Инвестирование в акции китайских компаний

Китай — это удивительная страна с привлекательным для инвесторов фондовым рынком. В 1979 году Китай начал экономические реформы и открыл свой рынок для международной торговли. Это привело к росту ВВП в среднем на 9,5% в год на десятилетия вперед. Дало работу и вывело из бедности 800 млн человек. Буквально изменило расклад в мировой экономике, сделав страну первым производителем в мире. Сделали китайские акции выгодными для институциональных и частных инвесторов.

На сегодняшний день Китай уверенно вышел на второе место в мире по ВВП, вслед за Соединенными Штатами. А инвесторы получили возможность — зарабатывать прибыль вместе с ростом китайской экономики.

Топ десять китайских компаний

В настоящее время топ китайских компаний, акции которых котируются на биржах выглядит так. За основу оценки взят уровень капитализации.

• Alibaba – крупнейший холдинг, торговая платформа и многое другое. Эта компания занимает одно из ведущих мест в мире, не только в Китае. Рыночная капитализация более 586 млрд долларов.
• Tencent – менее известный за рубежом, но не в Поднебесной конгломерат предприятий, объединяющий социальные сети, платежные системы, торговые платформы, музыкальные и веб-порталы, и так далее. Капитализация 746 млрд долларов.
• Industrial and Commercial Bank of China – один из крупнейших коммерческих банков в мире, 2,145 трлн долларов капитализации.
• Ping An Insurance – главная страховая группа в Китае, рыночная капитализация, 592 трлн долларов.
• China Construction Bank — кредитная организация, созданная для финансирования строительства, капитализация 1,59 трлн долларов.
• Agricultural Bank – коммерческий банк, специализирующийся изначально на финансировании сельского хозяйства, рыночная капитализация 1,38 трлн.
• Kweichow Moutai -крупнейший производитель алкоголя в Китае, а также ряда продуктов питания. Частично принадлежит государству. Капитализация 2,8 трлн.
• PetroChina – предприятие нефтегазового комплекса, 127 млрд, бумаги котируются в Нью-Йорке, а не только в Гонконге.
• Bank of China – еще один коммерческий банк с капитализацией 1,1 трлн долларов
• China Merchants Bank – кредитная организация, специализирующаяся на финансировании торговли, рыночная капитализация 1,8 трлн.

Масштабы крупнейших китайских компаний мало кого оставят равнодушными, триллионные обороты, космическая рыночная капитализация, миллионы сотрудников.

Особенности инвестиций в Китай

Однако при этом нельзя не заметить некоторые особенности. Топ позиций занимают в первую очередь финансовые организации — банки. За исключением двух холдингов, работающих в сфере высоких технологий.

Это говорит о том, что в действительности интернет-бизнес, IT сфера все еще имеют перспективы для роста, причем немаленькие. Новому направлению еще предстоит в Китае потеснить традиционные отрасли, как это уже произошло, например, в Америке.

Второй момент: большинство из этих фирм базируются не в континентальном Китае, а в Гонконге, территории, которая не так давно присоединилась к стране, а до этого была британской колонией. Именно там сейчас происходит наибольшее развитие предпринимательства и бизнеса, в то время как остальная страна формально остается социалистической, и какой дорогой она пойдет дальше — можно только прогнозировать с той или иной долей вероятности.

А там, где есть неопределенность, открывается и возможность для заработка. Фактически, покупка акций китайских компаний — это своего рода ставка на то, что страна и дальше будет идти по пути участия в мировой торговле, поддерживать предпринимательство, защищать частную собственность, в общем, развивать рыночную экономику.

Китаю есть куда стремиться: Гонконг и несколько крупнейших городов — еще не вся огромная страна с самым большим населением на планете. Если, конечно, Коммунистическая партия Китая поведет свой народ в правильном направлении.

Как инвестировать в китайские компании

Существует несколько путей инвестирования денег в китайские компании.

• На российских биржах через брокера
• На зарубежных мировых биржах через иностранного брокера
• Через китайского брокера
• С использованием фондов в России
• Прямая покупка западных фондов китайского рынка.

Надо понимать, что непосредственно на китайском рынке работают только местные компании. Остальные представители инвесторов — выстраиваются в ту или иную цепочку посредников, и чем она короче, тем комиссия, уплачиваемая в любом случае, вне зависимости от результата вложения денег, будет меньше.

