Семь ведущих социальных фондов взаимных инвестиций

Чтобы инвестировать в общественное благо, совсем не обязательно жертвовать прибылью. Зарабатывать приличные деньги и при этом приносить пользу обществу – реально. Рассказываем вам о фондах взаимных инвестиций, которые демонстрируют наибольшую социальную ответственность.

Неудивительно, что разговоры о пользе социально ответственных инвестиций (СОИ) ведутся уже как минимум несколько десятков лет, но именно в последние годы наметился взрывообразный рост бизнес-проектов, основанных на этических принципах. Например, сегодня каждый шестой доллар в портфелях профессиональных инвесторов США вложен с использованием стратегии социальной ответственности. Большая часть этих средств поступает от институциональных инвесторов – в основном пенсионных и университетских фондов, но наметилась тенденция быстрого роста числа взаимных фондов (фонды взаимного инвестирования), специализирующихся на социальных инвестициях. За последние пять лет создано 45 таких фондов.

Индексные фонды: фонд Vanguard FTSE Social Index

При выборе объектов инвестирования фонд отбрасывает всех, кто причастен к производству или продаже алкоголя, табачных изделий, порнографии. Он также обходит стороной компании, вовлеченные в атомную энергетику или военную сферу. Но и это еще не все. Компании, которые претендуют на деньги фонда, должны продемонстрировать, что придерживаются политики равноправия при работе с персоналом. Например, в совете директоров должна быть хотя бы одна женщина. Также от компании-кандидата ожидают наличия формализованной прописанной политики предоставления равных возможностей для своих сотрудников. Любой намек на то, что в компании нарушаются права человека или наносится ущерб окружающей среде, – повод для отказа в инвестициях. В результате такого "просеивания" портфель фонда состоит из ценных бумаг 405 компаний высокой стоимости. На вершине списка: Apple, Alphabet и Microsoft.

Первоначально, сразу после открытия в 2000 году, фонд FTSE Social Index отставал от рынка, но за последние годы его показатели улучшились благодаря серьезным вложениям в медицину и акции высокотехнологичных компаний. Так, за последние пять лет среднегодовая доходность по паям данного фонда составила 13,4%, что на 0,8% выше, чем доходность 500 ведущих компаний по списку Standard & Poor’s. На свои издержки фонд взимает комиссию в 0,25% годовых.

Фонды с проактивной стратегией: Parnassus Endeavor и Parnassus Mid-Cap

Управляющая компания Parnassus была основана в 1984 году – пору "юности" социально ответственного инвестирования. Но уже тогда основатель фонда Джером Додсон верил, что компании, следующие принципам социально ответственного инвестирования (невовлеченность в производство алкоголя, табачных изделий, азартные игры, забота о сотрудниках и окружающей среде), способны показать финансовые результаты выше рыночных.

Сегодня управляющие фондом Parnassus берут за основу список компаний, соответствующих критериям социальной ответственности (список составляется с помощью современных оценочных процедур), а затем тщательно анализируют деятельность каждой конкретной компании, выбирая лучшие из них для включения в инвестиционный портфель. Каждый из пяти базовых инвестиционных портфелей, которые предлагают управляющие Parnassus, включает относительно компактный набор ценных бумаг. Как правило, это акции 30–40 компаний, дающих доходность несколько ниже среднерыночной. При этом комиссия за управление портфелем также ниже принятых на рынке цен.

Впрочем, результаты работы фонда обнадеживают. Два ключевых инвестиционных портфеля, выстроенных вокруг идеи социально ответственного бизнеса Parnassus Endeavor и Parnassus Mid-Cap, по доходности входят в 5% лучших инвестиционных инструментов управляющей компании Parnassus.

Фонд Endeavor специализируется на вложениях в крупные растущие компании, которые при этом придерживаются принципов ответственного развития, поэтому менеджмент Parnassus рассматривает его в своей линейке фондов как "суперпредложение" по тематике социальных инвестиций. Управляющий фондом Додсон исключил из портфеля фонда акции любых компаний, имеющих дело с невозобновляемыми полезными ископаемыми. Кроме того, управляющие фонда дали дополнительные финансовые привилегии компаниям с образцовыми условиями труда, резонно считая, что довольные сотрудники – еще один фактор бизнес-успеха. Финансовые показатели фонда Endeavor в последние пять лет были более волатильны (то есть показывали разнонаправленную динамику, принося в краткосрочном диапазоне то прибыль, то убытки), чем рынок в целом. Причина по большей части в том, что до 52% портфеля фонда составляли акции технологических компаний, чья стоимость в течение пяти лет была нестабильна (в списке 500 ведущих мировых компаний S&P) этот сектор занимает только 21%). Но риск был оправдан – в итоге средняя за последние пять лет годовая доходность портфеля Endeavor составила 14%, тогда как доходность S&P 500 за тот же период – только 12,6%.

