«Голубые фишки» российского фондового рынка

Школа трейдинга Редактор: Вячеслав Батавин 2147 10 мин Аудио

Голубые фишки (Blue chips) – акции наиболее крупных, надежных и прибыльных компаний.

Голубые фишки являются самыми популярными ценными бумагами как у инвесторов, так и у спекулянтов.

Основные характеристики голубых фишек

1. Высокая ликвидность. Даже крупный пакет «голубых фишек» можно быстро реализовать на бирже по текущей рыночной цене с минимальными издержками. При этом спред (разница между ценой предложения и ценой спроса в «биржевом стакане») на «голубых фишках» минимален по сравнению с остальными акциями и, как правило, находится в диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.
2. Значительная рыночная капитализация (то есть высокая текущая стоимость компании на бирже).
3. Высокий ежедневный объем торгов. Большинство инвесторов и спекулянтов ежедневно совершают операции на бирже. Около 80% торгового оборота приходится именно на торговлю голубыми фишками.
4. Котировки голубых фишек больше зависят от фундаментальных показателей компаний, чем от настроений спекулянтов. Менее подвержены манипуляциям.
5. Устойчивость к рыночным потрясениям. Когда на бирже случается паника, акции компаний средней и малой капитализации падают в разы и даже в десятки раз. «Голубые фишки» при этом корректируются не так агрессивно.
6. Высочайший уровень надежности. Как правило, «голубые фишки» — это лидеры в своих секторах экономики, социально значимые компании, часто – монополисты. Вероятность банкротства такой компании близка к нулю.
7. Стабильные выплаты дивидендов. Большинство компаний-«голубых фишек» имеет хорошую дивидендную историю: на протяжении десятилетий они зарабатывают прибыль и распределяют ее между своими акционерами.
8. Голубые фишки доступны для маржинальной торговли.
9. Прозрачность финансовой отчетности.Компании-эмитенты регулярно публикуют подробную информацию о своей деятельности, финансовая отчетность заверяется авторитетными аудиторами.
10. Высокий показатель free-float (доля ценных бумаг в свободном обращении). Другими словами, «высокий показатель free-float» означает, что большая доля акций компании обращается на бирже, а не находится в руках государства, ключевых собственников и высшего менеджмента компании.

С другой стороны, инвестируя в «голубые фишки» не стоит ждать быстрого обогащения. Эти бумаги уже достаточно высоко оценены рынком и дорожают медленно, без резких скачков.

«Голубые фишки» Московской Биржи

Московская Биржа рассчитывает Индекс голубых фишек. Расчет ведется на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка:

, , , , , ,
1. Полюс, ,
2. Татнефть, ,
3. Полиметалл,
4. X5 Retail Group, ,
5. Магнит,
6. Mail.ru.

Сбербанк (SBER, SBERP)

ПАО «Сбербанк» — крупнейший универсальный банк России, Центральной и Восточной Европы. Как акционерное общество был организован в 1991 году. Уже с 1992 года акции банка начали обращаться на внебиржевом рынке.

На конец апреля 2021 года Сбербанк является самой дорогой российской компанией. Капитализация Сбербанка составляет 6,3 трлн рублей ($84 млрд).

На Московской Бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (SBER, SBERP)

Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, привилегированные акции не дают право голоса, но дают преференции при получении дивидендов.

За 10 лет акции Сбербанка выросли в три раза, значительно опережая рост индекса МосБиржи. На конец апреля 2021 года котировки обыкновенных акций находятся на уровне 293 руб за акцию, а «префы» — 278 руб.

Контрольным пакетом акций Сбербанка владеет Российская федерация в лице Министерства Финансов РФ.

С 2002 года Сбербанк ежегодно выплачивает дивиденды акционерам.

Большинство аналитиков рекомендуют акции Сбербанка покупать:

Газпром (GAZP)

ПАО «Газпром» — крупнейшая российская энергетическая компания. Занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа. На Газпром приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Владеет Единой системой газоснабжения — крупнейшим в мире газотранспортным комплексом протяженностью более 170 тыс. км.

Акционерным обществом компания стала в 1993 году: 17 февраля 1993 года РАО «Газпром» было учреждено постановлением Правительства РФ. В результате ваучерной приватизации 1993-1994 гг акционерами Газпрома стали тысячи простых граждан Российской Федерации, которые обменяли свои ваучеры на акции газового монополиста (в 1992-1993 году каждому совершеннолетнему гражданину РФ выдали по одному ваучеру).