Китайские акции на российских биржах

Некоторые акции китайских компаний можно покупать и продавать на бирже «Санкт-Петербург». И это значит, что доступ к торгам предоставляют большинство известных российских брокеров — Тинькофф, Финам и другие. Счет пополняется в рублях. Так как эти инструменты прошли листинг на российской площадке, то их можно использовать на ИИС, в общем, все как с обычными российскими акциями.

Конечно, список доступных акций далеко не исчерпывающий. Достаточно сказать, что в Китае сейчас торгуется более 4 тысяч акций, а на бирже «Санкт-Петербург» доступно около 1,5 тыс. инструментов со всего мира. Но лучшие, самые интересные компании там уже есть, например, Alibaba – под своим обычным американским тикером ΒΑΒΑ. Поисковик Baidu, тикер Bidu, и другие.

Инвестиции в Китай через иностранных брокеров

Лучшие мировые брокеры-дискаунтеры предлагают доступ в том числе и на китайский рынок. Подобные предложения можно найти у таких лидеров индустрии, как Interactive Brokers, TD Ameritrade E*Trade и так далее.

Многие из этих брокерских фирм уже давно научились общаться со своими клиентами по-русски. Так что нет даже языкового барьера. Единственный дополнительный вопрос, который возникает — большинство из этих организаций базируются в США, и здесь всегда может возникнуть проблема с санкциями. Причем не только против россиян, но и относительно некоторых китайских компаний, что тоже случается.

С другой стороны, ответственность брокера, например на случай его банкротства, застрахована на 500 тыс. долларов. Рынок сверхзащищенный. В том числе можно покупать и продавать депозитарные расписки на китайские акции, то есть то, что уже задепонировано в Америке.

Вообще, строго говоря, США — основной рынок сбыта продукции для Китая, также, как и источник инвестиций. Поэтому последнее, что захотел бы сделать китайский фондовый рынок — это поссориться с американцами. Поэтому можно считать, что инвестиции в Китай через США — один из самых надежных путей.

Инвестиции через китайского брокера

Это достаточно экзотический путь, но на самом деле, вполне возможный. Прежде всего, для этого можно воспользоваться таким методом. Зайти на сайт Гонконгской биржи и посмотреть брокеров. Затем среди них уже можно выбрать то, что подходит, в том числе поинтересоваться, кто из них работает и в континентальном Китае.

Купить китайские акции физическому лицу — как это сделать

В этой статье мы подробно рассмотрим как купить китайские акции физическому лицу. Сколько денег для этого нужно и какие риски есть. Подробное описание читайте далее.

1. Акции что это и зачем нужно

Инвесторы могут зарабатывать на росте курса акций и на дивидендах. В большинстве случаев для этого они и покупаются.

Стоимость большинства акций лежит в доступных пределах для всех граждан (до 10000 рублей). Есть какие-то компании подороже, есть подешевле. Но в целом каждый может купить какие-то акции.

За счёт роста экономики и инфляции, акции склонны к росту со временем. Некоторые компании показывают темпы роста значительно превышающее ВВП и инфляции вместе взятые. То есть владельцы могут заработать быстро и достаточно много. Например, в течении года 30-100%. Циклические акции могут вырасти ещё больше.

Вопрос выбора конкретных акций и точный момент для входа это огромная тема. Причём ответить на неё можно по разному. В мире есть множество инвесторов и трейдеров, использующих разные методы к торговле акциями. При этом они могут успешно зарабатывать.

2. Как купить китайские акции частному лицу — пошаговая инструкция

Китайские акции котируются на фондовой бирже. Для российского инвестора самым простым способом будет купить китайские акции на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Разница покупки в том, что на Московской котировки будут в рублях, а на СПБ в долларах.

Для доступа на фондовую биржу потребуется зарегистрироваться у брокера. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как купить китайские акции физическому лицу.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера

Проходим простую процедуры регистрации у брокера. Их представлено много, рекомендую работать с профессиональными брокерскими компаниями:

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Форма регистрация выглядит так:

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Рекомендую открыть либо ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Большинство открывают ИИС, поскольку он даёт возможность получать налоговые льготы. Есть два варианта вычета: либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте. Это может сэкономить приличные суммы.

Более подробно про ИИС читайте:

Шаг 3. Пополнение счёта

Открыв брокерский счёт, его можно будет пополнить. Не обязательно это делать сразу, можно ничего не делать хоть несколько лет.

