ТОП-10 ПИФов по доходности в 2016—2019 году: мой рейтинг

Приветствую! Последние два года были сложными для российской экономики. Каждый день новости РБК «радовали» инвесторов свежей статистикой. «Список банков-банкротов пополнился новыми «жертвами». «Частный бизнес терпит убытки из-за падения покупательского спроса». «Отдача от интернет-проектов снизилась на 40%». На таком фоне десятки инвестиционных инструментов временно оказались «на скамейке запасных»…

Тем не менее, отдельные российские ПИФы с начала года показали отличные результаты. Итак, рейтинг ПИФов по доходности 2016—2019. Кстати, в десятку лучших не вошли ПИФы многих крупных УК (например, БКС).

Забегая вперед, скажу, что максимальный рост продемонстрировали акции энергетических компаний. Обратите внимание! Условный портфель «Энергетика» в разных управляющих компаниях, по сути, состоит из одних и тех же ценных бумаг. А вот результаты у «родственных» ПИФов получились очень разными.

ТОП-10 ПИФов по доходности с начала 2016 года

Год еще не закончился, поэтому ТОП составлен по результатам ПИФов с 31 декабря 2015 года по 31 августа 2016-го.

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива

Открытый фонд акций «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» создан в 2008 году. Инвестирует в акции компаний энергетического сектора с хорошим потенциалом роста на сроках от одного года. Цель ПИФа – получить доходность выше, чем дает индекс энергетической отрасли ММВБ.

За восемь месяцев 2016-го цена пая выросла в два раза — на 105,84%. На конец сентября пай фонда «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» оценивался в 16 025 рублей. Минимальная сумма инвестиций – 1000 рублей.

2. Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика

Открытый индексный фонд «Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика» работает с 2006 года. Средства пайщиков вкладываются в акции компаний электроэнергетического сектора, входящие в состав фондового индекса «ММВБ – электроэнергетика». Рекомендуемый срок инвестирования – от двух лет. ПИФ ориентирован на агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам.

В 2016-м году стоимость пая выросла на 75,83%. Сегодня пай фонда «Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика» можно купить за 497,19 рублей. Минимальная инвестиция – 5000 рублей.

3. Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика

Открытый индексный ПИФ от УК «Газпромбанк – Управление активами» тоже инвестирует в акции компаний из индекса «ММВБ-электроэнергетика». Это компании, которые занимаются генерацией, сбытом и передачей тепловой и электрической энергии. На рынке фонд «Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика» представлен с 2007 года.

Рекомендуемый период инвестирования – от двух лет. За восемь месяцев цена пая выросла на 75,33%. Стоимость пая на конец сентября составляет 455,64 рубля. Минимальная сумма первой покупки – 5 000 рублей.

4. Райффайзен – Электроэнергетика

Открытый ПИФ акций «Райффайзен – Электроэнергетика» от УК «Райффайзен Капитал» был сформирован в 2007 году. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1,5 лет. Фонд инвестирует в акции электроэнергетических компаний (генерация, транспортировка и сбыт энергии).

С начала года паи фонда выросли в цене на 73,61%. На конец сентября стоимость пая фонда «Райффайзен – Электроэнергетика» составляет 4 033,6 рублей. Минимальный размер инвестиций – 50 000 рублей.

5. ВТБ – Фонд Электроэнергетики

Открытый фонд акций находится под управлением компании «ВТБ Капитал Управление активами» (работает с 2007 года). В состав портфеля входят акции компаний: РусГидро, ФСК ЕЭС, ОГК-2, Интер РАО ЕЭС, EON Russia, ИркЭнерго, Ленэнерго, Мосэнерго и МРСК Холдинг. Минимальный срок инвестирования – от двух лет.

За восемь месяцев 2016-го паи фонда подорожали на 71,62%. Сегодня цена пая ОПИФ акций «ВТБ – Фонд Электроэнергетики» составляет 6,48 рубля. Минимальный объем инвестиций в ПИФ – 5000 рублей.

6. РГС – Электроэнергетика

Фонд «РГС – Электроэнергетика» сформирован в 2007 году под управлением компании «Управление сбережениями». Средства пайщиков инвестируются в недооцененные акции в сфере электроэнергетики. Компании в портфеле фонда производят, передают и распределяют электроэнергию, газ, пар и горячую воду, добывают ториевую и урановую руду, производят ядерные материалы. На «плохом» рынке до 30% портфеля ПИФ может инвестировать в облигации.

С начала года стоимость пая фонда выросла на 68,69%. Сегодня один пай «РГС – Электроэнергетика» оценивается в 481,33 рублей. Минимальная сумма инвестиций составляет 3000 рублей.