На конец апреля 2021 года акции Газпрома торгуются на Московской Бирже по цене 232 руб. за акцию. Капитализация ПАО «Газпром» составляет 5,46 трлн руб. ($73 млрд).

Газпром ежегодно выплачивает дивиденды своим акционерам.

Контрольным пакетом акций ПАО Газпром владеет Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, АО «Роснефтегаз» и АО «Росгазификация».

Прогнозы по акциям Газпрома: большинство аналитиков рекомендует покупать акции газового монополиста. Например, инвестиционный банк “БКС” прогнозирует рост акций на 67,8% к 22 апреля 2022 года.

Роснефть (ROSN)

ПАО «НК Роснефть» — крупнейший российский производитель нефти. Акционерное общество «Роснефть» образовано в 1995 году вследствие акционирования государственного предприятия «Роснефть».

В 2004-2007 годах Роснефть становится обладателем большинства активов национализированной компании ЮКОС. В 2006 году прошло IPO (публичное размещение акций) на Лондонской фондовой бирже и на Московской Бирже.

Сейчас акции Роснефти торгуются на Московской Бирже, глобальные депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже (LSE). Для понимания, в Британии и США нельзя торговать акциями иностранных компаний. Поэтому российские компании эмитируют депозитарные расписки — производные ценные бумаги, позволяющая обойти этот запрет. Цены на них аналогичные ценам на акции, но в валюте государства, в котором работает биржа.

Акции нефтяной компании торгуются на уровне 532 руб. за акцию. Капитализация компании составляет 5,04 трлн руб ($67 млрд).

Не менее 50% от чистой прибыли Роснефти выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Периодичность выплат — по меньшей мере два раза в год.

Структура акционерного капитала ПАО «НК Роснефть»: 40% уставного капитала владеет полностью контролируемый государством «Роснефтегаз», 10% акций торгуется на биржах.

Аналитические прогнозы по акциям Роснефти от инвестиционных банков вполне позитивные, хотя у компании очень высокая долговая нагрузка.

НОВАТЭК (NVTK)

ПАО «Новатэк» — российская газовая компания, второй по объемам производитель природного газа в России (после Газпрома).

Акции компании торгуются на Московской Бирже по цене около 1400 рублей и на Лондонской фондовой бирже.

Капитализация НОВАТЭК составляет 4,24 трлн руб ($56 млрд).

Основные акционеры компании – структуры Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко.

Не менее 30% от чистой прибыли компания выплачивает в качестве дивидендов.

Большинство аналитиков рекомендует покупать акции НОВАТЭК:

Норильский Никель (GMKN)

В 1989 году Советом Министров СССР было принято постановление о создании «Государственного концерна по производству цветных металлов «Норильский Никель».

ПАО «ГМК«Норильский никель» занимается разведкой, добычей, переработкой руды и нерудных полезных ископаемых, продажей основных и драгоценных металлов, полученных из руды.

Норильский Никель является крупнейшим в мире производителем палладия. Также предприятие производит никель, платину, медь, родий, иридий, селен и другие драгоценные и редкие редкие металлы.

С 1995 года акции Норильского Никеля торгуются на внебиржевом рынке, а с 1997 года – в фондовой секции МосБиржи. ADR (американские депозитарные расписки) Норникеля торгуются на фондовых биржах Лондона, Франкфурта и Берлина.

Цена одной акции ПАО «Норильский Никель» составляет 26 260 рублей за акцию (апрель 2021). Капитализация 4,15 трлн рублей ($55 млрд).

В 1994 году было проведено акционирование предприятия, а часть акций РАО «Норильский Никель» были реализованы на чековом аукционе. Позднее, в 1997 году на залоговом аукционе контрольные пакет Норильского Никеля приобрел ОНЭКСИМ Банк, подконтрольный Михаилу Прохорову и Владимиру Потанину. В настоящее время компанию контролируют Olderfrey Holding LTD (Владимир Потанин) и МКПАО «ЭН+ Груп» (Олег Дерипаска).

Норникель регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам:

Прогнозы аналитиков по акциям Норникеля расходятся: с одной стороны, компания выплатила крупный штраф в размере 146 млрд руб за экологическую катастрофу в Арктике в прошлом году. С другой стороны, продукция предприятия сейчас очень востребована во всем мире.

