ХКФ Банк возвращается с облигациями

ХКФ Банк выпускает облигации с купоном 6.85% годовых. Узнали, как дела с финансами у банка и стоит ли инвестировать в его бумаги.

ХКФ Банк — один из лидеров российской банковской розницы, размещает новый выпуск облигаций.

Yango спросил у менеджмента банка, почему «Хоум Кредит» решил выпустить облигации именно сейчас, готовы ли розничные клиенты банка покупать его облигации вместо депозитов и можно ли сегодня в принципе считать российские банки надежными эмитентами.

© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Инвестиционная идея: 6.85% годовых на 3 года

Один из лидеров банковской розницы в России среди частных банков — «Хоум Кредит» в феврале возвращается на российский рынок облигаций после годичного перерыва.

Банк размещает облигации на 5 млрд руб. Срок обращения бумаг составит 5 лет. По выпуску предусмотрена оферта через три года.

Купона по новому выпуску составляет 6.85% годовых. Он будет выплачиваться инвесторам каждый квартал. Если купить облигации на ИИС, можно заработать более 11% годовых.

Организаторами выпуска выступают BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк и Россельхозбанк.

Что известно о банке «Хоум Кредит»

ХКФ Банк (банк «Хоум кредит») — российский коммерческий банк, один из лидеров российского рынка потребительского кредитования.

ХКФ Банк является дочерней структурой холдинга Home Credit N. V., который также владеет и управляет банками в Китае, странах Юго-Восточной Азии, Индии, Чехии и Словакии. Home Credit N. V. входит в состав международной группы PPF, управляющей активами в различных секторах, включая финансовые услуги, телекоммуникации, машиностроение, биотехнологии и другие.

Крупнейший конечный бенефициар банка — Петр Келлнер.

На балансе ХКФ Банка находится также дочерний банк «Хоум Кредит», который занимается розничным кредитованием в Казахстане.

По итогам девяти месяцев 2020 года ХКФ Банк занимал 22-е место по капиталу и 34-е — по величине активов среди российских банков.

Бизнес банка сосредоточен на рынке необеспеченного потребительского кредитования: по данным за 9 месяцев 2020 года банк занимал четвертое место на рынке кредитов наличными среди российских частных банков.

Объем кредитного портфеля банка составлял 215 млрд руб., при этом на кредиты наличными приходилось около 65% портфеля.

Кризис, вызванный эпидемией COVID-19, сильно повлиял на потребительское кредитование. Однако к концу года крупнейшие розничные банки в целом смогли восстановить объемы кредитования (так, в ХКФ Банке с января по декабрь объем выдач кредитов наличными вырос на 57%).

На 30 сентября 2020 года число клиентов ХКФ Банка в России достигло 36 млн. Российская сеть насчитывала 204 офиса и 111 тыс. точек продаж.

По результатам 9 месяцев 2020 года активы банка составляли 308 млрд руб., рентабельность капитала — 11%. Доля кредитов с просрочкой более 90 дней по России составила 4.7%, а roll rate (то есть доля кредитов, которые переходят из одной категории просроченной задолженности (0–90 дней) к другой (91–120 дней) вернулась, по данным ХКФ Банка, к доковидным значениям).

В начале февраля ЦБ опубликовал отчетность российских банков по итогам 2020 года. Эти данные говорят о том, что ряд универсальных, а также розничных банков показали, в частности, существенное снижение прибыли в 2020 году. По результатам 9 месяцев 2020 года чистая прибыль ХКФ Банка составила 7.3 млрд руб. Это на 45% меньше, чем за тот же период 2019 года.

По данным Банка России, показатель достаточности базового капитала банка «Хоум Кредит» (H1.0) на 01.01.2021 составлял 16.2% (это самое высокое значение в сегменте).

Банк активно развивает онлайн-бизнес. На конец 2020 года показатель MAU (доля среднемесячных активных пользователей мобильного приложения среди активных клиентов банка) превысил 76%. Осенью 2020 года был запущен проект по предоставлению рассрочки для пользователей сети «ВКонтакте», делающих покупки с помощью платежной системы VK Pay. Кроме того, в банке был введен постоянный гибридный режим работы сотрудников головного офиса в Москве, колл-центров в Томске, Обнинске и Волгограде.