7. Максвелл Энерго

Открытый ПИФ акций «Максвелл Энерго» находится под управлением «Максвелл Капитал Менеджмент» с 2006 года. В периоды уверенного роста рынка деньги пайщиков инвестируются в акции, в периоды нестабильности – в облигации. Сейчас в портфель ПИФа «Максвелл Энерго» входят акции Роснефти, ЛУКОЙЛ, Газпрома, Сургутнефтегаза, РусГидро и других российских компаний сферы электроэнергетики.

За восемь месяцев 2016-го стоимость пая фонда выросла на 60,59%. На конец сентября один пай оценивался в 788,54 рубля. Минимальный «вход» для инвесторов составляет 1000 рублей.

8. Площадь Победы

Открытый ПИФ акций «Площадь Победы» находится под управлением «ВТБ Капитал Управление инвестициями» (сформирован в 2007 году). Относится к категории высокорискованных и высокодоходных. Горизонт инвестирования – от 1,5 лет. Фонд вкладывает средства пайщиков в акции компаний с хорошими перспективами роста.

В состав портфеля фонда «Площадь Победы» входят ценные бумаги «Норильского никеля», РусГидро, ФСК ЕЭС, Интер РАО ЕЭС, Газпрома, Аэрофлота, ММК, Ленэнерго и других. Почти половина портфеля приходится на сферу электроэнергетики, еще четверть – на сырье и материалы, остаток распределен между производством, сферой обслуживания, энергетикой и финансами.

На конец сентября один пай фонда «Площадь Победы» можно было купить за 1285 рублей. Минимальная сумма инвестиций – 5000 рублей. С начала года паи фонда подорожали на 44,92%.

9. ВТБ – Фонд Предприятий с государственным участием

Открытый ПИФ акций — еще один фонд под управлением «ВТБ Капитал Управление активами». Средства пайщиков инвестируются в акции компаний с большой долей государственного участия.

В портфель входят ценные бумаги Газпрнефти, Интер РАО ЕЭС, Московской Биржи, Башнефти, АЛРОСА, Аэрофлота, Мосэнерго, РусГидро и других российских компаний. Половина портфеля приходится на сферу энергетики и электроэнергетики. Оптимальный срок вложений – от 1,5 лет.

За восемь последних месяцев фонд «подрос» на 44,07%. Один пай «ВТБ – Фонд Предприятий с государственным участием» оценивается в 19,92 рубля. Минимальный размер инвестиций для новых пайщиков – 5000 рублей.

10. Сбербанк – Электроэнергетика

Открытый ПИФ акций находится под управлением УК «Сбербанк Управление Активами» (сформирован в 2006 году). До февраля 2013 года фонд назывался ОПИФ акций «Тройка Диалог – Электроэнергетика».

Большую часть портфеля Сбер вложил в акции генерирующих компаний и около 20% — в транспорт и денежные средства. Горизонт инвестирования – от одного года.
С начала года цена пая фонда выросла на 41,93%. Сейчас один пай ОПИФА «Сбербанк – Электроэнергетика» можно купить за 844,48 рублей. Минимальная сумма инвестиций составляет 15 000 рублей.

Как выбрать ПИФ для инвестиций?

Первое, что хочу сказать начинающим инвесторам — не смотрите на рекомендуемые самим ПИФом сроки инвестирвоания (от 1 года, от 2-х лет). Все они вкладывают деньги в основном в акции, поэтому, если вы не готовы работать на долгосрок (от 5 лет!!) лучше не вкладывайте деньги, а найдите им более грамотное применение (читайте мой блог и вы поймете какое оно 🙂 ).

• При выборе ПИФа не стоит ориентироваться исключительно на текущую доходность. Скажем, «десятка» самых доходных фондов за последние пять лет выглядит совсем иначе, чем ТОП-10 за восемь месяцев – ни одного совпадения. Для меня, например, до сих пор загадка почему в 2016 году выстрелила именно электроэнергетика. возможно это бегство инвесторов в защитные активы.
• Выбирать фонд нужно с учетом всех критериев: надежности ПИФа, его возраста, размера комиссий, размера СЧА, а также отзывов. Притом именно в таком порядке.

Однако сам я недолюбливаю этот инструмент из-за его непрозрачности и переменчивости: менеджерам фонда в любой момент может взбрести в голову идея пересобрать фонд под свежую идею. Т.е. вкладывали вы в энергетический ПИФ, а через год он уже может стать облигационным. Примеров на нашем рынке — уже масса. На сегодня мой выбор это ETF. Они дешевле (в разы!), надежнее и гораздо более ликвидны. Благо сейчас уже есть из чего выбрать на Московской бирже.

