Проблемы при инвестировании, или как вернуть деньги – практический опыт

Фото: facebook.com
36365

Каковы первые признаки того, что в бизнесе, в который вы инвестируете, что-то пошло не так и пора забирать деньги? Как подготовиться к такой ситуации и что делать, если она произошла? Рассказывает частный инвестор и эксперт в области возврата заемных инвестиций Антон Шипнягов.

Сегодня в России из-за низких ставок по депозитам все больше людей интересуется инвестициями в бизнес. Часть инвесторов самостоятельно находят интересные компании, часть – пользуется услугами краудинвестинговых площадок, которые помогают быстро оценить бизнес и заключить сделку онлайн. У меня есть опыт и самостоятельных сделок, и сделок на краудинвестинговой площадке StartTrack.

По данным ЦБ, объем сегмента P2B (выдача займов юрлицу или индивидуальным предпринимателям физлицом) за первый квартал 2018 года составил 880 млн рублей, увеличившись в 4,7 раза по сравнению с первым кварталом 2017 года. Однако, несмотря на высокую ожидаемую доходность (от 17-25% годовых даже выше), такие сделки несут в себе риск.

По моим наблюдениям, проблемы с выплатами начинаются в течение полугода точно у 4 или даже у 5 из 10 проектов. И в «группе риска» прежде всего – ритейл определенных товарных групп: электроника, бытовая техника, цветы, продукты питания, косметика. Другие инвесторы считают, что «упадут» 8 из 10 проектов. Есть и еще более пессимистичная оценка – через 2 года «выживут» лишь два проекта из ста.

Риск инвестирования в бизнес связан с тем, что своим делом часто начинают заниматься малоопытные люди. Они делают это спонтанно – толчком к созданию бизнеса становится та или иная личная потребность, жизненная ситуация. Большинство даже не проводят элементарных маркетинговых исследований, не изучают рынок.

Человек просто загорается идеей, собирает команду и отправляется в «плавание». Набивать шишки приходится уже в пути, и из-за отсутствия опыта и знаний справиться с трудностями удается далеко не каждому.

Бизнес на недоверии

С предпринимателем, который обратился за инвестициями, я провожу минитестирование: проверяю, насколько тот владеет основными понятиями бизнеса – понимает ли, например, чем отличаются прибыль, наценка и рентабельность (встречаются и такие, кто считает, что это одно и то же), задаю вопросы по их маркетингу, системе управления, команде. Если такая беседа в целом не вызывает опасений, то я проверяю будущего заемщика по базе банкротов, по сайту суда (нет ли на него текущих дел) и сайту Федеральной службы судебных приставов (нет ли по нему исполнительных производств).

Если и в этом плане все хорошо – смотрю офис и езжу на товарный склад. В проекты, которые, по моей личной оценке, можно назвать перспективными, я инвестирую поэтапно: сначала даю небольшую сумму на короткий срок (скажем, 200 тысяч рублей на 3 месяца), потом постепенно увеличиваю сумму и срок. Важный момент. Сумму увеличиваю только через возврат предыдущей, иначе это стимулирование построения «пирамиды».

Моя щепетильность кому-то может показаться излишней, но осторожным и требовательным становишься неспроста. 2 года назад я инвестировал в очень раскрученный популярный интернет-магазин профессиональной косметики. Проект довольно удачно работал с сентября 2014 года, но с прошлого года его основатели перестали выплачивать инвесторам проценты. По моему займу – в течение трех месяцев, другие же не получали вознаграждение в течение полугода.

Никаких письменных объяснений владельцы не давали, а в устной форме рассказывали о проблемах в управлении компанией и о том, что им якобы пришлось расстаться с неудобным для их бизнеса партнером и это отняло все деньги. Заверяли при этом, что как только все вопросы будут решены, бизнес обязательно «взлетит». Бизнес «не взлетел», и я обратился в суд. Дело выиграл, но владельцы интернет-магазина к тому моменту успели вывести все активы из юрлица, а сами, как поручители-физлица, сменили прописку на один из южных регионов России. В Москве на них не было оформлено ровным счетом ничего – ни автомобилей, ни жилья. В этом проекте, как оказалось, участвовало около 20 инвесторов, на сайте суда значится 15 человек, подавших иски. Сумма займов колебалась от 300 тысяч до 3 млн рублей.

