Облигации

Покупайте облигации через индивидуальный инвестиционный счёт и получите налоговый вычет до 52 000 ₽ ежегодно.

​​​​​​​

В чём отличие облигаций от акций?

Всё, что вы хотели узнать об облигациях, но боялись спросить

​​​​​​​​​​​​​​

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

1. СберБанк Онлайн

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

2. Сбербанк Инвестор

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

4,5–7% годовых

Доходность большинства облигаций выше, чем по классическим банковским продуктам.

Регулярные выплаты

Государство или компании платят проценты владельцам облигаций – купонный доход

От 1000 ₽

Можно начать инвестировать с небольшой суммы

Что такое облигации?

Это ценные бумаги, которые выпускают компании или государство для привлечения средств инвесторов. Каждая облигация имеет номинал, и по ней начисляется купонный доход.

По каждой облигации выплачивается купон — гарантированная регулярная процентная выплата владельцу облигации.
Размер и сроки выплаты купона вы знаете заранее — это установлено условиями выпуска облигаций. Как правило, купоны выплачиваются каждые полгода, а в день погашения вам выплатят равную номинальной стоимости облигаций сумму плюс последний купон

Куда начисляется купонный доход?

Деньги будут приходить на ваш брокерский счёт, вы всегда сможете перевести их на свою банковскую карту.

Если понадобятся деньги раньше даты погашения, вы можете продать облигации по цене, которая может быть выше или ниже номинала — в зависимости от текущего спроса и предложения. Процентный доход не потеряется — это выгодно отличает облигации от большинства вкладов.

Если вы продали облигацию, поручение на вывод денежных средств подаётся не ранее, чем на следующий торговый день. Сделать это можно с 7:30 до 17:55 по московскому времени одним из трёх способов:

• самостоятельно в системе QUIK,
• самостоятельно в приложении СберИнвестор,
• по телефону службы исполнения поручений, указанному на вашей кодовой таблице инвестора.

Клиенты Сбербанка по брокерскому обслуживанию могут изменить способ получения дохода по купонам и/или дивидендам в web-версии Сбербанк Онлайн.

Получите +13% к доходу от облигаций

Покупайте облигации через индивидуальный инвестиционный счёт и получите налоговый вычет до 52 000 ₽ ежегодно.

​​​​​​​

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

1. СберБанк Онлайн

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

2. Сбербанк Инвестор

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

Шаг первый: откройте ИИС

ИИС, или индивидуальный инвестиционный счёт — это особый счет, который позволяет получать налоговые льготы.

Налоговый вычет до 52 000 ₽ в год

Можно вернуть 13% с вложенной на ИИС суммы — до 52 000₽. Максимальный возврат достигается при инвестировании на сумму в 400 000 рублей.

ИИС открывается минимум на 3 года

Максимальный размер взноса в год — 1 млн рублей. У инвестора может быть только один действующий ИИС.

Шаг второй: купите облигации

На сумму внесённых средств вы покупаете облигации, например корпоративные облигации СберБанка — ценные бумаги, которые выпускает ПАО Сбербанк и получаете процентный (купонный) доход.

Вот как это работает

В качестве примера показаны облигации СберБанка, которые можно купить в приложении Сбербанк Инвестор.

В чём отличие облигаций от акций?

Всё, что вы хотели узнать об облигациях, но боялись спросить

​​​​​​​​​​​​​​

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

1. СберБанк Онлайн

Перейдите в раздел «Инвестиции и пенсии».

Откройте брокерский счёт или воспользуйтесь готовыми инвестиционными решениями.

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

2. Сбербанк Инвестор

Инвестируйте в акции, облигации и другие инструменты на Московской бирже.

Доступ ко всем рынкам

Покупка и продажа облигаций совершается на фондовом рынке.

Два тарифа на выбор

«Самостоятельный» или «Инвестиционный», включающий аналитическую поддержку по финансовым инструментам.

Комиссии за совершение сделок на фондовом рынке Московской биржи

Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода (НКД) и комиссий торговой системы (ТС)

Самостоятельный

Инвестиционный

до 1 000 000 ₽

1 000 000 — 50 000 000 ₽

от 50 000 000 ₽

Комиссии за совершение сделок на фондовом рынке Московской биржи по заявкам, поданным по телефону

Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода (НКД) и комиссий торговой системы (ТС)

Самостоятельный

Инвестиционный

При объёме сделок до 250 000 ₽ включительно

250 000 ₽ – 1 000 000 ₽ включительно

1 000 000 – 50 000 000 ₽ включительно

Свыше 50 000 000 ₽

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке цеых бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Инвестиции в облигации и акции

Евгений Смирнов
# Инвестиции

Особенности инвестирования в ценные бумаги

Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете.