В октябре 2020 года новым главой российского «Хоум Кредита» стал бывший руководитель БКС Банка Дмитрий Пешнев-Подольский. Как пояснили тогда в пресс-службе банка, под руководством нового предправления банк продолжит цифровую трансформацию. Ключевым фокусом его работы станут диверсификация и масштабирование бизнеса, а также развитие стратегических партнерств.

В прошлом году агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом. Fitch Ratings сохранило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента банка на уровне BB- и повысило прогноз до «стабильного». Рейтинг от АКРА также был подтвержден на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.

Зачем «ХКФ Банк» размещает облигации и стоит ли их покупать

— Последний раз ХКФ Банк выходил на рынок с рублевым выпуском облигаций осенью 2019 года. Почему вы не размещались в прошлом году — не устроили рыночные условия?

Булат Зогдоев, директор департамента финансовых рынков банка «Хоум Кредит»:

— 2020 год был особенным и для эмитентов, и для инвесторов, на рынках была повышенная волатильность. Не могу сказать, что нас не устраивали условия, возможности для выпуска были, но решение о выпуске облигаций принимается исходя из нескольких факторов.

Сейчас рыночные условия нас устраивают, мы видим хорошие возможности, с точки зрения управления балансом и диверсификации источников финансирования выпуск облигаций также выглядит разумным решением.

— Для каких целей банк сейчас делает выпуск?

— Банк выпускает облигации для диверсификации структуры пассивов и для развития основного бизнеса. В январе мы запустили необеспеченные кредиты наличными с более длинными сроками, логично финансировать их длинными и устойчивыми инструментами.

— Какие у вас в целом планы по заимствованиям на этот год?

— В среднесрочной перспективе мы планируем увеличить долю облигаций в пассивах и будем регулярно выходить на долговой рынок. Кроме того, мы рассматриваем возможность выпуска более длинных инструментов — на 4 и 5 лет. Впрочем, стоит оговориться, что наши планы будут зависеть в том числе от настроений на долговых рынках.

— Сейчас явный тренд на рынке — высокий спрос на первичные размещения со стороны розничных инвесторов. Для вас это важный сегмент?

— Мы умеем работать с розничными инвесторами, в наших отделениях успешно продаются облигации российских эмитентов. Мы видим большой интерес розничных инвесторов к таким инструментам в условиях текущих низких ставок по вкладам.

— Зачем в принципе банки размещают облигации?

— Исторически банки всегда были активными заемщиками на долговом рынке и использовали этот инструмент для диверсификации своих пассивов. Правда, стоит отметить, что облигации для банков являются более стабильным, но и несколько более дорогим источником финансирования по сравнению с вкладами.

— Насколько надежные эмитенты сегодня — российские банки? Как в целом чувствует себя банковский сектор сегодня и как он пережил последний кризисный год?

— В последние годы Банк России активно занимался чисткой банковского сектора от недобросовестных игроков, это привело к повышению кредитного качества банковского сектора, но он все же неоднороден.

Если говорить о топ-50 банков, которым присвоены кредитные рейтинги по международной и российской шкалам, то последний кризис показал их устойчивость. Безусловно, прибыль и маржинальность кредитного бизнеса снизились в 2020 году, но кредитное качество портфелей, показатели ликвидности и достаточности капитала в целом остаются на высоком уровне.

— Как понять, надежны ли облигации банка? Как анализировать банковские риски и что нужно учитывать, покупая банковские облигации?

— Это довольно сложный процесс. В банках существуют целые подразделения, которые оценивают показатели и риски банков. Чтобы эффективно оценить банковские риски, розничному инвестору, конечно, нужно обладать базовыми навыками кредитного анализа — уметь читать финансовую отчетность и так далее.

