Цена акций «Алроса», динамика и стоит ли покупать в 2021 году

Эксперты высоко оценивают акции «Алроса» и прогнозируют повышение цены на бумаги в долгосрочной перспективе. В минувшем году активы компании показали положительную динамику, что позволяет надеяться на значительные дивиденды.

Коротко о компании

«Алмазы России-Саха» («АЛРОСА») — крупнейший производитель алмазов, который занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и реализацией алмазного сырья. На долю предприятия приходится порядка 90% российской и 24% мировой добычи.

Компания, основанная в 1992 году, имеет производственные мощности на территории республики Саха, Архангельской области и некоторых регионов африканского континента. Штаб-квартира находится в Москве и г. Мирный (Якутия). Президент холдинга — Иванов Сергей Сергеевич (сын бывшего руководителя Администрации президента). Уставной капитал корпорации — 3,682 млрд руб. Количество выпущенных акций «Алроса» — 7,364 млрд единиц, из них 1/4 часть принадлежит республике Саха. На заметку! Цена акций «Норникеля» и стоит ли покупать в 2021 году

Отчет по итогам года

Прежде чем принять решение по акциям «Алроса», в частности, стоит ли их покупать в 2021 году, необходимо ознакомиться с информацией, представленной руководством «алмазного» холдинга. История стоимости активов предприятия отражена на графике за 2020 год по месяцам https://www.calc.ru/ALRS.ME-istoriya-kotirovok-aktsiy-za-2020.html Компания опубликовала сильный финансовый отчет по итогам IV квартала и всего 2020 года. В документе зафиксированы следующие показатели:

• EBITDA — 31,8 млрд руб. (+24% к III кварталу);
• общая прибыль — 98,6 млрд (увеличилась в 2 раза);
• чистый доход — 21,3 млрд руб. (увеличился в 2,8 раза);
• чистый долг/EBITDA — 0,36х;
• свободный денежный поток — 65,2 млрд руб. (увеличение в 2,9 раза).

Последний показатель, который используется при расчете дивидендов, оказался выше прогнозируемого, и сейчас акции «Алроса» выглядят лучше рынка, прибавляя в стоимости 1,8%.

Операционные показатели за 5 лет

Корпорация занимается добычей алмазной руды и песка, после чего производит алмазы. В 2020 году «Алроса» сократила производственные мощности менее рентабельных активов. Добыча руды и песка снизилась с 43,6 до 29,7 млн тонн, то есть на 32%. На заметку! Цена акций Полюс Золото, динамика и стоит ли покупать в 2021 году Динамика объемов добычи алмазов за 5 лет представлена в таблице ниже (в миллионах каратов).

По сравнению с 2019 годом продажи упали с 33,4 до 32 млн карат, что составляет 4,2%.

В апреле-июле торговля практически остановилась, и акции «Алроса» начали дешеветь, что заставило инвесторов задуматься, стоит ли покупать бумаги на 2021 год. Но второе полугодие оказалось более удачным, поскольку холдингу удалось реализовать рекордное количество алмазов. Ниже представлены данные об объемах продаж поквартально (в миллионах каратов).

Несмотря на отрицательную динамику цен по месяцам и сокращение объемов реализации алмазов на 16% в долларовом эквиваленте, мощным драйвером для генерации выручки послужило укрепление USD по отношению к рублю, поскольку основную прибыль (91%) предприятие получает в долларах. Долговая нагрузка возросла до 167,8 млрд руб. (на 43%), в результате чистая прибыль сократилась на 48,8% и составила 31,8 млрд руб. При этом соотношение показателей чистого долга и EBITDA опустилось ниже 0,5х. Руководство отмечает, что в I квартале текущего года снижение добычи продолжится, и уровень запасов достигнет минимальных значений.

На фоне опубликованной отчетности эксперты понизили прогноз финансовых показателей, но значения доходности на долгосрочный период серьезных изменений не претерпели.

