Долгосрочное инвестирование: как выбирать акции

Перед любым трейдером, принявшим решение уйти от внутридневной торговли, встает вопрос, по каким же критериям нужно выбирать акции для долгосрочного инвестирования и на что стоит обратить внимание в первую очередь. В этой ситуации стоит начать с самого простого — оценить показатели, которые публикуются в Сети и доступны каждому инвестору.

Вот фрагмент обзора компании на одном из сайтов.

Обзор показателей компании

Здесь представлены основные данные по компании, а именно: доход эмитента, прибыль на акцию в годовом исчислении и дивидендная доходность. Перед тем, как совершить выбор в пользу долгосрочного инвестирования, очень важно определиться с типом дохода, который планируется получать от инвестиций. Их можно разделить на 3 основные группы

Оцениваем дивидендную доходность

Самым простым способом анализа является поиск акций с хорошей дивидендной доходностью, которую можно посмотреть даже в кратком обзоре компании, т. е. нет надобности углубляться в ее финансовые отчеты. Выбирая этот путь, инвестор может рассчитать потенциальную прибыль с учетом прошлых данных о дивидендах и выбрать акции компаний с нужными показателями. При этом есть риск, что акции купленного эмитента упадут в цене, но в случае с долгосрочным инвестированием компании, которые платят хорошие дивиденды, обычно финансово устойчивы.

В худшем варианте их цена будет торговаться в диапазоне, либо же падение стоимости акций произойдет вместе со снижением фондовых индексов практически всех эмитентов, торгующихся на бирже. При такой тактике инвестирования с каждым годом выплата дивидендов увеличивает средства на депозите, что позволяет спокойно переждать «не лучшие времена», а в случае роста стоимости акций возникает дополнительный доход, который может увеличить вложенные средства в несколько раз.

Например, крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock (NYSE: BLK), под управлением которой находится более 6,5 трлн USD, на текущий момент выплачивает на каждую акцию 12,02 USD дивидендов, что составляет 2,5% годовых. Доходность не очень большая, но компания производит выплаты на постоянной основе и стоимость акций за последние 10 лет выросла в 10 раз.

Акции BlackRock

С дивидендами также можно выбрать несколько стратегий. Например, собрать портфель из компаний, которые тратят больше всего денег на выплату дивидендов. Это уменьшает капитализацию компании — выплаченные средства уже не участвуют в дальнейшем развитии эмитента. Большие выплаты могут позволить себе только очень надежные компании, а значит, в перспективе есть шансы на рост стоимости их акций. Ниже приведены компании, которые больше остальных тратят на выплату дивидендов:

Как видите, ни одна из компаний за период в 10 лет не показала отрицательной доходности, а по некоторым из них прибыль превысила 100%. Данная информация говорит о том, что нельзя делать ставку только на одну компанию, потому что возрастает вероятность ошибиться при выборе. Также надо учитывать форс-мажорные ситуации, которые могут привести к негативным последствиям для одной из выбранных компаний, поэтому портфель желательно собирать из бумаг компаний, представляющих разные сектора экономики.

Второй способ — это выбрать акции компаний с самой высокой дивидендной доходностью в процентном выражении. Этот подход более рискованный, так как есть вероятность купить акции компании, которая впоследствии обанкротится. Здесь надо смотреть на динамику выплат, как долго и насколько регулярно они производятся, а также как ведет себя акция в эти моменты.

Например, есть эмитент, у которого дивидендная доходность превышает 85% годовых, но стоимость акции последние 3 года падает, а сама компания уже работает в убыток. В этой ситуации можно сказать, что акционеры ранее забирали слишком большую часть прибыли компании, что не позволило ей инвестировать в свое развитие необходимый объем финансовых ресурсов.

LSC Communications Inc.

Выплаты очень высоких дивидендов могут навредить долгосрочной работе эмитента — в такой ситуации доходы от дивидендов не перекроют убытков, полученных от падения стоимости акций.

Но можно «спуститься с небес на землю» и выбрать акции эмитентов с низкой доходностью, но имеющих при этом чистую прибыль. К примеру, всем известная компания Ford (NYSE: F) тратит на выплату дивидендов около 3 млрд USD и ее доходность составляет 5,9% годовых, но после всех выплат у компании еще остается чистая прибыль свыше 1 млрд USD, которую она может пустить на свое дальнейшее развитие.

К тому же акция сейчас торгуется на 10-летних минимумах, что делает ее привлекательной для инвестиций. Таким образом, крупная в сравнении с конкурентами сумма выплачиваемых дивидендов и наличие чистой прибыли у компании могут быть более надежными источниками информации при поиске акции для долгосрочного портфеля, чем просто высокая доходность.