Ситуация усложнилась еще и позицией МВД, которое не усматривает мошенничества в действиях таких заемщиков. Чтобы привлечь недобросовестных бизнесменов к ответственности, приходится объединяться и искать других пострадавших. Только массовые заявления могут растормошить неповоротливые структуры. Отсюда совет – лучше держитесь группой инвесторов. Одиночное инвестирование опасно.

Сейчас скопилось немало решений в мою пользу. Все они исполняются приставами и успешно. Так, осенью 2017 года Мещанский суд Москвы, приняв во внимание все детали процесса, приплюсовал к моему займу все невыплаченные вознаграждения, а также начислил пеню на каждую невыплату. В итоге, сумма к взысканию получилась в 4,5 раза больше той, которую я изначально выдавал заемщику в виде займа. Знакомые адвокаты и юристы это решение суда назвали беспрецедентным.

Пошли на площадку?

Сегодня в России около 10 краудинвестинговых площадок разного уровня и направления. Инвестировать в бизнес я начинал с площадки StartTrack. Несмотря на то, что любая площадка не является гарантом надежности проектов, это был довольно успешный опыт – StratTrack предоставляет удобный сервис, ответственно подходит к подготовке документов, открыто отвечает на вопросы и проводит мастер-классы, в том числе – о работе с проблемными кейсами. Вероятно, дело в том, что топ-менеджмент площадки — финансисты, работавшие на бирже и в брокерских компаниях. Все компании, в которые я инвестировал через площадку своевременно выполнили обязательства, однако я знаю, что несколько других проектов допустили дефолты. В каждом таком случае площадка шла навстречу инвесторам – помогала оформлять претензии и заявления, действовать организованно и быстро.

В России четкой статистики по дефолтам проектов, привлекших инвестиции через краудинвестинговые площадки, нет, но если посмотреть на цифры западных площадок, то, например, Funding Circle, крупнейшая краудинвестинговая площадка в Великобритании, на протяжении шести лет демонстрирует средний уровень дефолтов на уровне всего 2,1% от совокупного оборота. Funding Circle работает только с займами и с 2012 года привлекла в 31184 компании более 3 млрд фунтов стерлингов от 74309 инвесторов.

Какие бы общие советы я дал новичкам, решившим инвестировать в бизнес?

1. Действуйте в группе инвесторов

Больше людей – больше информации. В случае дефолта проекта вам легче найти и пригласить должника к переговорам. В случае суда вы сэкономите на юристах, так как при типовом договоре и исковые заявления типовые, да и судье легче рассматривать аналогичные дела. Если должник начнет скрываться, МВД предпримет действия только, если количество людей, подавших заявления, будет больше пяти.

2. Будьте взрослым

Конечно, краудинвестинговая площадка – это удобные инвестиции, как для новичка, так и для опытного инвестора. Однако, площадка не является гарантом надежности проектов. Поэтому, даже убедившись в репутации площадки, проводите самостоятельный анализ, общайтесь с учредителями компаний и принимайте самостоятельные решения.

3. Подписывайте годовые контракты

Годовой контракт позволяет проекту прогнозировать свои финансы. Фаундеры распределяют нагрузку, понимают сколько денег и в какие сроки они будут выплачивать инвесторам. Помните: деньги на 2-3 месяца не дают развития. Их можно только потратить.

Годовой контракт выгоден еще и тем, что если возникнут проблемы с выплатами процентов или с возвратом самого займа, то, по суду, в соответствии с условиями договора, присуждается большая сумма к возврату. Таким образом, это становится хоть немного выгодно.

