Как стать инвестором на фондовом рынке. Этапы инвестирования в акции и облигации

В этом обзоре — подробный гайд как начать инвестировать на фондовом рынке. Вы узнаете, как разработать собственную стратегию инвестирования, на каких ценных бумагах стоит сконцентрировать свое внимание, зачем нужно открывать индивидуальный инвестиционный счет и прочие важные особенности фондового рынка.

Инвестиционный рынок для новичка часто видится неким «неведомым лесом», найти дорогу в котором могут только «посвященные». На самом деле все совсем не так. Развивается мир, развиваются технологии — сегодня можно начать инвестировать, даже не выходя из дома. Главное, знать с чего стартовать — и в этом вам поможет подробная пошаговая инструкция начинающего инвестора.

Выберите цель инвестирования

В зависимости от того, для чего вам нужны вложения, выбирают стратегию, степень риска. Что бы не обещала реклама, на облигациях и акциях невозможно моментально разбогатеть. Главный смысл инвестирования — вложения в будущее.

Цель может любой, но отвечающей трем главным требованиям:

• конкретная;
• осуществимая;
• имеющая четкие сроки.

Например: «Я хочу в 2050 году иметь 10 млн рублей чистого дохода. Для этого я буду каждый месяц откладывать на свой брокерский счет по 20 тыс. рублей + вырученные дивиденды». Неплохое решение: разбить одну большую цель на несколько мелких, к достижению которых можно приступить прямо сейчас.

Осознайте, на какой риск вы готовы пойти

Для этого достаточно пройти маленький тест — определите утверждение, которое устраивает вас больше всего:

1. Минимальные риски, но низкая доходность (до 20 % годовых).
2. Средние риски и средняя доходность (до 40 % годовых).
3. Высокие риски, зато высокая доходность (от 50 % годовых).

Важно думать не абстрактно, а имея перед собой конкретные цифры. Допустим, вы хотите вложить 100 000 рублей. Готовы ли вы расстаться с 50 000 рублей, чтобы получить больший доход? Всегда первым делом смотрите на размер суммы, с которой вам придется расстаться при случае неудачи.

Выработайте собственную стратегию

Вариаций море, однако новичку нужно знать о трех основных:

1. Консервативная. Наименьшая прибыль, минимальный риск. Иными словами, вам нужен стабильный, пусть даже и минимальный доход. Примерный состав вашего портфеля: 50 % ОФС (облигаций федерального займа), 20-30 % облигаций крупнейших российских корпораций, 20-30 % акций стабильных отечественных компаний. При таком подходе риск оценивается в 3-5 %.

2. Сбалансированная. Средняя прибыль, средний риск. Портфель формируется примерно таким образом: 20 % — ОФЗ, 10-20 % — облигации корпораций «первого эшелона», остальное — акции надежных российских компаний. Риск потерпеть неудачу будет составлять 20-30 %.

3. Агрессивная. Высокая прибыль, большой риск. В вашем портфеле нет облигаций — одни акции. Притом инвестор обращает внимание на ценные бумаги не только первого, но и второго, и даже третьего эшелона. Доходность будет от 50 % годовых. Но и риск потерять свои вложения находится на той же отметке.

Определите свой налоговый статус

Выясните, являетесь ли вы российским налоговым резидентом. Это очень важно:

• Прибыль отечественного налогового резидента облагается 13 % налогом. А если вы инвестор-нерезидент, будете уплачивать уже 30 % от дохода.
• Если вы налоговый резидент РФ, то можете оформить налоговый вычет. У нерезидентов таких правомочий нет.

Определить свое резидентство просто: вы находитесь на территории Российской Федерации не менее 183 дней в году. Важный момент: даже если вы гражданин России, платите налоги в российскую казну, но большую часть года живете за границей, вы уже не считаетесь отечественным налоговым резидентом.

Откройте ИИС

ИИС «переводится» как индивидуальный брокерский счет. Его нужно открыть хотя бы по той причине, что это дает возможность пользоваться дополнительными льготами, делая вложения через отечественных брокеров.

