Как поймать момент выгодной покупки-продажи акций: делюсь личной методикой

Когда выгодно покупать или продавать акции — самый сложный вопрос для любого инвестора. Когда дело доходит до инвестирования, в поисках идеальной точки входа легко ошибиться и потерять перспективные моменты.

Я не хочу, чтобы вы спешили или чересчур долго тянули и в итоге уходили в минус, поэтому создал небольшое руководство и готов поделиться своими инвестиционными соображениями.

Есть пара-тройка принципов — я придерживаюсь их сам, они помогают действовать правильно. Стопроцентный винрейт, однако, не гарантирую, так что не обижайтесь, если что.

Когда покупать акции — исторические примеры важности момента

Традиционно считается, что точно попасть в точку входа важно только для спекулянтов, которые снимают сливки с ценовых колебаний. Отчасти это верно. Для активных трейдеров чем шире амплитуда — тем выше прибыль.

Но долгосрочным инвесторам вовремя войти в сделку не менее важно. Акции — продукт долгоиграющий. Они лежат себе, есть не просят и могут выстрелить даже годы спустя.

Если точка входа выбрана правильно, ценный актив начинает набирать в цене сразу, делая нас богаче и позволяя инвестировать дальше. Неудачно выбранный момент «выключает» деньги на долгое время, делая их мертвым балластом.

Игнорировать «просадки» могут мэтры типа Линча или Баффета, которые накачивают свой бумажный портфель небольшими траншами акций разных эмитентов на протяжении многих лет и месяцев.

Мы — другой случай, мы долго копим деньги на открытие сделки и просто не можем позволить себе попасть на крупный обвал после покупки.

Если мы долго формировали капитал и хотим получить отдачу в обозримой перспективе, точка входа становится ключевым фактором. Вот несколько примеров (за образец возьмем «вечнозеленый» индекс DJI).

Первая линия — знаменитый обвал доткомов. На этом индексе он не так хорошо отражен, как, например, на индексе «Насдак», но поскольку кризисом были затронуты и многие смежные отрасли (накрылись многие банки и производители «железа» типа «Циско», падение заметно и здесь).

Кто вложился на буме доткомов до 2000 — сильно потерял. Вложенные деньги начали окупаться только к 2005 году.

Второй пример — глобальный кризис 2008–2009 года. Кто вложился в индекс перед самым падением в 2007–2008 годах, получили возврат инвестиций в лучшем случае 5 лет спустя.

Ну а те, кто дождался дна и поймал минимум, многократно увеличили свой капитал, потому что их вклады начли расти сразу же.

Поэтому среди всего арсенала торговых тактик покупка на минимумах — одна из самых мощных. Впрочем, «покупай дешево, продавай дорого» легко сказать, но сложно сделать.

К тому же правильный момент сам по себе не гарантирует успеха. Важно и то, во что мы собираемся вкладывать.

Что покупать — важнее, чем когда

Покупайте бизнес, а не акции. Авторство этой фразы приписывают уже упомянутому здесь Уоррену Баффету. Именно он ввел такое понятие, как ценностное инвестирование.

Оно завязано на покупке активов, соответствующих таким критериям:

• компания создает востребованный продукт и успешно его продает;
• ее акции продаются гораздо дешевле, чем реально стоят;
• прибыль компании создается продажей продукции, а не продажей долгов (новых акций и облигаций).

Проще говоря, для Баффета и его последователей (например, нас) что покупать — важнее, чем когда. Покупать на отрицательном пике — значит, покупать в рецессию. А рецессия — это не очередная картинка на графике.

Это стресс для рынка и экономики, который некоторые компании могут не пережить. Рынок в исторической перспективе растет, конечно, но не все эмитенты способны снова к нему вернуться.

Это крайне важно учитывать, покупая обесценившиеся активы. В итоге на что смотрим, выбирая эмитента:

• чистый доход компании;
• занятость сотрудников (есть ли массовые сокращения);
• динамику производства;
• динамику розничной торговли.

Не нужно ждать, пока совет директоров заявит, что компания влипла в неприятности — если они есть, мы и сами это увидим. Фондовый рынок покажет это.

