ПИФы Сбербанка – какие есть, как подобрать, как приобрести?

Управление сбережениями не должно требовать большого количества времени. Скорей, это должно быть сродни пассивном у доходу: один раз организовал и только периодически проверяешь состояние дел (величину своих накоплений).

Но в российских реалиях существует одна очень существенная проблема – надежность того финансового института, которому доверяются операции с активами частных клиентов. В Отечестве крайне мало банков и управляющих компаний, в профессиональной деятельности которых можно не сомневаться. Более того, присутствует сомнение, а будет ли данная организация вообще еще существовать на рынке, скажем, через год. Полноценным решением этой проблемы является инвестирование через АО «Сбербанк Управление Активами».

От инвестиций, конечно же, требуется эффективность, то есть, по-возможности, высокая доходность, но в первую очередь востребован такой показатель, как надежность. Поэтому стратегию долгосрочного инвестирования в России настоятельно рекомендуется осуществлять именно через этот самый крупный в стране финансовый институт, имеющий доступ к прямой финансовой поддержке со стороны государства. И одним из самых интересных инструментов для осуществления вложений являются ПИФы Сбербанка. Рассмотрим их подробнее.

Виды ПИФов Сбербанка

ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) — это такой формат организации коллективных инвестиций, когда инвесторы имеют права собственности на доли (паи) в его совокупных активах. Непосредственно управление производится управляющей компанией (профессиональным участником рынка ценных бумаг).
Паи можно сравнить с акциями, так как они тоже имеют рыночную стоимость.

В зависимости от условий их выкупа ПИФы подразделяют на:

• Открытые.
  Здесь УК осуществляет как продажу, так и покупку паев в любое время. Для инвесторов это самый привлекательный вид, потому что позволяет буквально маневрировать своими финансами, вкладываясь в паи и выходя из них по мере возникновения интереса.
• Интервальные.
  И покупка, и продажа паев происходят только в предварительно оговоренные промежутки времени (интервалы). К примеру: четыре периода по две недели за 1 год.
• Закрытые.
  Продать его паи можно лишь в конце срока его существования (купить также возможно далеко не в любое время). Именно в таком формате создаются ПИФы, инвестирующие в недвижимость.
• Биржевые (БПИФы).
  Покупка и продажа осуществляются на бирже по рыночной стоимости. Такие ПИФы повторяют структуру какого-либо биржевого индекса и цена их паев меняется в течение дня.

Среди паевых инвестиционных фондов Сбербанка у управляющей компании (УК) «Сбербанк Управление Активами» (до 06 ноября 2012 года она носила название ЗАО УК «Тройка Диалог») на конец 2019 года под «отчетом» находится 29 шт. 18 из них – открытые, 6 – закрытые, направленные на инвестирование в недвижимость (об этом далее), и еще 5 – биржевые. Интервальных ПИФов в линейке Сбербанка нет.

Кроме того, в зависимости от того, какой формат ценных бумаг входит в портфель ПИФов они могут подразделяться на:

• облигационные;
• акций;
• смешанных инвестиций.

Имеет смысл разобрать их подробнее.

Открытые фонды облигаций

Инвестиционный портфель таких паевых фондов составлен из облигаций и денежных средств. Вот их перечень с указанием стоимости их чистых активов на 25 декабря 2019 г. (здесь и далее, если не оговорено иное, СЧА приведена в миллионах рублей):