Определитесь, какой ИИС подходит вам больше:
• Тип «А». Ваш официальный доход за календарный год достигает 300 тыс. рублей.
• Тип «В». Ваш официальный доход ниже указанной суммы или вы вообще не получаете «белую» зарплату.

Открывать вместо ИИС обычный брокерский счет рационально в единственном случае: если вы планируете заниматься инвестированием, максимум, ближайшие 1-3 года.

Выберите брокера

Вам нужны брокеры, торгующие или на Московской, или на Петербургской бирже. Среди самых надежных:
• Сбербанк;
• Банк ГПБ;
• «Промсвязьбанк»;
• «Тинькофф-банк»;
• «Альфа-капитал»;
• Банк ВТБ;
• «Финам»;
• «Альфа-банк»;
• ФК «Открытие»;
• ФГ БКС.

Многие новички делают ошибку, уделяя главное внимание комиссии, взимаемой брокерами. На сегодня это не решающий показатель: на данный момент у всех брокеров сравнительно низкие комиссии, отличия между которыми — в десятых, сотых долях процента.

Гораздо ощутимее комиссии депозитария, которые уплачиваются ежемесячно при условии, что вы совершили за месяц хотя бы одну операцию. Как правило, депозитарные комиссии — это фиксированные суммы. Поэтому, если вы делаете некрупные вложения, такие отчисления могут несколько повлиять на вашу прибыль. Отчего мелким инвесторам лучше всего сотрудничать с брокером, который не требует комиссию депозитария вообще.

Откройте брокерский счет

Это возможно сделать как онлайн с собственного смартфона или компьютера, так и офлайн в ближайшем офисе выбранного брокера. Если вы гражданин и налоговый резидент РФ, вам будет нужен лишь паспорт. Для иностранных гостей, являющихся при этом налоговыми резидентами России, требуется следующее:

• документ, удостоверяющий личность;
• справка о временной регистрации;
• бумага формы 2-НДФЛ — подтверждение факта, что вы уплачиваете налоги в России.

Будьте внимательны: при открытии счета вам могут навязать бесполезные, но при этом платные дополнительные услуги. Особенно популярно доверительное управление: вы получаете инвестиционного консультанта-помощника, который будет советовать, какие ценные бумаги продавать, а какие — приобретать. Однако специалист не несет ответственность за свои консультации, хоть вам они будут обходиться в 1-2 % годовых от цены актива.

Положите на счет деньги

Пополнение своего счета — довольно быстрая и легкая процедура, если брокер аффилирован с банковской организацией. Вы открываете счет в ближайшем офисе банка, перечисляете туда деньги — и переводите уже на брокерский счет, не уплачивая комиссии. Однако, заключая соглашение на оформление расчетного счета, внимательно изучите условия внесения и снятия денежных сумм, чтобы вам не навязали дополнительные комиссии.

Выберите ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля

Обучение инвестиционной грамотности, конечно, не вместить в пределы одной статьи. Однако есть действенные советы новичкам — как купить действительно надежные ценные бумаги, которые принесут неплохую прибыль:

1. Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно коррелироваться с вашим возрастом. Если 25 лет — 25 % облигаций, 75 % акций, если 43 года — 43 % облигаций, 57 % акций и т.д. Облигации — это ценные бумаги, приносящие гарантированный доход в 6-7 % годовых, что на сегодняшний день превышает процент по банковским вкладам.

2. Самые надежные облигации — от Министерства финансов и корпоративных эмитентов 1-го эшелона. Это ОФЗ (облигации федерального займа), ценные бумаги от МТС, «Альфа-банка» и пр.

3. Самые рискованные для новичка — высокодоходные облигации. Заниматься ими стоит, когда вы начнете досконально разбираться в инвестиционных схемах и законах.

4. Закупив необходимый процент облигаций, можно переходить к акциям. Самый консервативный и самый надежный вариант для новичков сегодня — ETF на индекс Московской биржи. Вы покупаете не акцию отдельной компании, а пай, в котором содержится «по кусочку» акций таких гигантов, как «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель», «Газпром», «Яндекс» и пр. Это не только простой, но и доступный вариант: стоимость 1 пая не превышает 1500 рублей.