Как рассказал Алексей Филлиповский (заместитель генерального директора), к 2024 году компания планирует вернуться к добыче 37-38 млн карат. «Между тем, уже сейчас рассматриваются несколько вариантов, которые позволят сделать это до обозначенного срока», — добавляет топ-менеджер. А вот нарастить объемы готовой продукции до 32-34 млн карат, по его мнению, алмазный гигант сможет уже в этом году.

Дивидендные выплаты

Корпорация начисляет дивиденды на основе свободного денежного потока (FCF). По итогам 2020 года этот показатель увеличился на 67%, что соответствует сумме 79,5 млрд рублей. По словам Дмитрия Пучкарева из БКС, снижение чистого долга на фоне роста FCF позволяет направить на выплаты акционерам все 100% свободного потока. Таким образом, доходность акций «Алроса» составит 11,8% или 12,2 руб. за единицу.

Покупать ли бумаги холдинга в 2021 году

Что касается дальнейшего поведения акций «Алроса» и вопроса о том, стоит ли их покупать в 2021 году, специалисты разных компаний представляют практически одинаковый прогноз. Аналитики Sber CIB Алексей Киричок, Ирина Лапшина и Владимир Лежнев полагают, что на фоне ожиданий высоких дивидендов и возросших продаж готовой продукции бумаги алмазного предприятия получат неплохую поддержку.

В феврале 2021 года компания реализовала сырье на сумму $361 млн, что несущественно превысило прогнозные значения, но оказалось ниже январских показателей. Выручка от продажи бриллиантов составила $12 млн.

Огранщики активно пополняют запасы на фоне растущего спроса со стороны конечного потребителя, что создает благоприятные условия для постепенного повышения цен на сырье — подчеркивают аналитики Sber CIB. Эксперты «Велес Капитал» рекомендуют покупать активы «Алроса» с прогнозной ценой 127,2 руб. за единицу. Как сообщает ведущий специалист инвестиционной компании Василий Сучков, акции «Алроса», потерявшие значительную часть стоимости в первом полугодии 2020 года, восстановились, и на дистанции будут только расти. «Сокращение количества предложений и увеличение спроса на ювелирные изделия приведут не только к росту объемов продаж, но и подорожанию продукции. Подобным способом холдинг планирует обеспечить акционерам максимальную отдачу, и на фоне слабого рубля, низкой закредитованности и сильных финансовых показателей продемонстрировать рекордную дивидендную доходность на уровне 9-10%», — добавляет Сучков.

Специалисты «Велеса» предупреждают, что опубликованное агентством «Интерфакс» мнение не является рекомендацией к покупке или продаже акций «Алроса» и носит чисто ознакомительный характер.

Итоги «Алроса» — крупнейшая российская горнорудная компания, мировой лидер алмазодобывающей отрасли с огромным потенциалом. Дивиденды начисляются, исходя из показателей FCF. В соответствии с внутренними правилами компания может направить на выплаты акционерам 70-100% от свободного денежного потока. Доходность бумаг составляет 11,8% или 12,2 руб. на единицу. К 2024 году корпорация планирует вернуться к докризисным показателям добычи (37-38 млн карат), что будет способствовать увеличению выручки и повышению дивидендов.

Цена акций АЛРОСА: онлайн график + аналитика и прогноз

Я хочу поговорить о корпорации – лидера среди отечественных и зарубежных алмазодобывающих предприятий.

Только разведанных запасов хватит на 20 лет! В этом свете акции АЛРОСА несомненно представляют интерес для инвестора.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Обратившись немного к истории, мне удалось найти сведения, что на биржу акции АЛРОСА попали в 2013 году. Предприятие разместило 16 % своих акций. Основную часть акций (порядка 60%) практически сразу приобрели контрагенты из США и Европейских стран.

Основные данные об акциях АЛРОСА сведены в таблицу.

*ПАО «Московская биржа», крупнейший отечественный биржевой холдинг, образованный слиянием Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС).

Динамика курса за все время

Начиная с 2013 года стоимость акций выросла в среднем с 29 до 86 руб. в настоящее время. На котировки не повлияли ни экономический кризис, ни западные санкции. В 2017–2018 годах стоимость акций АЛРОСА преодолевала барьер в 100 руб.