Как выбрать компанию для покупки? «Оракул из Омахи» дает на этот счет универсальные и не теряющие актуальность советы. Чтобы не попасть впросак, нужно выбирать:

• простой и понятный бизнес;
• последовательную историю роста;
• выгодную долгосрочную перспективу (успешная франшиза);
• прозрачное управление;
• высокую рентабельность (именно рентабельность, а не на прибыль на акцию);
• низкий уровень долга;
• способность погашать краткосрочные обязательства за счет своих доходов.

Помимо финансовых результатов также крайне важно, чтобы у компании было прочное конкурентное преимущество, иначе конкуренты со временем съедят всю маржу, а акционеры останутся с носом.

Как видно, это немного больше, чем просто линии поддержки и сопротивления на графике. А никто и не говорил, что будет просто.

Общие принципы определения момента

Во время восходящего тренда покупка акций на спаде цены — очень перспективная штука.

На рынке есть оптимизм в отношении того, что цена акций будет расти, поэтому жадность толкает трейдеров вливать деньги в рынок — процесс поддерживает сам себя.

Линия, соединяющая пиковые максимумы, называется линией сопротивления. Линия, соединяющая пиковые минимумы, называется линией поддержки. Эти линии формируют трендовый канал.

Тактика покупок на минимумах — это покупка около дна трендовых каналов. Как мы видели на графике выше, именно она дает наибольший потенциал роста. Инвестировать на минимумах можно двумя способами:

• покупать сразу после обвала;
• либо дождаться отката.

В каждом случае есть свои плюсы и минусы.

Погоня за лучшей ценой на новых отрицательных пиках означает, что мы, скорее всего, промахнемся. Точка разворота — это очень узкой момент, который реально трудно поймать.

Аналитики пытаются прогнозировать глубину рецессии, чтобы найти разворот. Но практика показывает, что эти наблюдения крайне неточные. Как по мне, это вообще гадание на кофейной гуще.

Что с первым, что со вторым способом мы как минимум «в игре». Но ожидание отката хоть и режет прибыль, зато создает более надежную точку входа.

Покупать дешево и продавать дорого — это совет, который многие понимают слишком буквально. В моем понимании он намного лучше звучит так: покупай дорого, а продавай еще дороже.

Я предпочту заплатить за акции дороже, убедившись, что тренд точно развернулся, чем пытаться быть героем и первым иди в придонные территории.

Показываю точки входа на примере индийского индекса Nifty 500. Он достаточно волатильный, чтобы дать хорошее количество сигналов.

Для меня точка входа открывается при откате 10–15 %. Как только отскок от дна достигает этой отметки, для меня появляется окно. Вот некоторые другие принципы, которыми я руководствуюсь, торгуя на минимумах:

• покупать акции только на выраженном растущем тренде;
• покупать только около дна трендовых каналов (если опоздал — не догоняю);
• покупать только при положительном балансе (например, по индикатору OBV);
• покупать только те акции, которые отскочили от уровня поддержки, а не уползли вбок.

Отскок и положительный баланс — признаки силы. Ждем подтверждения разворота и покупаем. Это всяко лучше, чем торговать возле самой линии поддержки на падающих рынках при отрицательном балансе объема.

Примеры выбора удачного момента

В техническом анализе направленное движение цены акции или финансового инструмента называется трендом (тенденция). Есть три типа тенденций на рынке:

• восходящая;
• нисходящая;
• боковое движение цены.

Почему нужно покупать акции во время восходящего тренда? На графике выше показан восходящий тренд ExxonMobil (XOM). Акции движутся в восходящем тренде.

Они очень волатильные, за каждым максимумом следует новый глубокий минимум.

Но поскольку цена стабильно движется в канале, это дает основания думать, что каждый максимум будет более высоким, а значит, даже не самый удачный вход будет компенсирован ростом.

На самом деле высокая волатильность даже играет на руку, позволяя находить на графике очень удачные точки входа.

Еще пример с этим же эмитентом, но на более короткой перспективе:

Восходящий тренд формируется при улучшении психологических и/или фундаментальных факторов. У каждой компании есть свой источник движущей силы.

Если мы внимательно изучили подноготную эмитента и убедились в его финансовом благополучии и конкурентоспособности, можно положиться на то, что восходящий тренд затянется.

Индикаторы теханализа помогут подтвердить или опровергнуть эту точку зрения.

Можно ли стабильно угадывать удачные моменты — спойлер: нет

Мир постоянно переживает войны, инфляции, дефляции, стагфляции, финансовую панику и кучу других приключений. Не все из них поддаются объективному прогнозированию.