А какие ПИФы рекомендуете для вложений Вы? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

ПИФЫ: рейтинг доходности

Прежде чем выбрать ПИФ для вложения средств, клиенту необходимо определиться с управляющей компанией. Она и будет заниматься покупкой паев и перенаправлять инвестиционные потоки. Самыми надежными считаются УК крупных банков. Рейтинг доходности от их деятельности легко отслеживать на сайте банки.ру. Но в это же время, они наиболее массивные и неповоротливые игроки рынка. Консерваторам или новичкам, которые хотят получить стабильный доход следует работать с большими УК, уже зарекомендовавшими себя.

Кроме рейтинга самой управляющей компании, следует уделить внимание проценту, который она берет за совершение сделок. Комиссии складываются из двух показателей:

1. Надбавки. Ее размер составляет около 1,5 % от стоимости пая. Она удерживается при приобретении пая.
2. Скидки. Величина этого показателя около 3 %. Удерживается из стоимости при погашении пая.

Один и тот же фонд может применять разные величины по скидкам и надбавкам. Чаще всего это зависит от агента, через которого заключаются сделки. Высокие комиссии устанавливают нераскрученные управляющие компании. Те УК, которые прочно обосновались на рынке, зарабатывают больше за счет оборотов, а не за счет инвесторов. Но это не аксиома, поэтому сравнивайте проценты, которые указаны в договоре. От их величины зависят ваши доходы.

Комиссии

При выборе ПИФа ошибочно анализировать только доходность. Не следует забывать о дополнительных расходах, которые при небольшой доходности могут просто «съедать» прибыль. К ним относятся комиссии (при покупке и погашении пая, на ревизии, аудиторские проверки и т. д.), расходы на УК

Немаловажно, что вознаграждение управляющей компании пайщиками оплачивается ежегодно при любом уровне доходности. Расходы будут вычтены, даже если фонд убыточен

Если различные управляющие компании грамотно инвестируют деньги приблизительно в одинаковые активы, то и доходность у них будет похожая. Однако после удержания комиссий итог будет разным. Следовательно, при равных условиях инвестирования выбирать следует ту УК, в которой дополнительные расходы минимальны.

Паевые фонды: рейтинг доходности

Вкладывать в паевые фонды нужно исходя из показателей их доходности. Чтобы определить критерии доходности требуется учитывать следующие факторы:

Сумма ежегодной прибыли фонда должна быть постоянной и стабильной величиной, колебания рынка должны сказываться на работе финансовой структуры незначительным образом.
Разница между совокупностью активов и долговых обязательств фонда. Чем больше размер показателя, тем выше надежность ПИФа

Еще одной немаловажной составляющей является профессионализм управленцев.
Количество пайщиков и объем привлеченных средств. При положительной динамике можно доверять данному фонду и смело вкладывать денежные средства.

Статистика за 2015 год

Анализ экспертных мнений, составленный на основании статей в интернете, рекомендаций специалистов, экономического обзора и финансовых показателей позволяет выявить ПИФ-рейтинг управляющих компаний и выглядит он следующим образом:

1. Первое место – «Сбербанк» – финансовый сектор открытого вида, осуществляет вложения без какой-либо специализации. Самый высокий прирост – 8,89%
2. Второе место уверенно держит «Глобальные сырьевые рынки», принадлежащий холдингу «УралСиб», незначительно уступает лидеру в доходности – 8,47%.
3. «Финам Первый», управляемый Финам Менеджмент, с прибыльностью в 6,71% держится на третье позиции.
4. Четвертое место завоевал и обоснованно ПИФ «Райффайзен Капитал», являющееся дочерней структурой «Райффайзен банка» Будучи фондом открытого типа, имеет доходность в районе 6,48 %.
5. Финансовая организация фонд «Открытие-Сырье» занимает пятую ступень и входит в пятерку успешных компаний на российском фондовом рынке с эффективностью 6,27%.

Осуществление вложения в ПИФы является весьма доходным бизнесом для тех, кто не любит больших рисков. Выбрав подходящего игрока на финансовом рынке можно разумно распорядиться своими деньгами и вверить их профессиональному управляющему. Выбрать подходящий фонд непросто, но опыт является лучшим советчиком.

Рейтинг за 2015 год

В настоящее время, когда уже в течение двух лет наблюдается кризис в финансовой отрасли и в реальном секторе экономики, происходит спад и на инвестиционном рынке, и люди предпочитают держать деньги у себя под подушкой. Однако, те, кто доверяет своему чутью, могут вложить деньги в надежные паевые фонды, рейтинг доходности которых вселяет уверенность, что можно увеличить свои капиталы на ощутимую сумму.

На что следует обращать внимание при выборе ПИФа?