Недооцененные компании

Одним из эффективных способов торговли является поиск недооцененных инвесторами компаний, особенно в условиях растущего рынка. Есть определенные критерии, с помощью которых можно сказать, что стоимость акций эмитента занижена. Но к сожалению, это не говорит о том, что акции этой компании в ближайшее время вырастут в цене — для этого на нее должны обратить внимание остальные участники рынка и обязательно приобрести акции, потому что в противном случае отсутствие спроса не повысит их стоимости.

Рынок, с одной стороны, очень прост: когда спрос превышает предложение — акция растет, когда происходит наоборот — падает. Если вы смогли найти компанию, акции которой (по вашему мнению) должны стоить в несколько раз дороже, то их удорожание произойдет лишь тогда, когда мнение остальных участников рынка совпадет с вашим. Рекомендации аналитиков, публикации рейтинговых агентств, прогнозные заявления руководителей компании — все они работают на привлечение внимания инвесторов к акции, которую считают недооцененной.

При этом методы определения этого критерия у всех могут быть различными. Развитие новых технологий заметно упростило поиск подобных акций — сейчас на рынке есть масса алгоритмов, рассчитывающих коэффициенты по компаниям, на основе которых отбираются недооцененные акции, поэтому если вам удалось найти ее первым, то долго ждать результата не придется.

В нашем случае можно рассмотреть простой пример поиска такой акции, а именно — сравнительный анализ конкурирующих компаний. В моей недавней статье о компании NVIDIA (NASDAQ: NVDA) я сравнивал 3 компании между собой, и акции одной из них практически по всем финансовым показателям оказались недооцененными — это была компания Micron (NYSE: MU).

Анализ проводился 9 июля, с тех пор стоимость акций Micron увеличилась на 20%. Итоговым показателем, по которому акция была определена как недооцененная, был коэффициент P/E, который в данной ситуации оказался самым низким, при том, что чистая прибыль компании и ее доходы были самыми высокими. Если обратить внимание на показатель Short Float, желающих заработать на понижении стоимости акции было очень мало.

Акции Micron Technologies Inc.

Здесь сразу могут появиться мысли о том, что если с помощью коэффициента P/E легко найти недооцененные акции, то точно так же можно определить, акции каких компаний торгуются очень высоко. Да, казалось бы, этот принцип должен работать, но это — лишь теория, на практике все обстоит иначе.

Есть перспективные компании, которые только начинают развиваться и на раннем этапе они привлекают много денег, чтобы нарастить производство или вложить их в новые исследования. В связи с этим их коэффициент P/E будет нулевым, но при этом акции могут стоить 200-300 USD. Простой пример, у компании Tesla (NASDAQ: TSLA) коэффициент P/E = 0, а стоимость акций превышает 220 USD, но при этом показатель Short Float — более 31% (это очень высокий процент коротких позиций в акции).

Акции Tesla Inc. P/E Ratio

Но у компании Tesla P/E всегда был нулевым, и это не помешало ее акциям вырасти с 27 до 360 USD, а «шортисты», обращая внимание на долги компании, открывали короткие позиции, на чем и потеряли около 5 млрд USD. Они упустили из виду тот факт, что эта компания работает с новыми технологиями, которые недоступны другим автопроизводителям, и по сути являлась очень перспективной, что подтверждалось и высоким спросом на электрокары, заметно превышавшим предложение.

Поэтому третьим способом заработка можно рассматривать получение дохода от покупки акций перспективных компаний.

Как выбрать акции с высоким потенциалом роста

К перспективным эмитентам в основном относятся молодые компании, которые только-только начинают свою работу на рынке. В последнее время их больше всего появляется в технологическом и биотехнологическом секторах. Перспективность компании и ее акций заметно возрастает при выпуске на рынок новой продукции или изделий, созданных на основе прогрессивных разработок или обладающих уникальными свойствами.

Ярким тому примером является препарат Viagra, разработанный компанией Pfizer (NYSE: PFE). Клинические испытания лекарства начались в 1993 году, и хотя в аптеки препарат поступил только в 1998 году, информация о его предназначении и ходе тестирования стала достоянием общественности задолго до начала продаж. С появлением этой информации компания тут же попала в категорию перспективных, что вызвало рост стоимости ее акций более чем на 900%. Но когда Viagra стала продаваться в аптеках, рост акций Pfizer практически остановился. Здесь сработал принцип: «Покупай на слухах, продавай на фактах».

График акций Pfizer Inc.

