Что из себя представляет сегодня фондовый рынок США + ТОП-100 самых доходных акций

Самый большой по обороту сегодня, самый ликвидный на планете — фондовый рынок США. Ставший нарицательным в мире финансов знаменитый Уолл-Стрит — Нью-Йоркская фондовая биржа. Первое и второе место по капитализации в мире занимают американские фондовые площадки — NYSE и NASDAQ.

Что принято считать фондовым рынком США

Краткий перечень инструментов фондового рынка США дам далее. Фондовые биржи, ведущие индексы также рассмотрю.

Список бирж

Укажу ведущие фондовые биржи США. Товарно-сырьевые (например, CME) в этот перечень не включены:

1. NYSE. Первые торги прошли в 1817 г. Крупнейшая торговая фондовая площадка на планете. Капитализация на весну 2019 больше $23 трлн. Почти четверть от капитализации всех мировых фондовых активов.
2. NASDAQ. Торги активами сектора IT, компаний высоких технологий. Первая в истории полностью перешла на автоматизированные котировки с момента основания в 1971.
3. AMEX (американская фондовая биржа). Как и первые две, территориально находится в Нью-Йорке. Считается региональной площадкой. С 2008 года входит в Нью-Йоркскую фондовую биржу. Позднее получила официальное название NYSE American.

Список индексов

Насчитывает десятки наименований по капитализации и сферам деятельности. Приведу самые популярные, на которые нужно обращать внимание при оценке фондового рынка США.

S&P500 — самый распространенный для оценки ФР США. Рассчитывается с 1957 г. На американском фондовом рынке обращается 5000 ценных бумаг. 500 из них входит в состав индекса. При этом отображают 80% капитализации всего рынка.

В S&P500 включены акции компаний с наибольшим весом стоимости обращаемых акций free-float. Вес каждой бумаги по капитализации напрямую зависит от его размера при расчете индекса.

Перечень акций, входящих в индекс.

Минимальный объем оборота в месяц торговли акциями эмитента для включения его в индекс — 250 тыс.

График изменения с 2015 года. Хорошо виден обвал котировок в 2018. Об этом подробнее ниже в статье.

10 ведущих акций в индексе на 31.12.2019. Источник — us.spindices.com.

DJIA — индекс Доу Джонса. Рассчитывается с 1896 года. Входят акции 30 первоклассных компаний. В отличие от S&P500, капитализация не учитывается. Основной параметр — торговый оборот.

Перечень компаний в индексе:

Старожил списка — Exxon Mobil. С 1928 года.

NASDAQ Composite. В расчет входят все компании из котировального списка биржи NASDAQ, >3000 акций. Начальное значение с момента расчета в 1971 году — 100. Не входят акции финансового сектора. Только высокотехнологичные компании.

Russel 2000 учитывает две тысячи компаний малой и средней капитализации фондового рынка США. Акции из списка широко используются для вложений взаимных фондов.

График с 2010 года.

ТОП-100 самых доходных акций США

Список 42 самых интересных акций компаний фондового рынка США с наибольшим ростом цены за предыдущий год на 29.01.20. Отфильтровано по убыванию параметра доходности за год. Интересен параметр полученного дохода на фондовом рынке за 3 года. YTD — с начала 2020 г. Источник — ru.investing.com.

Котировки акций США онлайн в реальном времени

Плюсы и минусы фондового рынка США

1. Самый ликвидный фондовый рынок на планете. Сотни интересных инструментов для вложений. В расчет ведущего индекса американского фондового рынка S&P500 входят акции 500 компаний. Более 1500 акций ETF, которые можно купить и продать как обычные акции. Для сравнения — на Московской бирже торгуется 38 ETF и БПИФ (российский аналог ETF).
2. Давняя история института фондового рынка в США. В конце XVIII века почти одновременно (с разницей в 15 лет) возникли биржи в Филадельфии и Нью-Йорке. За это время фондовый рынок США прошел долгий путь. Законодательство рынка ценных бумаг постоянно шлифовалось, сформировались механизмы контроля.
3. Высокий уровень защиты интересов инвестора.
4. Самый привлекательный фондовый рынок для проведения IPO крупных компаний. Доступ инвесторов со всего мира обеспечивает высочайшую степень ликвидности. На фондовом рынке США размещены акции российских компаний Veon (Вымпелком. Он же Билайн), Мечел, Яндекс, МТС, QIWI.

Недостатки для частного инвестора, физического лица из России:

1. Высокий уровень входа по деньгам. Если на российском рынке достаточно 50–100 тысяч рублей для старта и построения полноценных торговых стратегий, для США цена входа поднимается до $10 000.
2. В среднем стоимость торгуемых инструментов в пересчете на рубли выше российских.
3. Более высокие комиссии по сравнению с российским фондовым рынком.
4. Сложность заключения договора на брокерское обслуживание с американскими брокерами. Некоторые из них не работают вообще с нерезидентами, другие не обслуживают россиян по причине сложных политических отношений между США и РФ.