1. ПИФ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – 16 821,6.
   До 05.05.2017 года этот ПИФ назывался «Фондом рискованных облигаций». Инвестиционный упор делается на отечественные облигации (номинированные в рублях) второго и третьего эшелонов, причем важен потенциал увеличения рыночной стоимости, преимущественно, в среднесрочной и long-term перспективе при приемлемом уровне надёжности. ПИФ призван обеспечить возможность большего заработка на долговых бумагах посредством увеличения нормы возможного риска.
2. ПИФ «Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец» – 14 857,1.
   Валюта – рубли. Объекты вложений – российские государственные (разных уровней) и корпоративные облигации со средним и высоким уровнем дюрации. Кредитное качество эмитентов бумаг – на уровне первого и второго эшелонов ликвидности.
3. ПИФ «Сбербанк – Еврооблигации» – 1 804,9.
   Инвестирование осуществляется в государственные, муниципальные и корпоративные долговые ценные бумаги (облигации) эмитентов из России и СНГ. Бумаги номинированы в долларах США или в других валютах (при условии наличия инструмента хеджирования валютных рисков). Отличительная черта его портфеля – диверсификация по эмитентам и секторам, в зависимости от отраслевой и географической структуры.
4. ПИФ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – 448,0.
   УК вкладывает средства в корпоративные и суверенные облигации EM и DM, номинированные в долларах США. Кроме того, покупаются также, и облигации в локальных валютах. Стратегия предполагает активную динамику управления доходностью портфеля и непрерывный поиск бумаг с наилучшим соотношением риск/доходность.
5. ПИФ «Фонд Денежный» – 10 311,3.
   Инвестиционной целью является получение дохода от вложений в депозиты крупнейших (то есть самых надежных) отечественных банков, а также в краткосрочные облигации (как государственные и муниципальные, так и корпоративные). Справедливо утверждать, что стратегией УК в данном фонде является поддержание инвестируемых средств в максимально ликвидном формате.

ПИФ «Илья Муромец» – «долгожитель» на инвестиционном рынке. Он был создан еще в XX веке!

Открытые фонды акций

Здесь фокусировка делается на акциях:

1. ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет» – 3 400,0.
   Прирост динамики роста пая обеспечивают как акции, так и депозитарные расписки (АДР/ГДР высокой ликвидности) крупных компаний, работающих в сфере интернет-технологий, а кроме того, паи глобальных индексных ETF на все тот же интернет-сектор. При этом портфель ПИФа «Глобальный интернет» формируется как из бумаг глобальных игроков в сфере интернет-индустрии, так и локальных, которые являются передовыми компаниями в своих секторах.
2. ПИФ «Добрыня Никитич» – 8 280,5.
   При формировании портфеля хоть и ставится во главу угла ликвидность, но при этом допустимо, что некоторая часть активов – это акции второго эшелона.
3. ПИФ «Сбербанк – Потребительский сектор» – 872,8.
   Данный фонд осуществляет инвестиции в разнообразные акции компаний, работающих в секторе текущего (повседневного) потребления на российском рынке. Однозначно, не приобретаются ценные бумаги корпораций, ориентированных на экспорт. Как правило, объектами инвестиций являются компании следующего профиля: производство продуктов питания, банковский сектор. телекоммуникационные услуги. При отборе бумаг в портфель ПИФа «Потребительский сектор», прежде всего, принимается во внимание потенциал их дальнейшего роста.
4. ПИФ «Сбербанк – Природные ресурсы» – 11 400,6.
   Здесь приобретаются акции отечественных предприятий, которые имеют ярко-выраженную добывающую специализацию. Это могут быть как углеводороды, так и на черная и цветная металлургия, удобрения, а также драгоценные металлы.
5. ПИФ «Сбербанк – Финансовый сектор» – 415,8.
   Инвестиции осуществляются в акции (АО и АП) российских коммерческих банков первого и второго эшелона ликвидности.
6. ПИФ «Сбербанк – Электроэнергетика» – 766,6.
   Упор делается на инвестиции в акции российских генерирующих, сбытовых и сетевых компаний. Приоритет при управлении уделяется повышенной диверсификации портфеля.
7. ПИФ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» – 59,4.
   Инвестиции осуществляются в ценные бумаги крупных российских и иностранных компаний, имеющих отношение к машиностроению (не обходится и без профильных ETF). Если говорить по отраслям, то непосредственно на машиностроение приходится примерно 42% от общих вложений фонда; на авиастроение – 24%; на транспортное машиностроение – примерно 16%.

23 сентября 2019 года ПИФы «Сбербанк – Фонд активного управления» и «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» были присоединены к фонду «Добрыня Никитич», а ПИФ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – к ПИФу «Сбербанк – Глобальный Интернет».