Но если принять решение об инвестировании своих сбережений надо сейчас, то я бы обратил внимание на три основных момента. Прежде всего надо посмотреть на наличие и уровень присвоенных кредитных рейтингов, почитать рейтинговые отчеты и пресс-релизы.

Во-вторых, обратите внимание на то, в каком котировальном листе Московской биржи находится эмитент.

И наконец, если среди организаторов размещения есть крупные и известные имена, это будет дополнительной защитой ваших инвестиций, так как размещая того или иного эмитента банки-организаторы тоже всегда рискуют своей репутацией перед рынком.

— Как по-вашему, в чем преимущество облигаций ХКФ Банка для частного инвестора по сравнению с другими банками?

— Банк «Хоум Кредит» входит в международную группу Home Credit с глубокой экспертизой в секторе потребительского кредитования. У банка маржинальный и прозрачный бизнес в России и Казахстане. Мы уже успешно преодолевали несколько негативных кредитных циклов, и это подтверждает гибкость и устойчивость бизнес-модели банка.

Как инвестировать
в облигации ХКФ Банка

Скачайте приложение Yango на смартфон, зайдите в раздел «Идеи» и выберите подходящие бумаги.

Каждый месяц наши эксперты предлагают новые интересные инвестиционные идеи в облигациях, с доходностью от 6 до 15% годовых и разными сроками погашения.

Проценты по облигациям начисляются каждый день с момента покупки. Облигацию можно продать по рыночной цене в любой момент, накопленные проценты остаются у вас.

Акция банка Хоум кредит приведи друга

В нашем блоге мы уже не раз рассказывали про кэшбэк, промокоды и различные способы получить подарки, бонусы, варианты экономии своего времени, здоровья, нервов и т.д., сегодня настало время поговорить про акцию банка Хоум Кредит приведи друга. Вообще, эта тема связана тесно с кэшбэком для Алиэкспресс, а также просто с кэшбэком, и только не стоит думать, что кэшбэк касается исключительно физлиц, а не предпринимателей, или наоборот. Ведь в любом случае для личных расходов средства тратятся с личных дебетовых карт, а также и с кредитных карт, но стоит ли игнорировать тему мониторинга лучшей банковской карты с лучшим кэшбэком и прочими условиями? Чтобы начать разбираться в теме, нужно… начать… разбираться в теме.

500 руб на счет – изучаем акцию банка Хоум Кредит приведи друга

Акция банка Хоум кредит приведи друга заманчива, во-первых, тем, что вы получаете просто 500 руб на свой счет, ни баллы, ни бонусы, ни обещания, а живые деньги. Осталось найти друга / пригласительную ссылку и получить 500 руб на счет 🙂 Конечно, можно позвонить, написать, вдруг кто-то из друзей является клиентом банка Хоум Кредит, но во времена интернета едва ли кто-то будет тратить столько времени на такую простую задачу – найти приглашение для участия в акции банка Хоум кредит приведи друга можно онлайн за пару секунд, никаких сложностей с тем, чтобы для акции банка Хоум кредит получить ссылку приведи друга нет. Приглашение в акцию распространяется через специальную пригласительную ссылку, ничего особенного, так делают многие, хотя удобнее было бы вводить руками код приглашения банка Хоум Кредит. Возможно, в будущем банк услышит и сделает это, но пока мы имеем то, что можем что есть. Для обзора мы воспользовались ссылкой банка Хоум кредит приведи друга 2021 года . Акция, надо сказать, очень популярная, ей несколько лет, и она каждый год обновляется (об этом чуть позже), ссылку, конечно, нужно использовать актуальную. Перейдя по пригласительной ссылке, мы попали на страницу, где банк собирает заявки на выпуск карт:

И это именно заявки на выпуск карт. И да, деньги (500 руб на счет) зачисляются только при подаче заявления на выпуск карты онлайн через эту страницу. Этим вы экономите время сотрудников банка, сокращаете очереди, а главное – не теряете лишнего времени на оформление в офисах банка. Ну кому это нравится – очереди, ожидание? Да никому. А банку элементарно выгоднее принимать заявки через интернет, а не тратить деньги за лишнюю работу в офисах. В общем, вполне можно согласиться с такой логикой банка – всем выгоднее взаимодействие через интернет. Так что за 500 руб “страдать” не придется, идти и что-то заполнять на бумажках никуда не нужно, даже наоборот, подав заявку на выпуск карты онлайн по ссылке акции Хоум кредит приведи друга, вы получите приглашение получить УЖЕ готовую карту и сделаете это молниеносно. Во всяком случае, гораздо быстрее.