Компании с малой стоимостью чистых активов (СЧА), представляются менее безопасными.

Малые компании находятся в состоянии, когда они вынуждены рисковать даже при выборе направления инвестиций, ведь объем собственных средств невелик.

Торговля ценными бумагами регулируется со стороны государства по всему миру, и Россия – не исключение.

При скоротечном снижении стоимости ценных бумаг, малая компания будет нести убытки, не имея возможности остановить либо, парировать их.

Крупные держатели активов, при выборе собственной стратегии изначально оказываются совершенно в других условиях.

Степень риска отдельных направлений инвестиций, не влияет на общую рискованность.

Обеспечив базовую прибыль «железными» активами депозитов и устойчивыми ценными бумагами, есть возможность направить часть средств в «зону риска», которая может принести неплохую прибыль поверх базовой.

Даже в случае неудачи на одном или нескольких рискованных направлениях, ПИФ останется с прибылью, достигнутой набором депозитов.

Из вышесказанного становится ясно, что СЧА играет важную роль в определении безопасности ПИФ. В отличие от доходности, СЧА является абсолютной величиной, отражающей свободу маневра ПИФ, в выборе сфер вложений, при гарантиях безопасности.

Безопасность инвестиций оплачивается высокой стоимостью паев компаний с высокой СЧА.

Бойтесь сверхдоходности ПИФов

Каждый раз, когда паевой фонд показывает сверхдоходность (как, например, ПИФ «Экорент» по состоянию на ноябрь 2013 г.), стоит задать себе вопрос: что является ИСТОЧНИКОМ этой самой сверхдоходности.

Ведь аккумулированные капиталы все (законные) паевые фонды реинвестируют в финансовые инструменты, обращающиеся на рынке, причем с учетом всех мыслимых и немыслимых ограничений, налагаемых на них законодательством и контролирующими органами…

Не секрет, что доходность большинства финансовых инструментов, как правило, не превышает 20% годовых.

И как же нужно исхитриться, чтобы на протяжении одного-двух-трех месяцев стабильно переигрывать среднерыночные показатели доходности?

Да не просто переигрывать, а побеждать с ЗАПАСОМ, процентов этак на 20-30 превышая средние показатели.

Вот именно в ТАКИЕ моменты вас должна посетить мысль: не финансовая ли пирамида возникла на моем пути.

Не торопитесь гнать эту мысль прочь, а наоборот, притяните ее к себе поближе, постарайтесь разглядеть ее со всех сторон и доподлинно разобраться, с чем приходится иметь дело.

Так может статься, что источником доходов вашего ПИФа оказались не реинвестиции, а банальные первичные поступления вновь прибывших клиентов…

Надеюсь, главную мысль статьи вы поняли: НИКОГДА НЕ ГОНЯТЬСЯ ЗА СВЕРХДОХОДНОСТЬЮ ПРИ ВЫБОРЕ ПИФА. Хотя бы просто из принципа.

А что же тогда выбирать? Какая доходность ПИФов вас устроит?

Отбирайте только те фонды, которые стабильно показывают СРЕДНЮЮ доходность и на протяжении не менее 5 лет столь же СТАБИЛЬНО обыгрывают среднерыночные значения доходности.

Одного этого правила – если следовать ему буквально – вам будет достаточно, чтобы навсегда распрощаться со своими финансовыми затруднениями. Удачных инвестиций!

ПИФы в РФ

Российский рынок паевых фондов относительно молод. Он начал функционировать после подписания указа Президента РФ в 1996 году. По своей сути ПИФ – инвестиционный инструмент, который позволяет своему держателю зарабатывать средства, получая пассивный доход.

Процедура приумножения личного капитала на ПИФах выглядит так:

• определенное количество владельцев капитала покупают паи;
• все вложенные средства консолидируются в едином фонде;
• управление фондом возлагается на управляющую компанию УК, профессиональные менеджеры которой решай как, когда и куда вкладывать средства.

От действий и профессионализма УК зависит эффективность инвестирования. Деньги пайщиков могут вкладываться в разные активы: акции, облигации, другие ценные бумаги, в отрасли экономики, драгметаллы или недвижимость. В идеальном варианте цель ПИФа при изменении цены на актив и ее приросте получить прибыль от разницы между первичной стоимостью и приращенной.

Деятельность ПИФов регулируется законодательством РФ, Центральным банком и специализированными депозитариями, в которых и хранятся все консолидированные средства пайщиков.