5. Если у вас есть знания и опыт, можно покупать на бирже акции компаний, заслуживших ваше доверие, самостоятельно. При хорошем раскладе это позволит получить прибыль до 30-40 % годовых.

Не забывайте про налоги

Если вы инвестируете через брокера, вам ничего не нужно делать самостоятельно. Он сам удержит необходимую долю НДФЛ при выплате дивидендов или купонов. Другие брокеры высчитывают налог с дохода от продажи ценных бумаг — опять же, без вашего активного участия.

10 советов от опытного инвестора

Перед тем, как выстроить собственную стратегию инвестирования, обратите внимание на советы экспертов:

1. Научитесь контролировать свои эмоции. Тот, кто умеет не поддаваться импульсивным решениям, уже на 70 % добился успеха. Не обновляйте цены на акции каждую минуту и не впадайте в панику, как только заметите, что активы упали в стоимости. Особенно, если вы планируете долгосрочное инвестирование.

2. Не нужно слепо копировать других — разработайте собственную стратегию. Мнение даже самого авторитетного аналитика может быть ошибочным. А уж следовать за большинством — и вовсе неблагодарное дело. Учитесь на чужих успехах, на своих ошибках, но знайте: если вы точно повторите чужую суперуспешную стратегию, такого же результата вы не достигните.

3. Сфокусируйтесь на одной цели. Не занимайтесь всем и сразу. Освоить весь финансовый инструментарий за короткий срок новичку нереально. Наметьте для себя ключевые цели, последовательно их добивайтесь. Выбирайте для себя то, что вам понятно, в чем вы уже разбираетесь.

4. Будьте готовы к рискам и потерям. Чем больше вы хотите заработать, тем больше придется рисковать. Рынок срочных ценных бумаг таит немало «подводных камней». Невозможно зарабатывать сотни тысяч, рискуя лишь сотней рублей. Если риск — не ваше кредо, занимайтесь только консервативными, долгосрочными бумагами. Они надежны, но космического дохода точно не принесут.

5. Научитесь торговать. Конечно, демо-счет не требует риска и принятия сложных решений. Но стать настоящим инвестором можно лишь тогда, когда вы вложите в ценные бумаги реальные деньги.

6. Не доверяйте прогнозам аналитиков, особенно если это роботы, искусственный интеллект. На инвестиционном рынке нет общих решений, единых схем, заложенных алгоритмов. Последствия каждой сделки индивидуальны, отчего никто не может предсказать их со 100 % вероятностью. Даже самые опытные инвесторы всегда рискуют.

7. Диверсифицируйте, но в разумных пределах. Неразумно вложить все свои деньги в ценные бумаги 1-2 корпораций, даже если они имеют безупречную репутацию. Но и нет смысла вкладываться сразу в 20 компаний, о половине которых вы даже не слышали. Во всем нужна мера. Лучше вложиться в 5-7 эмитентов, но таких, о ком вам многое хорошо известно.

8. Не инвестируйте в акции кредитные деньги. Помните о пословице «Вы берете чужие деньги, но возвращаете свои».

9. Не верьте тем, кто обещает сделать вас миллионером за несколько месяцев, сулит сотни и даже тысячи процентов годовых. Реально смотрите на вещи, досконально разбираться в сути предложения, финансовой схеме, читайте независимые отзывы перед тем, как вложить свои деньги.

10. Думайте только своей головой. Слушайте советы, читайте рекомендации, но собственными деньгами распоряжайтесь только самостоятельно, на свежую голову. Не доверяйте на слово никому — критически оценивайте, анализируйте и действуйте по-своему.

Быть инвестором — значит, постоянно учиться, на чужом опыте и на собственных ошибках. Чтобы стать «гуру», здесь недостаточно пройти месячные курсы. Вам придется всегда быть в курсе новостей экономики, всегда следить за ростом цен на акции, контролировать свои вложения. Инвестирование во многом напоминает спорт, где невозможно достичь успехов без постоянных тренировок. Быть инвестором — постоянно трудиться.

