных продажах и прибыли в этом году. Розничные магазины быстро росли во время кризиса, число их магазинов выросло с 890 до 956 в 2008 году. В сочетании с ростом продаж в тех же магазинах и более жестким управлением запасами неудивительно, что ROST обогнал рынок на 56 процентных пунктов, заработав титул одной из лучших акций, защищенных от рецессии.

Доходность 2008 года: 17,6%.

Доходность за 10 лет: 1090%.

Walmart (WMT).

Как и Ross Stores, Walmart был явным бенефициаром резко ослабленной экономики во время кризиса, поскольку покупатели поспешили минимизировать расходы, совершая покупки у розничных продавцов со скидками. Выручка Walmart выросла на 7,2% в один из худших годов для экономики за несколько поколений, что свидетельствует о ее стойкости. Ритейлеру «большой коробки» также удалось увеличить прибыль на акцию и увеличить дивиденды на 8% в том же году. Тот факт, что WMT выплачивал дивиденды (и увеличивал их) в то время, когда многие акции дивидендов сокращались или вообще прекращали выплаты, вероятно, помог успокоить инвесторов. Инвестирование не должно быть сложным, и выносливость Walmart является отличным примером этого.

Доходность 2008: 20%.

Доходность за 10 лет: 108%.

Amgen (AMGN).

Биотехнологический гигант Amgen изолировал себя от рецессии совершенно иным способом, чем предыдущие компании в этом списке: она производит жизненно важные лекарства от рака, анемии и другие лекарства, без которых потребители не мог обойтись. Выручка от продажи продуктов выросла всего на 3% в 2008 году, но это было не так уж плохо, учитывая, что большинство американцев были в панике. Amgen также мудро решила воспользоваться кризисом на рынке, выкупив миллионы акций ниже 56 долларов, что составляет примерно четверть их текущей цены. Этот год также принес положительные результаты клинических испытаний деносумаба, препарата, на который в 2018 году будет приходиться 2,3 миллиарда долларов дохода.

Доходность 2008 года: 24,3%.

Доходность за 10 лет: 365%.

Anheuser-Busch Inbev (BUD).

Подводя итоги, можно сказать, что отрасли, защищенные от спада, до сих пор приветствовали розничную торговлю со скидками, развлечения и здравоохранение. Можно смело утверждать, что «Anheuser-Busch Inbev» – это смесь всех трех, сочетающая дешевое пиво с самолечением и необходимость избежать реальности. Выручка выросла на 5% в 2008 году, что было неплохо, но не было ничего особенного. Однако основным катализатором, способствующим огромной динамике акций на медвежьем рынке, стало приобретение Anheuser-Busch в руках Inbev. Слияния и поглощения обычно вознаграждают акционеров премией, и эта сделка ничем не отличалась.

Доходность за 2008 год: 39,4%.

Доходность за 10 лет: 90%.

H&R Block (HRB).

Гигант по подготовке налоговых деклараций H&R Block может похвастаться довольно устойчивым к рецессии бизнесом: в конце концов, смерть и налоги гарантированы во всех экономических условиях. В 2008 году, когда «голубые фишки», такие, как General Electric Co. (GE), готовились сократить или ликвидировать дивиденды, компании, выплачивавшие солидные потоки дохода простым акционерам, были довольно редки. HRB, однако, был одним из них, предлагая примерно 4% дивидендной доходности. Более 12 лет спустя H&R Block выглядит столь же устойчивым, наслаждаясь дивидендами в 4,6%, стабильным свободным денежным потоком и четырьмя годами роста дивидендов. Низкая бета-версия около 0,2 является типичной для инвестиций, которые могут превзойти результаты следующей рецессии.

Доходность 2008 года: 25,8%.

Доходность за 10 лет: 45%.

Dollar Tree (DLTR).

По вашему мнению, аналог Фикс прайс, сеть магазинов, в которых каждый товар стоит 1 доллар или меньше, может найти отклик у неимущих потребителей? Dollar Tree – это именно такой магазин, и его решение перейти от вечеринок к основным расходным материалам для дома, таким как моющие средства и продукты, выглядело блестяще в 2008 году. Генеральный директор Боб Сассер назвал его «ключом к нашей значимости как в хорошие, так и в плохие времена» и он был прав. Мудрое удвоение количества магазинов, принимающих продовольственные талоны, помогло DLTR превзойти рынок почти на 100 процентных пунктов в этом году.

Источник https://fintolk.pro/kakie-akcii-pokupat-kogda-padajut-rynki-sovety-jekspertov/

Источник https://invest-journal.ru/top-7-akcij-kotorye-rastut-vo-vremja-krizisa

Источник

Источник