29/03/2024

Руководство: Криптовалютный индексный фонд

 

Руководство: Криптовалютный индексный фонд

Crypto

Сформировать доходный криптопортфель и грамотно управлять им сложно и хлопотно. Приходится постоянно контролировать ситуацию на рынке и в соответствии с текущей картиной правильно диверсифицировать риски. Поэтому трейдеры и инвесторы обращаются к автоматизированным сервисам — криптовалютным индексным фондам, которые облегчают работу. Как устроены эти фонды, какие из них лидируют на рынке сегодня и как запустить такой фонд самостоятельно — ответы в материале.

Что такое криптовалютный индексный фонд

Криптовалютный индексный фонд — это автоматизированный сервис, который предлагает уже готовый инвестиционный портфель, где представлено сразу несколько цифровых активов. Отбор этих активов происходит по ряду критериев: рыночной капитализации, цене, волатильности, ликвидности и так далее.

Сервис берет на себя заботы по автоматизированному мониторингу и анализу рынка, диверсификации рисков и прочим факторам. Такой инструмент одинаково хорошо подходит как для начинающих игроков, так и для опытных — и эта универсальность положительно сказывается на быстром росте его популярности. Среди наиболее известных крипто-индексных фондов отметим следующие:

Crypto20 (С20). Автономный крипто-индексный фонд на базе блокчейна Ethereum, работает в режиме 24/7 и предлагает пользователям низкие комиссии. Один из первых индексных фондов с собственным токеном — C20. Токен можно в любое время обменять на криптовалюту или вывести средства в ETH, используя встроенную в смарт-контракт функцию ликвидации.

Crypto20 предлагает портфель из 20 популярных цифровых активов, которые определены заранее по специальному алгоритму — пользователь не может вносить изменения. Стратегия управления распределением и ребалансировкой портфеля также соответствует определенному алгоритму.

Bitwise. В 2017 году одноименная компания создала первый в мире криптовалютный индексный фонд «Bitwise 10 Private Index Fund». Сервис предлагает портфель из 10 крупнейших цифровых активов, отобранных на основе нескольких критериев, включая пятилетнюю рыночную капитализацию с учетом инфляции.

В арсенале Bitwise есть и другие крипто-индексные фонды с отслеживанием 20, 70 и 100 цифровых активов. Компания уделяет должное внимание безопасности и конфиденциальности — средства пользователей сосредоточены в холодном хранилище, где используется технология мультиподписи. Ресурс в первую очередь ориентирован на крупных игроков рынка — минимальная сумма вложений составляет $25 000.

CryptoIndex (CIX100). Криптовалютный индексный фонд, предлагающий портфель из 100 цифровых активов. Его технология основана на алгоритме нейронной сети Zorax. Алгоритм разработан на базе искусственного интеллекта и использует свыше 200 критериев для отбора цифровых активов, а также оснащен встроенной функцией для обнаружения монет с искусственной завышенной стоимостью.

Как и Crypto20, CryptoIndex создан на базе блокчейна Ethereum: использует смарт-контракт и имеет собственный токен CIX100. Однако, в отличие от Crypto20, здесь можно создать портфель самостоятельно, и это делает ресурс более привлекательным для пользователей.

Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI). Этот фонд запущен Bloomberg совместно с криптовалютным банком Galaxy Digital Management в 2018 году. Он отслеживает 10 наиболее ликвидных цифровых активов: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, EOS, Litecoin, Dash, Monero, Ethereum Classic и Zcash. Весовые составляющие портфеля распределяются на основании нескольких критериев монет, которые учитывают средние обменные курсы, протоколы смарт-контрактов и степень конфиденциальности.

BGCIрассчитан в первую очередь на крупных инвесторов, в том числе и на институциональных. Создание собственного портфеля не предусмотрено.

Shrimpy. Один из ведущих сервисов, позволяющих инвестору или трейдеру создавать собственный крипто-индексный фонд и управлять им. В сервис интегрировано множество полезных инновационных функций, которые выгодно отличают его от других аналогичных продуктов. При создании портфеля учитываются различные критерии цифровых активов: взвешивание, минимальное и максимальное распределение и так далее. Также Shrimpy использует API-интеграцию с криптобиржей, указанной пользователем в настройках аккаунта.

Эксперты советуют учитывать целый ряд аспектов, которые играют решающую роль в формировании высокоэффективного портфеля. Ниже DeCenter разобрался, что нужно знать для создания собственного крипто-индексного фонда и как его запустить.