Стратегии инвестирования на фондовом рынке: топ-7

Самое лучшее в инвестиционных стратегиях — это их гибкость. Если вы выберете один вариант, и он не соответствует вашей склонности к риску, вы, безусловно, можете внести изменения. Но будьте осторожны: это может оказаться слишком дорого. За каждую покупку взимается комиссия брокера. Что еще более важно, продажа активов может привести к потери части прибыли. Ведь доходы от инвестиций облагаются подоходным налогом.

В этой статье мы рассмотрим 7 самые популярных стратегий инвестирования на фондовой бирже.. Потратив немного время на то, чтобы понять характеристики каждой, вы сможете с легкостью определить, какая из них подходит для вас в долгосрочной перспективе без необходимости нести потери в случае изменения курса инвестирования.

Краткое содержание статьи

Как выбрать подход и с чего начать?

Исходная точка А

Прежде чем вы начнете изучать свою инвестиционную тактику, важно собрать некоторую базовую информацию о своем финансовом положении. Задайте себе эти ключевые вопросы:

• Каково ваше текущее финансовое положение?
• Какова ваша стоимость жизни, включая ежемесячные расходы и долги?
• Сколько вы можете позволить себе инвестировать как на начальном этапе, так и на постоянной основе?
• Даже если вам не нужно много денег, чтобы начать, вы не должны начинать, если вы не можете себе этого позволить. Если у вас много долгов или других обязательств, подумайте о том, какое влияние инвестирование окажет на вашу ситуацию, прежде чем вы начнете откладывать деньги в сторону.

Убедитесь, что вы можете позволить себе инвестировать, прежде чем начать откладывать деньги.

Сформулируйте цели

Далее, сформулируйте свои цели . У каждого свои потребности, поэтому вы должны определить, какие есть именно у вас. Вы собираетесь накопить на пенсию? Вы хотите накопить деньги на крупные покупки, такие как дом или автомобиль в будущем? Или вы откладываете сбережения на свое образовании или образовании своих детей? Это поможет вам сузить выбор подходов.

Выясните, какова ваша склонность к риску. Это обычно определяется несколькими ключевыми факторами, включая ваш возраст, доход и то, как долго вы не выйдете на пенсию. Теоретически, чем вы моложе, тем больше риска вы можете взять на себя. Больший риск означает более высокую доходность, в то время как более низкий риск говорит о том, что прибыль не может быть получена слишком быстро. Но имейте в виду, что инвестиции с высоким риском также означают, что существует больше вероятность потерять часть своих сбережений.

Изучите основы инвестирования

Для торговли на фондовой бирже для новичка важно изучить основы. Это весьма важно, чтобы иметь базовое понимание того, что вы в итоге получите, и вам не придется инвестировать вслепую.

1. Стоимостное инвестирование

Стоимостные инвесторы ведутся как настоящие торговцы на рынке. Они ищут недооцененные рынком акции. Этот подход предполагает выбор ценных бумаг, рыночная цена которых ниже их реальной внутренней стоимости. Основали школу стоимостного инвестирования в 1928 году Бен Грэм и Дэвид Додд . А учеником Грэм стал легендарный инвестор Уоррен Баффет , который сегодня управляет инвестиционной компанией Berkshire Hathaway . Его состояние в 2020 году оценивается в 67,5 млрд. долларов . Стоимостное инвестирование основано, в частности, на идее о том, что на рынке существует определенная степень иррациональности. Эта иррациональность, в теории, дает возможность получить активы по сниженной цене и зарабатывать на них деньги.

Стоимостные трейдеры не жалеют личного времени и сил, чтобы прочесать огромные массивы финансовых данных, изучая отчетности компаний, чтобы отобрать истинные “бриллианты” и заключить выгодную сделку. Значительно облегчить оценку позволяет использование метода сравнительных коэффициентов (мультипликаторов).