Фонд Parnassus Mid-Cap входит в список 25 открытых инвестиционных компаний, не облагающих своих вкладчиков комиссией при купле-продаже акций (Kiplinger 25). Фонд управляется Матвеем Гершуни и его содиректором Лори Кейт. Стратегия фонда – поиск компаний с хорошими перспективами роста бизнеса. Эти два управляющих также предпочитают инвестировать деньги фонда в социально ответственные компании, но их требования не так строги, как у коллег из фонда Endeavor. Например, допускается включать в портфель акции компаний, добывающих полезные ископаемые. Среднегодовая доходность акций фонда за последние 10 лет составила 8,8%, что на 0,8% выше, чем у биржевого индекса Russell Midсap (индекс доходности 800 средних компаний).

Фонд облигаций социального направления TIAA-CREF

Может ли фонд облигаций приносить своим вкладчикам прибыль и при этом делать мир лучше? На сегодняшний день ответ: "Да". С тех пор как этот фонд начал свою работу в 2012 году, он в среднем приносил 2,7% годовой прибыли, что на 1,2% лучше, чем были средние показатели рынка облигаций за тот же период.

Директора фонда Либераторе и Джозеф Хиггинс, разделили фонд на две части. Примерно 70% активов фонда ($589 млн) вложены в облигации североамериканских компаний, вошедших в ведущие рейтинги социально ответственного бизнеса, опубликованные финансово-аналитическим агентством MSCI. Эксперты MSCI используют сложную многофакторную методику, на основе которой оценивают степень социальной ответственности компаний и дают им места в рейтинге: от ССС (худшие) до ААА (лучшие). Такие компании, как Berkshire Hathaway и Intel, например, уже прошли процедуру оценки и "экзамен" сдали.

Оставшиеся 30% управляющие фонда специально резервируют для так называемых социальных, или преобразующих, инвестиций (инвестиции влияния, impact-инвестиции). Либераторе и Хиггинс покупают облигации тех компаний или проектов (как коммерческих, так и некоммерческих), которые, по их мнению, способны привести к измеримым положительным изменениям в тех или иных социальных сферах. Взять, к примеру, солнечную ферму "Топаз" в Калифорнии. Управляющие инвестировали в долговые обязательства этой фермы, которая принадлежит холдингу Berkshire Hathaway (управляется Уорренном Баффетом). Ферма обеспечивает экологически чистой электроэнергией 160 тыс. домохозяйств, уменьшая выбросы углекислого газа в атмосферу. "Эффект от работы солнечной фермы такой, как если бы с дорог в одночасье убрали 73 тысячи автомобилей, – говорит Либераторе. – Мы хотим напрямую увязать принципы вкладчиков нашего фонда с теми проектами, в которые вкладываем деньги". За свою работу фонд берет с акционеров 0,68% от вложенных денег (ниже рынка) и приносит вкладчикам порядка 2,5% годового дохода.

Религиозно ориентированные фонды. Фонд Eventide Gilead

Этот основанный на христианских ценностях фонд достаточно гибко подходит к инвестициям. Управляющие готовы вкладывать в компании любого размера (в США или за рубежом), но стараются выбирать бизнесы, которые "ценят жизнь на любой ее стадии", говорит Колин Делано, аналитик фонда. По его словам, основной подход в работе фонда – это "по-библейски ответственное инвестирование". Управляющие избегают вложений во все, что связано с табаком, алкоголем, порнографией или абортами. Но и это не единственный критерий. Стратегия директора фонда Финни Курувилла (доктор химических наук и эксперт в биологии) такова: надо найти лучших из лучших – компании, которые являются "лидерами, инноваторами и разрушителями существующего порядка вещей" (а значит, потенциально дадут сверхприбыль), а затем определить, кто из этих компаний в наибольшей степени соответствует ценностям фонда. Курувилла также ищет бизнесы, которые ценятся на рынке за счет особого отношения к потребностям клиентов.

Фонд Eventide Gilead стартовал в 2008 году и с тех пор приносит в среднем 14,9% годовых, что выше доходности компаний S&P 500 на целых 6%. При этом доходность паев фонда на 20% более волатильна (то есть переменчива), прежде всего из-за большой доли (26% от всего портфеля) инвестиций в высокотехнологичные компании, оценка которых подвержена серьезным колебаниям. Кроме того, 17% инвестировано в медицину, в основном в биотехнологии, доходность по которым также зачастую непредсказуема.

​​​​​Поддержка местных сообществ

Поддержка местных сообществ через расширение социальных инвестиций и благотворительных программ  – одна из четырёх целей Х5 Retail Group в области устойчивого развития.

Бизнес компании затрагивает огромное число людей. Ежедневно магазины сетей посещают свыше 14 миллионов человек, более 16 600 магазинов Х5 Retail Group находятся в свыше 3 000 населённых пунктах по всей территории России.

