Закрытый инвестиционный паевой фонд: организация и функционирование

Для достижения определенной цели – получения прибыли, владельцы капиталов объединяются в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Они бывают нескольких видов, в зависимости от особенностей организации и функционирования. Существенно отличается от других закрытый паевой инвестиционный фонд.

Что такое ПИФы и цель их создания

ПИФ – это форма организации процесса инвестирования. Физические и юридические лица объединяют свои капиталы для получения прибыли. Каждый участник фонда владеет частью пая и получает прибыль, в зависимости от доли участия.

ПИФы – это организация без создания юридического лица, поэтому не может вести управление капиталом, а доверяет за вознаграждение эту работу компании, которая на этом специализируется.

Паевые фонды по времени покупки или продажи паев делятся на:

• закрытые;
• открытые (см. Открытый паевой инвестиционный фонд: развитие фондовых рынков);
• интервальные.

ПИФЫ – это выгодное размещение капитала. Вкладывая в них деньги, инвестор получает неплохую прибыль, притом риск от таких операций минимальный. Деятельность паевых фондов регламентируется ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Преимущества и недостатки вложения средств в ПИФы

Инвестирование в паевые фонды, безусловно, имеет массу положительных моментов. Такая деятельность четко регламентируется законодательно – пайщик и его интересы надежно защищены. Для того, чтобы стать пайщиком, не нужно иметь крупный капитал.

Стать участником фонда можно, даже имея тысячу рублей. Инвестирование в ПИФы как нельзя лучше подойдет новичкам и тем, кто не имеет достаточно знаний для работы на фондовых рынках. Пайщик только вносит средства, а управление капиталом совершают профессиональные компании.

Примечательно, что налоги по операциям участники в процессе деятельности не платят. Обязательства являются отложенными и наступают в момент продажи пая или при ликвидации ПИФа.

При инвестировании в открытые или интервальные паевые фонды свою долю участник может продать. Таким образом, можно говорить о высокой ликвидности.

Вместе с тем, существуют и некоторые недостатки:

• инвестирование в ПИФы хоть и относительно безопасно, но такая деятельность сопровождается определенными рисками и они выше, чем, к примеру, при размещении средств на банковский депозит;
• дополнительные расходы на оплату услуг управляющей компании;
• жесткий контроль и регламентация деятельности со стороны государства устанавливает определенные рамки, в том числе при формировании портфеля.

Закрытые ПИФы

В Российской Федерации наибольшее распространение получили закрытые инвестиционные паевые фонды. Их особенностью является то, что при формировании ПИФа его паи делятся строго на определенное количество участников и выдаются при создании.

Пайщики могут получить паи обратно лишь по истечении срока существования фонда. До этого они не могут требовать или продавать паи, за исключением редких случаев, предусмотренных законодательством.

Формирование закрытого паевого инвестиционного фонда часто осуществляется закрытой группой инвесторов для долгосрочных вложений. Его можно сравнить с закрытым клубом, в который посторонних не пускают. Срок деятельности такого фонда не превышает 15 лет.

Закрытый инвестиционный паевой фонд имеет одно значительное преимущество – он может вкладывать средства практически в любые объекты, что расширяет возможности инвестирования. Примером тому может выступать закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд.

Благодаря тому, что капитал из ПИФа практически не выходит на протяжении периода существования, управляющая компания может более продуктивно им распоряжаться. Так можно планировать долгосрочные вложения, которые могут приносить стабильный доход на протяжении длительного времени. В России наиболее часто можно встретить закрытый паевой кредитный инвестиционный фонд и ЗПИФ недвижимости.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости

Особенностью ЗПИФа является возможность инвестирования в недвижимость. Как известно, такие вложения являются безопасными и приносят немалый доход. Недвижимость как объект вложения средств имеет преимущество – ее стоимость на протяжении времени не очень колеблется, а чаще меняется в большую сторону.

Такие вложения не подвержены инфляционным процессам, потому как по окончании действия ЗПИФа недвижимость реализовывается по рыночной цене. Примером эффективного функционирования организации подобного типа является закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Капиталист».

Ипотечный закрытый паевой инвестиционный фонд нашел широкое распространение в нашей стране. Даже самый неопытный инвестор понимает, что вкладывать средства в недвижимость – это всегда выгодно.

Другое дело, что порог входа в такой фонд достаточно высок. Если владелец капитала самостоятельно не может вложиться в какой-либо проект с недвижимостью из-за нехватки средств, он объединяется с другими инвесторами и они создают закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Управление ими также происходит через доверительную компанию.

Имущество может приобретаться с целью перепродажи или сдачи в аренду. В любом случае, такие операции ставят перед собой цель – получение прибыли. Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости перспективы имеет очень большие. Уже сегодня рост количества таких фондов бьет все рекорды.

Видео к этой статье:

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости правила имеет особые. В период действия фонда в его копилку поступают средства от управления недвижимостью, ее аренды или продажи.

Погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда осуществляется по окончании срока его действия. Управляющая компания погашает паи, осуществляется продажа имущества и средства делятся между участниками фонда, в зависимости от доли участия.

Закрытый паевой инвестиционный фонд зпиф – одна из форм существования объединения инвесторов. Он, по сути, является закрытым клубом, в котором принимают участие строго регламентированное количество участников, они обычно известны заранее.

Паи распределяются при формировании организации. Вложенные средства через управляющую компанию инвестируют в финансовые инструменты с целью получения прибыли.

Иногда объекты инвестиций бывают специфические, типичные представители – закрытые паевые инвестиционные фонды кредитные. Свои паи участники не могут забрать ранее или продать. Сделать это можно лишь по окончании срока жизни фонда, иногда в других случаях, предусмотренных законом.

Источник http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-fond/2-zakryityiy-investitsionnyiy-paevoy-fond.html

Источник

Источник

Источник