ЛУКойл (LKOH)

ПАО «Нефтяная компания «ЛУКойл» — крупнейшая частная российская нефтяная компания. Концерн был образован в 1991 году на базе трех нефтедобывающих предприятий: Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и Когалымнефтегаз.

В 1994 году состоялась приватизация компании. Акциями АО ЛУКойл начали торговаться на вторичном рынке. С 1993 года компанией руководит Вагит Алекперов (Президент ПАО Лукойл, основной акционер). С 1994 года вице-президентом компании и одним из ее ключевых акционеров является Леонид Федун.

Акции ЛУКойла торгуются на Московской Бирже, депозитарные расписки – на Лондонской и Франкфуртской фондовых биржах.

Акции нефтяного концерна на конец апреля 2021 торгуются на уровне 5900 руб за акцию. Показатель Free-float (количество акций в свободном обращении) составляет 55% — а это достаточно высокий показатель, поэтому акции ЛУКойла очень популярны у иностранных инвесторов.

Капитализация компании составляет 3,85 трлн руб ($51,3 млрд).

ЛУКойл регулярно выплачивает акционерам высокие дивиденды. В 2019 году компания приняла новые принципы дивидендной политики: выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности за 6 месяцев.

Аналитики положительно оценивают потенциал роста акций ЛУКойла:

Полюс (PLZL)

ПАО «Полюс» (ранее «Полюс-Золото») – российская золотодобывающая компания. Крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире по объему добычи золота. Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства.

Основана в 2006 году в результате выделения из ГМК «Норильский Никель» золотодобывающих активов.

Компания контролируется структурами Саида Керимова (сын Сулеймана Керимова). 22% акций находится в свободном обращении. Акции Полюса торгуются на Московской бирже и на Лондонской фондовой бирже.

Цена акций Полюса на конец апреля 2021 составляет 14 675 руб. за акцию. Капитализация компании — 2,04 трлн руб ($27 млрд).

Совет Директоров Полюса принимает решение о выплате дивидендов, исходя из наличия у компании чистой прибыли за отчетный период с учетом уровня необходимых инвестиций и долговой нагрузки.

Цена акций Полюса зависит от текущих цен на золото. А золото сейчас стоит очень недешево. Поэтому большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Полюса.

Яндекс (YNDX)

На бирже торгуются ценные бумаги акционерного общества Yandex N.V., зарегистрированного в Нидерландах. Yandex N. V. является владельцем 100% уставного капитала ООО «Яндекс», зарегистрированного в России.

Яндекс — ведущая компания в РФ в сфере высоких технологий. Крупнейшая поисковая система в рунете (русскоговорящий сегмент интернета). Является 5 по величине поисковой системой в мире после Google, Baidu, Bing и Yahoo!

В мае 2011 года Yandex N. V. провел IPO на бирже NASDAQ. Цена акций при размещении составила $25. На апрель 2021 года акции (ADR – американские депозитарные расписки) котируются на уровне $60. Также с 2014 года акции Яндекс торгуются на Московской Бирже. На апрель 2021 года цена акции около 4600 рублей.

Более 61% компании принадлежит инвестиционным фондам (ru-Net Holdings, Baring Vostok Capital Partners и Tiger Technologies), 24% — менеджерам и сотрудникам компании, 10% — частным инвесторам.

Капитализация компании составляет 1,62 трлн руб ($21,6 млрд).

Темпы роста выручки компании очень высоки — около 40% год к году — и практически не имеют аналогов на российском публичном рынке. Однако, дивиденды Яндекс пока ни разу не выплачивал: вся полученная прибыль инвестируется в различные проекты, самым масштабным из которых является «Яндекс.Такси».

Некоторые аналитики считают, что рынок оценивает акции Яндекса уже достаточно высоко по фундаментальным показателям. Однако, компания активно развивается, рынок акций компаний сектора высоких технологий сейчас переживает очередной взлет. Поэтому мнения расходятся.

Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP)

ПАО «Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших российских нефтяных и газовых компаний. Компания образована в 1993 году путём выделения из состава «Главтюменнефтегаза» нефтедобывающего производственного объединения «Сургутнефтегаз», Киришского НПЗ и сбытовых предприятий.

Акции компании торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенной акции Сургутнефтегаз составляет 34,65 руб за акцию, привилегированной – 43,14 руб.

Капитализация Сургутнефтегаза — 1,54 трлн руб ($20,53 трлн).