Есть ли в акции от Хоум кредит приведи друга подвохи?

Очень хороший вопрос. Акции в России обычно скрывают много хитростей, от которых становится тошно. Один момент мы уже разобрали, заявку нужно подавать онлайн, по специальной ссылке, и получателю карты это выгоднее во всех смыслах. А что там с условиями? Переходим по ссылке для акции “Приведи друга 3.0” (а это новая редакция правил от 12 апреля 2021 года), видим там ссылку на правила, например, в них написано:

Конечно, читать такие правила – нудно, но бывает, что полезно. На самом деле, акции много лет, ей вполне можно доверять, и вполне достаточно обратиться к кратким условиям, которые клиенты уже опробовали на себе. Кстати, в интернете вы увидите, что страница акции пуста на сайте банка, вернее, там висят правила акции и сказано, что акция завершилась 31 января (а именно так и было на момент написания статьи). Не верьте! Акция обновляется каждый год, и действует в том числе в 2021 году, вероятно, технические сотрудники что-то не обновили на сайте ХКФ, действующие правила акции приведи друга вы можете прочитать по ссылки выше для акции Приведи друга в 2021 году. Ну а краткие правила, которые не содержат подвоха, но, естественно, вводят ограничения (без них было бы много желающих каждую неделю 500 руб получать…), выглядят таким образом:

1) чтобы участвовать в акции “приведи друга” банка Хоум Кредит, у Вас не должно быть ранее заключенных договоров потребительского кредита по карте и договоров о ведении банковского счета. Но можно использовать для выпуска карты родственников и не только.

2) очень вкусные условия карт Хоум Кредит, которые выдаются с бонусом в 500 руб на ваш счет:

Дебетовая карта “Польза”

5% годовых на ежедневный остаток (если сумма меньше 300 000 руб, если больше 300 тыс. на одной карте Польза – то 3%),
10% на остаток на карте (для новых клиентов) по карте “Польза” первые 90 дней. Акция временная, участвуете в ней автоматически, дополнительно делать ничего не нужно.
10% кэшбэк на одежду и обувь (у акции есть сроки, нужно проверять)
до 10% кэшбэка у партнёров (кэшбэк Алиэкспресс 3,7% – акции постоянно меняются, нужно проверять ставку кэбшэка)
3% в категориях Аптеки, АЗС, кафе и рестораны
Upd 13.05 2021: у карты Польза появилась ежемесячная возможность выбирать несколько категорий повышенного кэшбэка со ставкой 5%, а с такой опцией гораздо проще планировать бюджет, например, если нужны лекарства, то нужно выбрать в том числе категорию “аптеки”, и именно в этом месяце сделать наиболее дорогие покупки из мира лекарств.

Дебетовая карта Польза Travel

– 5% кэшбэк в категории «Путешествия»,

– 2 доступа в бизнес-залы от LoungeKey (в аэропортах не будете сидеть непонятно где, а будете отдыхать в бизнес-зале, и есть там пока сможете двигаться) в подарок

Upd. В редакции правил от 12 апреля карта уже не участвует в акции, но зато появилась новая карта:

Карта Кредитная Польза (новый участник акции Хоум Кредит Приведи друга)

– До 2 месяцев без процентов
– Бесплатное обслуживание
– Кэшбэк до 30% у наших партнёров
– Лимит кредитования устанавливается Банком индивидуально от 10 000 до 700 000 руб

В принципе, текст основных характеристик карты довольно краток:

Льготный период кредитования карты Кредитная Польза — период с даты совершения операции с использованием Карты, кроме операций по получению наличных денег через банкоматы и в кассах банков, и до последнего дня соответствующего Платежного периода, в течение которого при условии полного погашения Задолженности, проценты за пользование Кредитами по Карте не начисляются. Лимит кредитования устанавливается Банком индивидуально от 10 000 до 700 000 руб. Конечно, Хоум Кредит всегда предупреждает, что “Банк вправе отказать в выдаче кредита без объяснения причин”, но это почти стандарт в финансовом мире.

