Что такое Санкт-Петербургская биржа и какой главный плюс дает российским инвесторам?

Санкт-Петербургская биржа — это публичное акционерное общество, которое работает на основе выданных лицензий. Их две — на проведение торгов без ограниченного срока действия и на работу репозитория — с аналогичным граничным сроком.

И новичков в трейдинге, и довольно опытных вкладчиков всегда интересует, какие площадки предлагают работать с разными инструментами и в чем именно особенности сотрудничества. Далее расскажу более детально о российской фондовой бирже, что основа в 1997 году. И еще один важный нюанс — есть также биржа «Санкт-Петербург» — товарно-сырьевой рынок РФ, и не стоит их путать между собой.

Оглавление:

История появления Санкт-Петербургской биржи

Как и полагается для такого солидного рынка, Санкт-Петербургская биржа имеет свой официальный сайт, на котором можно узнать об истории становления площадки. На spbexchange.ru указаны правила работы, ведется новостная лента, торговый календарь и есть все функциональные инструменты для удобства торговли. Предусмотрен личный кабинет и возможность пройти обучение.

Свою работу биржа начала как преемник Фондовой биржи «Санкт-Петербург». На текущий момент биржа входит в группу компаний НП РТС. И для того, чтобы глубже понять, как работает система, стоит детально узнать о индексе РТС и принципе его формирования. Лицензию №1 в апреле 1997 года получило Некоммерческое партнерство, а уже через год Правительство РФ поручило фондовой бирже возглавить список площадок, где происходила торговля акциями ПАО «Газпром».

Ключевые исторические события в истории биржи

Важно рассказать о времени работы. Для акций иностранных компаний время торгов с 10 утра до 01.45 по Москве, но в первые часы ликвидность не показывает высоких показателей. Когда подключается американский рынок, цены вырастают. В выходные и праздники трейдинг не происходит. Точное расписание сессий для определенных категорий можно смотреть на сайте.

Структура и участники биржи

Структура площадки весьма обширная и включает:

1. Фондовый рынок, ведущий свою деятельность с 1998 года.
2. Торги ценными бумагами иностранных компаний с 2014 года и на сегодня их количество превышает 1000 наименований.
3. Срочный рынок ведет начало с фьючерсных контрактов, впервые заключенных в 1994 году, но с 2016 такая торговля прекращена.

Интересно и посмотреть, как выглядит состав акционеров:

• РТС — практически 52%;
• Кенсипорт Инвестментс Limited — приближается к отметке 12%;
• ПАО «КЦ МФБ», ПАО «Клиринговый центр МФБ» — немного больше 8%;
• ПАО «Бест Эффортс Банк» — свыше 12%.

Посмотреть актуальных участников можно во вкладке «Ценные бумаги» — «Участники». На момент подготовки материала их было 45. Из сведенной таблицы узнаем о том, когда они допущены к торгам, контактную информацию, город регистрации, полное наименование и ИНН. По сути это тот список с уточнением, какие брокеры дают выход физическим лицам на Санкт-Петербургскую биржу.

Главное преимущество (УТП)

Важный аспект — покупка иностранных акций через российского брокера на бирже. Это значит, что инвесторы легально приобретают ценные бумаги, находятся под защитой закона. В случае негативных ситуаций — регулировка происходит с помощью ЦБ РФ, а не иностранных юрисдикций, что повышает шансы на успех. Среди других преимуществ уникального торгового предложения — такие:

• и брокер, и биржа, и депозитарий — в российском правовом поле;
• минимальный лот — 1 акция;
• минимум для торговли — 10 долларов;
• ведение торговли в долларах;
• возможность подключения брокера как налогового агента;
• использование ИИС для определенных операций

Иностранные ценные бумаги

Известная и популярна Санкт-Петербургская биржа за счет того, что предлагает приобрести акции иностранных компаний, но разумеется, через посредника — брокера. Он должен входить в организацию НАУФОР, чтобы работать на рынке и постоянно предоставлять свои услуги открыто и прозрачно. На текущий момент в список активных добавлены свыше 1400 инструментов с высокой ликвидностью, в том числе, ценные бумаги, что формируют индекс S&P 500. Помимо акций, можно обратить внимание на другие иностранные инструменты:

• облигации;
• депозитарные расписки.