Вывод

На рынке нет стопроцентного метода, с помощью которого можно было бы уверенно предсказать рост акций той или иной компании, так как на их стоимость влияет очень много факторов. Самым непредсказуемым зачастую является человеческий, при котором одни инвесторы будут вкладывать деньги в компанию, потому что считают ее перспективной, а другие начнут покупать, глядя на них, и неважно, правильно ли была изначально оценена ситуация или нет. Это все равно что у певца, выпустившего за карьеру десятки альбомов, публике понравилась бы только одна из песен, по мнению музыкальных критиков ничего выдающегося из себя не представлявшая.

Таким же образом живет и фондовый рынок — одни акции «взлетают до небес», ничего при этом не стоя, а другие компании генерируют стабильную прибыль, но рынок не обращает на их ценные бумаги никакого внимания. Поэтому для долгосрочного вложения средств необходимо четко определиться с инвестиционными целями. В этой статье были описаны несколько вариантов, как это сделать, однако нельзя упускать из виду и инсайдерскую торговлю, когда у вас каким-то образом появилась важная информация, которая станет доступна остальным намного позже. Но это — уже совсем иной вид торговли.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.

Евгений Савицкий

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.

Какие акции купить сегодня на долгосрок

Прежде всего, отвечу на ряд поступивших вопросов, затем перейдем к вопросу о наиболее интересных компаниях для инвестиций.

Зачем инвестировать в российские компании, если можно просто купить доллары?

Среднегодовая доходность по доллару с 2000 (28 руб.) по 2019 гг. (67 руб.) составляет менее 5%, что в 2 раза ниже среднегодовой рублевой инфляции за этот период (при этом индекс Московской биржи в среднем увеличивался на 20% ежегодно). В текущих экономических условиях я не считаю правильным учитывать период до кризиса 1998 года, постольку это был сложный этап для нашего государства, вероятность повторения которого очень низкая. На Россию перешли долговые обязательства Советского Союза, начали формироваться рыночные отношения, была огромная инфляция, полуразрушенная экономика и отсутствовали золотовалютные резервы.

В настоящее время макроэкономическая ситуация кардинально поменялась: золотовалютные резервы растут (1998 — 12 млрд. $, 2005 — 124,5 млрд. $, 2015 — 385 млрд. $, 2019 — 468,5 млрд. $), показатель внешний долг/ВВП находится на безопасном уровне в 30%, что сводит вероятность повторения дефолта в России к минимуму.

«Но как же девальвация 2014 года?» — возразите вы.

Вы видите 5% этой статьи. Подпишитесь, чтобы открыть всю статью полностью.

Для авторизации (регистрации) перейдите по ссылке.

Данный контент имеет ограниченный доступ и предоставляется по следующим тарифам:

Другие материалы по данной теме

Лучшие акции для инвестирования, сентябрь 2021. Новые покупки.

Лучшие акции для инвестирования, август 2021. Ситуация на рынке. Текущий портфель.

Лучшие акции для инвестирования, июль 2021. Налоговые инициативы Правительства.

14 комментариев

Нюсик

03.02.2019

здравствуйте, очень интересный обзор- все обстоятельно и понятно! в вашем обзоре ничего нет про Сбер обычку. скажите, они совсем не интересны для покупки? ведь цель по ним на горизонте 12 мес- 300 руб. Каково ваше мнение? Спасибо!

Анисимов Илья

03.02.2019

Здравствуйте. Спасибо за оценку. Обычка Сбербанка интересна не менее «префов», просто по «префам» доходность выше и я этому отдаю приоритет. В целом считаю, что обычку тоже лучше брать в диапазоне 160-170 рублей в долгосрок (цена соответсвует балансовой стоимости P/B =1, подробнее по ссылке: https://stock-obzor.ru/sberbank/), а 300 рублей за акцию — вполне возможная цена в случае прекращения санкционного давления.

MikeZilla

03.02.2019

Доброго времени суток! Спасибо за обзор, как раз раздумывал над акциями ЛСР.
Подскажите пожалуйста, дивиденды и купоны по облигациям куда лучше реинвестировать?
В акции которые у тебя уже есть? или покупать небольшое количество недорогих акций? Или лучше в облигации?
Спасибо за ответ)

Анисимов Илья

03.02.2019

Добрый вечер! Спасибо. В настоящий момент я выделяю 7 компаний для инвестирования. Возможно к следующему обзору какие-то из них подорожают и утратят актуальность или будут достигнуты целевые цены покупки по другим перспективным компаниям. Разумеется, советую придерживаться только этого списка. Эти компании глубоко изучены и есть в моем портфеле.

Ответ на вопрос «куда лучше реинвестировать: в компании или облигации» зависит исключительно от вашего горизонта инвестирования.
Если вы допускаете возможность того, что все вложенные деньги могут понадобиться в ближайший год или два, лучше все реинвестировать в облигации и вообще увеличивать долю облигаций до 75-80%.
Соответственно чем больше горизонт инвестирования, тем бОльшая доля портфеля может приходиться на акции, но 1/4 капитала все же лучше оставить в облигациях на случай глобального кризиса (подобного кризису 2008 года).