Краткая история рынка в США

С небольшим разрывом по времени в США в конце XVIII века возникают две фондовые площадки — в Нью-Йорке и Филадельфии. С этого началась история фондового рынка США. NYSE сегодня самая большая в мире, филадельфийскую NASDAQ купил в 2007. Можно сказать — они дожили до сегодняшних дней.

Со второй половины XX века стала внедряться автоматизированная торговля, резко расширилась роль производных инструментов. Фондовый рынок США сегодня — крупнейший в мире.

Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году

В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.

Официальная реакция Белого дома

Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.

Причины падения

Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.

Чего не скажешь об обвале осенью и зимой 2018. Причины были более серьезные — геополитические риски по причине торговой войны между США и Китаем. Выход из этого кризиса должен завершиться только в феврале 2020 заключением торговой сделки между странами. По информации американских официальных лиц, достигнуты устные договоренности, переговоры проходят успешно.

Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.

Глубина падения фондовых индексов

В 2018 году фондовый рынок США падал в два этапа. Первый стартовал в самом конце января 2018. 30 января S&P500 с разрывом вниз на 0,7%, закрывшись в этом день еще ниже (точка 1 на графике). Падение усилилось на следующей неделе и достигло локального минимума 2532 9 февраля.

В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.

После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.

Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.

Динамика ВВП

Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.

В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.

Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным Бюро экономического анализа США.

Индекс спреда

Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.

График спреда с 2015 г.

Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.

Реальная денежная масса

Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.

Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.

Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.

Последствия для России и мира

На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.

Продолжается ли падение американских акций в 2020 году

Краткий обзор фондового рынка США в 2020 году на конец января.

Что сейчас происходит с фондовым рынком США

С начала октября 2019 года фондовый рынок США находится в сильной фазе роста, которая продолжилась в наступившем 2020. 27.01 котировки обрушились, открылись с сильным гэпом вниз на известиях о распространении коронавируса в Китае. Но ситуация с эпидемией недолго огорчала инвесторов, гэп на 30.01 почти закрыт. Среднесрочный восходящий тренд пока не сломлен.

Дневной график S&P500.

Насколько вероятен обвал на американских фондовых рынках

Многие мировые эксперты и инвесторы ожидают кризиса в финансовой сфере. Насколько ожидания сбудутся в этом году, покажет время. Финансовые рынки накачивают ликвидностью в ущерб развития производственной сферы. По оценкам аналитиков, почти все свободные денежные потоки направляются в финансовые активы. Бесконечно это продолжаться не может.

Пока трендовые индикаторы показывают на продолжение восходящего долгосрочного движения.

Против немедленного краха фондового рынка выступает факт президентских выборов в США в ноябре 2020 г. В год выборов инвесторы вряд ли захотят устраивать тотальные распродажи, которые могут затянуться минимум на год. Во всяком случае, до даты выборов. За исключением вероятного, очень серьезного форс-мажора.

Как вложить деньги в Фондовый рынок

1. ETF. Рынок фондов, акции (паи) которых торгуются на бирже, возник в 1990-х. Идея объединить разные активы в одной акции оказалась крайне удачной. Например, чтобы сформировать сбалансированный портфель акций финансовых или энергетических компаний необходима не одна тысяча долларов. Плюс комиссионные издержки по каждой бумаге и сложности в отслеживании инструментов. Все это легко решается с помощью ETF, которых на мировом рынке сегодня на любой вкус и цвет. Только акций американских фондов больше 1500. Подобрать ETF можно на специализированном ресурсе etfdb.com. Выбираем меню database и выходим на фильтры подбора фондов.

1. Ценные бумаги (акции, облигации) на ведущих фондовых биржах США: NYSE, NASDAQ.
2. Фонды взаимных инвестиций (Mutual Funds). Форма хорошо известна российским инвесторам. В России называются ПИФы — паевые инвестиционные фонды.

Сколько приносят инвестиции в США

Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.

Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).

Для обычного инвестора один из самых безопасных вложений являются вложения в индекс. Один из самых популярных — в S&P500. Его как базовый актив берут для расчета многие мировые инвестиционные компании.

В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.

Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.

На такую сумму дохода в долларах США может рассчитывать инвестор, вложив свои деньги в 2017 г. Если доход конвертируется в рубли, он может быть скорректирован за счет курса рубль/доллар. В январе 2017 средний курс был 60 руб. за доллар. Сегодня 62,5. За счет ослабления доход в рублях выше.

Дивидендные акции США в среднем могут приносить от 2 до 6 процентов доходов в год. В долларах.