Если вы решите стать стоимостным инвестором, это вовсе не означает, что вам придется проводить оценку сотен компаний и вручную перелопачивать финансовую отчетность. Гораздо более простой вариант — инвестиции в ПИФы и ETF-фонды, которые придерживаются этой методики. Тысячи ETF-фондов, придерживающихся стратегии стоимостного инвестирования, дают торговцам возможность владеть корзиной ценных бумаг, которые считаются недооцененными. Индекс стоимости Russell 1000, например, является популярным ориентиром для стоимостных инвесторов, и несколько взаимных фондов следуют этому индексу.

• позволяет получать высокую доходность (до 100 процентов годовых);
• в долгосрочной перспективе превышает по доходности другие подходы;
• можно основываться на собственные оценки и расчеты и не зависеть от прогнозов экспертов
• возможность всегда вовремя выйти из перегретого рынка.

• Стоимостное инвестирование работает только в долгосрочной перспективе с горизонтом не менее 5 лет;
• Трудоемкость
• Требует аналитического склада ума, усидчивости и уравновешенности
• Нужно овладеть всеми азами финансового учета

Инструментарий

Для тех, кто не успел провести исчерпывающее исследование, соотношение цены и прибыли (P/E) стало основным инструментом быстрого выявления недооцененных или дешевых ЦБ. Это единственное число, которое происходит от деления цены акции акции на ее прибыль на акцию (EPS). Более низкий коэффициент P/E означает, что вы платите меньше за 1 доллар текущего дохода. Такой подход предполагает поиск компаний с низким коэффициентом Р/Е.

Хотя использование коэффициента P/E является хорошим началом, некоторые эксперты предупреждают, что одного этого показателя недостаточно, чтобы заставить эту методику работать.

Исследование, опубликованное в журнале Financial Analytics Journal, показало “что » количественные инвестиционные стратегии, основанные на таких коэффициентах, не являются хорошими заменителями стратегий стоимостного инвестирования, которые используют комплексный подход при выявлении недооцененных ценных бумаг. «Причина, согласно их работе, заключается в том, что трейдеры часто соблазняются низким коэффициентом P/E ценных бумаг, основанных на временно завышенной отчетности компании. Эти низкие показатели во многих случаях являются результатом ложно высокого уровня доходов (знаменатель). Когда реальные доходы сообщаются (а не просто прогнозируются), они оказываются ниже. Это приводит к » возврату к среднему значению.»Соотношение P / E растет, и ценность, которая преследовалась изначально, исчезла.

Если использование только коэффициента P/E является ошибочным, что должен сделать трейдер, чтобы найти ЦБ с истинной низкой стоимостью? Исследователи предполагают, что необходимо использовать количественные методы оценки, что позволит этих «ловушек ценности».’”

Идея здесь заключается в том, что стоимостное инвестирование может работать до тех пор, пока трейдер находится в нем в течение длительного периода времени и готов приложить некоторые серьезные усилия и исследования к выбору активов. Одно из исследований от Dodge & Cox показало, что стратегии стоимостного инвестирования почти всегда превосходят тактики роста на горизонтах 10-летия или более.

2. Инвестиции в акции роста

Вместо того, чтобы искать дешевые ценные бумаги, инвесторы в быстрорастущие акции находят те активы, которые имеют высокий потенциал роста, когда речь заходит о будущих доходах ЦБ.Такой подход, не является безрассудным приемом спекулятивного инвестирования. Скорее, он включает в себя оценку текущего состояния запасов, а также их потенциала для увеличения в цене. Акции роста опережают среднерыночные показатели Как правило их котировки быстро ползут вверх, при этом мультипликаторы показывают переоцененность ЦБ рынком.

Как правило, в этот список входят высокотехнологичные компании, которые развивают востребованную инновационную идею, технологию, которую сложно скопировать конкурентам. В качестве примера можно привести акции Apple, Tesla, Netflix, Nvidia и др. Для быстрорастущих ЦБ предусмотрен специальный индекс — S&P 500 Growth Index.