На сайте имеется актуальный перечень, как и список акций на Московской бирже, которые доступны через брокерский счет, открытый в «Точка банке», и можно детально посмотреть историю по каждому наименованию. Практично, что инвесторы могут подавать заявки на аукцион закрытия, учитывая цену на основной площадке — NYSE или NASDAQ.

Обеспечивая легальное хождение акций иностранных фондов, каждый инвестор может оценить, какие ETF-фонды подходят для российского инвестора из списка самых лучших, который регулярно обновляется и составляется финансовыми экспертами, непосредственно брокерами и инвесторами, и выбрать подходящий. На текущий момент насчитывается свыше 80 предложений. Необходимо выбрать брокера с выходом на биржу, заключить с ним договор, пополнить счет и приобрести пай в фонде. Стоит помнить, что оборот ETF предусмотрен на внебиржевом рынке, и поэтому для иностранных фондов налоговые вычеты не предусмотрены.

Риски и преимущества СПБ биржи

Биржа на своем сайте уточняет, что возможны различные риски, присущие ценным бумагам, с которыми можно работать на этой площадке. Помимо того, что нужно крайне внимательно относится к брокерам, которых выбираете для работы, стоит помнить и о других рисках:

• системные (политическая обстановка, девальвация нацвалюты, состояние госфинансов);
• правовые риски (оценка ситуации законодательства страны, где эмитент зарегистрирован);
• связанные с раскрытием финансовой информации, корпоративными действиями;
• приобретение ценных бумаг, допущенных к торгам без заключения договора.

Остановлюсь на ключевых преимуществах работы:

• возможность покупки акций иностранных компаний, начиная с 28 ноября 2014 года;
• постоянное расширение количество эмитентов — последнее добавление 4 декабря — ценные бумаги 86 компаний;
• удобный личный кабинет на сайте и глубокая аналитика;
• широкий график работы.

Интересно то, что Санкт-Петербургская биржа официально зарегистрирована в столице, так что они в какой-то степени «соседи» с Московской биржей, о которой многое легко узнать из статьи-обзора на www.gq-blog.com. Нужно отметить, что сайт биржи сделан весьма информативно, интуитивно понятно: доступны онлайн обновляемые котировки в специальной рубрике и транслируются с помощью виджета TradingView. По сути, можно не только покупать на этой площадке, но и приобрести ценные бумаги непосредственно самой Санкт-Петербургской биржи по актуальной стоимости 9950 рублей за 1 штуку — тикер SPB. Для информации: за последний месяц она выросла в цене более, чем на 5,5 тысяч рублей.

Помимо того, что биржа привлекает огромным списком акций иностранных компаний, что реализуются в долларах, можно детально изучить самые недооцененные акции российских компаний, прочитав прогнозы экспертов. Купив их по низкой цене, с одной стороны, деньги «замораживаются» на неопределенный срок, с другой — могут существенно выстрелить в любое время.

Подводя итог, стоит обозначить такие аспекты: площадка привлекательна изобилием акций иностранных компаний, но, чтобы купить их, нужен договор с брокером. На его плечи ложится и налоговое обслуживание счета клиента. Из здесь нужно понимать еще один аспект: если компания американская, нужно заплатить 30% а дивидендов, а подписав форму W-8BEN у брокера — 10% в США и 3% в России. Принцип работы площадки мало чем отличается от Московской, но позволяет инвестировать в ценные бумаги компаний с иностранной пропиской, но с помощью российских брокеров. Остается всем пожелать исключительно выгодных сделок, развитой финансовой интуиции и выгодных котировок по определенным акциям, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже.

Санкт-Петербургская биржа — обзор торговой площадки. Как торговать на ПАО «СПБ»?