Как пополнить брокерский счёт? Например, можно сначала перевести средства на банковский счёт банка брокера, а далее уже на брокерский или же напрямую на него.

Перевести деньги можно безналичным переводом, что удобно, поскольку не потребуется ехать специально в банк брокера. Мне кажется, что такой способ удобнее, тем более что безналичный перевод возможно провести без комиссии через дебетовую карту Тинькофф.

Шаг 4. Покупка китайских акций

Как только на брокерском счёту появились денежные средства, можно выставлять заявки на покупку акций. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Alibaba (тикер BABA) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

На выбор представлено 3 различных варианта покупки акций Alibaba: на бирже NYSE (Нью-Йоркская биржа), MOEX (Московская) и RTS (Санкт-Петербург). На Московской бирже котировки зарубежных акций представлены в рублях.

3. Какие китайские компании самые перспективные

Если отбросить все риски, то из перспективных и интересных китайских акций можно выделить:

• Alibaba;
• JD;
• Vipshop;
• Baidu;
• MOMO;
• TCEHY;
• XIACF;
• DIDI;
• NTES;
• WB;
• IQ;

Сложно ответить на вопрос какие китайские акции стоит купить сегодня, чтобы заработать. Для этого рекомендуем самостоятельно ознакомится со статьями и дать ответ на вопрос:

4. Риски покупки китайских акций

Есть ли смысл покупать китайские акции? Китай олицетворяется у нас с большим населением, дешёвыми товарами и высокими темпами развития экономики. Китай совершил сильнейший рывок и стал конкурировать с экономикой США. Но вероятнее всего обгонит её.

При такой мощи и стремительном развитии китайские акции оцениваются относительно недорого. Поэтому этот рынок так привлекает частных инвесторов.

Есть ли смысл покупать китайские акции? Ответ на этот вопрос очень спорный, поскольку есть 2 огромных риска:

1. Коммунистический режим (партия);
2. Фактически покупаются не акции, а псевдо компании, имеющие права на прибыль по этим акциям;

Первый риск в коммунистическом режиме заключается в том, что в любой момент правительство Китая может резко развернуть любой процесс в противоположную сторону. Например, полностью запретить какую-то деятельность. Плюс к тому же они могут лезть в управлении компанией. Таким образом дальнейшие действия компании зависят не от рыночной конъюнктуры, а от действий с верху.

Второй риск даже больше первого, поскольку в Китае есть закон запрещающий участие иностранных инвесторов в компаниях. Но были придуманы обходы через оффшоры.

Были созданы структуры VIE (Variable interest entity, структуры с переменной долей участия). По сути это подставная компания, имеющая право на распределение прибыли головной компании. Пока китайское правительство закрывает на это глаза, но риск того, что их могут запретить есть. Тогда инвесторы окажутся владельцами «фантиков», ничего не стоящих компаний.

Запрещены отрасли для иностранного владения: СМИ, поисковые системы, услуги видеохостинг, игры, платежные системы, социальные сети.

Например, российский инвестор покупает не акции Alibaba, а акции Alibaba Group Holding — офшорной VIE на Каймановых островах. Аналогично с другими китайскими компаниями.

Поэтому недооценка китайских акций вполне обоснована, поскольку это плата за «риск».

5. ETF на китайские акции

Чтобы не покупать акции отдельных китайских компаний, можно приобрести ETF сразу на основные акции. Это удобно, поскольку вложения могут быть минимальными.

ETF на китайские акции, которые котируются на NYSE:

• iShares China Large-Cap (FXI);
• iShares MSCI China (MCHI);

На Московской бирже представлены два ETF (для них статус квалифицированного инвестора не нужен):

• FXCN;
• AKCH;

Купить ETF можно через российских брокеров. Чуть выше мы рассмотрели инструкцию.

Любое физическое лицо может купить китайские компании прямо с телефона. Для этого достаточно зарегистрироваться у брокера и пополнить брокерский счёт. Стоит ли это делать? Ответ остаётся открытым. Несмотря на кажущуюся дешевизну китайского рынка, за ним скрываются немалые риски. Поэтому каждый инвестор должен самостоятельно решить для себя ответ на этот вопрос. Я лишь добавлю, что вкладывать в китайские акции все деньги точно не стоит, поскольку это слишком большой риск.

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/investirovanie-v-akcii-kitajskih-kompanij

Источник https://vsdelke.ru/investicii/kak-kupit-kitajskie-akcii.html

Источник

Источник