Инвестор роста рассматривает перспективы отрасли, в которой акции процветают. Вы можете спросить, например, есть ли будущее для электромобилей, прежде чем инвестировать в Теслу. Или вы можете задаться вопросом, станет ли A. I. неотъемлемой частью повседневной жизни, прежде чем инвестировать в технологическую компанию. Если компания собирается расти, то должны быть доказательства широко распространенного спроса к услугам или продуктам компании. Трейдеры могут ответить на этот вопрос, взглянув на недавнюю историю компании. Компания должна иметь последовательную тенденцию увеличения прибыли и дохода, что означает способность обеспечить ожидания роста.

Недостатком такого подхода является отсутствие выплаты дивидендов. Если компания находится в режиме роста, ей часто требуется капитал для поддержания своей экспансии. Это не оставляет свободных денежных средств для выплаты дивидендов акционеров. Кроме того, с более быстрым ростом прибыли происходит более высокая оценка, которая для большинства инвесторов является более рискованным предложением.

Работает ли это?

Как показывают исследования выше, инвестиции в стоимость имеют тенденцию опережать результаты рост-инвестиций в долгосрочной перспективе. Эти выводы не означают, что инвестор не может получить прибыль от этого подхода, это просто означает, что стратегия роста обычно не генерирует уровень доходности, наблюдаемый при стоимостном инвестировании. Но согласно исследованию, проведенному школой бизнеса Штерна Нью-Йоркского университета» в то время как инвестиции в быстрорастущие активы недооценивают инвестиции в стоимость, особенно в течение длительных периодов времени, также верно, что есть субпериоды, где инвестиции в рост доминируют.» Проблема, конечно, заключается в определении того, когда эти “субпериоды” произойдут.

Интересно, что для определения периодов, когда стратегия роста “выстрелит”, используется значение валового внутреннего продукта (ВВП). Возьмите период между 2000 и 2015 годами, когда стратегия роста превзошла тактику стоимостного инвестирования за семь лет (2007-2009, 2011 и 2013-2015 годы). В течение пяти лет темпы прироста ВВП были ниже 2%. Между тем, стоимостная стратегия победила за девять лет, и в семь из этих лет ВВП был выше 2%. Поэтому вполне понятно, что стратегия роста может быть более успешной в периоды снижения ВВП.

Некоторые противники этого варианта предупреждают, что ”рост любой ценой » — это опасный маневр. Такой подход породил технологический пузырь, который обнулил миллионы портфелей.

Переменные для инвестирования

Хотя нет окончательного списка жестких показателей для руководства стратегией роста, есть несколько факторов, которые инвестор должен учитывать. Важно иметь в виду, что при первых признаках спада в экономике, быстрорастущие ЦБ часто первыми получают удар.

Следует уделять должное внимание тщательному анализу качества менеджмента компании . Достижение роста является одной из самых сложных задач для фирмы. Инвесторы должны следить за тем, как работает команда и какими средствами она достигает своих целей. Прирост котировок имеет малую ценность, если он достигается за счет привлечения больших объемов заемных средств. В то же время трейдеры должны оценивать конкуренцию . Компания может наслаждаться звездным ростом, но если ее основной продукт легко тиражируется, долгосрочные перспективы туманны.

GoPro является ярким примером этого явления. Когда-то после стадии роста последовало ежегодное снижение доходов с 2015 года. Основной причиной такого падения оказался легко тиражируемый дизайн, который смогли повторить конкуренты, предложив покупателям более дешевую альтернативу.

3. Импульсное инвестирование

Импульсные инвесторы придерживаются трендов и волн. Они инвестируют в быстрорастущие акции, когда те находятся на восходящем тренде, и безжалостно прощаются с теми активами, которые начинают падать в цене или замедляются в росте. Они верят, что победители продолжают выигрывать, а проигравшие — проигрывать. Импульсная тактика — одна из самых агрессивных методик.

