23/10/2021

Российские фонды посевных инвестиций

 

Российские фонды посевных инвестиций

Ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России был представлен РВК на основе анализа публичных данных о сделках за период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года и последующего анкетирования участников рынка.

Результаты исследования показывают, как вели себя основные игроки рынка в 2018 году и как развивались главные тренды в отрасли. Рейтинг учитывает три вида инвесторов в стартапы: венчурные фонды, бизнес-ангелы и корпорации.

Венчурные фонды

Рейтинг, подготовленный РВК в партнерстве с EY, представляет список самых активных российских венчурных фондов этого года. В него попали те, кто заключил больше всего сделок со стартапами в период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года. Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов.

В 2018 году общее число активных фондов увеличилось и составило 95 фондов, против 55 в предыдущем году. При этом в целом активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 441 сделку, годом ранее — 391.

Рейтинг разделяет фонды на четыре категории: классические фонды, посевные фонды, новые фонды и иностранные инвесторы. Наиболее активным классическим фондом стал Runa Capital, вложивший более $15 млн в 16 компаний. В рейтинг также вошел Da Vinci Capital, созданный с участием капитала РВК и вложивший в 2018 году $100 млн в 5 проектов, включая инвестиции в сервис такси Gett. Первое место в категории посевных фондов третий год подряд занимает ФРИИ с инвестициями в размере $12 млн в 100 проектов. Лидером среди новых фондов стал Day One Ventures, а среди иностранных инвесторов — GPS Ventures. Самой активной управляющей компанией стала Target Global, которая в уходящем году провела 15 сделок. Кроме того, в топ-10 управляющих команд вошел Инфрафонд РВК, проинвестировавший в 2 проекта.

Как и в прошлом году, ключевое место в рейтинге занимают IT-фонды. Единственным участником топ-3, ориентирующимся на другое направление — альтернативную энергию, стал фонд I2BF Global Ventures с инвестициями в 15 проектов в размере $8 млн.

Количество иностранных фондов, вкладывающихся в российские стартапы, увеличилось до 14 (в 2017 году — 11).

Топ самых активных классических фондов:

  • Runa Capital — 16 проинвестированных проектов
  • I2BF Global Ventures — 15 проинвестированных проектов
  • Target Global — 15 проинвестированных проектов
  • Primer Capital — 10 проинвестированных проектов
  • Fort Ross Ventures — 9 проинвестированных проектов
  • Gagarin Capital — 9 проинвестированных проектов

Топ самых активных новых фондов:

  • Day One Ventures — 11 проинвестированных проектов
  • Larix — 4 проинвестированных проекта
  • NP Capital — 4 проинвестированных проекта
  • Target Global Fintech Opportunities Fund — 2 проинвестированных проекта
  • Target Mobility 2.0 — 2 проинвестированных проекта
  • Venture Bot — 2 проинвестированных проекта

Топ самых активных посевных фондов:

  • ФРИИ — 100 проинвестированных проектов
  • Day One Ventures — 11 проинвестированных проектов
  • ТилТех Капитал — 10 проинвестированных проектов
  • Finshi Capital — 9 проинвестированных проектов
  • Moscow Seed Fund — 9 проинвестированных проектов
  • The Untitled ventures — 9 проинвестированных проектов

Топ самых активных иностранных фондов:

  • GPS Ventures — 3 проинвестированных проекта
  • Vostok New Ventures — 2 проинвестированных проекта
  • FJ Labs — 2 проинвестированных проекта
  • Access Industries — 2 проинвестированных проекта

Топ самых активных управляющих компаний:

  • Target Global — 15 проинвестированных проектов
  • I2BF Global Ventures — 15 проинвестированных проектов
  • Gagarin Capital — 9 проинвестированных проектов
  • УК Fort Ross Ventures — 9 проинвестированных проектов
  • iTech Family — 7 проинвестированных проектов

Бизнес-ангелы

Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России. Партнер рейтинга — Национальная ассоциация бизнес ангелов (НАБА).

По данным исследования, в 2018 году на рынке бизнес-ангельских инвестиций было совершено 167 сделок, при этом на топ-10 бизнес-ангелов приходится 50% — 82 сделки. Всего российские бизнес-ангелы совершили 13 выходов. Средний чек сделок варьировался от 0,5 млн руб. до $1 млн.

В подборке наиболее активных бизнес-ангелов первое место занял, как и в прошлом году, Александр Румянцев, совершивший за год 15 сделок. Богдан Яровой инвестировал в 13 проектов и расположился на второй строчке рейтинга. Третье место занял Николай Белых с 10 подтвержденными сделками.

В целом результаты рейтинга показывают, что на рынке бизнес-ангельского инвестирования грядет очередная смена поколений. Многие из участников рынка прошлых лет больше не инвестируют, а занимаются уже проинвестированными проектами, либо активно им помогая, либо, в отдельных случаях, даже высадившись в одну из наиболее перспективных компаний. Например, впервые в рейтинге появились бывшие топ-менеджеры «Альфа-групп» Игорь Барановский и Тимур Унароков, которые вложили более 100 млн руб. в стартап Heedbook Cloud.

