Акции Boeing – на что рассчитывать инвестору?

Боинг – одна из тех компаний, акции которых не смогли восстановиться после обвала рынка в марте 2020 г. Неудивительно, что я получаю много вопросов о том, стоит ли добавлять акции Boeing в свой портфель. Их задают не только новички, испытывающие синдром упущенной выгоды. Этим интересуются и опытные инвесторы, ищущие недооценённые рынком идеи.

Боинг – краткий обзор эмитента

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Компания была основана предпринимателем Уильямом Боингом в 1916 г. Изначально носила название Pacific Aero Products Company. Но уже спустя год была переименована в честь создателя. Как и некоторые представители технологического сектора сегодня, в начале ХХ века Боинг выглядел как развлечение эксцентричного богача. Но уже в 1918 г. был заключен первый крупный контракт – поставка тренировочных самолетов для ВМФ США. Но параллельно с этим приходилось производить мебель, лодки и т. д., чтобы сохранить рентабельность.

В 1961 г. Боинг расширил сферу интересов и включил в нее космическую отрасль. Первое достижение – ступени-носители для ракеты «Аполлон». Позднее компания вошла в число участников космического проекта Sea Launch.

Сейчас Боинг – признанный лидер военного и пассажирского самолетостроения, один из ведущих производителей космической техники. Неоднократно на протяжении своей истории компания испытывала трудные времена. Падение прибыли, в первую очередь, было связано с неудачными разработками и острой конкуренцией. Основные соперники Боинга на мировом рынке:

• Airbus;
• Lockheed;
• SpaceX (которую Боинг стремится обойти в доставке первых людей на Марс).

Главный фактор, поддерживающий бизнес компании, – вхождение в тройку крупнейших подрядчиков военно-промышленного комплекса США. Однако в 2020 году Боинг оказался убыточным. Это связано не только с пандемией, первые сигналы о проблемах появились еще в 2019 г. Краткая информация о финансах компании за четыре последних года – в таблице ниже. Цифры приведены в млн $.

Акции АФК Система: краткий обзор и анализ перспектив

Мой взгляд на акции АФК Система

По итогам 2020 г. объем поставок оказался самым низким за последние 43 года (157 самолетов против рекорда 2018-го – 806 штук). При этом главный конкурент, Airbus, в 2020 году по сравнению с Боингом продал более чем втрое больше единиц техники. Среди других негативных факторов:

• отсрочка ввода в эксплуатацию серии 777Х до 2023 г.;
• штрафы, выплаченные в связи с катастрофами Boeing 737 Max – $744 млн.

Все вышеперечисленное, а также пандемийные проблемы в отрасли авиаперевозок привели к тому, что котировки акций Boeing к началу 2021-го так и не восстановились после обвала рынка в марте 2020 года.

Как купить акции Боинг российскому инвестору

В России бумаги компании обращаются на двух площадках. Они стали доступны на Санкт-Петербургской бирже в 2014 г. в долларах США. Если вы заводите на счет рубли, нужно сначала купить на них доллары. Преимущество работы здесь – высокая ликвидность, которая достигается в те часы, когда торговля ведется параллельно с американскими площадками.

На Московской бирже акции Boeing появились только в 2020 г. Здесь сделки заключаются в рублях, а значит, не потребуется дополнительная операция обмена валюты. Несмотря на это, покупка может оказаться невыгодной. Из-за меньшей ликвидности между Московской биржей и мировыми котировками образуется спред. Обычно он находится в пределах 20–50 центов. Торговля здесь будет интересна, в первую очередь, консервативным инвесторам, предпочитающим пользоваться услугами Сбербанка. Или тем, кому удобнее отслеживать котировки в рублях.

Если вы работаете через брокера, который дает доступ к двум площадкам, перед заключением сделки рекомендую анализировать стакан. Также можно пользоваться сервисом investing.com, транслирующим котировки разных бирж (Московская и Нью-Йоркская отображаются в режиме реального времени). Посмотреть текущую стоимость акций Боинг в долларах можно на интерактивном графике:

Как закрыть ИИС и стоит ли это делать раньше срока

Подводные камни при закрытии ИИС: что нужно знать

Обе биржи дают возможность подписать форму 8W-ben и платить американский налог с дивидендов (если они будут) по ставке 10%. Как это сделать, я уже рассматривал на блоге.

Кроме того, акции Boeing доступны на Нью-Йоркской (NYSE), Лондонской (LSE) биржах, на немецких площадках и т. д. Минус этого варианта для долгосрочного инвестора в том, что он лишается права на ЛДВ (льгота на долгосрочное владение).

Перспективы акций Boeing

На момент написания статьи компания Боинг имеет следующие показатели:

P/S 1,97 против среднеотраслевого 1,52;
• долг около $60 млрд при запасе наличных в $25 млрд;
• кредитный рейтинг BBB- .