4. Не слишком доверяйте цифрам

При заключении инвестиционного договора обязательно оговаривается, что инвестор имеет доступ к отчетной информации с определенной периодичностью – как правило, раз в месяц. Но все эти «страховки» часто не работают. Отчетность нередко фальсифицируется или вовсе не отправляется. Даже если вы лично решите посетить склад компании, вам скажут, на какую сумму здесь хранится товар, однако проверить достоверность информации вы не сможете – для этого придется провести полноценный аудит, что далеко не всегда возможно.

5. Задержка выплат? Сразу в суд

Первый признак того, что у вашего заемщика серьезные проблемы – это две подряд невыплаты ежемесячного вознаграждения инвестору. Через 30 дней после третьей невыплаты инвестор уже может нести в суд исковое заявление. Но имейте в виду: так как судебная система сильно перегружена, она работает медленно. Судебный цикл – от подачи иска до того момента, когда инвестору выдадут на руки решение суда, может длиться больше года.

Если вы чувствуете, что у проекта начались проблемы, не тяните, сразу обращайтесь в суд. Я подал один из исков 20 августа 2017 года и только 18 июня 2018 суд огласил решение в мою пользу (правда, до сих пор не могу получить его в письменном виде из-за перегруза канцелярии суда!).

Только в сентябре закончится срок оспаривания по этому иску, а значит, только в конце сентября я смогу получить исполнительный лист, чтобы начать взыскивать долг. Таким образом, судебный цикл составит 13 месяцев! Досудебные переговоры займут 1 месяц, срок судебных рассмотрений – от 5 месяцев. Подробнее читайте в пункте 7.

6. Не надейтесь договориться по-хорошему

Лично мне удалось не доводить дело до суда лишь по одному договору – директор коммерческого образовательного учреждения, в которое я инвестировал, год уклонялся от встреч со мной, однако сам связался со мной и вернул деньги, как только увидел на сайте суда объявление о заседании, где он был указан в качестве ответчика. Судебные иски – это пятно на репутации заемщика, и предприниматели дорожат ею. Но, увы, далеко не все.

7. Изучите процедуру

После двух невыплат подряд заемщику вручается досудебное предупреждение, а через 30 дней можно подать судебный иск. Примерно через 40 дней после подачи как пройдет собеседование у назначенного по делу судьи. Собеседование – это рассмотрение формальной стороны дела, когда судья разбирается, какие документы в деле есть, а каких не хватает.

Еще через 40 дней после собеседования будет назначено первое заседание с участием обеих сторон, а еще через примерно 40 дней будет второе заседание (существует практика решать все двумя и даже тремя заседаниями). Еще приблизительно через 40 дней, если решение вступило в силу, вы получаете исполнительный лист и едете в службу судебных приставов по месту регистрации должника. Чтобы инициировать процесс взыскания, необходимо опять же обратиться туда с заявлением и ждать положенные сроки. Запомните формулу: на практике самый короткий судебный процесс от подачи иска до исполнительного листа занимает 4 раза по 40 дней – 160 дней. Держите это в голове.

8. Штрафуйте, пока закон позволяет

Большинство краудинвестинговых площадок предлагают начислять пени в размере 0,1% за каждый день просрочки. Но я считаю, что штрафы должны начинаться от 0,5% в день. В некоторых моих договорах где риск выше размер штрафа составляет даже больше – до 1,5% в день. Это вовсе не способ нажиться на проектах или финансово обескровить предпринимателя, а мощный стимул не заходить в суд.

Судьи, к слову, пока еще признают все штрафы, указанные в договоре, в полном объеме (3-4 года назад ситуация была иная: суд отменял штрафы и пени), но этот короткий период заканчивается. В ближайшее время суды начнут применять новый закон, согласно которому пеню по такого рода инвестиционным договорам будут начислять по определенной ставке. На практике это означает, что сумму штрафов уменьшат.