Плюсы

Основные плюсы вложения в паи:

1. Прогнозируемая доходность выше, чем при сохранении средств на депозитном вкладе. С точки зрения риск-доход ПИФы занимают промежуточное положение между банковскими вкладами и прямыми инвестициями.
2. Решение о направлении средств принимают УК, в которых работают профессиональные менеджеры. Сотрудники УК постоянно обучаются и хорошо разбираются в фондовых рынках. Пайщику не обязательно постоянно следить за новостями и пересчитывать рост или падение цен на акции или другие активы, куда были направлены его средства.
3. Для начала инвестирования достаточно обладать минимальной суммой в 1 000 рублей. Для прямых инвестиций или вклада такой суммы чаще всего недостаточно.

Риски

Инвестирования без риска не бывает – это аксиома, но ПИФы самый безопасный его вид. Деятельность управляющих компаний контролируется на всех этапах. Ее менеджеры просто не могут проводить операции, которые заведомо убыточны для пайщиков. «Увести» деньги из ПИФов тоже нельзя. Потому что они хранятся в защищенном депозитарии.

Главный риск – это тот выбор, на котором остановится менеджер УК. Даже опытные трейдеры не в силах предугадать, какой из фондовых рынков на 100 % принесет в заданном периоде запланированную прибыль. Финансовый успех каждого пайщика напрямую зависит от знаний, умения прогнозировать и опыта управляющей компании.

Коэффициенты надежности

Также рекомендуется учитывать коэффициенты, которые предоставляют информацию о надежности фонда. Прежде всего, имеется в виду коэффициент Шарпа, который показывает соотношение прибыльности и уровня риска. Этот показатель наглядно демонстрирует грамотность управляющих компаний. Чем выше коэффициент, тем ниже уровень риска и наоборот. Не стоит начинать сотрудничество с фондами, у которого он отрицательный.

Так называемый коэффициент Альфа показывает прибыльность ПИФа по сравнению с общей ситуацией на фондовом рынке. Проанализировав его значение, можно увидеть, какие фонды опережают рынок, а какие отстают от него в своем развитии. В качестве контрольной величины используется среднерыночная доходность. И если значение показателя выше нуля, то фонд демонстрирует прибыльность выше средней.

И наконец, коэффициент Бета наглядно демонстрирует уровень активности управляющей компании. Также он показывает, как динамика рынка влияет на цену отдельного пая в определенном году. При выборе ПИФа рекомендуется остановиться на фонде с высокими показаниями Бета. Этот означает, что управляющая компания стабильно демонстрирует самые лучшие знания в области инвестирования.

ПИФ рыночных финансовых инструментов

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК .

Покупка и продажа паев

Чтобы стать пайщиком, нужно сделать несколько шагов.

Выберите ПИФ и узнайте, кто его регистратор: посмотрите в ПДУ на первой странице.

Узнайте у регистратора о документах, которые необходимы для открытия лицевого счета. Как правило, для физического лица достаточно паспорта и ИНН .

Составьте заявку на приобретение паев, если вы покупаете паи напрямую у УК или ее агентов, и отправьте ее в УК . Экземпляр заявки всегда есть в ПДУ .

Если покупаете паи у другого пайщика, достаточно заключить договор купли-продажи, заверять у нотариуса его не нужно. Показать договор потребуется только регистратору, чтобы вас внесли в реестр владельцев паев.

Оплатите заявку или договор, например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Экземпляр заявки найдете в ПДУ вашего фонда

Продать паи сложнее. Пайщик может продать свои паи сам либо через посредников: брокеров, агентов, инвестиционные компании.

Если вы хотите максимально заработать на продаже паев — ищите покупателей и привлекайте посредников. Можно поискать инвестиционные компании, которые занимаются перепродажей паев, найти покупателя через знакомых или на финансовых форумах. Чтобы продать паи, достаточно заключить простой договор купли-продажи и представить его регистратору.

Экземпляр заявки на погашение паев есть в ПДУ. Но только паи открытых ПИФов можно погасить в любой момент

Какие критерии учитываются при оценке инвестиций

Финансовые аналитики рекомендуют инвесторам обращать внимание сразу на несколько видов рейтингов по доходности:

• Доходность за предшествующий год;
• Доходность с начала года;
• Срок жизни ПИФа и статистика доходности за несколько лет.

Такой многогранный подход позволит выбрать не только прибыльный, но и надежный инвестиционный вариант.

Виды паевых инвестиционных фондов

Различают ПИФы по схеме участия и виду объектов для инвестиций (акции, облигации, денежный рынок, кредиты, недвижимость, художественные ценности). Для каждой из категорий составляют свои рейтинги в разных временных интервалах. При этом особенно рассчитывать на объект инвестиций не стоит, поскольку многие управляющие компании могут быстро изменять свои стратегии.