Дмитрий

05.02.2019

Спасибо за обзор, толково

06.02.2019

Илья, спасибо. Вопрос по гмк нн, откуда такая оценка в 8000 для входа? Все же компания мировой лидер по ряду металлов, платит очень достойные дивиденды, потребление производимых гмк металлов в мире должно рости.

Анисимов Илья

06.02.2019

Компания, действительно, первоклассная и 2018 год будет тоже рекордным с ожидаемыми дивидендами за 2-е полугодие более 700 рублей (годовая доходность около 10% от текущих цен), но есть 2 момента, которые могут повлиять на размер выплат и соответственно капитализацию.
1. Большая инвестиционная программа, стартующая в 2019 году, безусловно скажется на размере долга. Компания в презентации указывает, что Долг/Ebitda может выйти за 1,8 уже в следующем году (это означает, что годовые дивиденды могут упасть до 1000-600 рублей — наихудший сценарий).
2. В планах на 2019 год компания закладывает падение производства, особенно в меди, которая была катализатором 2018 года (кто знает, возможно просто перестраховываются).

Очень сложно сказать, будет ли расти потребление цветных металлов и какие будут цены в будущем (тем более учитывая, что давно не было рецессии мировой экономики). Цены будет колебаться, единственно в чем можно быть уверенным — бюджетное правило не позволит рублю укрепляться и это большой плюс для Норникеля, как и всех экспортеров.
Думаю, покупать по текущим ценам уже довольно рискованно и на рынке сейчас есть компании с куда более интересным соотношением риска и доходности. Но ко всем коррекциям Норникеля нужно присматриваться. Целевую цену для себя установил с большим запасом, посмотрим, подождем годового отчета и очень важно отчета за 1 полугодие 2019.

06.02.2019

Илья, а можешь ещё прокомментировать полюс и Новатэк. Они у тебя совсем красные , даже без цены на вход

Анисимов Илья

06.02.2019

Это очень хорошие дорогие компании. Новатэк ожидает в текущем 2019 году рост добычи газа всего на 10%, рост добычи нефти и газового конденсата — на 2%, при этом компания платит почти половину чистой прибыли в виде дивидендов, что обеспечивает менее 2% годовых. На мой взгляд, рынок явно переоценивает перспективы роста поставок СПГ и форвардных денежных потоков. Капитализация Полюса также растет темпами выше темпов роста добычи золота и фин.показателей. Думаю, что если грянет финансовый кризис, можно будет поискать точки входа, а сейчас добавлять их в инвестиционный портфель уже поздно.

07.02.2019

Спасибо, Илья, За комменты . Как всегда

Staffa

11.02.2019

Илья, спасибо. Есть ли в планах разбор американских компаний. Очень небольшое покрытие русскоязычными аналитиками компаний США?

Анисимов Илья

11.02.2019

Спасибо, пока по срокам не сориентирую, но скорее всего, материалы по США на сайте тоже появятся — с фокусом на дивидендных аристократов и ETF.

24.02.2019

Здравствуйте, Илья! С учётом последней отчётности Ленэнерго, по прежнему не считаете дорогой покупку Ленэнерго АП?

Анисимов Илья

24.02.2019

Добавить комментарий Отменить ответ

Войдите, чтобы оставить комментарий.

Поиск

О проекте

Отзывы

Спасибо за статью Илья. Полностью согласен с вашим мнением. Газпром будет обязательно платить 50% МСФО, государство и правительство в этом очень сильно заинтересовано. У большинства, наших инвесторов просто проблемы с терпением и тайм-фреймами. Даже 2-3 года (не говорю уже про 5+) кажутся далеким недостижимым горизонтом. За газом будущее, это самый экологически чистый углеводород и его потребление по миру будет рости очень существенными темпами в силу разных причин. Газпром не на ветер эти деньги выкидывает, а вкладывает в очень перспективные проекты. К слову, почти все крупные мировые компании начинают развивать газовое направление. В Royal Dutch Shell например, уже больше 50% добычи углеводородов — это природный газ.

Илья, спасибо за работу, которую вы делаете достоянием всех. Объем информации на мой взгляд более чем достаточный для принятия решения.

Илья, спасибо Вам за отчет! Как Вы считаете, каков будет курс доллара к рублю в ближайшее время и до конца года? Как бы Вы посоветовали поступить с накоплениями в долларах США?

Добрый вечер, Илья! Спасибо за Ваш труд! Всё очень информативно и понятно

Молодцы, очень круто! Работа титаническая, поэтому вопрос — как скоро планируете заполнять др компании?