Как инвестировать деньги без риска потерь

Быть инвестором модно. О том, как с помощью инвестирования можно стать миллионером, рассказывают брокеры, инвестиционные компании и советники. А о подводных камнях инвестирования, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги, говорят далеко не все!

1. Топ-10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги
2. Инвестирование при отсутствии финансовых целей
3. Погоня за доходностью
4. Отсутствие личного финансового плана
5. Отсутствие финансовой подушки безопасности
6. Слабая диверсификация
7. Потери на комиссиях
8. Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля
9. Не регулярность инвестиций
10. Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей
11. Принятие поспешных решений

Бробанк решил устранить эту несправедливость и составил список ошибок, из-за которых новички получают убытки от инвестиций, а не желаемый результат!

Топ-10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги

Наш список поможет избежать самых типичных ошибок и сделать старт в инвестировании комфортным и безопасным.

10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги:

1. Инвестирование при отсутствии финансовых целей.
2. Погоня за доходностью.
3. Нет личного финансового плана.
4. Отсутствие резервного капитала.
5. Слабая диверсификация.
6. Потери на комиссиях.
7. Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля.
8. Не регулярность инвестиций.
9. Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей.
10. Принятие поспешных решений.

Инвестирование при отсутствии финансовых целей

Если вы не понимаете, зачем хотите инвестировать, вам нечего делать на фондовом рынке. Именно цель определяет стратегию и период инвестирования. Инвестиционные инструменты в портфель всегда подбираются под финансовые цели.

Ответьте на вопросы: «Куда я хочу прийти с точки зрения своих личных финансов? Ради достижения каких целей я готов инвестировать?»

Составьте список финансовых целей с указанием их стоимости и сроков достижения. А затем определите наиболее важные для вас. Определите, сколько времени есть для их достижения.

От этого зависит набор инвестиционных инструментов, который вы будете использовать для реализации цели.

Накопление пенсионного капитала через 20 лет и накопления на машину через 3 года – разные цели и под каждую из них подбираются конкретные инструменты!

Помните!

Инвестирование без целей = потеря денег.

Погоня за доходностью

Все инвесторы хотят получать высокую доходность, а про риски многие забывают. Есть такая поговорка «жадность приводит к бедности».

Считаете, что доходность 15-20% годовых низкая? Вам предлагают вложить деньги и получать от 40% и выше процентов годовых?

Осторожно! Вы рискуете потерять деньги в финансовой пирамиде! Из-за жажды легкой наживы в 2018 г. россияне потеряли в финансовых пирамидах более 2,7 млрд. рублей! Недаром говорят, что бесплатный сыр бывает в мышеловке.

Чем выше обещаемая доходность, тем выше риски.

Прежде, чем инвестировать деньги, оцените риски, внимательно изучите договор, информацию о компании, с которой будете работать.

Отсутствие личного финансового плана

«Если у вас нет плана как стать богатым, значит у вас есть план как стать бедным, вы просто не знаете об этом». Роберт Кийосаки.

Личный финансовый план — стратегия достижения жизненных целей человека, исходя из текущей ситуации с максимально эффективным использованием доступных ему финансовых инструментов.

Личный финансовый план – это и есть ваш план богатства. Это ваш навигатор, который поможет попасть из точки А, где вы находитесь сейчас, в точку Б, где вы хотите быть, коротким и оптимальным путем. Его наличие в вашей жизни поможет превратить мечты в реальность!

Отсутствие финансовой подушки безопасности

Самый распространенный вопрос, который задают начинающие инвесторы: «Куда можно выгодно вложить 100 000, 200 000, 500 000 руб.?» Часто оказывается, что у человека это единственные накопления. И он хочет инвестировать эти деньги полностью. Это не верный подход.

Нет 100% гарантии, что инвестирование будет удачным. А если выбраны рисковые инструменты для инвестирования, существует вероятность потери всех средств.

Три кита плана богатства – накопления, финансовая защита и инвестиции. Применяя их в комплексе друг с другом, вы гарантировано станете богатым!