Открытый фонд смешанных инвестиций

Что касается смешанных инвестиций, в портфели таких ПИФов входят как акции, так и облигации различных российских эмитентов. У АО «Сбербанк Управление Активами» в ассортименте представлен только один такой ПИФ:

1. ПИФ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – 10 349,4.
   До февраля 2013 года – ОПИФ смешанных инвестиций «Тройка Диалог – Дружина». Инвестиционная стратегия фонда основывается на постоянном перераспределении активов между различными их классами (например, между акциями и облигациями) с целью достижения оптимального соотношения риск/доходность. При этом управленческая стратегия ПИФа «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» может менять свои приоритеты. И тогда его «разбалансированность» будет подчинена конкретным целям, определяемым управляющей компанией.

ОПИФ фондов

Данные ПИФы содержат акции (доли) ETF, которые привязаны к каким-либо индексам напрямую:

1. ПИФ «Сбербанк – Биотехнологии» – 958,4.
   Инвестиции осуществляются в бумаги ETF iShares Nasdaq Biotechnology, который по структуре своих активов повторяет индекс Nasdaq Biotechnology Index (отсюда и название). Кроме того, в состав активов фонда входят обыкновенные и привилегированные акции иностранных эмитентов. ПИФ «Биотехнологии» включает в себя бумаги наиболее развитых в технологическом отношении компаний, работающих в сфере биотехнологий.
2. ПИФ «Золото» – 1 088,4.
   Инвестиции осуществлены в ETF PowerShares DB Gold Fund, который следует биржевой динамике цен на золото.
3. ПИФ «Америка» – 600,5.
   Здесь объектом вложений является ETF SPDR S&P500, следующий за американским индексом S&P500.
4. «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – 178,0.
   Инвестиции производятся в ETF Vanguard FTSE EM (привязанного к индексу FTSE EM).
5. Фонд «Европа» – 61,3.
   Еще один фонд с привязкой к ETF Ishares Eurostoxx 50, который в свою очередь, следует в фарватере индекса EURO STOXX 50.

ЗПИФы недвижимости

Шесть фондов, ориентированных на инвестирование в недвижимость:

• «Коммерческая недвижимость»;
• «Жилая недвижимость»;
• «Арендный бизнес» (4 фонда с индексами 1, 2, 3 и 5).

Активы указанных ПИФов могут состоять из:

• недвижимого имущества и прав аренды на него;
• имущественных прав (договоров участия в долевом строительстве) на объекты недвижимого имущества в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ;
• долговых инструментов и денежных средств на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
• инвестиционных паев закрытых ПИФов и акций других инвестиционных фондов, относящихся к категории недвижимости или рентных.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ)

Отличительной чертой данных ПИФов является возможность их приобретения и реализации на бирже. Они копируют состав биржевых индексов, что обеспечивает прозрачность структуры и не требует активного управления. Последнее обстоятельство, в свою очередь, снижает размер комиссий.

Биржевые фонды акций

1. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» – 3 040,1 млн руб.
   БПИФ повторяет ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс MCFTR, включающий в себя самые ликвидные акции и депозитарные расписки крупных российских компаний, представленных на Московской бирже. Структура индекса пересматривается раз в квартал. Тикер на Мосбирже – SBMX.
2. БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500» – 5 169,3 тыс USD.
   БПИФ копирует корзину фондового индекса S&P 500, в состав которого включено 500 компаний США с максимальной капитализацией. СЧА фонда – в долларах США. Дивиденды реинвестируются по мере поступления. Тикер на Мосбирже – SBSP.

Биржевые фонды облигаций

1. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи государственных облигаций» – 4 805,6 млн руб.
   Индекс МосБиржи государственных облигаций RGBITR состоит из наиболее ликвидных облигаций федерального займа с дюрацией более 1 года. Купоны реинвестируются. Тикер на Мосбирже – SBGB.
2. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – 13 298,4 тыс USD.
   Фонд повторяет индекс Мосбиржи российских ликвидных еврооблигаций RUEU10, в который входят самые ликвидные российские еврооблигации, как корпоративные, так и государственные. Купоны по еврооблигациям реинвестируются. СЧА фонда – в долларах США. Тикер на Мосбирже – SBCB.
3. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – 228,1 млн руб.
   У этого биржевого фонда объектом следования является индекс корпоративных облигаций 1-3 (RUCBTR3Y), состоящий из рублевых корпоративных облигаций с дюрацией от 1 до 3 лет и рейтингом от Fitch или S&P не ниже В-. Фонд копирует структуру Индекса лишь частично в связи с низкой ликвидностью входящих в него некоторых ценных бумаг. Купоны, поступающие по облигациям, реинвестируются. Тикер на Мосбирже – SBRB.