здравствуйте, очень интересный обзор- все обстоятельно и понятно! в вашем обзоре ничего нет про Сбер обычку. скажите, они совсем не интересны для покупки? ведь цель по ним на горизонте 12 мес- 300 руб. Каково ваше мнение? Спасибо!

Довольно интересный обзор! Спасибо за труд! По другим секторам планируете обзоры?

Спасибо и РЕСПЕКТ автору! Лаконично представлен материал!

Сделано все очень грамотно и понятно. Спасибо!

Здравствуйте Илья.
Читаю сайт постоянно, очень познавательно, считаю Вы и так многое делаете для нас,
но буду рад если Вы реализуете свое предложение. Спасибо.

Добрый день! Спасибо за сайт, надеюсь это только начало его развития! Статьи написаны понятно и доступно! На основании чего строиться предположение о девальвации рубля в ближайшее время?

Илья, спасибо вам за труд, очень удачный сайт-блог, всегда сверяюсь с вами,
для подтверждения трезвости своих мыслей.

Илья, с наступающим Новым Годом! Благодарю за очень информативный сайт! Удачи всем нам и успешных инвестиций в 2019 году!

Доброго времени суток. Спасибо за интересные грамотные обзоры. Хотелось бы обратить внимание на падение цены на нефть. как мне видится наши нефтеные компании могут сильно просесть в будущем году. Правильно ли я понимаю что нефть в будущем году будет стоить не дороже 60доларов. А значит нефтеные компании будут дешеветь. В новом году.хотелось бы услышать ваше мнение по этому поводу. Я пока держу акции нефтянки. Но есть сомнения не перегретали она. Спасибо.

Всё четко и ясно,класс.

Илья, вне всякого сомнения Ваш сайт это находка для меня и для таких как я! Хотелось видеть фундаментальный анализ акций второго и третьего эшелона. Илья, например, что вы думаете про акции СП Соллерс. Сейчас как никогда они торгуются по 400 руб. Дивиденды они не платят, показатели плохие. Эта бумага пока интересна для спекулянтов, как мне кажется. А так раньше они хорошо торговались.

Не то слово развивается, я бы сказал один из самых информативных, доступных для понимания и интересных ресурсов по ФР. Единственно несколько смущает отсутствие рекламы, при развитии сайта нужны деньги. Наверняка большинство не хочет делать добровольных взносов за доступ и вот здесь, что Вы планируете делать для монетизации свой работы?

Добрый день!
Илья, Вы решили сделать смарт-лаб номер два или еще круче проект?) Для этого регистрация появилась? Совсем забыл: Спасибо за все, что здесь делаете.

Илья, приятно читать адекватного человека — их очень немного в публичном пространстве. Когда переключитесь на зарубежные рынки с удовольствием обменивался бы инвест идеями. Видение у нас практически идентичное. Акции роста обхожу как можно дальше.

Доброго дня, Илья! Внимательно слежу за Вашей рассылкой и хотел отметить очень качественный контент на сайте. Будет полезно, если не забросите и продолжите развивать сайт. А теперь собственно вопрос — как Вы оцениваете Распадскую и входит ли она в круг Ваших интересов. Заранее спасибо за ответ.

Добрый день, спасибо, как всегда очень информативно.Если есть возможность, прошу указать и для других компаний( некоторые цены есть в статье) из обзора рекомендуемые цены для входа и увеличения позиции, спасибо.

Илья, информация несомненно полезная, но на мой взгляд в представленном виде не очень информативна. На мой взгляд, надо уменьшить количество составляющих, либо разбить информацию на несколько диаграмм, чтобы информация была наглядной. Спасибо за ваш труд.

Илья, спасибо за статью! Кратко и по делу, впрочем, как и всегда. Так как я сам не бльшой эксперт, мягко говоря, вопрос к вам: из-за падения акций банка насколько может быть реальна ситуация, при которой заплатять меньше 35%? Насколько дивиденды «привязаны» к текущей стоимости или такой связи нет? Заранее спасибо, прошу прощения, если вопрос не очень умный))

Спасибо. Очень полезный сайт. Спасибо за вашу работу.

Как всегда, все четко и информативно. Спасибо.

Информация очень полезная, спасибо. Добавить можно: Инвестиционные проекты (когда закончатся, что дадут). Прибыль поквартальная с историей. Красные флаги (это если существуют факторы, которые могут негативно отразиться на будущей стоимости акций)/Катализаторы роста. Если сырьевые компании, то информация о том в каком цикле находится данный рынок и график цен на сырье соответствующее данному сегменту рынка.