В каждой семье должен быть резервный капитал. Его называют финансовой подушкой безопасности. Это запас денежных средств в размере 3-6 месячных сумм расходов семьи, который хранится на депозитах в надежных банках. Чтобы финансовые цели были достигнуты — обеспечьте семье финансовую защиту.

Финансовая защита – это защита жизни и здоровья основного кормильца и членов семьи с помощью различных страховых программ.

Наличие финансовой защиты и резервного фонда поможет сохранить привычный уровень жизни семьи при наступлении неблагоприятных событий и пережить их, не вытаскивая деньги из инвестиционного портфеля.

Цель инвестиционного портфеля – приумножение денег. Он не может выполнять роль финансовой подушки. Это не резервный фонд! Может случиться так, что при кризисной ситуации вам потребуются деньги, а стоимость портфеля будет в просадке. И вы будете продавать активы и выводить деньги из портфеля себе в убыток.

Если у вас создан резервный капитал, финансовая защита и вы можете регулярно инвестировать определенную сумму денег без потери качества жизни — добро пожаловать на рынок инвестиций.

Резервный капитал + финансовая защита + инвестиции = Финансовая свобода!

Слабая диверсификация

Эту ошибку совершают многие начинающие инвесторы. Я встречала ситуации, когда люди вкладывали деньги только в акции нескольких компаний и терпели неудачу.

Диверсификация портфеля – распределение капитала инвестора по различным видам активам для минимизации рисков.

Чтобы не переживать из-за кризиса в экономике разных стран, роста курса доллара, падения цен на нефть и т.п., составьте диверсифицированный портфель из различных активов. Другими словами, не держите все яйца в одной корзине!

Диверсифицируйте портфель по:

• Странам (российский рынок, США, европейский рынок, азиатские страны и т.п.)
• По классам активов (облигации, акции, золото, недвижимость и др.).
• По подклассам активов. Включайте в портфель не только российские, но и зарубежные ценные бумаги. Но не слишком увлекайтесь количеством. Диверсификация должна быть разумной, а не чрезмерной!

Потери на комиссиях

Брокерские, инвестиционные, управляющие компании взимают различные комиссии. В долгосрочном периоде маленькие комиссии могут съесть до 50% дохода вашего портфеля!

Например, инвестиции в ПИФ 10 000 евро под 8% годовых на 20 лет с комиссий 2,5% за управление принесут 19,2 тыс. евро.

Без комиссии доход через 20 лет – 36,6 тыс. евро. Поэтому минимизируйте расходы на оплату комиссий.

Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля

Начинающие инвесторы часто составляют свой портфель, не имея четких целей. Покупают активы, следуя своей интуиции, рекомендациям знакомых, потому что цена понравилась, почитал прогнозы аналитиков и решил купить и т.д. А потом пытаются создать из них работающий портфель.

О том, что активы в портфеле должны сочетаться и все вложения изначально нужно рассматривать как единый портфель, неопытный инвестор не задумывается.

Опытный инвестор действует по-другому. Он использует подход сверху-вниз и составляет портфель в 5 шагов:

1. Ставит финансовые цели.
2. Определяет инвестиционные возможности – какую сумму можно инвестировать регулярно.
3. Определяет риск-профиля инвестора – личную готовность к риску.
4. Формирует структуру инвестиционного портфеля по классам активов (акции, облигации, ETF, ПИФы, драгоценные металлы и т.д.).
5. Подбирает инвестиционные инструменты в портфель.

Важно помнить, что инвестиционный портфель всегда индивидуален и составляется под цели конкретного инвестора с учетом его склонности к риску, инвестиционного потенциала.

Не регулярность инвестиций

Хочешь достичь финансовых целей? Инвестируй регулярно и планомерно.

При регулярных и планомерных инвестициях, кроме эффекта накопления за счет сложного процента и времени, возникает еще и эффект усреднения стоимости.

Регулярное инвестирование одной и той же суммы денег в актив, например, в акции позволит усреднить их цену. Это сглаживает негативный эффект от инвестирования в неблагоприятные периоды.

Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей

На достижение финансовых целей влияют параметры:

• Срок инвестирования.
• Доходность инвестиций.
• Величина инвестируемой суммы и регулярность ее взносов.
• Правильный подбор инвестиционных инструментов под ваши финансовые цели.

Стремясь начать инвестировать как можно быстрее и больше, начинающие инвесторы забывают о необходимости правильной оценки своего инвестиционного потенциала.

Инвестиционный потенциал – сумма, которую инвестор может инвестировать регулярно без дополнительной нагрузки на свой бюджет.

Перед началом инвестирования оцените свое текущее финансовое состояние. Так вы сможете понять:

• Куда уходят деньги.
• Можно ли увеличить доходы.
• Есть ли ресурсы для оптимизации расходов без снижения качества жизни.
• Есть ли возможность инвестировать и какую сумму?

Инвестируя ежемесячно 10 000 руб. под 15% годовых можно через 10 лет можно накопить 2,6 млн. руб., через 15 лет — 6,2 млн. руб.

Если вы не уверены в ваших возможностях инвестировать такую сумму регулярно – пересмотрите ее в сторону уменьшения. Не инвестируйте на пределе своих финансовых возможностей. Определите какую сумму вам будет комфортно инвестировать регулярно и действуйте!

И безусловно, не нужно инвестировать на кредитные деньги.

Принятие поспешных решений

«Наихудшие инвестиции достаются нетерпеливым инвесторам». Роберт Кийосаки.

Одна из основных ошибок начинающих инвесторов — принятие инвестиционных решений под влиянием эмоций. Для фондового рынка характерны периоды спада и роста.

Часто новички поддаются панике, на эмоциях начинают распродавать активы на этапе падения рынка. Эмоции -плохой советчик, только спокойствие!

Прежде, чем что-то сделать, всегда думайте о своих долгосрочных целях. Не поддавайтесь стадному инстинкту – акции компании N падают, все их продают, значит и мне надо делать так же.

Не стоит чрезмерно доверять советам неизвестных гуру в различных чатах. Если несколько экспертов и гуру сделают прогнозы, некоторые из них сбудутся. Проблема в том, что вы никогда не знаете, какие именно!

Я не призываю вас махнуть рукой и бросить все на самотек, но у вас должно быть собственное мнение. Доверяйте проверенным источникам информации и тщательно анализируйте каждую ситуацию.

Прежде, чем принимать решение, обдумайте его в спокойной обстановке на «холодную» голову. Бессмысленно реагировать на ежедневные экономические новости. Лично вы никак не сможете повлиять на изменения валютного курса, рост или спад экономики, инфляцию, цены на нефть и т.п.

Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать:

• Грамотно минимизируйте риски своего портфеля.
• Контролируйте ваши расходы на осуществление инвестиций и уплату налогов от инвестиционной деятельности.

У каждого инвестора есть собственная стратегия инвестирования. Придерживайтесь ее, даже если рынок лихорадит. Менять стратегию нужно в случае, если вы понимаете, что она убыточна в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Если вы каждый месяц будете менять подходы к формированию портфеля – забудьте о достижении своих целей.

Теперь вы знаете, как избежать 10 ошибок на старте инвестирования и сберечь свои деньги.

Наталья Колбасина — высшее образование по специальности «Экономист по бухгалтерскому учету и аудиту» в Крымском государственном агротехнологическом университете. Повышала свою квалификацию в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова, АНО «Институт финансового планирования» и финансовом университете при Правительстве Российской Федерации. Является консультантом по финансовой грамотности проекта Минфина России Вашифинансы.рф. Опыт успешной работы в финансовой сфере – более 20 лет. kolbasina@brobank.ru

Комментарии: 0

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Источник https://fomag.ru/news/problemy-pri-investirovanii-ili-kak-vernut-dengi-prakticheskiy-opyt/

Источник https://brobank.ru/investiruj-bez-poter/

Источник

Источник