Поэтому не всегда наши графики окажутся верными. Это не результат наших ошибок — это природа рынка.

Ловушка, которая подстерегает каждого инвестора, — отсутствие общей картины в момент открытия сделки. Глядя на графики, мы смотрим в зеркало заднего вида.

Наблюдая за движением цены в реальном времени, не всегда трезво оценишь, что перед тобой — начало нового падения или временный откат.

Ну и типичный минус торговли минимумами — крутые пике встречаются далеко не всегда и не везде. Временами цены долго ползут в узком ценовом канале.

Это не только срезает спекулятивный доход от роста цены актива, но и не дает сделать однозначный прогноз, чем закончится движение — крутым обвалом или резким скачком.

Поэтому многие трейдеры в такие периоды вообще не торгуют.

Поделитесь в комментах, что ближе вам: торговать в любых условиях или ждать возможностей, которые дает кризис?

Стоит ли покупать акции? Несколько важных советов.

Инвестирование в акции может показаться пугающим, если вы не знаете, что делаете, особенно в неопределенные времена. Однако вложение ваших денег не обязательно должно быть сложным ракетостроением.

Есть несколько простых стратегий, которые вы можете использовать, чтобы безопасно и надежно инвестировать свои деньги. Хотя никакие инвестиции не являются безрисковыми, инвестиции в фондовый рынок приносят в среднем 7-9% каждый год после инфляции, что делает их привлекательной инвестиционной стратегией на долгосрочную перспективу. Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании или просто хотите узнать, как максимально эффективно использовать свои деньги, очень важно понять, что нужно знать, прежде чем инвестировать в акции.

Если вы заинтересованы в инвестировании в акции, перед тем как окунуться в океан инвестиций, необходимо помнить несколько вещей.

1. Инвестирование в акции – один из многих вариантов инвестирования ваших денег.

Акции – это популярное направление для инвестиций, но это далеко не единственный вариант. В зависимости от ваших потребностей, дохода и необходимости доступа к деньгам, вы можете воспользоваться различными инвестиционными стратегиями. К ним относятся внесение денег на банковский депозит, покупка недвижимости или инвестиции в облигации, драгоценные металлы или иностранную валюту. Все эти инвестиционные стратегии включают в себя различные уровни риска и доходности.

2. Инвестиции в акции сопряжены со значительным риском, особенно в краткосрочной перспективе.

Хотя акции часто рассматриваются как безопасная инвестиционная стратегия в долгосрочной перспективе, ничто не гарантировано. Фондовый рынок нестабилен, особенно в краткосрочной перспективе, и может резко колебаться между крайними значениями. Если вы хотите вложить свои деньги в краткосрочной перспективе, обычно есть гораздо более надежные инвестиционные стратегии с низким уровнем риска, например, облигации.

Исторически фондовый рынок рос со средней скоростью около 7% в год. Однако из года в год фондовый рынок может испытывать сильные взлеты и падения. Даже в течение длительного периода, возврат инвестиций на фондовом рынке никогда не гарантируется. Инвесторы должны быть осторожны, когда дело доходит до инвестиций на фондовом рынке, и понимать, что ничто не является верной ставкой. Дополнительно ознакомьтесь со статьей, как покупать просадки.

3. Большинство людей вкладывают средства в акции, открывая счет у брокера – сегодня, как правило, это делается онлайн на веб-сайте брокера.

Инвесторы обычно инвестируют в акции через брокерскую фирму. Для этого они должны открыть счет, и внести деньги. Как только вы добавили деньги на свой счет, вы можете направить брокеру ордер на покупку акций. Брокерские компании обычно взимают небольшую плату за эти услуги.

4. У разных брокерских компаний свои сильные и слабые стороны.

Не все брокерские услуги одинаковы. В зависимости от ваших потребностей в инвестициях, вы можете искать брокеров с разными сильными и слабыми сторонами. Некоторые из них могут иметь особенно надежное обслуживание клиентов, в то время как другие могут предлагать низкие сборы и комиссии. Какой брокер вам подходит, будет зависеть от ваших инвестиционных целей и от того, сколько вам нужно ежемесячно совершать сделок.

5. Инвестировать все свои деньги в акции одной компании очень рискованно.