Илья, спасибо большое за работу. Очень познавательно

Все очень хорошо. Особенно порадовала таблица со сравнением дивидендов в отрасли. Большое спасибо за вашу работу!

Офигенный сайт спасибо тебе чувак от души.

Молодец, грамотно написано. Попал сюда случайно , но думаю что теперь буду заглядывать. Спасибо за труд.

Здравствуйте, тоже интересует вопрос, какой фьючерс надо отслеживать, для мониторинга цен на металлы для наших компаний ммк, северсталь . Фючерс на рулонну сталь, или на металлический кокс?
P.S. Спасибо за ваши обзоры! нашел много ответов на свои вопросы.

Здравствуйте, согласен с предыдущим мнением, действительно проделана большая работа, как мне кажется, это больше похоже на подробную карточку (много разноплановой информации), меня, например, интересует в основном размер, стабильность дивидендов, прогноз по дивидендам, дивидендная политика, целевая цена, все это есть в карточке, но, учитывая увеличение количества рассматриваемых компаний, будет избыток информации, соответственно, сложнее принять конечное решение, возможно, тут поможет большая группировка информации и сравнение показателей разных компаний одной отрасли (что-то типа https://stock-obzor.ru/vnutriotraslevoe-sravnenie-kompanij-relative-valuation/)

«Структура выручки: медь платина и никель дают примерно одинаковые цифры выручки». Вместо платины палладий. Спасибо за обзор. Как всегда очень качественно.

Спасибо, очень нравятся ваши статьи! Забираю к себе в группу по инвестированию.

Здравствуйте. Очень удобно ведете аналитику, что можно зайти в карточку каждой компании в любой момент. Могу дать позже обратную связь, чтобы еще добавил.
По Сургуту преф вопрос, почему не рекомендуете покупать по текущим уровням, даже по текущей цене 41,45 див доходность 18,4%? Отсечка 16.07. То есть вложить на месяц деньги даже под 15% это очень выгодно я считаю.

Спасибо, за отчет, Илья. Очень грамотный подход.

Илья, большое Вам спасибо за мудрый совет!

Илья, большое вам спасибо!
Очень полезный сайт, всё весьма интересно и познавательно.
Если есть возможность «сгруппировать» видео конференций с инвесторами, как по представленной вчера в отчёте для Мосэнерго, — буду признателен.

Спасибо за ваш труд, Илья! Достаточно информативный контент, удобная приятная подача информации для инвесторов

Очень интересная статья, много информации для размышления и дальнейшего действия.

Илья,благодарю Вас за Ваш труд! Скорей всего, уже была информация, но всё равно, напомните, где можно увидеть анонс предстоящих отчетов компаний?

Илья, спасибо . Пишете очень здорово Легко, понятно, доступно. Очень жду, когда будете писать чаще ,)

Спасибо за обзор и труд на его составление. Интересно и информативно.

Отличная статья. Пройдя ошибки (убытки) я выбрал простую стратегию : 1. покупаю только акции компаний с дивидендной историей (Алроса, Башнефть пр, МТС, РТК), а также с перспективой хороших дивидендов (Ленэнерго пр, Черкизово). 2. Никаких стоп-лосов. 3. Никаких покупок на хаях рынка. 4. Реинвестиция дивидендов при росте рынка в самую доходную ОФЗ, при падении в те же акции. 5. Не плачу налоги с успешных сделок на счетах ИИС 6. Не плачу брокеру лишнего, т.к. принцип купил и забыл, сделки редко.

Сайт бомба, правда еле прошел регистрацию. Огромное ВАМ спасибо.

Здравствуйте. Я тоже новичок на бирже. Меня очень испугали ваши слова магнит больше не растущий бизнес. К сожалению купила акции по 6500 рублей. Не могли бы вы подсказать, что мне сейчас делать? продавать с убытком? или до таких цен могут дорасти снова? если да, то за какой период вы предполагаете их рост.

Ясно что так Газпром взлетел.спасибо автору за труд. Стоял в шортах не учел газпромовский отчёт за что был наказан. Открыли глаза ещё раз спасибо.

Спасибо за подробный анализ, как всегда интересно вас читать!

Большое спасибо за Вашу работу! Я новичок на рынке, и для меня ваши статьи и обзоры являются путеводной нитью и грамотной подсказкой в новом для меня деле. Но вот Вы пишите: «…Формула предельно проста: когда появятся приемлемые цены — докупаем. Нет — ждем в сторонке в ОФЗ». Не могли бы Вы, хотя бы приблизительно, давать ориентиры по уровню этих самых «приемлемых цен» освещаемых Вами компаний? И в каких ОФЗ оптимальнее находиться в «период ожидания» уровней покуок акций?
Заранее благодарю за ответ. Еще раз спасибо за Ваш труд. С уважением, Сергей Токарев.