70% акций компании владеют дочерние структуры Сургутнефтегаз. Причем, компания не раскрывает что это за структуры. В свободном обращении находится 21% акций компании.

Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли.

У Сургутнефтегаза накоплена значительная «валютная подушка» — по некоторым оценкам, на депозитах компании лежит порядка $52 млрд. Поэтому ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки», и наоборот.

У Сургутнефтегаза очень непрозрачная структура собственников. Это останавливает многих инвесторов от покупки акций компании. Учитывая, что на счетах компании накоплена огромная «валютная подушка», акции могли бы стоить значительно дороже.

Татнефть (TATN, TATNP)

ПАО «Татнефть» — пятая компания в России по объему добычи нефти. Основные активы находятся на территории республики Татарстан.

Производственное объединение «Татнефть» было создано в 1950 году. В 1994 году компания была акционирована.

Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенных акций составляет сейчас 567 руб, а привилегированных – 527 руб.

Капитализация Татнефти — 1,20 трлн руб ($16 млрд).

Ключевые акционеры Татнефти – юридические лица, подконтрольные Правительству Республики Татарстан. 24,53% акций конвертировано в американские депозитарные расписки.

Татнефть выплачивает не менее 50% прибыли в качестве дивидендов. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).

Татнефть добывает тяжелую нефть (с высоким содержанием примесей) на старых месторождениях – этот фактор следует учитывать в своих торговых решениях. Но аналитики пока положительно оценивают перспективы Татнефти.

Полиметалл (POLY)

«Полиметалл» — российская горнорудная компания, занимающаяся добычей серебра, золота и меди. Основана в 1998 году. Акции Polymetal International plc торгуются на Московской, Лондонской и Казахстанской биржах.

На апрель 2021 года котировки акций Полиметалл находятся на уровне 1605 руб. за акцию. Капитализация составляет 757 млрд руб ($10 млрд).

Ключевой акционер компании — Александр Несис (Группа «ИСТ»). 75% акций находится в свободном обращении.

Компания регулярно выплачивает достаточно высокие дивиденды.

Аналитики положительно оценивают перспективы компании:

X5 Retail Group (FIVE)

X5 Retail Group – один из крупнейших российских ритейлеров, управляющий продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель» и «Чижик».

Основана компания в 2006 году при слиянии торговых сетей «Пятерочка» и «Перекресток».

Глобальные депозитарные расписки компании торгуются на Лондонской фондовой и Московской биржах. Одна GDR (глобальная депозитарная расписка) X5 на Московской бирже на конец апреля 2021 стоит 2360 рублей.

Капитализация компании 675 млрд руб ($9 млрд).

Контролирует X5 Retail Group CTF Holdings S.A., принадлежащий Альфа-Групп. 40,61% акций находится в свободном обращении.

Начиная с 2020 года, Х5 обязуется выплачивать дивиденды каждые полгода. Промежуточные дивиденды будут объявляться после публикации результатов третьего квартала.

Прогнозы по акциям ритейлера X5 вполне благоприятные.

МТС (MTSS)

ПАО «МТС» («Мобильные ТелеСистемы») – одна из крупнейших российских телекоммуникационных компаний. Основана в 1993 году. Оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, мобильного и широкополосного интернета, мобильного, кабельного и спутникового телевидения, финансовые услуги.

Акции компании торгуются на Московской бирже, американские депозитарные расписки – на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Цена акции МТС на конец апреля 2021 составляет 320 руб за акцию. Капитализация — 555 млрд руб ($7,4 млрд).

Владельцем 43,23% акций МТС является ПАО АФК «Система», 43% акций находятся в свободном обращении.

МТС регулярно выплачивает дивиденды. Как правило, выплаты осуществляются два раза в год. В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, которая предполагает выплаты в размере 28 руб на акцию по итогам 2019-2022 гг.

Компания МТС активно развивается, предлагая своим клиентам не только телекоммуникационные услуги, но и финансовые, делает венчурные инвестиции. Аналитики позитивно оценивают перспективы акций МТС.

Магнит (MGNT)

ОАО «Магнит» — один из крупнейших в России ритейлеров. Торговая сеть состоит из небольших продуктовых магазинов, супермаркетов, магазинов парфюмерии и косметики, аптек.

Компания была основана в Краснодаре в 1995 году Сергеем Галицким. С 2018 года основным акционером Магнита стала банковская группа ВТБ.

В 2006 году ОАО «Магнит» провел IPO на Мосбирже и РТС. На конец апреля 2021 акции Магнита котируются на Московской бирже по цене 5200 руб за акцию.