Выбор активов

Прежде всего необходимо определить содержимое портфеля. От этого в большей степени и будет зависеть его эффективность. Распространенный способ отбора активов — добавить несколько монет с самой высокой капитализацией и скомбинировать их с монетами из топ-10, 20 и 30 по капитализации на CoinMarketCap.

  • Включение. Необязательно составлять крипто-индексный фонд только из монет топ-10. Есть криптовалюты со скрытым потенциалом, которые могут «стрельнуть» в ближайшем будущем. Если вы анализировали рынок и твердо уверены в том, что какая-то из монет в скором времени прокачается — включайте ее в портфель, даже если сейчас она находится на 15, 25 или 30 месте.
  • Исключение. Часто трейдеры и инвесторы отказываются от включения в крипто-индекс стейблкоинов, таких как USDT, TUSD и USDC, именно по причине их стабильности. Зачем держать в портфеле актив, который в принципе не приносит дохода? Помимо того, вы можете исключить из списка и форки, если относитесь к ним скептически.
  • Буферная зона. Поскольку криптовалютный рынок достаточно волатилен, нужно следить за его состоянием и при необходимости корректировать содержимое крипто-индексного фонда. Для этого обычно создается пятнипроцентная «буферная зона». Если на рынке появляется актив, капитализация которого на 5% выше, чем у любого актива в портфеле, происходит автозамена — подросший актив попадает в портфель, выбивая оттуда своего предшественника.

Распределение активов

После выбора монет необходимо грамотно распределить их в процентном соотношении. Это можно сделать в соответствии со следующими принципами.

  • Взвешивание по рыночной капитализации. Процентное соотношение монет в портфеле определяется с учетом их рыночной капитализации. К примеру, вы выбираете монеты А, В и С с капитализацией $4 млрд, $3 млрд и $1 млрд соответственно. Чтобы определить процент для каждой монеты, подсчитывается общая капитализация — $8 млрд. Затем вычисляется процентный коэффициент распределения: поделив 100% на 8 получаем 12.5. Теперь этот коэффициент применяется к каждой монете в отдельности: А — $4 млрд х 12.5 = 50%, В — $3 млрд х 12.5 = 37.5% и С — $1 млрд х 12.5 = 12.5%.

монеты

Распределение монет в крипто-индексном фонде по принципу взвешивания по рыночной капитализации. Источник.

  • Взвешивание по квадратному корню рыночной капитализации. Такой принцип расчета позволяет уменьшить долю активов с более высокой капитализацией и, соответственно, увеличить долю активов с более низкой капитализацией. Используя его, можно снизить процент биткоина, который при первом способе распределения занимает больше половины всего портфеля. Сами расчеты выполняются по той же схеме, только вместо значения рыночной капитализации берется ее квадратный корень, то есть в данном случае это числа 2; 1.73 и 1. В результате получаем следующее соотношение: А — 42.26%, В — 36.6%, С — 21.14%.

монеты2

Распределение монет в крипто-индекс фонде по принципу взвешивания по квадратному корню рыночной капитализации. Источник.

  • Равномерное взвешивание. Это самый простой принцип распределения монет — когда на каждую из них приходится равная доля от общего бюджета фонда. Такая стратегия используется реже двух предыдущих, тем не менее последние исследования показывают, что происходит тенденция к росту ее применения. К примеру, если в вашем портфеле 10 активов, а общие вложения составляют $500, то на каждый актив придется по 10% от этой суммы, то есть по $50.

монеты3

Распределение монет в крипто-индекс фонде по принципу равномерного взвешивания. Источник.

  • Минимальный вес. На крипторынке доминируют несколько активов с большим отрывом от остальных. Так, лишь на два первых из списка CoinMarketCap приходится около 75% общей капитализации рынка, а на все прочие — гораздо меньше. Такая ситуация может привести к недостаточной диверсификации крипто-индекс фонда, если при его формировании был задействован принцип распределения монет по рыночной капитализации. Поэтому необходимо дополнительно использовать и принцип минимального веса — например, можно установить нижний порог в 5% для каждого актива. Если на долю какой-то монеты приходится менее 5% от всего портфеля, ее количество автоматически поднимается до установленного лимита, а остальные активы пересчитываются в соответствии с выбранным вами способом распределения.
  • Максимальный вес . Этот принцип используется, чтобы зафиксировать верхний порог для каждого актива. Такое решение идеально подходит для контроля за монетами с высокой рыночной капитализацией, такими как биткоин. Например, вы устанавливаете максимальный порог 25%, и ни одна из монет в вашем портфеле не сможет превысить это значение — ее доля автоматически снижается до установленного предела, а остальные активы опять-таки пересчитываются в соответствии с выбранным вами способом распределения.