А сколько же стоят акции компании сегодня? Как видно из графика – наблюдается падение котировок, стоимость акций достигла своего минимума в 2019 году – 85,1 руб.

О компании

Основные производственные мощности АЛРОСА находятся в Якутии и Архангельской области. Сейчас компания разрабатывает 27 месторождений. Согласно стратегии компании АЛРОСА, в 2019 году предполагается добыть более 40 млн карат алмазов.

Только подтвержденные запасы превышают 600 млн карат – этого хватит для поддержания текущего уровня добычи примерно на 20 лет, а общие же ресурсы предприятия – более миллиарда карат.

Продукция компании

Главные акционеры

Контрольный пакет акций государственной корпорации АЛРОСА принадлежит Федеральному агентству по управлению госимуществом, а также Министерству имущественных и земельных отношений и администрации районов республики Саха.

Примерно 34 % акций находятся в свободном обращении.

Ключевая фигура и ее роль

Прежний руководитель предприятия – А. Жаров – добился высоких финансовых показателей и производственных результатов. Он успешно провел вторичное размещение акций на Московской бирже, эффективно реализовал долгосрочную стратегию компании. Жаров внес большой вклад в развитие социальной инфраструктуры республики Саха (Якутия).

С марта 2017 года компанию возглавляет Иванов С.С. По его мнению, АЛРОСА пребывает в хорошей финансовой форме, кредитоспособна и выплачивает своим акционерам неплохие дивиденды.

Дочерние компании

Корпорация включает 6 горнодобывающих комплексов – 4 из них входят в состав АК АЛРОСА, еще два представляют собой дочерние компании – ПАО «Севералмаз» и ПАО «Алмазы Анабара».

Помимо них, в структуру компании входят:

• геолого-разведывательные и промышленные организации;
• предприятия по сбыту продукции;
• строительные и транспортные организации;
• кредитно-финансовые и т.д.

Планы компании на будущее

Мне удалось найти информацию, что в ближайшем будущем руководство АЛРОСА намерено ликвидировать свое представительство в респ. Саха (Якутия). Это говорит о планах централизации управления корпорацией, также это может свидетельствовать о полной передаче компании в частные руки, что может иметь негативные последствия.

В ближайшее время ПАО АЛРОСА планирует продать непрофильные активы, к которым относятся 3 подконтрольных юридических лица, 14 объектов недвижимости и земельных участков, 15 объектов незавершенного строительства, а также 49 объектов жилфонда.

Статистика дивидендов

Выплаты дивидендов по акциям АЛРОСА представлены в таблице.

Ошибка загрузки таблицы.

Интересные факты о компании

АЛРОСА занимает ведущую позицию в мире по добыче алмазов, доля корпорации – порядка 30 % от всех добытых самоцветов. Среди отечественных организаций 95 % всей добычи приходится на долю корпорации.

Стратегия предприятия строится на современных технологиях и уникальном опыте работы в условиях Севера. Управление компанией, «раскиданной» по всей стране и за ее пределами, осуществляется интерактивными средствами.

Где и как купить акции сегодня

Купить/продать акции АЛРОСА можно несколькими способами:

• обратившись к брокеру;
• через банк;
• напрямую в компании, у частного лица или фирмы.

Через российского брокера

Купить акции АЛРОСА на Московской бирже физическому лицу самостоятельно невозможно. Для этого необходимо обратиться к брокеру. При выборе компании не стоит доверяться первому встречному, можно стать жертвой мошенников. В таблице – надежные отечественные брокеры.

Через банк

Ряд банков занимается покупкой/продажей акций, но такая схема, по-моему, не очень выгодна. При продаже акций банки берут немалую комиссию, ссылаясь на долгосрочную перспективу. Однако стоит помнить, что надежность ценных бумаг – понятие относительное. Сложно предугадать перспективы компании даже на 5–10 лет вперед.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

АЛРОСА не продает собственные акции. Помимо биржи, чаще всего купить или продать акции можно у физического либо юридического лица, представляющего организацию. Приобретение акций таким способом непопулярно:

• велика вероятность столкнуться с мошенничеством;
• владелец теряет право на управление акциями в случае их утери;
• отсутствие возможности торга.