Карта Рассрочки Свобода

– Рассрочка 10 месяцев на покупки у партнёров

– Если оформить карту рассрочки Свобода Хоум Кредит банка по пригласительной ссылке, то вы точно также получаете 500 рублей, несмотря на то, что это карта рассрочки – вы же пришли за деньгами, которые хотите взять у банка. А банк вам в ответ дарит 500 руб! Как так? Выше мы написали в чем можно увидеть причину, всё банально. И всем выгодно. Есть один момент, на который не все обращают внимание – в Хоум Кредит можно разместить деньги под очень высокий процент на накопительном счете, целых 5,5%. Такого высокого процента нет нигде и ни у кого, особенно если вспомнить, что минимальная сумма что-то около одного рубля, можно без ограничений пополнять и снимать! На самом деле, условия сверхвыгодные. Тратить деньги на покупки можно с картой Свобода ХКФ (лимит кредитования устанавливается банком индивидуально от 10 000 до 300 000 руб), а свои деньги разместить в том же Хоум Кредит под проценты. И нет, банк тут не благотворитель, и не глупые люди там работают, просто есть люди, которые не смотрят на условия, не выполняют их, и переплачивают за использование банковских продуктов. Конечно, это сверхвыгодно банку, но мы же с вами не будем так делать? Когда мы всё делаем правильно, банк и так вполне себе зарабатывает на том, что мы храним в нем свои деньги, оплачиваем покупки именно через банк и т.д.

Ну и обратите внимание, что информация по этой карте не полностью обновлена даже в июне, в описании карт написано про акцию “10.12”, а на самом деле она уже закончилась (31 мая 2021 года), и стартовала акция “10.13” – будет действовать с 01 июня 202 1 по 25 июня 202 2 года . Очень вкусные условия у акции, кстати: “10 Расчетных периодов на каждую операцию по Карте рассрочки «Свобода», совершенную в Период участия в Акции в партнерской сети”, подробнее можно прочитать на странице акции Хоум Кредит Приведи друга по ссылке выше.

3) Основные технические моменты:

– Бонус 500 руб (500 баллов Хоум Кредит банка) начисляют, если Вы новый клиент или старый клиент, но у Вас нет карт банка и вкладов, тогда вы получите 10% годовых на остаток в течение 90 дней (действие акции нужно проверить, возможно её продлят), кэшбэк 10% на одежду/обувь при оформлении Пользы. Главное помнить, что есть стандартный кэшбэк (на все покупки) и повышенный – можно выбрать 3 категории на каждый месяц, а это уже 5% кэшбэка, например можно выбрать аптеки, добавить кафе, а ещё взять спорт.

– Бонус начисляют даже если вы уже клиент банка и закрыли карту за 60 дней до оформления новой.

– Бонус начислят в течение 60 дней. В предыдущей версии правил была точка отсчета – от даты совершения покупки на 500 рублей (для этого нужно оформить карту по ссылке выше и совершить покупку (или несколько покупок суммарно) на 500 рублей по дебетовой или кредитной карте / карте рассрочки). Сейчас в правилах написано, что есть период – 60 дней, именно в течение этого времени нужно и потратить как минимум 500 руб. Но как обычно принято у банков, все начисления происходит либо в конце/начале месяца, либо в день заключения договора (то есть через месяц после этой даты).

Источник https://yango.pro/blog/khkf-bank-vozvrashchaetsya-s-obligatsiyami/

Источник https://www.kontur-online.ru/business/akcziya-banka-houm-kredit-privedi-druga.html

Источник

Источник