Из-за отрицательной чистой прибыли корректно рассчитать наиболее популярные мультипликаторы (Р/Е, ROE, EPS) не получится. Выплаты промежуточных дивидендов за 2020 г. не проводились. Предлагаю сравнить несколько важных коэффициентов со среднеотраслевыми. Сведения на рисунке ниже приведены по данным investing.com:

Цифры говорят о том, что компания находится не в лучшей точке своей истории, и вкладываться в нее рискованно. Но эксперты, с которыми я в целом согласен, видят в бумагах Boeing перспективу роста. Наиболее оптимистично настроенные из них предсказывают до $300 за акцию в течение года. В первую очередь, это связывают с восстановлением отрасли авиаперевозок.

Кроме того, Refinitiv дает оценку, что среднегодовой прирост прибыли превысит 12%. Это существенно превышает прогнозы, которые озвучиваются для конкурентов (1–3%). С учетом этого PEG компании оказывается меньше единицы. Но это, пожалуй, единственный фактор, который делает ее привлекательной для вложений.

Нет оснований полагать, что Boeing в ближайшее время не сможет выполнять свои финансовые обязательства. Есть правительственные контракты и субсидии. Вместе с тем на момент написания статьи котировки выглядят несколько завышенными относительно текущей ситуации в компании. В таких случаях я обычно рекомендую дождаться более глубокой просадки либо стабилизации ситуации.

Чтобы можно было говорить о том, что Боинг возвращается в число уверенно растущих компаний или хороших дивидендных историй, недостаточно снятия ковидных ограничений. Необходимо решить проблемы, возникшие с новой линейкой самолетов, а также нарастить продажи, чтобы ликвидировать отставание от основного конкурента Airbus.

Как инвестор может использовать календарь отчётностей

Почему так важен календарь отчётностей для инвестора

Делаем выводы

Боинг – компания с более чем вековой историей, которая уже многократно доказывала свою способность оставаться на плаву в тяжелые времена. Однако я не вижу в ближайшие годы оснований для резкого роста котировок. Тем более, не стал бы рекомендовать бумагу для дивидендного портфеля: нет гарантий, что в 2021 г. эмитент сможет возобновить выплаты. При этом, если акции Boeing уже есть среди ваших активов, считаю правильным держать их.

Стоимость акций Boeing сегодня: онлайн-график BA + аналитика и прогноз

Приветствую. Темой сегодняшнего разговора будут акции Боинг.

Расскажу немного об истории компании, как все начиналось и каких масштабов достигло. Проанализирую, что сейчас происходит с бизнесом эмитента. Наверняка многие слышали про скандал вокруг Боинг 737 Макс, об этом также будет актуальная информация.

Взгляну на статистику по дивидендным выплатам и посмотрю, как эмитент проявляет себя в этом вопросе. Поразмышляю о дальнейших перспективах и скажу свое мнение об инвестициях в компанию «Боинг» на долгосрочную и краткосрочную перспективы. Итак, вперед!

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Динамика курса за все время

Котировки акций Боинг — это, без сомнения, растущая история, которая дала инвесторам потрясающие возможности для увеличения своего капитала. Долгосрочные инвестиции в бумаги этого эмитента скрашивались небольшими, но регулярно выплачиваемыми дивидендами.

Однако за последнее время ее акции после обновления очередных максимальных значений стали резко падать и потеряли почти четверть стоимости. Такая эмоциональная реакция связанна со скандалом вокруг Boeing 737 Max.

О компании

Фирма «Боинг» основана в далеком 1916 году, недавно компания праздновала свое 100-летие. Как говорят в самом Boeing, за это время люди перешли от прогулок по земле к хождению по Луне, а от верховой езды на лошадях к полетам на сверхзвуковых самолетах.

Основатель Боинг, на тот момент совсем небольшой фирмы по строительству гидросамолетов, был выпускником Йельского университета. Это Уильям Боинг. Он руководил компанией до февраля 1926 года и успел сделать из нее большую и крайне важную для страны корпорацию.

В годы Второй мировой войны организация только на своих заводах каждый месяц производила более 350 самолетов. Помимо этого, по конструкторским чертежам Боинг шло производство и на других предприятиях авиастроительной отрасли в Америке.

В послевоенное время Боинг сосредоточился в большей степени на гражданской и аэрокосмической отрасли.

Организация активно укрупнялась за счет сделок слияния и поглощения, например, в 1997 году корпорация Боинг поглотила огромного игрока в аэрокосмическом секторе — холдинг McDonnell Douglas. А в 2000 году компания Боинг провела еще несколько сделок по поглощению таких фирм, как Hughes Electronics, Hughes Space и Communications Company.

Сейчас компания «Боинг» — это одна из крупнейших в мире аэрокосмических корпораций. Однако в недавнем прошлом произошли 2 трагедии, которые сильно повлияли на бренд компании.

За полгода два самолета марки Боинг 737 макс потерпели крушение. После этого власти многих стран, в том числе и Россия, запретили эксплуатацию этих самолетов на территории своего воздушного пространства. Представители организации Boeing сказали, что возможной причиной является технический сбой в программном обеспечении лайнеров, и сейчас эта проблема активно решается

Продукция компании

Боинг выпускает авиатехнику с разным назначением.