Что влияет на цену акций

Одна из основных причин колебания котировок – прибыль эмитента. Факторы, влияющие на стабильность прибыли АЛРОСА:

• компетентность руководства предприятия;
• конкурентоспособность продукции;
• применение в производстве современных технологий, дающих преимущества перед конкурентами;
• позиции предприятия на рынке;
• рынок сбыта продукции и т. д.

Основные факторы, влияющие на цену акций, представлены на следующем рисунке:

Перспективы компании

АЛРОСА обладает большим потенциалом. Еще в 2013 году ценные бумаги можно было приобрести по цене 25–30 руб. Экономический кризис помог компании преодолеть период стагнации. При покупке ценных бумаг в 2013 году сейчас бы можно было умножить свои вложения в 4 раза!

Если говорить о прогнозе, то, скорее всего, падение котировок будет длиться недолго. Я считаю, что в целом на акциях АЛРОСА можно будет заработать 20–70 %, неплохая история и с дивидендами.

Запасы сырья АК АЛРОСА – крупнейшие в мире. Интенсивная добыча алмазной продукции, сложные климатические и геологические условия, экономические кризисы ставят перед компанией как научно-производственные, так и производственно-экономические задачи. Среди них стратегические:

1. Истощение сырьевой базы. При существующих объемах добычи через 25–30 лет запасы сырья будут исчерпаны. Следовательно, одно из основных перспективных направлений для предприятия – опережающее пополнение запасов. В планах корпорации – увеличение запасов до 600 млн карат к 2030 году, а это явно будет непросто.
2. Внедрение современных технологий. Сейчас АК АЛРОСА оказалась в такой ситуации, когда глубина карьеров добычи сырья достигла более 700 метров. Возникла необходимость новых технологий и проектных решений, обеспечивающих безопасность и минимизацию операционных затрат.
3. Экономическая эффективность. Себестоимость единицы добытой продукции имеет устойчивый рост, связанный с инфляцией, ухудшающимися условиями добычи, замещением открытых горных работ подземными. Себестоимость карата, добытого под землей, в 10 раз выше, чем при открытом способе.

Аналитика и прогноз по бумаге

Ориентирование корпорации на экспорт вместе с падением отечественной валюты способствует росту финансовых показателей независимо от снижения продаж. Рентабельность предприятия остается одной из самых высоких на рынке.
В таблице приведены основные финансовые показатели АК АЛРОСА за последние 3 года.

2017 – 2108 гг. были не лучшими для компании и ее акционеров, но, по прогнозам и результатам деятельности предприятия за I квартал 2019 года, наблюдается подъем, обещающий неплохие перспективы и доходность.

В соответствии с дивидендной политикой выплаты производится 2 раза в год, от 50% чистой прибыли. Это в немалой степени повышает инвестиционную привлекательность акций АЛРОСА.

Альтернатива в этой отрасли

Алмазная отрасль держится на 3 китах – это АЛРОСА, De Beers (дочернее предприятие Anglo American, до 2009 года эта корпорация занимала ведущую позицию в отрасли) и австралийско-британский концерн Rio Tinto.

Заключение

Особенность АК АЛРОСА – тот факт, что она, в отличие от других отечественных экспортеров, не занимается добычей энергоресурсов. Экспорт драгоценных камней за границу обеспечивает компании формирование валютных резервов.

В настоящее время котировки акций АЛРОСА в среднем находятся на значении 80–85 руб. По-моему, у акций довольно неплохие перспективы, так что в ближайшем будущем можно ожидать уверенного роста.

Всем, заинтересовавшимся моей статьей, и держателям акций хотелось бы пожелать хороших выплат по дивидендам! Подписывайтесь на мои статьи и делитесь своим опытом участия в торгах.

Источник https://luchshie-akcii.ru/tsena-aktsiy-alrosa-2021/

Источник https://greedisgood.one/akcii-alrosa

Источник

Источник