Импульсные инвесторы — это скорее технические аналитики. Это означает, что они используют строго ориентированный подход к торговле и ищут модели в ценах акций, чтобы направлять свои решения о покупке. По сути, моментум-стратегия действует вопреки гипотезе эффективного рынка. Эта гипотеза гласит, что цены активов полностью отражают всю информацию, доступную общественности. Трудно поверить в это утверждение и быть импульсным инвестором, учитывая, что стратегия направлена на капитализацию недооцененных и переоцененных акций.

• Высокие торговые издержки (при каждой сделке брокеру придется платить комиссию, что в конечном итоге снижает доходность портфеля)
• Непредсказуемость (Трейдеры, которые придерживаются этого подхода, должны всегда держать руку на пульсе и быть готовыми покупать и продавать в любое время).
• Прибыль растет месяцами, а не годами. Это контрастирует с простыми стратегиями покупки и удержания,которые принимают комплексный подход.
• В долгосрочной перспективе уступают по доходности другим стратегиям инвестирования.

• Подходят для краткосрочного инвестирования
• Можно использовать метод коротких продаж, чтобы повысить доходность портфеля
• Короткие продажи позволяют зарабатывать даже на падении активов.

4. Усреднение долларовой стоимости

У среднение долларовой стоимости (DCA) является практикой осуществления регулярных инвестиций на рынке в течение длительного периода времени и не является взаимоисключающим по отношению к другим методам, описанным выше. С DCA, вы можете последовательно вкладывать в акции по $300 каждый месяц. Этот дисциплинированный подход становится особенно мощным, когда вы используете автоматизированные функции, которые инвестируют за вас. Легко придерживаться плана, когда этот процесс почти не требует надзора.

Преимущество стратегии DCA заключается в том, что она позволяет избежать болезненного выбора точки входа на рынок. Даже опытные инвесторы иногда испытывают искушение купить, когда они думают, что цены низкие, а затем наблюдают, как только что приобретенный актив не растет, а продолжает падать.

Когда инвестиции осуществляются последовательно и регулярно, инвестор фиксирует цены на всех уровнях, от высокого до низкого . Эти периодические инвестиции эффективно снижают среднюю стоимость покупки на одну акцию. Использование метода DCA в работе означает принятие решения по трем параметрам:

• Общая инвестируемая сумма
• Окно времени, в течение которого будут сделаны инвестиции
• Частота совершения покупок

Усреднение долларовой стоимости является мудрым выбором для большинства инвесторов. Это позволяет экономить средства при одновременном снижении уровня риска и последствий волатильности. Но для тех, кто может инвестировать толлько единовременную сумму, DCA может быть не лучшим подходом.

Согласно исследованию 2012 года Vanguard, «в среднем мы обнаруживаем, что подход LSI (инвестиции с единовременной суммой) превосходят подход DCA примерно на две трети времени, даже когда результаты скорректированы на более высокую волатильность портфеля акций/облигаций по сравнению с денежными инвестициями.”

Но большинство инвесторов не в состоянии сделать ни одной крупной инвестиции. Поэтому DCA подходит для большинства. Кроме того, подход DCA является эффективной контрмерой против когнитивных предубеждений, присущих людям. Как новички, так и опытные инвесторы одинаково восприимчивы к жестким ошибкам в суждениях. Предубеждение против потерь, например, заставляет нас рассматривать прибыль или убыток от суммы денег асимметрично.

Регулярные, автоматизированные инвестиции предотвращают спонтанное, нелогичное поведение.

Решение о выборе подхода является более важным, чем сама стратегия. Действительно, любая из этих методик может генерировать значительную прибыль до тех пор, пока инвестор делает выбор и совершает его. Помните — чем раньше вы начнете торговать на фондовой бирже, тем большую прибыль сможете получить.

Помните, что при выборе стратегии не следует ориентироваться исключительно на годовую прибыль. Используйте подход, который соответствует вашему инвестиционному горизонту и готовности к риску. Игнорирование этих аспектов может привести к тому, что вы будете слишком часто отказываться от выбранной тактики и заменять ее на другую. И, как уже говорилось выше, многочисленные изменения порождают затраты, которые съедают вашу прибыль.

