ПИФы облигаций: рейтинг и доходность в 2018-2019 годах

Первый квартал 2018 года был неплохим. Начиная с апреля свою негативную роль сыграли внешние факторы. США ввели новые антироссийские санкции, реализовались геополитические риски, нерезиденты стали выводить средства из ОФЗ, рубль стал терять позиции по отношению к доллару и евро.

Как следствие, наблюдался рост доходностей во всех секторах рынка. Доходности российских долговых бумаг пошли вверх, а вот цена этих бумаг и доходность от владения ими снизилась. Уменьшилось число первичных размещений и оборот вторичных торгов по долговым бумагам.

Рейтинг доходности ПИФов облигаций 2018

Итак, лучшие результаты по доходности в 2018 году показали фонды, ориентированные на вложения в акции (первые восемь мест из 10 в общем рейтинге). Причем преимущественно сырьевого сектора.

Но анализировать все фонды подряд — не наш метод. Акции и облигации — разные инструменты. В этой статье мы будем говорить исключительно про ПИФы облигаций.

Любимый нами портал Investfunds дает следующую выкладку по доходности открытых облигационных ПИФов с СЧА более 10 млн рублей в 2018 году:

Да, люди, вложившие средства в валютные облигации, получили дополнительный доход от своих инвестиций за счет скачков курса. В 2018 году доллар вырос по отношению к рублю на 17,5 %. То есть из примерно 20 % доходности, показанной лучшими валютными фондами, 17.5 % или 87 % прибыли было получено за счет валютной переоценки.

Эта ставка себя оправдала. Но, к примеру, с начала 2019 года курс рубля только укреплялся. Люди, «сидевшие» в долларах, конкретно на этом отрезке времени в рублевом выражении (мы помним, что большинство валютных фондов до сих пор покупаются за рубли) по доходности получили минус. Мы еще вернемся к рейтингу ПИФов облигаций в 2019 году.

Как профессионально читать рейтинги доходности ПИФов

Бывает так, что управляющие облигационными ПИФами инвестируют деньги пайщиков в акции. То есть смешивают инструменты, меняя пропорции рисков для клиента. Выходит, они вводят клиента в заблуждение относительно принимаемых рисков. Подобные метания из стороны в сторону ни к чему хорошему не приведут.

Чтобы профессионально читать рейтинги и оценивать фонды по доходности, нужно копать глубже. Смотреть соответствие состава ПИФа его инвестиционной декларации. Поэтому при выборе ПИФа мы всегда рекомендуем смотреть результаты фонда на более длительном отрезке.

ПИФы облигаций в 2019 году: предварительные итоги, прогнозы

«Текущий 2019 год для облигационных ПИФов складывается весьма благоприятно. Стоимость пая в рублевых ПИФах, в частности, в ПИФе «Мобильный. Облигации», за первые пять месяцев уже выросла от 5 % до 7,6 %. В целом можно отметить, что облигационные валютный фонды, также как и рублевые, уверенно обгоняют текущие ставки по депозитам. Мы ожидаем, что подобная положительная динамика сохранится и доходность ПИФов облигаций продолжит расти.

На наш взгляд, текущие ставки по валютным еврооблигациям находятся на достаточно низком уровне, дальнейшего существенного роста цен в этом сегменте мы не ожидаем. Хотя в целом и для рублевых, и для долларовых облигационных фондов 2019 год будет, скорее всего, успешным. До конца года мы ждем как минимум еще одно снижение ставки ЦБ на 0,25 пункта, что положительно скажется на рублевых облигациях, на доходности их держателей».

Можно сделать вывод, что если вы давно планировали купить ПИФ облигаций, но никак не могли решиться, сейчас хорошее время для этого.

В одном из следующих материалов подробно поговорим о результатах и прогнозах для паевых фондов акций. Следите за обновлениями в нашем блоге.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года. Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, http://www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 3 мес. -1,47%, за 6 мес. 8,52%, за 12 мес. 29,08%, за 36 мес. 54,44%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 6 мес. 3,61%, за 12 мес. 8,03%, за 36 мес. 33,68%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 6 мес. 27,90%, за 12 мес. 10,03%, за 36 мес. 58,10%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (в настоящем материале – «Резервный. Валютный»). Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 Октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 6 мес. 7,60%, за 12 мес. 25,54%, за 36 мес. 50,93%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (в настоящем материале – «Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 Сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 6 мес. 2,77%, за 12 мес. 6,48%, за 36 мес. 29,48%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 3 мес. 26,62%, за 6 мес. 54,28%, за 12 мес. 91,83%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 13.01.2021г. в рублях за 3 мес. 4,37%, за 6 мес. 13,12%, за 12 мес. 55,26%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора. Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются предложением финансовых инструментов, а также не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. Материалы подготовлены исключительно в информационных целях и не направлены на побуждение Вас к приобретению финансовых инструментов, упомянутых в них. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам.

Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал». «МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+

Рейтинг ПИФов по прибыльности на начало 2019 года

Банковские вклады теряют в доходности, а потому все больше россиян обращают свое внимание на предложения паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Вместо 6-7,5% годовых по депозитам советуют обратить внимания как на фонды с консервативной стратегией (прибыль составила до 3,6% за период с января по март), так и на организации с рисковой тактикой (за I квартал убытков не было, прирост стоимости ценных бумаг составил до 9%).