Если Вас заинтересовали биржевые фонды Сбербанка, то обратите внимание и на ETF от FinEx. Они так же торгуются на Московской бирже, но их линейка несколько шире.

Как подобрать подходящий ПИФ?

Подбор ПИФа – дело личных инвестиционных предпочтений. Здесь нужно определиться с ключевыми параметрами портфелей рассматриваемых ПИФов:

• сначала стоит выбрать валюту (стоит ответить себе на вопрос, опасаетесь ли вы внезапной девальвации рубля, потому что активы, номинированные в долларах США, более стабильны, но менее доходны);
• далее определяемся со сроком инвестирования;
• а теперь главное – следует четко понимать собственные инвестиционные цели. Что это: инструмент для более эффективного накопления для предстоящей крупной покупки или же образ жизни, когда от удачного инвестирования зависит повседневный доход. Это определит для вас динамику роста доходности активов ПИФа.

Получить актуальную информацию по доходности паевых фондов можно на специальной странице управляющей компании.

Если Вас не устраивает доходность ПИФов Сбербанка, или хочется большей свободы действий, то для самостоятельной торговли на фондовом рынке можем порекомендовать брокера АО “Тинькофф Банк” , № 1 на Мосбирже по числу активных клиентов.

Как приобрести паи в УК «Сбербанк Управление Активами»?

Стать клиентом указанной компании можно в любом отделении Сбербанка. Услуга трастового управления сейчас максимально популяризована. Непосредственно в отделении банка клиенту предлагается заключить договор на обслуживание, в результате которого он становится обладателем системы доступа к собственному виртуальному личному кабинету. Приобретать паи можно онлайн (самостоятельно) сразу после внесения на счет депозитной суммы.

При наличии у вас записи на портале Госуслуг регистрацию кабинета можно будет пройти в режиме онлайн, без визита в отделение банка.

Официальный сайт УК «Сбербанк Управление Активами» – https://www.sberbank-am.ru.

Резюме

Посредством паевых инвестиционных фондов для граждан страны создан превосходный инструментарий для инвестирования и управления собственными сбережениями. Такое разнообразие представленных ПИФов позволяет размещать сбережения в рост самым взыскательным инвесторам. И речь идет не только о выборе требуемого соотношения риск/доходность. Здесь также присутствует выбор в зависимости от отраслевых предпочтений и страновых рисков.

Трейдингом занимаюсь с 2001 года. Сначала был Форекс, потом фьючерсы и опционы, теперь — только классика — акции и облигации. Для работы использую графики, технический анализ. Ну и, конечно, новости

ПИфы под эгидой управляющей компании Сбербанк управление активами регулярно занимают лидирующие позиции в рейтингах по параметрам: СЧА и объем привлеченных активов. А в рейтингах ПИФов по доходности, которые в первую очередь интересуют инвесторов, позиции паевых фондов Сбербанка далеко не всегда в верхних строчках. Чем объяснить такое расхождение?

Сбербанк – крупнейший банк в России, в том числе и по количеству клиентов среди физических и юридических лиц. Клиентам удобнее всего делать инвестиции используя инструменты своего банка. Составлением портфелей ПИФов Сбербанка занимается профессиональная управляющая компания, ранее известная как Тройка Диалог. Она стремится обеспечить ту же доходность, что была когда компания существовала как независимый игрок. Но при больших объемах не всегда применимы инструменты доступные для небольших активов. И управление рисками более консервативное, что также сдерживает доходность ПИФов.

Самые долгоживущие ПИФы в АО «Сбербанк Управление Активами» названы именами былинных богатырей. Почему в этой серии мы не встречаем ПИФ названный в честь Алеши Поповича.

ПИФы “Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец” и “Добрыня Никитич” ведут свою родословную со времен незавасимой управляющей компании “Тройка Диалог”. После вхождения “Тройки” в структуры Сбербанка количество ПИФов стало на много больше, чем древнерусских героев, поэтому было принято решение не продлевать былинную серию ПИФов Сбербанка.

Источник https://market-investment.ru/pif-npf/pify-sberbanka

Источник

Источник

Источник