спасибо за подробный обзор.
тоже формирую портфель только из див.акций. правда никак не могу приучить себя держать часть денег в облигациях в резерве, когда есть свободные деньги на счете и что-то есть по целевой цене- тут же покупаю.
что думаете про черкизово и НКХП?
у НКХП перевалка зерна и результаты растут, в прошлом году дивы платили поквартально, самый большой риск по мне — это суд над магомедовыми и неясность что будет с их активами.
черкизово- сейчас получается типичный растущий бизнес, на днях открыли ещё один завод в кашире. ДД за прошлый год к текущей цене примерно 10%. в будущем компания хочет стать экспортером

Хороший сайт. Наткнулся случайно. Все по делу без ненужной шелухи. Хотелось бы ещё видеть инфу о перспективах эмитентов (куда идёт капекс и оценку будущей стоимости товарной продукции и сырья). Спасибо за Вашу работу

Спасибо за качественную работу! Ожидаете ли дальнейшего снижения акций ФСК? От каких уровней советуете подбирать бумагу? Спасибо.

Вечер добрый !
Хочу поблагодарить за вашу работу. Возник у меня такой вопрос.
» отличный инструмент для вложения в долгосрок, который позволяет защитить сбережения от инфляции». Каким образом защитить от инфляции, когда она неофициальная больше 10%?! За счет чего эта защита? И какая просадка получается выгодна?

Спасибо за очередной разбор отчета Илья. Бизнес у компании достаточно качественный, можно и подождать в акциях несколько лет, вместе с Джимом Рождерсом Весьма вероятно, что сейчас дно цикла, либо близко к этому.

Спасибо за очередной качественный обзор! Илья, вопрос: что на ваш взгляд стоит предпочесть на долгосрок РусГидро, Интер Рао или ФСК? Все три интересны…

Илья, большое Вам спасибо за обзор! А почему, на Ваш взгляд, акции Ленэнерго-п падают начиная с 15.06.2018 и упали уже на 27% с этой даты? Когда и на уровне какой цены падение стоимости акций остановится, на Ваш взгляд?

Илья, ну только откровенно. Ну назовите хоть одну инвестиционно привлекательную компанию на нашем рынке. У нас практически полностью госрынок. И привлекательность компаний зависит исключительно от административных решений власти. А власти нужны не счастливые акционеры, а реализация госпрограмм. Поэтому уникально крутой Газпром будет оплачивать стадионы, олимпиады, трубопроводы в обход существующих и тп. Еще один уникум — Сбер. Не удивительно ли что занимая менее половины рынка Сбер забирает 80-90% от прибыли всего банковского сектора. Ему создали неконкурентную среду. Госбанки (РСХБ,ВТБ, ГПБ) напрягают все теми же убыточными госпрограммами. А Сбер от этого практически избавлен, так как принадлежит не правительству а ЦБ. Видимо через ЦБ его напрягать сложнее. Но если эту искусственную среду изменить, но вся эта мега-эффективность Сбера превратится в пшик. Ну или начнут его так же закидывать мега-проектами. Лукойл (третий из нашей основной троицы, делающей индекс) вполне неиллюзорно на очереди после Евтушенкова. Ну кого вот реально можно покупать вдолгую?

Спасибо за шикарный анализ. Понял многое, только вот не понял, как вы вычисляете долю инфляции в индексе?

Добрый день,спасибо за обзоры!Смотрю авария на руднике не особо сильно повлияла на котировки…

Илья, добрый день. Огромное спасибо за ваш труд. У вас 43 % в ОФЗ и $. Подскажите что вы думаете о России 2028. Заранее спасибо.

Присоединяюсь. Обзор отличный! Все просто и по делу! Илья, хотелось бы еще услышать ваше мнение по поводу облигаций, которые дают хорошую доходность. Например, РСГ-Ф 4.

Грамотно,ясно,понятно.Приятно читать, легко доходит.Большое спасибо за
качественную работу!

доброго времени, Илья. спасибо за сайт и ваши обзоры. хоть я на рынке уже давно, с 2011, но интересно читать сторонний и подробный взгляд на компании.

Спасибо за обзор Илья! Получается дилемма — с одной стороны сейчас примерно дно цикла, и в целом купить Фосагро достаточно выгодно. Но с другой стороны, не понятно как долго ещё цены на удобрения будут дешевы. Запросто и 2 и 3 и даже 5 лет можно ждать повышения цен.
Конечно, если брать для сравнения какой-нибудь депозит в Сбербанке — то лучше купить Фосагро. Примерно тот же процент доходности по дивидендам, но с опционом на рост цены акции.
Подскажите пожалуйста, где Вы смотрите цены на удобрения?