Стоит отметить, что попавшие в список ангелы активно доинвестируют свои же компании, предпочитая менее активно вкладывать в новые. С одной стороны, инвесторы верят в свой портфель, с другой — видимо, на открытом рынке не так много молодых компаний, которые им кажутся интересными.

Топ-10 самых активных бизнес-ангелов в России:

  • Александр Румянцев — 15 подтвержденных сделок
  • Богдан Яровой — 13 подтвержденных сделок
  • Николай Белых — 10 подтвержденных сделок
  • Сергей Дашков — 9 подтвержденных сделок
  • Игорь Рябенький — 8 подтвержденных сделок
  • Дмитрий Бергельсон — 8 подтвержденных сделок
  • Алекс Кушнер — 6 подтвержденных сделок
  • Виталий Полехин — 5 подтвержденных сделок
  • Игорь Шойфот — 4 подтвержденных сделок
  • Вадим Куликов — 4 подтвержденных сделок

Корпорации

В 2018 году РВК впервые составила рейтинг российских корпораций, которые активнее всего участвовали в венчурном инвестировании. Партнером рейтинга выступила PwC.

По итогам 2018 года в число активных инвесторов попало 27 корпораций, которые в общей сложности заключили 77 сделок, что в три раза больше аналогичного периода прошлого года (23 сделки). Лидером рейтинга стала АФК «Система» с 15 сделками, следом за ней идут Сбербанк и Mail.ru Group с 9 подтвержденными инвестициями.

Российские компании предпочитают вкладывать деньги в стартапы не напрямую, а через свои корпоративные фонды. Таких сделок в 2018 году было в 1,5 раза больше, чем прямых инвестиций. При этом все больше корпораций обзаводятся собственными венчурными фондами. Так, в этом году ВЭБ.РФ объявил о создании новой инвестиционной платформы для вложений в технологические стартапы Viman Capital. S7 Group создала свой фонд — S7 Group Investment — для инвестиций в проекты, связанные с цифровыми и промышленными технологиями.

Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса. Кроме этого направления, корпорации охотно вкладываются в стартапы, связанные с транспортом и финансами. Следом идут медицина и AI.

Российские корпорации предпочитают инвестировать в местные стартапы: в 2018 году с ними заключены 42 сделки, а с зарубежными — только 16. Однако среди российских стартапов, получивших инвестирование в этом году, есть и вышедшие на международный рынок, например WayRay или TraceAir.

Топ-10 самых активных корпораций:

 

  • АФК «Система» — 15 подтвержденных сделок
  • Сбербанк — 9 подтвержденных сделок
  • Mail.Ru Group — 9 подтвержденных сделок
  • QIWI — 7 подтвержденных сделок
  • ГК «ПИК» — 5 подтвержденных сделок
  • Роснано — 3 подтвержденных сделки
  • Softline — 3 подтвержденных сделки
  • S7 Group — 3 подтвержденных сделки
  • Ростех — 2 подтвержденных сделки
  • «Фармстандарт» — 2 подтвержденных сделки

Заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК Алексей Басов: «Представленные рейтинги отражают результаты напряженной работы всех игроков рынка. Двукратный рост числа венчурных фондов, освоение корпорациями венчурного инструментария, активизация нового поколения бизнес-ангелов – это фундамент интенсивного расширения и развития рынка, которое мы увидим в самом ближайшем будущем. Они стали возможны, в том числе, и благодаря усилиям государства, реализующего системный и квалифицированный подход по стимулированию инновационной экономики, привлечению в нее новых игроков и ресурсов. Для синхронизации работы регуляторов и институтов развития в усложняющейся экосистеме, для запуска приоритетных законодательных и инфраструктурных изменений Правительству РФ потребовался специальный инструмент, которым, уверен, станет Стратегия развития венчурного рынка до 2030 года, представленная РВК в этом году. Мы рассчитываем, что она обеспечит консолидированный взгляд на ключевые направления развития и трансформации венчурного рынка для венчурных фондов, органов власти, корпораций и частных инвесторов.»

Топ-10 венчурных фондов работающих на российском рынке

Топ-10 венчурных фондов работающих на российском рынке

Часто при создании нового бизнеса требуется внешнее финансирование, чтобы запустить стартап. Условия финансовых учреждений, предоставляющих кредиты, не всегда подходят, и единственно верным решением является поиск инвестора, которыми выступают венчурные фонды. Предлагаем вашему вниманию список из 10 лучших венчурных фондов России.

Runa Capital

Основан российским предпринимателем Сергеем Белоусовым в 2010 году. Штаб квартира фонда располагается в Пало-Альто, Калифорния, США. Под управлением фонда находится 340 млн. долларов. Средняя доля участия в стартапах – от 20 до 40%, средний взнос – 3 млн. долларов.

Всего проинвестировано фондом 35 стартапов, наиболее успешные проекты фонда – бренд бытовой техники Rolsen, платформа облачных сервисов Parallels, а также интернет-сервисы Nginx, Jelastic, LinguaLeo.