Формально Saint Petersburg Stock Exchange ( SPB ) была основана в 1991 г., но на самом деле Санкт петербургская фондовая биржа начала работать в начале 18 века. Затем была эпоха бурного развития, перерыв после прихода к власти большевиков и новый расцвет биржевой торговли в 21 веке. Сегодня на торговой площадке Санкт-Петербурга торгуются тысячи инструментов (в том числе более 1400 иностранных), регулярно добавляются новые акции российских и зарубежных эмитентов.

1. История Санкт-Петербургской биржи
2. Чем торгуют на Saint Petersburg Stock Exchange?
3. Товарный рынок
4. Маркетмейкеры на ПАО «СПБ»
5. Как торговать на ПАО «СПБ»?
6. Заключение

Краткая характеристика

• Начало работы – 1705 г., работа возобновлена в 1991 г.
• Официальный сайт – spbexchange.ru .
• Расписание торгов – c 10:00 МСК до 01:45 МСК.
• Минимальный лот – 1 акция/облигация.
• Режим торгов Т+2. Брокер получает бумаги через 2 дня.
• Комиссия – от 0,008%.
• Типы активов – акции (и ДР), облигации, товары, инвестиционные паи.
• Количество активов – несколько тысяч, 1400+ иностранных акций.

История Санкт-Петербургской биржи

Детально изучать историю SPB не будем, остановимся лишь на ключевых датах:

• 1703 г. – началось строительство здания, в котором позже разместится Saint Petersburg Stock Exchange . Инициатором стал Петр I , после посещения амстердамской товарной биржи он решил запустить биржевую торговлю и в России;
• 1705 г. – завершено строительство, формально торговая площадка начала работать. Первые 100 лет работы нельзя назвать удачными, интерес к биржевой торговле был околонулевым, не помог и указ 1721 г., согласно которому во всех крупных городах должны быть построены биржи. Только реформа графа Егора Канкрина позволила привлечь частный капитал и стимулировала развитие биржевой торговли. Развитие Санкт-Петербургской биржи началось в конце 18 века;
• 1917 г. – свернута работа всех торговых площадок Российской империи. Площадка Санкт-Петербурга на то время лидировала по объемам;
• 1921-1929 гг. – в рамках политики НЭПа биржи проработали несколько лет, но это уже слабо напоминало активность во время Российской империи, в 1929 прекратила работу последняя торговая площадка;
• январь 1991 г. – Ленинградские депутаты решили возобновить работу местной биржи;
• 2009 г. – биржа получила современное название.

Петербургская биржа – старейшая, но она не является крупнейшей в стране. По объемам лидирует Московская биржа, она также была основана в 18 веке, но стала лишь четвертой по счету в Российской империи.

Не путайте фондовую и товарную торговые площадки. Отдельно работает Санкт-Петербургская биржа и товарная, она называется Биржа «Санкт-Петербург».

Чем торгуют на Saint Petersburg Stock Exchange?

На этой площадке ведется работа с акциями , депозитарными расписками , инвестиционными паями и облигациями . Также здесь ведется работа с инструментами товарного рынка (черные, цветные и драгоценные металлы, товары народного потребления, продукция химпрома, сельхозпродукция, строительные материалы).

Все ценные бумаги формируют список допущенных к торгам инструментов. Список в свою очередь делится на 3 раздела:

• котировальный список 1-го уровня – для того, чтобы попасть сюда акции должны соответствовать максимально жестким требованиям. Помимо оценки самих ценных бумаг анализируются и показатели компании-эмитента;
• котировальный список 2-го уровня – выдвигаются менее жесткие требования по отношению к ценным бумагам и эмитенту;
• некотировальная часть списка – сюда попадают все прочие типы ЦБ.

Кроме того, некотировальная часть делится на 2 подгруппы:

• «Восход» – создан для компаний, привлекающих средства под реализацию дальневосточных проектов. Руководство биржи может без объяснения причин не включать эмитента в этот список, соответствующий пункт есть в правилах;
• «Квалицифированный инвестор» – сюда относят инструменты, предназначенные для квалицифированных инвесторов. Это обязательное условие для работы с ними.