Лучшие брокеры

Для работы на фондовом рынке США в первую очередь рекомендую обратить внимание на брокеров:

Отзывы инвесторов

В русскоязычном сегменте сети можно посмотреть на странице сайта otzyvru.com.

Альтернативы

Если российский инвестор нацелен на работу с иностранными акциями, альтернативой торговли на фондовом рынке США могут выступать площадки:

1. Санкт-Петербургская биржа. Сектор иностранных ценных бумаг. Более 1000 инструментов. Представлен фактически весь список из S&P500.

1. Лондонская фондовая биржа LSE. Помимо иностранных акций, котируются ADR российских компаний. Список (источник — QuoteSpy, предоставляет информацию онлайн).

1. Инструменты срочного рынка Чикагской товарной биржи CME. Фьючерсы на индексы, металлы, энергоносители, товарные группы.

Заключение

В обзорной статье я рассказал о базовых понятиях фондового рынка США. Его формируют денежные потоки на миллиарды долларов. Американский фондовый рынок — хорошая площадка для опытных инвесторов с размером инвестируемых средств >$10 000.

Инвестирования для начинающих. Как начать инвестировать

Американская биржа: где в России лучше покупать ценные бумаги США?

Вряд ли кто-то станет отрицать, что американская биржа является самым крупным мировым финансовым центром. В целом, модель фондового рынка в США жестко регулируется правительством. Существует целый пакет законов, которые регламентирует деятельность участников и отвечает за безопасность инвесторов.

В то же самое время, американская биржа представляет собой организацию с самостоятельным регулированием как для участников и инвесторов, так и для компаний-эмитентов. Основная стратегия, благодаря которой фондовый рынок страны развивается так успешно ‒ это следование внутренним правилам. Кроме того, за счет широкого внедрения современных технологий, сегодня торговаться американскими акциями можно при помощи интернет-трейдинга.

Возможность быстро и без затруднений купить бумаги самых крупных компаний в США и получать дивиденды в валюте является основной причиной, почему американская биржа является одной из самых популярных в нашей стране. Торговать акциями в России сегодня можно на двух крупнейших местных биржах: Санкт-Петербургской и Московской.

Американская биржа: крупнейшие организации США

Весь американский финансовый конгломерат представлен тремя биржевыми организациями: NYSE, NASDAQ и AMEX. Именно через них каждый день влиятельные компании осуществляют торговлю акциями на миллиарды долларов.

Каждая американская биржа имеет свои особенности, представленные ниже в списке:

1. NYSE ‒ Нью-Йоркская биржа, самая крупная по текущему капиталу. Именно ее участниками являются ведущие холдинги и концерны США. Количество мест на бирже не меняется уже более 30 лет ‒ 1469. Эта американская биржа имеет основную особенность ‒ здесь работают специалисты, которые поддерживают саму процедуру торговли.
2. NASDAQ ‒ система автоматизированных котировок Национальной ассоциации биржевых дилеров, это электронная торговая площадка, которая сотрудничает с компаниями, чья деятельность связана в основном с компьютерными технологиями. В отличие от NYSE, на этой платформе ограниченное количество маркет-мейкеров, их не более 300. Акция не закрепляется за конкретным человеком, поэтому на одну может приходиться 15 специалистов.
3. AMEX ‒ американская биржа, расположенная наряду с NYSE на знаменитой Уолл-стрит. Все сделки осуществляются абсолютно автоматически. За счет отсутствия человеческого фактора здесь можно продавать и покупатьакции быстро и без затруднений. Участниками здесь являются средние и развивающиеся компании, остро нуждающиеся в инвесторах.

Также в список крупнейших стоит включить еще несколько американских организаций, которые заслуживают внимания:

• CHX ‒ Чикагская фондовая биржа, крупнейшая опционная организация на американском континенте.
• PSE ‒ Тихоокеанская фондовая биржа, лидирует в сфере производных инструментов.
• PHLX ‒ Филадельфийская фондовая биржа, предоставляет котировки некоторых валютных опционов США и Европы.
• NSE ‒ Национальная фондовая биржа, котирует акции мелких компаний.

Американская биржа по своей модели является наиболее практичной в мире за счет жесткого управления правительством, поэтому американский фондовый рынок считается самым прозрачным и безопасным. Однако и в России есть несколько надежных организаций, при помощи которых вы сегодня сможете торговаться акциями США, не опасаясь мошенничества ‒ это биржи в Москве и Санкт-Петербурге.

Чем обусловлен интерес российских инвесторов к американскому фондовому рынку?

Американская биржа заслужила особое внимание инвесторов из России. Они предпочитают торговаться с компаниями из США по ряду объективных причин:

1. Высокий уровень ликвидности и широкий выбор стратегий торговли.
2. Прозрачная политика доходов от инвестирования в компании и высокие дивиденды.
3. Быстрый рост капитализации компаний из США, а также стоимости акций.