• Определение и характеристики
• Виды
• Оценка эффективности
• Вывод

Люди, которые заинтересованы в приумножении собственного капитала и обладают хотя бы минимальным набором финансовых знаний, понимают, что хранить деньги «под матрасом» — не самое лучшее решение. Даже без экономических потрясений деньги ежегодно будут терять определенный процент своей стоимости из-за инфляции. Поэтому разумным решением является реинвестирование свободных средств.

Благодаря голливудским фильмам и публикациям в СМИ, многие слышали о покупке акций компаний на фондовой бирже. А вот с таким понятием, как инвестиции в облигации знакомы не многие. В этой статье мы дадим ответы на самые популярные вопросы, связанные с данным финансовым инструментом, чтобы каждый мог принять осознанное решение, выбирая куда вкладывать свои сбережения.

Определение и характеристики

Облигация — это эмиссионная долговая бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента (лица, выпустившего его), в установленный срок денежные средства, равные стоимости бумаги, или иное имущество, эквивалентное стоимости. Облигация является ценной бумагой.

По сути, облигация — некая альтернатива банковскому кредиту. Чтобы понять, что из себя представляют облигации и зачем они нужны, разберем их суть на простом примере. Компания для расширения ассортимента своего магазина или открытия новых точек может привлечь средства тремя способами: продажа части акций на фондовой бирже, банковский кредит или выпуск облигаций. Последние являются долговыми обязательствами данной компании перед держателями бумаг.

В свою очередь владельцы облигаций выдают эмитенту своего рода кредит, который компания должна будет погасить в полном объеме через установленный промежуток времени. Также данный вид актива предусматривает возможность выплаты дохода (фиксированный или плавающий процент). Как правило, инвестиции в акции и облигации предусматривают более высокий доход, чем депозит в банке, что делает их очень привлекательными для покупки.

Облигации могут свободно торговаться на фондовом рынке, что влияет на дальнейшую стоимость бумаги, которая может быть как выше, так и ниже номинала. Отметим, что обычно стоимость подобных активов достаточно высока. В отдельных случаях цена на одну бумагу может составлять сотни тысяч долларов.

Срок выпуска облигаций колеблется от нескольких месяцев до десяти лет.

Все облигации делятся на несколько категорий, которые зависят от типа эмитента и срока размещения.

Государственные. Наиболее надежный вид ценных бумаг, поскольку выпускается правительством РФ, а также другими странами. В первую очередь данный актив будет интересен тем, кто свои деньги предпочитает держать на депозитах в Сбербанке. Говоря о цифрах, банк предлагает своим клиентам доходность на уровне 6,5% годовых, в то время как облигации федерального займа (ОФЗ) приносят до 8,5 процентов. Еще один плюс в пользу ценных бумаг — это тот факт, что гарантом возврата выступает государство, а не Агентство по страхованию вкладов, что позволяет с большей уверенностью инвестировать суммы свыше 1,4 млн рублей.

В поисках высокой доходности рекомендуется обратить внимание на покупку муниципальных или региональных облигаций, эмитентами которых являются регион или мегаполис. Как правило, доходность по ним превышает федеральный. Однако в этом случае повышается риски, поскольку теоретически отдельно взятый регион. Чтобы избежать потерь лучше предоставлять займы крупным городам, таким как Москва или Санкт-Петербург.

Также стоит отметить, что инвестиции в государственные облигации и доходы с них не облагаются налогами.

Корпоративные. Этот вид ценных бумаг выпускается компаниями и считается более выгодной инвестицией в ценные бумаги. Обычно их выбирают те, кого не устраивает уровень доходности гособлигаций. Однако перед тем. как сделать свой выбор, стоит все тщательно рассчитать, поскольку свою комиссию за совершение сделки возьмет брокер. Кроме того, с 1 января 2017 года действуют новые правила, согласно которым, если покупатель сохраняет бумагу до конца срока ее действия, его доход не будет облагаться налогом (при условии, что купон не превышает ключевую ставку более чем на 5%).

Но если продать бумагу хотя бы за день до погашения и получить выплату процентного дохода (НКД по облигациям), с такого дохода будет удержан НДФЛ.