Отличные статьи, всегда читаю с большим удовольствием, автору спасибо за труд!
По финансовому сектору согласен на 100%!
Интересна оценка автора акций Магнит и их перспективы

Добрый день. Какой большой труд. Спасибо, всё собрано в одном месте. Меня всё устраивает. Нормально. ( Ещё бы только знать когда покупать ).

Сейчас дорого как по мне,когда цены на металлы упадут нужно будет присмотреть себе кого-то из тройки чермета в долгосрок.А ММК был прошлой осенью хорош по 30 с копейками.Подписан на разные группы и сайты по инвестированию(не путать с трейдингом!!),этот несомненно лучший,стараюсь оставлять ссылки везде где могу.

Огромное спасибо автору за сайт! Потрясающе полезные объяснения и анализ ситуации!

Илья, добрый день!
Спасибо за анализ отчета!
Вопрос: по каким ценам аэрофлот интересен для покупок?

Илья, Спасибо за очередной обзор!
От каких цен МТС интересен для покупки на Ваш взгляд?

Илья, понимаешь, что печально, дело в том что живём мы здесь и сейчас. здесь и сейчас мы пользуемся всеми вещами что нас окружают. Политика всех правителей этой страны начиная от царей и далее по всем периодам, это ОБЕЩАНИЕ что через тридцать лет будем жить лучше, что всё наладится, но проходят годы и ничего не меняется. У нас ничего не поменяется, потому что тот от кого зависят все перемены ничего для этого не делает. И так мы ждём что что то наладится , но оно не налаживается. Мы прощаем долги чужим странам и стоимость этих долгов ложится опять таки на нас, Мы отправляем гуманитарную помощь, платя за неё из своего кармана. Это всё незаметно для простого человека, но это именно так. Мы поддерживаем экономики других более развитых государств скупая за бесценок их госдолг, тем самым поддерживая их валюту. Печально то, что всё это делается правителями осознанно и за наш счёт. А нам остаётся гоняться за своими стремительно обесценивающимися цветными бумажками. Радоваться каждой тысяче и считать это заработком. Ничего не изменится пока правители этой страны будут поддерживать политику презрительного отношения к собственным деньгам, пока сами не перестанут вкладываться в валюту враждебно относящихся к нам государств, пока не перестанут презрительно называть наши деньги ДЕРЕВЯННЫМИ.
Я ни в коей мере не критикую обзоры, они замечательны. Просто это крик души. То что если рубль обесценивается то это значит хорошо для производителя так его доходы увеличиваются. Ничего у него не увеличивается так же как и у нас простых людей. Но почему то в нашей стране принято так считать, что доходы экспортёров увеличиваются при слабом рубле. Просто увеличивается количество обесценившейся бумаги выручаемой экспортёрами считаемой в рублях, это не только в ваших обзорах, это общепринятое мнение. Так и водят нас за нос от времён царя ГОРОХА. Тут бы не заработать а своё уберечь в той стоимости в какой оно имеется на сегодняшний день.

Спасибо, Илья, За комменты . Как всегда

Здравствуй, Илья. Спасибо за труд! «Процентные доходы» — это доходы от купонов еврооблигаций и других облигаций, от депозитов? Скачок в случае девальвации наблюдается засчет курсовой разницы евробондов? Могли бы пояснить? Спасибо.

Большое спасибо за обзор. В данный момент думаю над добавлением в портфель МосБиржи и Башнефть-п. Как мне кажется , в августе мы увидим хорошее падение на эти бумаги.

Илья, благодарю за такие обзоры и подробный анализ. Не останавливайся! Удачи и успехов в инвестициях!

Я не оспариваю, говорю с чем сталкивался. Обзоры конечно же хорошие. Видно что написаны на совесть. Попал я на этот ресурс год назад, не знаю как, как то совершенно случайно. Всегда полезно иметь ещё чьё то мнение, что бы делать свои шаги, тем более что это мнение профессиональное. СПС.

Спасибо за обзор, полностью поддерживаю вашу точку зрения, купил себе в портфель. Хотя я жду стагнации в строительстве в ближайшие годы, но этот год будет хороший + достойная див доходность, делает акцию неплохим вложение в краткосрочной перспективе.

Спасибо за качественный труд и теплые поздравления! Всех вам благ в Новом Году

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2019/07/30/dolgosrochnoe-investirovanie-kak-vybirat-akcii/

Источник https://stock-obzor.ru/luchshie-rossijskie-kompanii-dlya-pokupki-v-dolgosrok-pokupat-li-dollary-investitsii-v-ssha-ili-rossiyu-3-fevralya-2019/

Источник

Источник