Что касается иностранных ЦБ, то они были добавлены сравнительно недавно – в 2014 г. Основной проблемой было несовершенство законодательства, например, обязанность самостоятельно раскрывать информацию о своей работе. После изменения в законодательстве этим занимается сама Saint Petersburg Stock Exchange – переводит статистику, сообщения о дивидендах и прочих корпоративных событиях.

Также на самой бирже рекомендуется работа с сервисом investcab . В нем есть скринер для акций, торгующихся на ПАО «СПБ», информация по дивидендам, различным корпоративным событиям. Там же – перечень брокеров, имеющих выход на торговую площадку Санкт-Петербурга и прочая информация.

Критерии для добавления и исключения ценных бумаг

Санкт-Петербургская биржа может добавлять и исключать акции. Причем требования для российских и зарубежных эмитентов различаются.

Бумаги российских эмитентов допускаются к торгам в следующих случаях:

• по желанию самой ПАО «СПБ»;
• по заявлению эмитента, участника торгов либо другого лица.

Для бумаг иностранных эмитентов возможно два типа допуска к торгам – без публичного обращения (имеется в виду, что она будет доступна лишь квалифицированным инвесторам) и с публичным обращением. Если инструмент допускается к торгам только для квалифицированных инвесторов, то ЦБ должна соответствовать Закону о рынке ЦБ (статья 51.1, пункты 1 и 2).

Если речь идет о публичном обращении иностранных ценных бумаг, то в дело вступают пункты 4, 4.1 и 7 той же статьи Закона о ЦБ.

Количество ценных бумаг иностранных эмитентов постоянно увеличивается, соответствующие сообщения публикуются в разделе с новостями биржи. Например, 29 июля 2020 г. в список торгуемых на ПАО «СПБ» активов попали ценные бумаги 84 зарубежных эмитентов.

Есть и общие условия, оценивающиеся при допуске ЦБ к торгам. Для бумаг российских эмитентов:

• обязательно раскрытие требуемой отчетности;
• чтобы попасть в котировальный список 1-го уровня free — float капитализация должна составлять как минимум 3 млрд. руб. При этом коэффициент free — float не должен опускаться ниже 10% для эмитентов с капитализацией до 60 млрд. руб. Это означает, что как минимум 10% от выпущенных в обращение ценных бумаг должны свободно торговаться;
• если капитализация превышает 60 млрд. руб., то пороговое значение free — float рассчитывается по формуле Free Float = (0,25789 – 0,00263) х Капитализация. Коэффициенты в формуле подобраны ПАО «СПБ», не меняются для разных эмитентов. В формуле используется значение капитализации в миллиардах рублей;

Что касается долговых инструментов, то для российских облигаций:

• при объеме выпуска от 10 млн. руб. ЦБ попадают во 2-й уровень котировального списка;
• если объем выпуска превышает 2 млрд. руб., то ЦБ попадает в 1-й уровень котировального списка;
• и для 1-го и для 2-го уровней установлено требование по максимальной номинальной стоимости – до 50000 руб. или 1000 единиц валюты, если речь идет о еврооблигациях .

Процедура добавления финансовых инструментов к торгам платная. Небольшие суммы ПАО «СПБ» берет за каждый из этапов, например, за рассмотрение поданной документации. Из наиболее затратных статей отметим разовый платеж за допуск к торгам (500000 руб.), также 1 раз придется заплатить за рассмотрение заявки на добавление акций и депозитарных расписок на них (75000 руб.).

Также каждый год эмитентам приходится платить за поддержание ценных бумаг в котировальном списке. Максимальная сумма – 100000 руб. в год (акции 1-го уровня котировального списка).

Товарный рынок

В 2013 г. на ПАО «СПБ» стала возможна работа с различными товарами. Соответствующую лицензию (№ 077 – 002) выдала Федеральная служба по финансовым рынкам. Инструменты товарного рынка разделены на 19 категорий.

Список участников торгов невелик. Так, по состоянию на 8 сентября 2020 г. свою продукцию предлагали 43 участника.