Капитализация ритейлера 507 млрд руб ($6,76 млрд).

В настоящее время ВТБ владеет 17,28% акций Магнита, 11,82% принадлежит Marathon Group. В свободном обращении более 63% акций.

Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Как правило, компания выплачивает дивиденды два раза в год.

Магнит активно развивается, открывает новые магазины. Но ограниченный потребительский спрос сдерживает рост прибыли ритейлера. Тем не менее, прогнозы аналитиков по акциям позитивные.

Mail.ru (MAIL)

Mail.ru Group – одна из ведущих российских технологических компаний. Среди ее активов почта и портал «Mail.ru», социальные сети VK.com, «Одноклассники», «Мой мир», мессенджер ICQ, сервис объявлений «Юла», такси «Ситимобиль», платформа для доставки еды Delivery Club.

Компания основана в 1997 году. В 2010 году состоялось размещение глобальных депозитарных расписок Mail.ru Group на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время депозитарные расписки компании торгуются на Московской (с 2020 года) и на Лондонской биржах. Цена одной акции на апрель 2021 — 1720 рублей. Капитализация 414 млрд руб. ($5,52 млрд).

Структура акционерного капитала:

Компания не выплачивала дивиденды. Выручка компании идет на расширение бизнеса.

Основной источник дохода компании – интернет-реклама. Аналитики считают, что акции Mail.ru имеют потенциал роста.

Итоги

15 «голубых фишек» российского фондового рынка – это флагманы российской экономики, представители различных отраслей. Большинство из них – компании нефтегазового сектора, но есть также банк, горнорудные и технологические компании, ритейлеры.

Капитализация всех 15-ти российских «голубых фишек» составляет 38 трлн руб ($507 млрд). Для сравнения, в США капитализация одной корпорации APPLE составляет $2 240 млрд. Российский рынок имеет высокий потенциал роста. Однако, инвестиционный климат в стране пока остается неблагоприятным.

С другой стороны, российские “голубые фишки” — социально значимые компании, имеющие стабильный прибыльный бизнес. У некоторых из этих компаний основным акционером является государство. Большинство — стабильно выплачивает дивиденды. Так что риски при инвестициях в “голубые фишки” минимальные.

Что такое фондовый рынок России: основные участники, структура, преимущества и недостатки + список индексов

Фондовый рынок России за всю свою недолгую историю (по сравнению с его аналогами в развитых капиталистических странах) прошел весьма интересный путь — начиная от многочисленных бирж, торговавших ваучерами и нефтью по бартерным сделкам, дефолта 1998 и кризиса 2009 года до современной высокотехнологичной торговой площадки.

Немало как частных лиц — инвесторов, трейдеров, — так инвестиционных корпораций, фондов получили благодаря фондовому рынку России хорошие прибыли, миллиардные суммы привлеченного инвестиционного капитала в рамках первичного размещения — IPO.

На каких принципах сейчас работает российский фондовый рынок стран, какие ценные бумаги на нем торгуются, кто являются участниками торгов на ней, как можно заработать, расскажу в этой статье.

Что принято считать фондовым рынком России

1. Равного доступа всех участников к торговым системам фондовой биржи и другим площадкам, где предусмотрен оборот ценных бумаги, других биржевых активов.
2. Отсутствия монополии на информацию, касающуюся стоимости активов, их характеристик, а также о тех, кто является эмитентом ценных бумаг, правообладателем активов.
3. Свободного ценообразования, отсутствия диктата цен как со стороны государства, так и крупных корпораций, инвестиционных фондов (маркетмейкеров).

Кроме этого, важным элементом работы любого фондового рынка является наличие определенной системы законодательства, регулирующего работу рынка, устанавливающего понятные всем участникам рынка правила игры — между биржами, брокерами, инвесторами и государством.

Кроме этих структурных или институциональных элементов, фондовый рынок не может обойтись без соответствующей инфраструктуры.

В эту систему входят такие элементы, как:

• системы передачи информации, специальное программное обеспечение;
• биржевые торговые площадки и торговые платформы;
• платежные системы, с помощью которых производятся расчеты между всеми контрагентами и участниками фондового рынка. Это могут быть как традиционные банковские приложения и системы переводов, так и специализированные, включая построенные на платформе блокчейн;
• системы хранения и учета данных;
• рыночные медиаресурсы, консультационные и аудиторские компании.

