Facebook

Управляющие партнеры Инфрафонд РВК и Белорусский инновационный фонд

Инвестиционный фокус Фонда – белорусские и российские технологичные стартапы, находящиеся на посевной стадии (seed) и стадии роста (А).

Инвестиции Фонда, как правило, нацелены на ускоренное масштабирование бизнеса портфельных компаний.

Преимущества Фонда

• простота и скорость принятияинвестиционных решений
• высокий объем вложений
• гибкость и рыночность в структурировании сделок

• всесторонняя экспертиза проектов
• рыночный подход в оценке бизнеса
• GR-поддержка портфельных компаний

Условия финансирования

• регистрация компании в Республике Беларусь или Российской Федерации;
• вхождение Фонда в уставный капитал компании (возможно применение конвертируемого займа и/или других инструментов венчурного финансирования);
• целевая доля Фонда – от 10 до 40%;
• объём инвестиций в одну компанию – до 140 млн ₽, в зависимости от стадии.

• Выручка компании за предшествующий год не больше 10 млн ₽
• Доля частного инвестора не менее 25%

• Выручка компании за предшествующий год от 10 до 300 млн ₽

ООО «Инфрафонд РВК»
115184, г.Москва, ул. Пятницкая, д. 55/25 стр. 4

+7 495 729-6459
rbfinfo@rvcinfra.ru

Белорусский инновационный фонд
220012, г. Минск, улица Толбухина, д. 2, оф. 217

+375 17 336 05 71
rusbelfund@belinfund.by

Основная цель

Формирование современного и прозрачного инвестиционного инструмента для развития конкурентоспособных компаний на основе высокотехнологичных разработок, осуществляемых в Российской Федерации и Республике Беларусь в условиях гармонизации экономических взаимоотношений двух стран в рамках ЕАЭС.

Распределение инвестиций Фонда будет осуществлено в проекты, зарегистрированные в Российской Федерации, и в проекты, зарегистрированные в Республике Беларусь.

Фонд осуществляет инвестиции в проекты двух стадий:

• до 25 млн рублей в проекты венчурной стадии при доле частного инвестора не менее 25%;
• до 150 млн рублей в компании, находящиеся в стадии роста.

Создание интеграционного инструмента развития

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций(РБФВИ) объемом 1,4 млрд рублей совместно учрежден РВК, Инфрафондом РВК и Белорусским инновационным фондом. Он может быть увеличен в дальнейшем по решению учредителей и продлен дольше первоначального периода в 10 лет. Он был открыт в декабре 2016 года.

Основной приоритет деятельности РБФВИ направлен на создание необходимого прозрачного венчурного инструмента. Рассматриваются проекты, которые могут дать результаты для обоих стран. Ожидаемым эффектом является комплексное развития быстрорастущих и перспективных компаний на рынках высокотехнологичных разработок в России и Республике Беларусь. Первые три года управляет организацией Инфрафонд РВК, а после этого периода — Белинфонд.

Ваш запрос не может быть обработан

Ваш запрос не может быть обработан

С данным запросом возникла проблема. Мы работаем чтобы устранить ее как можно скорее.

Какие инструменты финансирования используются

RBF Ventures — первый в Беларуси классический венчурный фонд, ориентированный на финансирование белорусских проектов. Учредителями выступили Белорусский инновационный фонд и Российская венчурная компания.

Фонд системно использует классические инструменты венчурного финансирования:

• Финансирование через приобретение доли в стартапе (как правило, от 10% до 35%)
• Конвертируемые займы
• Опционы.

Срок работы фонда — 10 лет. При этом инвестиции будут осуществляться первые 5−7 лет, в оставшееся время фонд будет искать покупателей для портфельных компаний. У нас нет отраслевых ограничений, мы нацелены на поиск и финансирование коммерчески перспективных разработок в любых отраслях, от промышленности, приборостроения до ИT.

Так как классические инструменты венчурного финансирования используются в Беларуси впервые, первые наши сделки будут с резидентами Парка высоких технологий. Возможности Декрета № 8 «О развитии цифровой экономики» позволяют применять элементы английского права при структурировании сделок.

Участники сделки и команда стартапа RocketData. Фото из архива стартапа

Сейчас мы отрабатываем и внедряем своего рода национальные стандарты осуществления венчурных инвестиций в Беларуси — как коммерческие, так и стандарты оформления юридических документов.

Справка

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций — первый венчурный фонд с государственным участием в Беларуси. Основан в декабре 2016 года. Инвесторами фонда выступили Белорусский инновационный фонд (Белинфонд), РВК и Инфрафонд РВК, которые на первом этапе инвестировали в размере 50%, 49% и 1% соответственно. Управляющими партнерами «Российско-белорусского фонда венчурных инвестиций» являются ООО «Инфрафонд РВК» и Белорусский инновационный фонд.

Размер фонда составляет 1,4 млрд российских рублей. Он инвестирует в стартапы, в основе которых лежит инновационная технология, разработанная в Беларуси или России. Фонд может вкладывать до 4,8 млн белорусских рублей в один проект. Вклад осуществляется путем вхождения в уставный капитал, предоставления конвертируемых займов или других инструментов венчурного финансирования. В сделках фонда также используется международная практика составления акционерных соглашений.

Проекты и условия финансирования

Фонд финансирует зарегистрированные проекты как на территории Российской Федерации, так и в Республике Беларусь.

Целевыми стадиями проектов, привлекающими финансирование, являются:
— инвестиции до 25 млн рублей в венчурные проекты при фактическом участии в них частного инвестора в объеме не менее 25% требуемого финансирования;
— вложения до 150 млн рублей в компании на этапе активного роста.