При формировании своего инвестиционного портфеля лучше вкладывать деньги в акции и облигации крупных компаний, таких как Сбербанк, Газпром, Северсталь и прочее. Это поможет минимизировать риски в случае возникновения турбулентных ситуаций в экономике.

Народные. Еще один инструмент для привлечения средств, выпущенный Минфином. Некоторым он может быть известен, как ОФЗ-н. Доход по ним немного превышает обычные ОФЗ, не облагается налогом, а срок размещения составляет три года. Покупателю придется лишь заплатить комиссию банку в размере от 1,5 до 0,5%, который выступает в данном случае посредником сделки. Банк также может взять дополнительную комиссию за досрочную продажу облигации.

Кроме эмитентов, инвестиционные облигации различаются также и по срокам размещения:

• Бессрочные.
• Краткосрочные — погашаются в срок от нескольких месяцев до одного года.
• Среднесрочные — 1–5 лет.
• Долгосрочные — от пяти лет.

Также существует еще целый ряд критериев, по которым делятся облигации:

• Рублевые. .
• Двухвалютные (комбинированные).

По форме выпуска:

• Документарные — встречаются все реже по мере развития технологий.
• Бездокументарные (электронные) — в настоящее время их большинство.

По типу инвестора:

• Именные.
• На предъявителя.

По форме дохода:

• Денежными средствами.
• Финансовыми активами (прочими бумагами).
• Реальными активами (имуществом).

• Необеспеченные — менее надежны, более доходны.
• Обеспеченные — гарантируют право на часть имущества эмитента.
• Гарантированные — гарантом выступают сторонние организации.

По способу погашения:

• Без права досрочного погашения.
• С опционом на погашение — владелец имеет право предъявить бумагу к погашению досрочно.
• С опционом на обратный выкуп — эмитент имеет право выкупить бумагу досрочно.

По типу купонных выплат:

• С постоянным доходом — размер выплат известен заранее.
• С фиксированным доходом — купонные выплаты известны, но могут меняться в течение срока действия облигации.
• С переменным доходом — размер выплаты привязан к процентной ставке, инфляции или другим экономическим показателям.

Оценка эффективности

Чтобы получить максимальную выгоду от капиталовложения, очень важно правильно выбрать облигации для инвестирования. В первую очередь следует обозначить цель вложения, определиться со сроками размещения и приступить к анализу рынка.

Кредитоспособность эмитента. Анализ данного показателя можно провести на основе отчетов рейтинговых агентств. Они формируются с учетом множества показателей, среди которых финансовая история, размеры активов, долговые обязательства и т. д.

Доходность. Показатель, который играет первостепенную роль для многих новичков. Он исчисляется в процентах и показывает годовой уровень доходности. Но если до момента погашения бумаги эмитентом осталось немного времени, то и доходность держателя будет минимальной. Также этот показатель желательно сверить с рыночными цифрами и если он будет значительно превышать средний уровень, значит и риски вложения по этому инструменту будут выше.

Надежность. Наиболее надежными вложениями считаются государственные облигации, а самыми рисковыми — корпоративные, особенно если компания имеет сомнительную репутацию и слабые финансовые показатели.

Ликвидность. Чем выше данный показатель, тем проще выше интерес инвесторов к ней, соответственно, ее будет проще продать в случае возникновения подобной ситуации. Также выгоду можно извлекать и на спекуляциях облигациями.

Налоги. Очень важный показатель при оценке эффективности инвестиций в облигации. За счет освобождения от налогов более низкие по уровню доходности государственные облигации могут быть выгоднее, чем корпоративные, с которых придется заплатить подоходный налог.

Принимая решения, новичкам стоит учитывать все перечисленные выше основные принципы инвестирования, а также не следует забывать о существовании комиссии посредника, брокера, за совершение сделок. Проще всего купить народные облигации. Сделать это можно без посредников в любом отделении Сбербанка или ВТБ.

В работе с корпоративными бумагами помощником для начинающих инвесторов станет приложение Yango — сервис, разработанный для прямых вложений в акции крупнейших отечественных корпораций.

Вывод

Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете. При этом владелец может продать принадлежащие ему ценные бумаги в любой момент, что позволит ему получить дополнительный доход при определенных обстоятельствах. Таким образом делаем вывод, что облигации — неплохой способ приумножить имеющийся свободный капитал, не подвергая его значительным рискам, как при торговле акциями на фондовом рынке.

Источник https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/bonds

Источник https://delen.ru/investicii/investicii-v-obligacii-i-akcii.html

Источник

Источник