IMI.VC

Создан Игорем Мацанюком в 2011 году, центральный офис фонда находится в Москве. Средняя доля участия в проектах – до 40%, средний взнос – до 1 млн. долларов.

Фонд сконцентрирован преимущественно в медиасфере, вкладывая деньги в разработку медиа — игор, социальных приложений и потребительских сервисов. Наиболее успешные проекты – Narr8 и Game Insight.

ru-Net Ventures

Основан Леонидом Богуславским в 2000 году. Штаб-квартира компании находится в Москве. Средняя доля участия в стартапах – 30-40%.

Инвестиционной фокус фонда охватывает почти весь IT – сегмент мирового рынка. Компания вкладывает в стартапы на ранних стадиях развития, с высоким потенциалом и лидирующими позициями. Наиболее успешные проекты – DeliveryHero.ru, Made.com, Tradeshift. Фонд участвовал в финансировании Yandex и Ozon. Всего в портфеле компании 20 проектов.

E.ventures

Немецкий венчурный фонд, созданный в 1998 году Дамианом Доберштейном и активно работающий в России. Капитализация компании – 750 млн. долларов. Фонд вкладывает от 100 тысяч до 10 млн. долларов в стартапы. Доля участия в проектах варьируется от 10% до 49%.

Компания специализируется на высокотехнологических стартапах с инновационными исследованиями. Наиболее успешные проекты – Kupivip, Ozon, heverest.ru, Teamo, Pin me.

Almaz Capital

Создан в 2008 году российскими предпринимателями Александром Галицким и Петром Лукьяновым. Центральный офис находится в Портола-Велли, Калифорния, США. Капитализация компании составляет 72 млн. долларов. Средняя доля участия в проектах – 10-40%.

Фонд работает в сфере инновационных технологий и инвестирует в стартапы программного обеспечения и SaaS. Наиболее успешные проекты компании – Jelastic, Flirtic, Alawar.

РВК (Фонд посевных инвестиций)

Государственный фонд фондов и институт развития венчурного рынка, созданный правительством в 2006 году. Капитализации фонда составляет около 3 млрд. долларов. Доля участия в стартапах – 25%.

Фонд заинтересован в новых разработках науки и техники, при этом имеет достаточно бюрократический подход к выбору и оформлению документов, характерный для гос. организации. Наиболее успешные проекты венчурной компании – Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».

Mangrove

Люксембургская венчурная компания, созданная Дэвидом Варокьюэром, с капиталом около 750 млн. долларов, активно работает на российском рынке. Доля участия в стартапах составляет 20%—35%, фонд готов инвестировать в проекты от 1 млн. долларов.

Фонд инвестирует в различные инновационные проекты, всего в портфеле компании находится 70 стартапов. В России венчурная компания инвестировала в такие известные проекты как сервис по бронированию отелей Oktogo, интернет-магазины KupiVIP и HomeMe.ru и разработчика компьютерных игр Drimmi.

Венчурная компания создана в 2006 году Андреем Бароновым и Ратмиром Тимашевым. Доля участия в стартапах – 20%-35% на посевной стадии со взносом до 4 млн. долларов, и 15-30% на стадии взлета проекта со взносом до 15 млн. долларов.

Венчурный фонд инвестирует преимущественно в мобильные сервисы и программное обеспечение. Наиболее успешные проекты – Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

Kite Ventures

Венчурный фонд создан в 2008 году Эдуардом Шендеровичем в Москве. Доля участия в стартапах – от 3% до 30%, фонд готов инвестировать в проект до 10 млн. долларов.

Венчурная компания специализируется на развитии интернет-проектов и мобильных приложений. Наиболее успешные проекты – ZeptoLab, Ostrovok.ru, Trends Brands.

Russian ventures

Фонд создан в 2008 году Евгением Гордеевым. Инвестор применяет нетрадиционный подход в инвестициях: подбирают проекты, адаптируют их под отечественные реалии, находит команду и создают компанию, в которую уже вкладывает деньги. Кроме того, фонд развивает и другое направление: инвестирует в стартап на стадии прототипа и развития идеи, покупая долю в 15%-20% со взносом от 35 000 до 500 000 долларов.
Фонд специализируется на высокотехнологических решениях в интернет сфере. Всего в портфеле фонда находится 25 стартапов, самые успешные проекты – баннерная сеть iBrand, сообщество крупных сайтов Ogorod, сервис интеграции с социальными сетями Pluso.

Источник https://mosinnov.ru/news/fund/moscow-seed-fund-%D0%B2%D0%BE%D1%88%D1%91%D0%BB-%D0%B2-%D1%82%D0%BE%D0%BF-%D1%81%D0%B0%D0%BC%D1%8B%D1%85-%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D1%85-%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%B5%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D1%85-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2.html

Источник https://xn--b1aghuwg.xn--p1ai/top-10-venchurnykh-fondov-rabotajushhikh-na-rossijjskom-rynke/

Источник

Источник

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Как выбрать сферу для создания личного бизнеса
Следующая статья Есть деньги: куда инвестировать? Обзор лучших инвестиционных инструментов на 2019 год