Крупными направлениями деятельности являются:

1. Гражданская авиация. Сюда входит выпуск авиалайнеров семейств Boeing: 737; 747; 767; 777; 787. В каждом семейства производственная линейка насчитывает от 2 до 8 самолетов.
2. Вертолеты.
3. Военная техника.
4. Космическая аппаратура.
5. Беспилотники.

Главные акционеры

Крупнейшими держателями акций эмитента являются инвестиционные фонды:

• Capital Group Companies — 10,18% акций;
• Evercore Trust Company — 7,41% акций;
• Blackrock — 4,84% акций;
• Vanguard Group Inc. — 4,62% акций;
• State Street — 4,43% акций.

Ключевая фигура и ее роль

СЕО компании Боинг является Dennis A. Muilenburg. Настоящий ветеран организации, успевший поработать на разных должностях в Boeing. Кресло исполнительного директора занимает с середины 2015 года. В его обязанности как руководителя корпорации в первую очередь входит управление текущей операционной деятельностью эмитента.

Дочерние компании

Крупными дочерними обществами фирмы Боинг являются:

• Boeing Canada;
• Boeing India;
• Boeing Defence UK;
• Boeing Helicopters;
• Boeing Capital;
• Boeing Commercial Airplanes;
• Boeing Phantom Works;
• Boeing Australia;
• Boeing Defense, Space & Security;
• McDonnell Douglas;
• Boeing Spain;
• Alteon Training.

Планы компании на будущее

Боинг стремится больше участвовать именно в космических проектах и активно сотрудничает в этом плане с НАСА. Хотя гражданская авиация все равно останется самым главным и масштабным направлением эмитента.

Статистика дивидендов

Боинг совершает регулярные выплаты на ежеквартальной основе. Каждый год выплаты дисконтируются в сторону увеличения.

Вот статистика по выплатам в расчете на одну акцию Боинг за несколько последних лет:

Интересные факты о компании

Боинг действительно активно развивается в сфере космических полетов. В 2018 году СЕО организации заявил, что первый человек, который вступит на Марс, обязательно прилетит туда на аппарате от компании Боинг.

Где и как купить акции сегодня

Акции эмитента торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, но купить их можно и через российского брокера. Однако для этого необходимо обладать статусом квалифицированного участника торгов. Другой вариант, может, даже более подходящий для частных инвесторов, — это открыть счет онлайн в зарубежном брокере и купить акции Боинг через него.

Некоторые российские брокерские дома специально для торговли иностранными акциями открывают юридические структуры за рубежом, их тоже можно использовать.

Через зарубежного брокера

Список крупнейших брокеров можно посмотреть здесь.

Через российского брокера

С перечнем местных брокеров, которые предоставляют доступ к иностранным активам, можно ознакомиться здесь.

Через зарубежную дочку российского брокера

Вот список российских брокеров, которые имеют представительства за рубежом.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Купить акции данного эмитента напрямую в офисе корпорации вряд ли получится, однако некоторые другие компании предоставляют такую возможность.

Чтобы совершить сделку по покупке акций Боинг с физическим или юридическим лицом, необходимо оформить специальный договор и обратиться в обслуживающий иностранный филиал.

Что влияет на цену акций

На котировки акций компании могут оказывать влияние разные факторы. Среди таких могут быть:

• финансовые и операционные результаты деятельности;
• ситуация со стабильностью полетов и безопасностью;
• цены на авиатопливо;
• общее экономическое состояние и спрос со стороны клиентов Боинг.

Перспективы компании

Для фирмы Боинг очень важно восстановить свой статус безопасного и надежного поставщика гражданских авиалайнеров. На данном этапе проходят тщательные проверки и техническое переоснащение самолетов. По информации СМИ, возобновление полетов на самолетах семейства Боинг 737 макс ожидается осенью 2019 года.

Аналитика и прогноз по бумаге

Сейчас акции компании «Боинг» находятся под некоторым давлением из-за трагических событий с крушением самолетов. Впоследствии можно ожидать постепенное восстановление доверия инвесторов и возврат стоимости акций к прежним уровням.

Однако это может быть отнюдь не быстрый процесс, компания понесла дополнительные финансовые издержки. Негативные новости могут сбить цену акций еще ниже, поэтому вполне логичным шагом для инвестора может быть наблюдение со стороны и покупка при серьезной коррекции.

Альтернатива в этой отрасли

Конкуренцию акциям Боинга за капитал инвесторов составляют бумаги других крупных авиастроительных фирм. В первую очередь это, конечно, организация Airbus.

Заключение

Подводя итоги, хочу заметить, что Боинг — это огромный игрок, который занимает высокую долю мирового рынка. Бизнес способен развиваться вместе с мировым экономическим ростом, а еще он неплохо диверсифицирован по разным направлениям.

Все это значит, что акции корпорации являются стабильным инструментом наращивания стоимости в долгосрочной перспективе. Однако попытки спекулятивной игры на ценных бумагах Боинг могут оказаться плачевными и принести убытки для трейдеров.

Лично я придерживаюсь мнения, что стоит дождаться конкретики по всем моментам и только в условиях определенности искать точки для входа в акции Боинг.

Если было интересно, подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях.

Источник https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/akcii-boing.html

Источник https://greedisgood.one/aktsii-boeing

Источник

Источник