Структура и участники

Фондовый рынок подразумевает наличие определенной структуры, которую в первую очередь формируют такие институты, как:

1. Центральный банк РФ, который определяет политику работы фондового рынка (как части общей государственной финансовой системы), обращения ценных бумаг на нем, права и обязанности всех его участников. В некоторых случаях ЦБ РФ является прямым участником торгов на бирже. Например, он нередко осуществляет валютные интервенции для сглаживания курса национальной валюты — рубля — или наоборот выходит на биржевой рынок с покупками долларов для пополнения золотовалютных резервов страны.
2. Фондовая биржа как место проведения торгов ценными бумагами и другими биржевыми активами.
3. Посредники в виде брокерских компаний, валютных дилинговых центров, форекс-брокеров, инвестиционных банков, а также управляющих компаний ПИФ и фондов ETF.
4. Участники торгов — инвесторы (как частные, так и корпоративные), включая негосударственные пенсионные фонды, банки, страховые компании.
5. Налоговые органы, которые ведут учет финансовых сделок по торгам на фондовом рынке, внебиржевых операций с ценными бумагами и активами, производят начисление и взимание налогов.

Список бирж

К сожалению, список торговых площадок, подпадающих под определение «фондовая биржа», в России небольшой.

Всего существует две полноценные биржевые платформы:

1. Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ (в английской транскрипции — MOEX–RTS). Биржа имеет статус юридического лица — это ПАО «Мосбиржа». Эта площадка сейчас представляет объединение двух ранее самостоятельных бирж. Объединение произошло в 2015 году.
2. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.

Список индексов

Российский фондовый рынок располагает только двумя основными индексами. Такими являются два индикатора:

1. Индекс ММВБ — МОЕХ или МОЕХ 10.
2. Индекс РТС — RTS.

Кроме этого, российский фондовый рынок имеет еще ряд специализированных индексов, отражающих деловую и рыночную активность на рынке в его различных секторах:

1. Индекс нефти и газа — код индекса MOEXOG.
2. Индекс электроэнергетики — код индекса MOEXEU.
3. Индекс телекоммуникаций — код индекса MOEXTL.
4. Индекс металлов и добычи — код индекса MOEXMM.
5. Индекс финансов — код индекса MOEXFN.
6. Индекс потребительского сектора — код индекса MOEXCN.
7. Индекс химии и нефтехимии — код индекса MOEXCH.
8. Индекс транспорта — код индекса MOEXTN.
9. Индекс Мосбиржи — РСПП Ответственность и открытость.
10. Индекс Мосбиржи инноваций — код индекса MOEXINN.
11. MOEX Russia Total Return — код индекса MCFTR.
12. Индекс Мосбиржи гособлигаций — код индекса RGBITR.

Кроме этих основных индексов, на Московской бирже рассчитывается еще несколько десятков различных технических индексов, с которыми можно подробнее ознакомиться прямо на сайте биржи, перейдя по ссылке:

Специальные институты

Российский фондовый рынок, кроме биржи и брокеров, имеет еще ряд важных элементов.

К специальным институтам, связанным непосредственно с фондовым рынком, кроме ФНС, брокеров и самой биржи, следует отнести две важные организации:

1. Национальный депозитарный центр (НДЦ). В базах данных этого учреждения находятся все архивы по сделкам, проведенным когда-либо на ММВБ – РТС. Также на серверах этой организации хранятся все реестры акционеров, записи того, кто какими ценными бумагами владеет.
2. Национальный клиринговый расчетный центр — это организация, которая занимается проведением взаиморасчетов по всем сделкам, совершенным в течение торговой сессии на бирже.

Кроме этих двух специальных структур, без которых невозможна полноценная работа биржи, российский фондовый рынок имеет также ряд организаций, занимающихся аудитом акционерных обществ, — аудиторские компании. Сюда также относятся и инвестиционные банки, через которые проходят сделки с ценными бумагами,

Статистика

Красноречивее любых слов при описании фондового рынка или работы фондовых бирж является статистика. Приведу самые интересные данные, которые наиболее отчетливо дают представление о том, что такое российский фондовый рынок.

Таблица 1. Количество уникальных клиентов в системе торгов Московской фондовой биржи.

Таблица 2. Фактические и целевые показатели развития фондового рынка Российской Федерации.

Рисунок 1. Капитализация фондового рынка России к ВВП страны, %.