Существует три основных вида ПИФов:

1. Открытые – купить и продать пай можно в любое время. Имеют наименьший перечень объектов инвестирования.
2. Интервальные – купить и продать долю можно лишь в определенный период.
3. Закрытые – приобрести можно лишь при формировании пакета, а продать пай можно только после окончания срока его действия. Имеют самый широкий перечень объектов для инвестирования.

Рейтинги их доходности за прошедший год

Анализ прибыльности ПИФов за предшествующий год позволяет оценить потенциальный доход в среднесрочной перспективе. В России этот перечень в периоде с 31.12.15 по 30.12.16 возглавляют следующие пакеты (по данным investfunds.ru):

• УРАЛСИБ Энергетическая перспектива – 153,67%;
• Райффайзен – Электроэнергетика – 115,72%;
• Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика – 112,83%.

Интервальные:

• Спокойный – 71,86%;
• Арсагера – 55,63%;
• РГС – Перспективные инвестиции – 51,98%.

• Фондовый капитал – 110 754,22%;
• Фаворит Девелопмент – 357,26%;
• Тверская усадьба – 105,88%.

Лучшие программы Украины в период за 29.02.16 по 28.02.17 (по данным investfunds.ua):

• Софиевский – 56,95%;
• Аргентум – 56,03%;
• ОТП Фонд Акций – 44,44%.

Интервальные:

• АУРУМ – 39,47%;
• Платинум – 15,06%;
• Сбалансированный фонд «Паритет» – 13,35%.

• СПИНАКЕР – 14,39%;
• БИЗАНЬ – 7,64%.

Рейтинги на начало года

Текущий рейтинг ПИФов отображает статистика с начала 2017 года. Она демонстрирует динамику роста прибыльности и может быть использована для оценки актуального состояния рынка. На российском рынке лидирующие позиции по уровню прироста пая за период от 1.01.17 на сегодняшний день занимают следующие пакеты:

• ДОХОДЪ – Фонд облигаций – 12,89%;
• Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии – 9,08%;
• Сбербанк – Глобальный Интернет – 2,84%.

Интервальные:

• Райффайзен – Драгоценные металлы – 10,29%;
• ВТБ – Фонд Драгоценных металлов – 8,22%;
• Национальный – Золото – 7,5%.

• Земельный – 5,68%;
• Аруджи – фонд недвижимости – 1,47%;
• Солид Недвижимость – 2 – 1,02%;

На украинском рынке рейтинг доходности возглавляют следующие ПИФы:

• КИНТО-Эквити – 14,57%;
• ОТП Фонд Акций – 10,98%;
• ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Ярослав Мудрый: Фонд Акций» – 9,77%.

Интервальные:

• ТАСК Украинский Капитал – 6,76%;
• Оптимум – 4,4%;

• Профи-Т Инвест – 3,45%;
• СПИНАКЕР – 0,82%.

Рейтинги за последние 5 лет

Если вы рассчитываете на долгосрочные инвестиции, вам необходима комплексная статистика за последние 5 лет. В этом рейтинге по статистике РФ оказались наиболее прибыльными следующие программы:

• ОЛМА – США – 204,42%;
• Райффайзен – США – 201.56%;
• Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний – 178,99%.

Интервальные:

• Арсагера – акции 6.4 – 126,66%;
• Кузнецкий мост – 86,33%;
• Спокойный – 70,64%.

• АК БАРС – Горизонт – 164,11%;
• Пассаж – 58,35%;
• ТФБ – Рентный инвестиционный фонд – 56,29%;

Данные лидеров по украинскому рынку за 5 лет представлены не менее высокими показателями:

• ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг» – 147,36%;
• Альтус – Депозит – 135,51%;
• ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Сбережений» – 127,27%.

Интервальные:

• Сбалансированный фонд «Паритет» – 43,86%;
• Платинум – 6,22%.

• ГЕНУЯ – 28,01%;
• СПИНАКЕР – 2,98%.

Доходность ПИФов

Доходность ПИФов определить непросто. В интернете часто размещают рейтинги с данными, что от этого вида инвестирования можно получить 15-25 % прибыли. Но это среднеарифметическая величина. Складываются достигнутые прибыли по всем паевым фондам и делятся на их количество. Оценить тот доход, который получит конкретный держатель пая от своей инвестиционной деятельности гораздо сложнее.

Средний показатель принят скорее для того, чтобы вкладчики могли оценить, какая ориентировочная доходность может быть от их вложений. Некоторые управляющие компании могут показать 95 % прибыли, а другие заработать отрицательный показатель в -5%.