Безусловно, чтобы успешно торговаться американскими акциями, можно выйти на прямой рынок, где доступно более 3,5 тыс инструментов. Сегодня на американской бирже высокий торговый оборот, поэтому прямой выход на NYSE, AMEX и NASDAQ будет предпочтителен для инвесторов с большим капиталом. Как правило, средние и мелкие инвесторы больше теряют, нежели приобретают, из-за высокой комиссии.

Если же вы хотите купить акции США в небольших объемах, необязательно действовать напрямую через американскую биржу, ведь в России фондовый рынок также развит достаточно хорошо. Биржа в Санкт-Петербурге и Московская биржа предоставляют возможность покупать акции с актуальными котировками и биржевым индексами.

Санкт-Петербургская и Московская фондовые биржи: особенности торговли американскими акциями

Санкт-Петербургская биржа стала первой в стране, где были запущены торги иностранными акциями в принципе, и ценными бумагами американских компаний в частности. Сегодня на бирже в Санкт-Петербурге возможно торговаться высоколиквидными акциями в соответствии с российской юрисдикцией, за счет чего финансовый рынок страны поддерживается стабильным потоком клиентов.

Всего на торгах Санкт-Петербургской биржи сегодня представлено более 1500 компаний из 12 стран мира, в список которых входит и США. Доступен торг как акциями, так и фьючерсами, опционами и облигациями. Хоть основными направлениями деятельности Петербургской организации являются торги облигациями российских компаний, акциями и облигациями местных эмитентов, а также иностранной валютой, вы вполне сможете купить американские ценные бумаги и совершать прочие действия с минимальной комиссией, в отличие от американских бирж.

Санкт-Петербургская биржа предоставляет возможность завладеть ценными бумагами таких американских компаний, как:

• Apple;
• eBay;
• Zoom и пр.

Также фондовая организация предоставляет доступ к депозитарным распискам США таких крупнейших азиатских холдингов, как:

• LG Display;
• Alibaba;
• Baidu и пр.

На бирже в Санкт-Петербурге можно приобретать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет с удержанием вычетов, чего нельзя сделать на американской бирже. Как торговый терминал можно задействовать программу QUIK или мобильное приложение БКС. В общем, именно через Санкт-Петербургскую биржу удобнее всего знакомиться с американскими ценными бумагами.

Что касается Московской биржи, она запустила торги акциями США в августе 2020 года, то есть, сравнительно недавно, но уже успела стать прямыми конкурентом организации в Санкт-Петербурге. Однако некоторые инвесторы до сих пор опасаются осваивать новую площадку из-за новых непривычных инструментов.

Московская биржа предлагает акции таких ведущих американских компаний, как:

• Amazon;
• McDonald’s;
• Twitter;
• Netflix;
• Mastercard и пр.

Все иностранные акции здесь представлены в виде депозитарных расписок. Как и на бирже в Санкт-Петербурге, режим расчетов на Московской проходит в режиме T+2. Ликвидность аналогично обеспечивается маркет-мейкерами. Из плюсов: возможность покупать иностранные акции в дневную и вечернюю сессии, возможность приобретения на индивидуальный инвестиционный счет. Также стоит отметить, что торговля акциями проходит в рублях с учетом колебаний курсов валют, а дивиденды выплачиваются в долларах США.

Так где стоит торговать американскими акциями в России?

Итак, хоть торги американскими акциями на Московской бирже начались не так давно, ощутимая конкуренция между ней и Санкт-Петербургской биржей очевидна. Это преимущество для инвесторов, так как выбор инструментов и функций торгов существенно расширяется. Возможность покупать ценные бумаги США ‒ это логичный шаг для Московской организации, так как она представляет новые возможности, которых не было у инвесторов на Санкт-Петербургской или американских биржах.

Однако новый продукт, по мнению аналитиков, пока еще «сырой», так как заметен недостаток ликвидности и туманные перспективы эффективности инструментов на долгий срок, как, например, рублевые торги и долларовые дивиденды.

Однако такое предложение может оказаться подходящим для тех инвесторов, которые не желают постоянно конвертировать валюты при небольших сделках. Но крупные клиенты однозначно не будут связываться с данной инициативой из-за недостаточной ликвидности. В целом, политика увеличения возможностей для инвесторов-частников Московской биржи при правильной реализации приветствуется большинством потенциальных клиентов.

Источник https://greedisgood.one/fondoviy-rynok-ssha

Источник https://investcase.ru/investment-blog/amerikanskaya-birzha-gde-v-rossii-luchshe-pokupat-tsennye-bumagi-ssha

Источник

Источник