Может быть соблазнительно пойти ва-банк на перспективную молодую компанию, которая, по вашему мнению, может превратиться в следующую Apple или Amazon. Однако инвестировать все свои деньги в одну компанию – рискованное предложение. Нет никакого способа надежно предсказать, какие компании будут иметь мгновенный успех. Если вы угадаете неправильно, вы можете потерять часть или все свои инвестиции.

6. Хорошая стратегия снижения риска – это диверсификация ваших инвестиций.

Общая инвестиционная стратегия заключается в том, чтобы инвестировать в различные компании для снижения риска. Это расширяет ваши инвестиции и защищает их в случае, если акции одной компании резко упадут. Тем не менее, эта стратегия часто включает дополнительные брокерские сборы, которые могут помешать вашей прибыли в долгосрочной перспективе.

7. Большинство акций выплачивают дивиденды, которые обеспечивают вам поток дохода без необходимости продавать акции.

Дивиденды – это небольшие выплаты, которые компании распределяют между акционерами, как правило, ежеквартально. Если вы владеете акциями компании, вы обычно имеете право на получение дивидендов. Хотя дивиденды обычно составляют небольшой процент от ваших общих инвестиций, они могут накапливаться, особенно если вы вложили много денег в фондовый рынок. Компании могут повышать, понижать или отменять дивиденды в зависимости от их финансового состояния.

8. Индексный фонд – это особый вид взаимного фонда, регулируемый очень простыми правилами, что обычно означает, что затраты на управление очень низки.

Индексные фонды являются распространенным типом взаимного фонда. Они обычно работают по очень простому набору параметров и часто инвестируют в акции, представленные в индексе фондового рынка, таком как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average через ETF. Поскольку управление минимально, индексные фонды обычно имеют очень низкую комиссию (от 0,03%). Индексные фонды обычно являются хорошим выбором, если вы пытаетесь соответствовать доходности фондового рынка в целом и максимально диверсифицировать свои инвестиции.

9. Для большинства людей самая разумная инвестиция в акции – это индексные фонды.

Если вы не уверены, как следует инвестировать свои деньги, индексные фонды обычно являются хорошим вариантом. Индексные фонды, возможно, не видят впечатляющей отдачи от инвестиций в отдельные акции, но они также являются инвестициями с гораздо меньшим риском. Индексные фонды обычно имеют низкую комиссию, которая может оказать значительное влияние на ваши инвестиции в долгосрочной перспективе. Они также являются удобной инвестицией, так как они соответствуют рынку, уменьшая потребность в исследованиях, изучении и догадках, когда дело доходит до инвестиций.

10. Налоги на акции не так страшны, как могут показаться.

Многие люди беспокоятся о налогах, когда речь идет об инвестициях, но вы не должны слишком сильно их беспокоить. Если вы инвестируете через российского брокера, то все налоги удерживаются автоматически после каждой сделки. Если же вы инвестируете через американского брокера напрямую, то все налоги придется считать самостоятельно. Как это сделать правильно читайте в нашей статье.

Часто задаваемые вопросы.

Должен ли я инвестировать в акции?

Вложение в акции может быть разумным финансовым решением в зависимости от ваших потребностей и обстоятельств. Если вы хотите увеличить свои сбережения в долгосрочной перспективе (более 10 лет), инвестирование в акции является хорошим вариантом. Если вы думаете, что вам понадобятся деньги раньше, инвестирование в акции может оказаться не лучшим вариантом.

Когда подходящее время покупать и продавать акции?

Типичный совет, когда дело доходит до акций – покупать дешево и продавать дорого. На практике, однако, может быть трудно точно предсказать, что будет делать рынок. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, имеет смысл продолжать увеличивать свои инвестиции независимо от того, каков рынок в любой момент времени.

Какие еще виды инвестиций лучше всего?

В дополнение к инвестированию в фондовый рынок, часто имеет смысл финансово реализовать различные другие инвестиции. Они могут включать накопление денег на высокодоходных сберегательных счетах, облигациях и депозитах. Вложение ваших денег в вещи помимо фондового рынка может помочь снизить ваши риски и защитить ваши инвестиции.

Источник http://capitalgains.ru/investitsii/kak-pojmat-moment-vygodnoj-pokupki-prodazhi-aktsij-delyus-lichnoj-metodikoj.html

Источник https://invest-journal.ru/stoit-li-pokupat-akcii

Источник

Источник