Что касается непосредственно торговли, то рабочие часы существенно отличаются от обычных часов работы ПАО «СПБ». Торговля на Санкт-Петербургской бирже ведется с 11:00 МСК до 15:00 МСК за исключением среды, когда торговля начинается на час раньше. Во время праздников и выходных дней работа не ведется. По отдельным группам товаров возможна установка дополнительных ограничений графика работы.

Маркетмейкеры на ПАО «СПБ»

Институт маркетмейкеров введен для того, чтобы по торговым инструментам всегда поддерживалась ликвидность. Чтобы стать маркетмейкером участник торгов (он обязательно должен являться Расчетной фирмой) нужно заключить соглашение с ПАО «СПБ».

Маркетмейкер не получает льгот и преимуществ по скорости исполнения заявок . В договоре с биржей указывается объем поддержания двусторонних котировок (на покупку и на продажу).

Если он выполняет взятые на себя обязательства, то ПАО «СПБ» выплачивает ему вознаграждение. Маркетмейкеров сравнительно немного, например, для российских ценных бумаг их всего 2 – АО «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджемент» и ООО Инвестиционная компания «Фридом Финанс». Для еврооблигаций насчитывается 3 маркетмейкера, для иностранных ЦБ – 8.

Как торговать на ПАО «СПБ»?

Рядовой трейдер не может зарегистрироваться на Санкт-Петербургской бирже и начать покупать, например, акции Apple . Для работы на этой площадке нужен брокер, дающий выход на ПАО «СПБ» . По состоянию на 8 сентября 2020 г. насчитывается 19 компаний, дающих выход на эту площадку, среди них и такие гиганты как БКС, Тинькофф, Финам, ВТБ.

В целом, ПАО «СПБ» удобна для новичков. Минимальный лот – всего 1 акция, если брокер не выдвигает требования по размеру стартового капитала, то можно начинать торговать с малым депозитом. Технически можно торговать даже с депозитом в $20-$50, но если планируете работать с высоколиквидными инструментами, то потребуется больший капитал.

Что касается того, когда вести торги на Cанкт-Петербургской бирже, то с иностранными ЦБ лучше работать во время американской сессии – во второй половине дня. После вступления в дело бирж США резко возрастает ликвидность.

Нет принципиальной разницы где покупать иностранные акции. Если вы купите, например, акции Apple на ПАО «СПБ», то они будут храниться в ЗАО «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр» . Из этого депозитария информация уйдет и в DTCC (США), а при работе с европейскими ЦБ и в европейские депозитарии. Можно оформить платную заявку на перевод ЦБ из одного депозитария в другой – эта возможность подойдет долгосрочным инвесторам.

Комиссия составляет от 0,008% от стоимости ЦБ. По этому показателю биржа одна из лучших в мире.

Учтите – это комиссия ПАО «СПБ». Помимо нее небольшой процент возьмет брокер. Также учитывайте расходы на депозитарий (их может и не быть, например, у Тинькофф за это платить не нужно).

Рекомендуем подбирать тип тарифного плана в зависимости от стиля работы. Например, для активного трейдинга лучше подбирать вариант с минимальной комиссией, для инвестирования – с минимальной стоимостью обслуживания счета, нулевой платой за депозитарий и бесплатным ПО.

Заключение

Фондовая Санкт-Петербурга незаслуженно воспринимается как второстепенная при сравнении с ММВБ. В реальности это не так, ПАО «СПБ» подходит рядовым трейдерам, здесь есть солидный набор торговых инструментов, а комиссия одна из самых низких в индустрии. К тому же выход на ПАО «СПБ» есть у всех крупных российских брокеров, так что можно выбрать лучший вариант по торговым условиям.

Единственный недостаток – акции ETF фондов доступны только квалифицированным инвесторам. Портфель из ETF фондов лучше собирать на другой торговой площадке, для всех остальных сценариев Санкт-Петербургская биржа подходит идеально.

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/spb-birzha.html

Источник https://internetboss.ru/sankt-peterburgskaja-birga/

Источник

Источник