Кроме того, вложения в инвестиционные фонды чаще всего долгосрочный проект, который занимает несколько лет. И если в первый год пай показывает падение в 5 %, на второй прирост в 15 %, а на третий в 50 %, то считается общая прибыль, а не ежегодная. ПИФы с краткосрочным периодом обладают меньшей доходностью, чем те, которые рассчитаны на 3-5 лет.

Растет, но замедляется

В 2018 году рынок коллективных инвестиций в России продолжает расти, причем показывает гораздо более высокие темпы роста, чем годом ранее. Как следует из расчетов «Реального времени», выполненных на основе данных Центробанка, российским паевым инвестиционным фондам (ПИФ) в целом удалось добиться уверенной динамики по основным показателям.

Так, по итогам III квартала совокупные чистые активы действующих ПИФов составили 770,1 млрд рублей (за вычетом отрицательных активов одного участника рынка). Относительно II квартала 2018 года они увеличились на 4,4 млрд рублей, а годовой рост составил 132,7 млрд рублей, или 21%.

Росло и количество инвесторов: на конец сентября оно достигало 1,6 млн человек, по сравнению с III кварталом 2017-го увеличившись почти на 159,7 тыс. человек (11%). В июле — сентябре прошлого года динамика и по активам и по количеству пайщиков была значительно слабее: +2% год к году.

Александра Веролайнен, директор по корпоративным рейтингам агентства «Эксперт РА», говорит, что по итогам 9 месяцев общая стоимость чистых активов открытых и интервальных ПИФов под управлением УК из топ-15 выросла на 84 млрд рублей, или на 40%. Этот результат превосходит весь прирост за 2017 год, когда активы выросли на 77 млрд рублей.

«Увеличение стимулировал растущий тренд на рынке акций, а также снижение процентных ставок в начале года. При этом результаты III квартала 2018-го свидетельствуют о снижении темпов прироста стоимости чистых активов розничных фондов, что во многом связано с падением долговых рынков и девальвацией во втором — третьем квартале», — говорит Веролайнен.

В будущем привлекательность продуктов управляющих компаний для розничных клиентов может снизиться, считает она. Если в прошлом году на фоне снижения ставок по банковским вкладам люди искали другие источники инвестиций, то теперь тренд изменился: «Потенциал снижения привлекательности будет зависеть от скорости роста ставок».

Рейтинг ПИФов по доходности

Вложения в какие-либо организации должны быть эффективными с финансовой точки зрения. Величина ставки доходности является фактическим показателем, подтверждающим либо опровергающим рентабельность ценных бумаг. Чтобы не ошибиться с выбором инвестиционного проекта и не потерять собственные сбережения, предлагаем вам изучить рейтинг ПИФов Сбербанка.

Инвестиционные проекты Сбербанка

Компания занимается реализацией средне- и долгосрочное финансирование. Инвестиционные портфели Сбербанка разнообразны. Вы можете вложить деньги в природный газ и другие ресурсы либо пожертвовать их на развитие небольших предприятий. Возможна покупка акций в Америке. Делать инвестиции в Сбербанк может любой совершеннолетний гражданин страны. Благодаря доверительному управлению, клиенту не нужно изучать тонкости торговли акциями. На главной странице сайта инвестиционных проектов представлена доходность ПИФов по годам.

Сбербанк биотехнологии

Программа основана на инвестициях в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. В обороте участвуют акции фармацевтических и биотехнологических компаний. Стоимость паев определяется динамикой NASDAQ Biotechnology. Программа рассчитана на долгосрочные вложения. За последние 3 года ПИФ Сбербанка биотехнологии демонстрирует стабильный спад стоимости акций и чрезмерно высокие риски.

ПИФ Илья Муромец Сбербанк

Инвестиции по этой программе направляются отечественным компаниям, работающим на государственном, муниципальном и корпоративном уровнях. Доходность ПИФ Илья Муромец за последние 3 года выросла. Программа демонстрирует низкий уровень рисков и подходит для начинающих инвесторов. Величина минимального вклада составляет 15 000 рублей, а хранить его нужно не меньше года.

Глобальный интернет ПИФ Сбербанк

Программа нацелена на финансирование предприятий, ведущих свою деятельность во Всемирной паутине. ПИФ Сбербанка Глобальный интернет демонстрирует стабильный рост акций вместе с высоким уровнем рисков. Инвестирование средств происходит не только в российские, но и зарубежные предприятия, работающие в сфере интернета. Средний срок инвестирования составляет 3 года. Резкий спад стоимости акций возможен в краткосрочной перспективе из-за колебаний на мировом технологическом рынке.