Ребалансировка

Крипторынок все время колеблется, вследствие чего процентное соотношение активов в портфеле изменяется, что приводит к нарушению баланса. Ребалансировка позволяет восстановить равновесие и тем самым повысить эффективность. Процесс может выполняться двумя способами.

  • Периодическая ребалансировка. Это наиболее частый способ, который подразумевает корректировку активов через определенный интервал времени: раз в день, неделю, месяц. Согласно последним исследованиям, из-за нестабильности рынка короткие интервалы преобладают над длинными.

балансировка

Периодическая ребалансировка крипто-индексного фонда. Источник.

  • Пороговая ребалансировка. Такая процедура проводится, когда хотя бы один из активов отклоняется от выделенной ему доли на определенный процент. Уровень отклонения выбирается создателем крипто-индекса самостоятельно и может составлять +/- 10%; +/- 20% и так далее. Пример: если доля актива в портфеле составляет 70%, а установленный порог отклонения — 10%, то ребалансировка начнется, когда его значение снизится до 63% или вырастет до 77%. Исследования в этой области показывают, что пороговая ребалансировка эффективнее периодической.

ребалансировка

Пороговая ребалансировка крипто-индексного фонда. Источник.

Усреднение долларовой стоимости

Эта стратегия сокращенно называется DCA (dollar cost averaging) и заключается в периодическом вливании в фонд дополнительных инвестиций. Ее суть — корректировка портфеля без проведения ребалансировки. Пример: у вас два актива А и В. Распределенная доля актива А составляет 70%, но в данный момент снижена до 65%. Распределенная доля актива В составляет 30%, но в данный момент повышена до 35%. После внесения депозита средства будут размещены таким образом, чтобы активы достигли установленных значений.

Как запустить крипто-индексный фонд с помощью автоматического сервиса

После того, как вы определились со стратегией, можно приступать к ее реализации. Для этого потребуется зарегистрироваться на любом из существующих на рынке крипто-индексных фондов.

Шаг 1. Зарегистрируйтесь. Процесс регистрации на таких сервисах простой и быстрый.

Шаг 2. Выберите из списка криптовалютную биржу и укажите API-ключи, которые вы будете использовать в связке с аккаунтом. Как правило, автоматические сервисы поддерживают интеграцию с несколькими топовыми биржами.

Шаг 3. Создайте собственный крипто-индекс фонд. Перейдите во вкладку с портфелем и выберите нужные параметры, руководствуясь подсказками системы.

Крипто-индекс фонд готов к использованию. Надеемся, этот материал поможет вам наладить плодотворную работу в сфере криптотрейдинга и инвестирования. Желаем успехов в создании эффективных стратегий и получении профитов.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме

Инвестиции в криптовалюту

Криптовалюта стала реальностью нашего времени, еще одним инвестиционным инструментом, в который можно вкладывать деньги. На криптовалюте есть шанс хорошо заработать, но вложения денег в активы этой категории сопряжены с определенными рисками.

Попробуем разобраться, что же такое криптовалюта, и стоит ли ее покупать начинающим и опытным инвесторам.

Что такое криптовалюта

Криптовалюта — это цифровой актив, который учитывается децентрализовано, то есть независимо от какого-либо регулирующего органа или одного из участников. Она не существует в какой-либо материальной или электронной форме. Это всего лишь число, условная расчетная единица, записанная за тем или иным виртуальным кошельком. Причем операции с такими числами защищены тем или иным криптографическим способом.

Не будем вдаваться в технические подробности, а отметим лишь то, что важно для инвесторов. Обладание тем или иным количеством криптовалюты не дает никаких гарантированных прав. Этот инструмент не обеспечивает вкладчика периодическими выплатами купонов, как облигации. Не подтверждает право на участие в капитале, как акции. По сути, криптовалюта — это просто запись, и не более того.

Узор

Тинькофф Инвестиции

ОАО «Газпромбанк»

ООО «Компания БКС»

ПАО Банк ВТБ

АО ИФК «Солид»

Для чего используется криптовалюта

Криптовалюта может использоваться двумя способами.

  • Как средство платежа, что с 2021 года запрещено с ней делать в России на основании закона «О цифровых финансовых активах», вступивших в силу с 1 января.
  • Как инструмент для накопления и инвестирования.

Конечно, на самом деле, криптовалюта достаточно широко используется в качестве средства платежа — теми, для кого закон не писан, то есть для обслуживания черного рынка.

С другой стороны, далеко не во всех странах нельзя расплачиваться криптовалютой. Иначе бы она, скорее всего, потеряла бы существенную часть своей ценности.