Рисунок 2. Общая капитализация российского фондового рынка (трлн. руб.).

Источник — данные Московской биржи.

Как видно из приведенных данных:

1. Капитализация российского рынка акций на порядок меньше, чем в развитых странах, например, она в США составляет около 18 трлн. долларов, в Японии — около 8 трлн. долларов. Т.е. российский фондовый рынок еще очень и очень недооценен.
2. Количество участников торгов на Московской бирже критически мало, составляя числом менее 1% от всего населения страны. Для сравнения — в Америке каждая третья семья имеет акции, облигации, другие ценные бумаги. Такая низкая активность населения, которое только на счетах, депозитах в Сбербанке имеет более 20 трлн. рублей, говорит о низкой финансовой грамотности граждан России и об их неуверенности в перспективах развития отечественной экономики.
3. Быстрый рост стоимости (капитализации), которую имеет российский фондовый рынок с 2015 года, говорит о том, что постепенно крупные российские инвесторы — резиденты — возвращают свой капитал из дальних стран и из офшоров. Это несколько обнадеживает насчет дальнейшей перспективы развития отечественного рынка ценных бумаг.

ТОП-10 самых доходных акций

Что касается вопроса, какие самые прибыльные акции предлагает российский фондовый рынок, в частности — торгующиеся на бирже МОЕХ (ММВБ), то ниже приведена таблица таких финансовых инструментов.

Здесь надо пояснить, что расчет рейтинга доходности ведется на Мосбирже ежеквартально, относительно соответствующего квартального периода прошлого года, т.е. год к году. Последний расчет рейтинга доходности производился 21 декабря 2019 года

Для сравнения — индекс Мосбиржи за весь год показал довольно среднюю, хотя и положительную динамику, прибавив всего почти 27% (значение индекса на 26.11.2019 г. — 2940 индексных пункта).

Котировки акций РФ онлайн в реальном времени

Плюсы и минусы ФР России

Хотя современный российский фондовый рынок сильно отстает по стоимости и количеству обращающихся на нем активов от своих зарубежных аналогов, все же и у него имеются свои преимущества:

• сравнительно низкая стоимость акций как в секторе «голубых фишек», так и в третьем эшелоне;
• дивидендная доходность по многим акциям выше значения 10% годовых, для сравнения — акции зарубежных компаний в лучшем случае имеют такую доходность на уровне 2–3% в годовом выражении. Т.е. российский фондовый рынок привлекателен в качестве доходности для иностранных инвесторов;
• низкая ставка налога для инвесторов-физических лиц — всего 13% НДФЛ. В Америке такая ставка находится на уровне не ниже 30% от суммы полученного дохода по биржевым сделкам с ценными бумагами.

К основным недостаткам, которыми обладает российский фондовый рынок, отнесу:

• российский фондовый рынок характеризуется высокой волатильностью из-за его низкой капитализации, что представляет большой риск для долгосрочных инвесторов;
• валютный риск, связанный с низкой курсовой устойчивостью рубля — валюты, в которой номинируются ценные бумаги на рынке;
• непрозрачность бизнеса многих компаний, чьи акции котируются на ММВБ;
• относительно ограниченный выбор из имеющегося в списке числа акций компаний-эмитентов, где даже в секторе самых ликвидных «голубых фишек» находится не более 30–40 акций. Российский фондовый рынок пока по уровню инвестиционного выбора сопоставим с таким торговыми площадками, как BOVESPA (Бразилия) и KOSPI (Республика Корея).

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
3. 2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Что сейчас происходит с фондовым рынком

То, что сейчас происходит, как себя характеризует российский фондовый рынок, можно объяснить тремя очевидными факторами:

1. Приток нерезидентов на российский фондовый рынок практически стагнировал — в основном приходят деньги российских инвесторов, которые хранили свои капиталы на офшорных счетах. Это дает некоторую поддержку всему рынку.
2. Заметна активность инвесторов, в том числе и иностранных, в секторе государственных облигаций — ОФЗ. Индекс этого сектора ценных бумаг обновил исторические максимумы. Это поддерживает не только российский фондовый рынок, но и курс рубля, так как стимулируется спрос на ОФЗ.
3. Явно отсутствует активность российских компаний по проведению первичных размещений, что не дает причин для объективного роста всей капитализации.

Одним словом — российский фондовый рынок, как и в других странах, находится в состоянии консолидации, так как нет видимых причин ни для роста, ни для существенного падения.

Насколько вероятен обвал

Биржевые крахи или обвалы, как показывает практика, никогда не приходят тогда, когда все их ждут. Так и в этот раз — весь мир ждет обвала американского, китайского или европейского фондового рынка. Но этого не происходит. Тому есть простая причина — правительства всех ведущих стран печатают деньги, что стимулирует рост и фондового рынка, и потребительского кредитования.

До каких пор будет расти эта финансовая пирамида — сказать пока трудно. Но, как говорит один известный инвестор У. Баффет, «деревья не растут до небес, так же, как и акции», и фондовые рынки тоже.

Российский фондовый рынок, включая внебиржевой ценных бумаг, является 100% отражением всех мировых тенденций. Поэтому, как только начнется настоящий обвал на мировых биржевых площадках, российские инвесторы это сразу заметят и почувствуют.

Как вложить деньги в ФР

Вложить деньги в российский фондовый рынок можно через следующие инструменты:

1. ETF — это биржевые фонды, ориентированные на вложение денег клиентов-инвесторов в активы различных стран по всему миру. Средняя доходность в диапазоне от 10 до 30%. Риск — средний.
2. Акции и облигации — наиболее доступный и высокодоходный вариант инвестиций. Но степень риска выше среднего. Требуется время для роста капитала — не менее 3–5 лет. Доходность от 20% в год и выше.
3. ПИФ — некогда популярные инвестиции в паевые инвестиционные фонды сейчас находятся на третьем плане интереса большинства розничных инвесторов. Доходность низкая — не более 10–15% в год, высокие комиссии управляющих, риски же сопоставимы с самостоятельным инвестированием в ценные бумаги.

Сколько приносят инвестиции в рынок РФ

Чтобы ответить на вопрос, какие варианты заработка предлагает российский фондовый рынок, необходимо знать — какой именно стратегии будет придерживаться каждый конкретный инвестор. Если говорить о долгосрочных стратегиях — это от 3 лет и более, то уровень доходности в разы больше, чем банковский депозит.

Т.е. это не десятки, а даже сотни процентов. Например, акции Сбербанка в 2009 году на пике кризиса стоили 12 рублей. Сейчас их можно продать более чем за 250 рублей. Суммарный доход инвестора за 10 лет — около 2000%.

Если же говорить о краткосрочных инвестициях или о трейдинге, то тут многое зависит от личного опыта человека. В среднем опытный трейдер получает доход до 10% в месяц. Чтобы достичь таких результатов — нужны годы упорного труда, учебы и тренировка самодисциплины.

Лучшие брокеры

Чтобы реализовать свои инвестиционные планы на рынке акций или облигаций, не обойтись без посредника — брокера. Российский ФР располагает несколькими брокерскими компаниями, имеющими многолетний стаж работы с российскими клиентами-инвесторами.

Отзывы инвесторов

Роберт Нихтшульцер (исполнительный директор инвестиционной компании).

Наша компания пришла на российский фондовый рынок в 1998 года. Сложно, нужно уметь разбираться в местной специфике. Но все эти сложности всегда компенсируются доходностью, которая намного выше, чем на фондовых площадках с мировой известностью.

Алишер Курмангалиев — частный инвестор.

Российский фондовый рынок – очень интересный как для начинающих инвесторов, так и для спекулянтов со стажем — купил акции Сбербанка или Газпрома — и проблем нет. Сиди и жди, когда капитал вырастет. Нет сложностей с тем, чтобы выбирать из тысячи акций, как в Америке.

Альтернативы

Альтернативными вариантами вложения денег в российские фондовые биржи могут быть сейчас такие группы активов, как:

• акции и облигации стран Юго-Восточной Азии. Больше перспектив роста при динамично развивающихся экономиках;
• рынок золота, серебра и драгоценных металлов;
• рынок антиквариата, авторские права, технологии, а также предметы искусства, винные коллекции;
• криптовалюты (первые ТОП-10 рейтинга);
• активы, номинированные в долларах. Лучше всего — в наличных долларах США.

Заключение

В качестве заключения отмечу, придет и время российского ФР. И будет все как в 2000 гг., когда инвесторы будут стоять в очереди у брокеров, чтобы купить российские акции, а российский индекс ММВБ будет каждую неделю переписывать исторические максимумы на своем графике.

Источник https://ru.brokers.best/schools/golubie-fishki-rf.html

Источник https://greedisgood.one/fondoviy-rynok-rossii

Источник

Источник