Сбербанк – фонд рискованных облигаций

По этой программе все инвестиции направляются предприятиям вторых и третьих эшелонов. Фонд рискованных облигаций Сбербанка демонстрирует средние показатели увеличения стоимости акций в 39%. Диверсификация активов среди отраслей является высокой. Прежде чем выбрать объект для инвестирования, трейдеры Сбербанка осуществляют анализ его кредитной истории. Уровень рисков этой программы находится на среднем уровне, как и минимальный срок инвестирования, равный одному году.

ПИФ Добрыня Никитич Сбербанк

Программа нацелена на инвестирование компаний, относящихся к нефтегазовой отрасли. За 3 года фонд Добрыня Никитич Сбербанк продемонстрировал рост цены акций в 43%. Основу инвестиционного портфеля составляют ликвидные акции. Некоторые финансы могут пойти на приобретение паев перспективных предприятий второго эшелона. Акции отбираются после проверки компаний на надежность. Основную доля портфеля составляют инструменты с фиксированной доходностью. Уменьшение стоимости акций возможно в краткосрочной перспективе из-за колебаний финансового положения рынков.

Сбербанк еврооблигации – ПИФ

Программа предлагает инвестировать свои активы в перспективные предприятия России и СНГ. Низкий уровень рисков достигается за счет конвертации денежных средств в отличную от рубля валюту. Доходность еврооблигаций Сбербанка за 3 года достигла 96%. Минимальный срок инвестирования по этой программе составляет 1 год, что делает ее идеальной для начинающих пайщиков с большим стартовым капиталом. Диверсификация активов по отраслям высокая. Вкладчики могут самостоятельно управлять своим финансовым портфелем.

ПИФ Сбербанка Потребительский сектор

Инвесторы по этой программе смогут спонсировать любые российские предприятия. В основном к этому фонду относятся организации, занимающиеся производством потребительских товаров, обслуживанием телекоммуникационных сетей и финансами. Акции Сбербанк Потребительский сектор за 3 года подорожали на 92%. Но вместе с ростом стоимости паев, инвесторы должны быть готовы к высокому уровню рисков. Крупная доля акций этой программы принадлежит иностранным предприятиям.

Виды ПИФов

Виды фондов по способу сделок и входу:

По способу управления ПИФы бывают активными и пассивными. В активных более весома роль управляющей компании, здесь выше риск и доходность. Пассивные характеризуются меньшим риском и доходом.

При выборе паевого инвестфонда важно ответить себе на такие вопросы:

• на какой срок планируется проводить инвестирование;
• какую степень риска способны взять;
• сколько средств готовы инвестировать.

В зависимости от ответов подбирается ПИФ.

Аналитические коэффициенты доходности инвестиционного пакета

Помимо уровня прироста стоимости пая, базирующегося на статистических данных предоставленных самими ПИФами, потенциальная прибыльность инвестиционного портфеля может быть определена по ряду параметров.

Основными являются коэффициенты оценки прибыльности в зависимости от риска. Сюда относятся коэффициенты Шарпа и Сортино. Они рассчитываются как отношение среднего вознаграждения за уровень риска инвестиции в ПИФ к отклонению прибыли инвестиционного портфеля. При этом коэффициент Шарпа при расчете учитывает волатильность портфеля (среднее отклонение), а коэффициент Сортино базируется на «волатильности вниз» (отклонение доходности ниже минимального уровня).

Чем выше эти показатели, тем сильнее прибыльность пакета инвестиций превосходит уровень его риска. Пример: ПИФ Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии имеет коэффициент Шарпа «-0.067», а пакет Ингосстрах денежный рынок демонстрирует коэффициент «1.159». В этом случае коэффициент «1.159» указывает, что пакет имеет более высокую доходность по отношению к рискам, а коэффициент «-0.067» свидетельствует о том, что риск в данном этапе был вовсе не оправдан.

Прогнозируя доходность ПИФов в 2017 году, следует также учесть:

• α-коэффициент – правильность выбранной стратегии управляющей компании;
• β-коэффициент – влияние рынка на прибыльность пакета;
• R2 – взаимосвязь между изменениями стоимости пая и динамикой рынка.

Показатели α и β также должны быть больше нуля.

Принимая окончательное решение об инвестиции, необходимо понимать, что рейтинг ПИФов по доходности 2017 года является условным ориентиром. Фактический риск кардинального изменения ситуации остается. А потому вы должны всегда диверсифицировать риски и проводить комплексный анализ рынка и выбранных управляющих компаний.

На какие показатели нужно обращать внимание

Большинство инвесторов не знают, на какие показатели следует обращать внимание. Специалисты советуют вкладывать средства в фонды, учитывая следующие критерии:

Источник http://capitalgains.ru/investitsii/pif-i-etf/rejting-pifov-po-dohodnosti-v-2016-godu.html

Источник https://gorodpro.org/pify-rejting-dohodnosti/

Источник

Источник