5. Дивидендная

Эта стратегия инвестирования предполагает выбор акций с максимальными дивидендными выплатами. Расчет дивидендной доходности осуществляется путем деления дивидендов на стоимость 1 акции. Такой подход гарантирует предсказуемость и стабильность финансовых поступлений. При этом реинвестирование дивидендов позволяет приумножать стоимость своего портфеля и заставить работать сложные проценты на вас.

При выборе дивидендных акций важно учитывать следующие аспекты:

• особенности дивидендной политики, в частности, какой процент прибыли компании направляется на выплату дивидендов;
• стабильность выплат за последние 5 лет;
• размер дивидендов и периодичность выплат;
• темпы прироста выплат;
• текущие финансовые показатели деятельности эмитента.

Минусы дивидендной методики:

• выплата дивидендов не гарантирована (в любой момент компания может принять решение о заморозке выплат);
• слишком высокие дивидендные выплаты могут свидетельствовать о нерациональном ведении бизнеса и привести к ограничению роста;
• в погоне за космическими дивидендами велика вероятность приобрести неликвид, который в будущем будет очень сложно продать.

Чтобы снизить свои риски, целесообразнее диверсифицировать портфель, отобрав минимум 10-15 дивидендных акций из разных отраслей (причем не только российских, но и иностранных).

Ознакомьтесь с актуальным списком дивидендный акций России.

6. “Голубые фишки”

Консервативная стратегия “голубые фишки” предполагает отбор самых ликвидных акций с высоким уровнем капитализации. В этот список входят самые крупные компании, имя которых известно во всем мире, а надежность бизнеса проверена годами. На Российском фондовом рынке в этот список входят Сбербанк, Газпром, НЛМК, Лукойл, Татнефть, Яндекс, МТС, Норильский никель, Полюс Золото и др.

• Стабильная доходность даже в условиях кризиса
• Высокая надежность компании (риск дефолтов минимален)
• Высокая ликвидность
• Преимущество этой стратегии заключается в том, что она весьма проста в практическом применении и подходят даже для новичков.
• Ограниченный рост.

7. Портфельное инвестирование

Современная портфельная теория — это метод инвестирования, при котором инвестор пытается взять минимальный уровень рыночного риска для получения максимальной доходности для данного портфеля инвестиций. В основе инвестиционной философии лежит стремление каждого инвестора достичь максимально возможной прибыли, не прибегая к крайним уровням риска. Но как это сделать? Короткий ответ-диверсификация. Стратегия портфельного инвестирования предполагает вложение денежных средств в разные классы активов с целью диверсификации рисков. Портфельные инвестиции направлены на пассивное владение активами с целью получения прибыли.

Узнайте подробнее, что такое диверсификация простым языком и как ее использовать на практике.

Эта стратегия может быть реализована 3 способами:

• самостоятельное составление портфеля;
• покупка паев ETF-фондов;
• вложение в инвестиционные фонды с доверительным управлением.

После того, как вы определили для себя правильное распределение активов, вам нужно разделить свой капитал между соответствующими классами активов. На базовом уровне это нетрудно: акции, валюта, облигации. Но вы можете далее разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют различные риски и потенциальную доходность. Например, может разделить часть собственного капитала портфеля между различными отраслями промышленности и компаниями с различной рыночной капитализацией, а также между отечественными и иностранными акциями. Часть облигаций может быть распределена между теми, которые являются краткосрочными и долгосрочными, государственными или корпоративными.

Источник https://b-mag.ru/kak-stat-investorom-na-fondovom-rynke/

Источник https://misterrich.ru/investicionnye-strategii-na-fondovom-rynke-top-7/

Источник

Источник

Похожие записи:

1. Инвестиции в Сбербанке для физических лиц: вкладываем и зарабатываем в приложении от «Сбера»
2. Актуальные акции Мегафон на смартфоны и другие услуги
3. Всё про покупку облигаций: плюсы и минусы инвестиций, как купить ТОП 10 самых надежных и доходных
4. Татарское черное золото: полный обзор акций ПАО «Татнефть»