Х5 реализует ряд социальных и благотворительных программ. Эффективный диалог с местными сообществами и органами власти в регионах присутствия компании – необходимое условие устойчивого развития Х5 и увеличения её ценности для всех заинтересованных лиц.   

Продовольственная помощь

• «Корзина доброты»

В 2015 году X5 Retail Group и фонд продовольствия «Русь» запустили социальный проект «Корзина доброты»​  по оказанию помощи нуждающимся.  X5 первой среди российских ритейлеров создала и продолжает развивать инфраструктуру для оказания продовольственной помощи по технологии food drive. За время существования проекта в магазинах сетей Х5 было собрано 466 тонн еды. Продовольственную помощь получили 47 900 семей в 60 городах России. Получателями помощи в регионах присутствия компании становятся пожилые одинокие люди, многодетные семьи и другие нуждающиеся. ​ 

• Скидка для пенсионеров

«Пятёрочка» предоставляет пенсионерам скидку 10% по понедельникам и 5% в другие будние дни (с 8.00 до 14.00 или с 9.00 до 15.00 в зависимости от региона присутствия). «Перекрёсток» предоставляет скидку 10% в будние дни с 9.00 до 13.00. « Карусель» предоставляет скидку 5% в будние дни с 9.00 до 13.00.

Общая сумма скидки для пенсионеров в магазинах Х5 по итогам 2019 года составила 12 млрд рублей.

• Скидка для покупателей с детьми

X5 поддерживает покупателей с детьми и будущих родителей, предоставляя им специальные скидки и начисляя дополнительные баллы за покупки.

В «Пятёрочке» с конца 2017 года также действует собственная программа лояльности «Детский клуб», в рамках которой будущие и молодые родители с детьми от 0 до 10 лет получают возможность существенно экономить при покупках в наших магазинах благодаря начислению дополнительных баллов. Участие в этой программе помогло сэкономить нашим покупателям более 587 млн рублей в 2019 году.

Благодаря программе лояльности «Семейный клуб», которая стартовала в «Перекрёстке» в августе 2018 года, в прошлом году покупатели сэкономили более 24 млн рублей. Участникам «Семейного клуба» предоставляется 10% скидка на все покупки от 3 000 рублей в выходные дни.

• Электронные социальные карты

Правительство Москвы реализует программу по перечислению денежной помощи нуждающимся на электронные карты, которые дают возможность приобрести продовольственные товары и действуют в торговых сетях «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель».

Забота о детях

Сотрудничество с фондом «Линия жизни»

С 2006 года Х5 поддерживает благотворительный фонд «Линия жизни», который помогает детям с тяжёлыми заболеваниями. Благодаря собранным средствам за время сотрудничества более 800 детей получили профессиональное лечение.

Х5 помогает покупателям осуществлять поддержку фонда посредством установки в магазинах ящиков для пожертвований, перевода баллов с карт лояльности покупателей (проект «Баллы детям»), перечислений от продаж продукции собственной торговой марки (проект «Конфетка доброты») и аналогичных проектов с другими поставщиками компании (проект «Подари лучик надежды»).

Команда Х5 ежегодно участвует в благотворительном забеге «Беги ради жизни», который организован фондом спасения тяжелобольных детей «Линия жизни» и фондом «Дорога вместе».

Поддержка людей с ограниченными возможностями

С 2016 года Х5 оказывает регулярную помощь фонду слепоглухих «Со-единение» – в частности, продовольственное обеспечение трёх «тихих домов» в г. Троицк Московской области. Это первые в России специализированные учреждения для людей с нарушениями зрения и слуха.

Помощь потерявшимся людям 

Торговая сеть «Пятёрочка», Центр поиска пропавших людей (ЦППЛ) и поисково-спасательный отряд «Лиза Алерт» реализуют проект, ориентированный на помощь людям, страдающим деменцией, а также заблудившимся детям. В более чем 15 700 универсамах в 65 регионах находится «островок безопасности» – специальная зона в каждом магазине сети, оборудованная отличительным знаком в виде оранжевого геолокационного пина, который является ориентиром для всех потерявшихся людей. Зайдя в любую «Пятёрочку», заблудившийся человек может обратиться к сотруднику магазина или дождаться, пока ему предложат помощь. Около 50 тыс. человек, работающих в торговой сети, прошли полный курс обучения и теперь умеют определить потерявшегося или дезориентированного человека и знают, как действовать в случае его обнаружения на территории универсама. «Пятёрочка» – первая торговая сеть, запустившая подобный проект с «Лиза Алерт». В 2019 году Х5 удалось помочь вернуться домой 502 людям. ​

Источник http://nb-forum.ru/useful/social_investing/7-funds

Источник https://www.x5.ru/ru/Pages/Sustainability/Communities.aspx

Источник

Источник