Данный подход способствует формированию взвешенного по показателю риск/доходность портфеля проектов. Баланс достигается путем комбинирования ряда венчурных проектов с большим риском, но в тоже время обладающими потенциалом взрывного роста и более консервативных с позиции рискованности действующих предприятий с более линейным и стабильным ростом акционерной стоимости.

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций гармонично дополнил существующие на данный момент более классические возможности финансирования венчурных инициатив. Он занял свое место наряду с иными действующими традиционными институтами и фондами развития.

Какие проекты могут получить инвестиции

В фокусе интересов проекты на разных стадиях. Конечно, условия финансирования гибкие, подбираются индивидуально под особенности конкретного проекта, с учетом его сильных и слабых сторон.

Но можно выделить общие подходы:

• Посевная стадия — выручка компании еще незначительна. Такие проекты могут получить средства в размере до $ 400 тыс. Обязательное требование: наличие в проекте частного соинвестора, в размере не менее 25% от объема инвестиций в раунде.
• Компании более поздних стадий могут претендовать уже на более высокий объем вложений — до $ 2 млн
• Портфельные компании могут также рассчитывать на поддержку в выстраивании отношений с государственными структурами и помощь в поиске дополнительных инвестиций следующих раундов.

Как получить финансирование?

Процесс рассмотрения проектов прозрачен, соответствует проверенным международным практикам работы венчурных фондов и занимает 3−5 месяцев.

Фото с сайта otzyv.ru

Условно он включает три ключевых этапа.

Этап 1. Первичная оценка. Для знакомства со стартапом и его базовой оценки мы просим заполнить небольшую структурированную инвестиционную заявку, на основании которой уже можно сделать вывод, насколько основатели хорошо понимают рынок своего продукта, актуальность проблемы, которую решает разработка, бизнес-модель, а также оценить компетенции команды. Понравившиеся проекты приглашаются на короткую питч-сессию (презентацию), где у аналитиков фонда есть возможность задать уточняющие вопросы и составить личное впечатление о главном менеджере стартапа.

Условных «три кита», на которых стоит любой венчурный проект и которые в первом приближении оцениваются на данном этапе, — это продукт, рынок и команда стартапа.

Мы стремимся искать проверенные бизнес-модели на перспективных растущих рынках, реализуемые основателями с опытом работы в отрасли. Хотя искренне убеждены, что действительно хорошая команда сможет «вытащить» любой проект.

• Очень важно, насколько основатели уже на текущем этапе осознают стратегию развития: на какую часть какого рынка нацелен продукт
• Какого размера и когда планируется следующий раунд финансирования
• Кто может выступить потенциальным покупателем компании, какого функционала продукта и показателей для этого необходимо достичь.

Этап 2. Анализ проекта и согласование условий сделки. Следующим этапом согласования сделки является бизнес-план проекта.

Для любого стартапа это возможность для самих себя стратегически осмыслить бизнес, выгодно презентовать его потенциальным инвесторам и понять диапазон стоимости своей компании.

На данном этапе мы обращаем внимание на следующие ключевые моменты:

• Проект. Описание сути проекта, проблемы пользователя, которую решает проект, стадия реализации проекта.
• Участники проекта. Получатель средств, юридическая структура бенефициаров, характеристики деятельности (выручка, активы), сотрудники, команда проекта, ее компетенции для реализации проекта, опыт работы в отрасли, предпринимательские и инвестиционные навыки.
• Продукт. Степень готовности, способ коммерциализации, бизнес-модель. Анализ конкурентных преимуществ и недостатков на локальном и международном рынках — в сравнении с существующими решениями, продуктами-заменителями. Наличие защищенных прав интеллектуальной собственности. Метрики продукта (стоимость привлечения, срок жизни потребителя и т.д.).
• Рынок. Описание рынка, его прогноз на ближайшую перспективу, ключевые изменения и тенденции, жизненный цикл продукта.
• Структура (основные сегменты) рынка, барьеры входа, в том числе имеющиеся у конкурентов сделки слияния и поглощения (M&A сделки).
• Стратегия маркетинга. Целевой объем продаж, его планируемая динамика, прогнозная доля рынка, стратегия по достижению объема продаж, включая детальное описание каналов продаж, в т.ч. стратегий конкурентной борьбы. Важно увидеть общую стратегию реализации проекта с временным графиком реализации, с указанием предполагаемого начала проекта и продолжительности основных стадий.
• Финансы. Ключевые допущения, прогноз выручки, затрат, прибыли, денежного потока, чистого дисконтированного дохода (NPV), внутренней нормой доходности (IRR) с выделением доли инвестора и т.д.
• Риски. Типы и описание основных рисков, их оценка (качественная, количественная, анализ вероятности и степени потенциального ущерба), способы управления рисками.

Анализ этих показателей позволяет нам сформировать ключевые условия планируемой сделки, которые на данном этапе подписываются и являются обязательными при разработке дальнейших юридических документов по структурированию сделки.

Этап 3. Тщательная проверка и юридическое структурирование. На данном этапе фонд производит независимый финансовый и правовой анализ компании, оценивая достоверность представленной стартапом информации, выявляет риски.

Фото с сайта tazabek.kg

Партнерство

Ожидается, что общее партнерство сторон учредителей носит не только инвестиционный характер, но и стратегическое взаимодействие, направленное на обучение лучшим практикам и наработанным подходам. С учетом большого объема практического опыта РВК представители Республики Беларусь ожидают эффективного содействия со стороны российских коллег. Становление и взаимная интеграция венчурных индустрий двух стран в рамках применения реализуемых проектов в промышленно-коммерческих цепочках ЕАЭС имеет существенный потенциал.

РБФВИ был учрежден в форме инвестиционного товарищества в рамках действующего в Российской Федерации Федерального закона № 335-ФЗ.

Источник https://pd-4.ru/finansy/facebook-51

Источник

Источник

Источник