ПИФы в 2018 году помогли всем своим инвесторам в совокупности дополнительно заработать 5-10 млрд руб. Но банковские вклады остаются востребованными у населения за счет программы обязательного страхования депозитов. Инвестиции в паевые фонды не застрахованы, а потому клиент может потерять свои деньги.

Чем обусловлена привлекательность ПИФов на начало 2019 года?

Мировые инвесторы вновь готовы рисковать. Повысился интерес к вложениям в государственные облигации всех стран мира.

Возможный перенос отсоединения Великобритании от Европейского Союза.

Смягчение политики Федеральной резервной системы США.

Новые договоренности между Китаем и США и возможное завершение торговых войн.

Прибыльные рисковые стратегии на начало 2019 года:

вложения в электроэнергетику;

инвестиции в телекоммуникации;

вклады в потребительский рынок.

Убыточные стратегии 2019 года:

вложения в драгоценные металлы;

инвестиции в еврооблигации.

Аналитики считают, что по итогам 2019 года даже самые консервативные фонды принесут прибыль в 15% годовых, но при условии, что ЦБ РФ снизит ключевую ставку.

Самые прибыльные российские ПИФы на начало 2019 года

При составлении рейтинга оценивалась прибыльность паевого фонда в период с марта 2018 года по март 2019 года.

Сбербанк Управление активами

Дочерняя компания Сбербанка – Сбербанк Управление активами – владеет рядом доходных ПИФов. Среди них:

«Сбербанк – Природные ресурсы». Цена одного пая равна почти 1640 руб. Годовой прирост цены – 27,9%. Уровень риска оценивается как высокий. Деньги организации идут на покупку акций компаний, занимающихся производством минеральных удобрений, производством стали, а также добычей и переработкой полезных ископаемых.

«Сбербанк – Америка». Стоимость одного пая составляет 1735 руб. Годовой прирост цены – 21,3%. Уровень риска оценивается как высокий. ПИФ вкладывается в американские инвестиционные фонды.

«Сбербанк – Еврооблигации». Несмотря на понижение цен на начало 2019 года, годовой прирост прибыльности составил 17,8%. Цена одного пая составляет 2506 руб. Уровень риска оценивается как низкий. Деньги ПИФа направляются на покупку как российских, так и зарубежных еврооблигаций.

ВТБ Капитал Управление активами

У ВТБ самым прибыльным ПИФом стал Фонд нефтегазового сектора. За год он дал прирост дохода в 27,7%. При этом цена одного пая минимальна – всего 23 руб.

Брокеркредитсервис (БКС)

Самым доходным ПИФом БКС стал фонд «Перспектива», инвестирующий в акции подающих надежды компаний США. Цена одного пая – 5102 руб. Годовой прирост дохода – 26,3%.

Альфа-Капитал

Дочернее предприятие Альфа-Банка может похвастаться двумя паевыми фондами, которые принесли высокую прибыль:

ПИФ «Ресурсы». Прирост дохода – 25% в год. Цена одного пая равна 2849 руб. Фонд направляет деньги в горно-металлургический и нефтегазовый сектор.

ПИФ «Еврооблигации». Годовая прибыль – 18,1%. Стоимость одного пая составляет 4479 руб. Финансы фонда направляются на покупку государственных и корпоративных еврооблигаций зарубежных стран и России.

Райффайзен-Капитал

Райффайзен Капитал по количеству прибыльных ПИФов обогнал даже Сбербанк. Среди них:

Фонд «Сырьевой сектор». Годовой доход – 24,3%. Цена пая равна 30786 руб. Деньги направляются в ценные бумаги компаний, занимающихся добычей и переработкой природных ресурсов.

Фонд «США». Прибыль в год – 23,8%. Цена пая – 43138 руб. Деньги организации направляются на закупку и продажу ценных бумаг американских корпораций.

Фонд «Индустриальный». Ежегодно за счет вложений в ПИФ можно заработать дополнительные 17,6% от суммы инвестиций. Стоимость одного пая – 7925 руб. Финансы компании распределяются между акциями предприятий с полным циклом производства.

Фонд «Индекс ММВБ голубых фишек». Ежегодная прибыль – 16,8% от суммы вклада. Стоимость одного пая – 17508 руб. Доход ПИФ получает за счет спекуляций путем исследования индекса голубых фишек на Московской бирже.

Доходность ПИФов не гарантирована, и каждый год она меняется. Не исключено, что лидеры прошлого года могут уйти в аутсайдеры по финансовым результатам текущего. Средняя цена вложений в фонды – 30-50 тыс. руб. Некоторые компании разрешают вкладываться от 1-5 тыс. руб. и зарабатывать на инвестициях.

Источник https://blog.mts.investments/articles/pify-obligacij-2018-2019

Источник https://xn--c1abvl.xn--p1ai/stat/ekonomika/reyting-pifov-po-pribylnosti-na-nachalo-2019-goda/

Источник

Источник