От чего зависит цена криптовалюты

Так как криптовалюта представляет собой всего лишь электронную запись, с которой не связаны никакие реальные активы, то ее котировки зависят исключительно от того, как ее оценивают сами участники рынка, от их веры в ее покупательную способность и ожидание дальнейших изменений в ее статусе.

Криптовалюты подвержены серьезной волатильности. На их стоимость влияют как минимум следующие факторы:

Узор

Тинькофф Инвестиции

ОАО «Газпромбанк»

ООО «Компания БКС»

ПАО Банк ВТБ

АО ИФК «Солид»

  • Заявления регулирующих органов, например, к падению котировок приводят планы по борьбе с отмыванием денег через криптовалюты.
  • Покупки и продажи крупнейшими инвесторами, и их комментариями. Так, к росту Биткоина привела покупка этой криптовалюты Илоном Маском.
  • Ситуация в инфраструктуре, обслуживающей торговлю криптовалютами. Банкротства бирж, мошенничества на рынке приводят к снижению котировок. Наоборот, создание новых площадок создают условия для их роста.
  • Изменения на рынке устройств, необходимых для майнинга. Дефицит видео карт, а также необходимой электроэнергии — может также приводить к подорожанию криптовалют. В то время, как появление новых технологий, наоборот, может сделать ее более доступной.

И так далее. Однако в то же время, стоит отметить, что для инвестиций в криптовалюты не требуется анализировать балансы предприятий, смотреть счета прибыли и убытков тех или иных компаний, следить за котировками сырьевых рынков и прочее. Потому что у криптовалюты нет реальных активов, от которых она серьезно зависит.

Узор

Тинькофф Инвестиции

ОАО «Газпромбанк»

ООО «Компания БКС»

ПАО Банк ВТБ

АО ИФК «Солид»

Это способствует созданию иллюзии простоты торговли криптовалютами в отличие от традиционных инструментов, таких, как:

  • реальные валюты,
  • акции,
  • облигации,
  • векселя.

Сколько можно заработать на криптовалюте

Рынок криптовалют является самым высокодоходным, и одновременно с этим, наиболее рискованным и практически не нерегулируемым. На криптовалютах некоторым удается заработать очень много, но и потерять — тоже можно немало.

Возьмем два крайних примера. В 2010 году один из энтузиастов Биткоина купил две пиццы с доставкой за 10 000 биткоинов. Если предположить, что каждая из них вряд ли стоила дороже 5 долларов, то стоимость одного биткоина составила в этой сделке 5 разделить 10 000 равно 0,0005 доллара.

К марту прошлого, 2020 года котировка достигла отметки в 8 тыс. Долларов за один биткоин. А уже в этом, 2021 году на заявлении Илона Маска цена поднималась до 58 тыс. Долларов. Таким образом, за год можно было получить доходность в 625%, а за десять лет — предлагаем посчитать самостоятельно, если хватит разрядов калькулятора.

Узор

Тинькофф Инвестиции

ОАО «Газпромбанк»

ООО «Компания БКС»

ПАО Банк ВТБ

АО ИФК «Солид»

И другая крайность — проект OneCoin, который запустила Ружа Игнатова в 2014 году. Ее назвали криптовалютной королевой, она собирала целые стадионы, в том числе Уэмбли в Лондоне, распространяя свой продукт через созданную систему сетевого маркетинга.

Но в итоге оказалось, что ее OneCoin – пустышка, мошенничество, за которым ничего не стоит. В 2017 году основательница этой пирамиды бесследно исчезла, она в розыске до сих пор. А инвесторы в десятках стран, на всех континента, в Европе, Америке, в Африке — потеряли абсолютно все вложенные в криптовалюту деньги. Всего общий убыток оценивается в общую сумму от 4 до 15 млрд евро, но точно этого никто не знает.

Сегодня существует множество криптовалют. Только время покажет, какие из них «честные», а какие были созданы для того, чтобы просто забрать деньги инвесторов и с ними скрыться. Точно сказать можно только одно: да, криптовалюты сулят большую прибыль, но они несут в себе и действительно очень высокий уровень риска.

Налоги на криптовалюту

В России с января 2021 года криптовалюта приравнена к любому другому имуществу. Таким образом, если она была куплена дешевле, а продана дороже, то с этой разницы необходимо платить налоги. Для физических лиц это НДФЛ, для юридических — налог на прибыль предприятий.

Источник https://cryptocurrency.tech/rukovodstvo-kriptovalyutnyj-indeksnyj-fond/

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/investicii-v-kriptovalutu

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *