Открытие втихую закрыла ПИФ на индекс Мосбиржи и перевела клиентов в другой фонд

Управляющая компания без каких-либо предупреждений закрыла свой некогда популярный ПИФ «Открытие индекс Мосбиржи» и перевела средства клиентов в активно управляемый ОПИФ «Открытие Акции» с запредельной комиссией 4,6%.

На наш взгляд, это отражает безответственную политику компании, ориентированную на обман клиентов и нечестные методы получения прибыли.

Когда-то ПИФ Открытие на индекс Мосбиржи (ранее индекс ММВБ) был одним из наиболее прогрессивных индексных фондов с комиссией 1,00% (первый в России подобный фонд). Но после неприятностей Холдинга Открытие политика компания заметно изменилась. УК сначала подняла комиссии фонда до 1,3%, а потом и вовсе его закрыла. До закрытия, по данным investfunds.ru, СЧА фонда составлял 750 млн. руб.

Паевые фонды банка Открытие

ПИФ в Открытии — фонд из активов вкладчиков.
Перед вложением денег стоит изучить особенности ПИФов: доходность, способы погашения, положительные и отрицательные стороны.

Общая информация

ПИФом называют фонд, составляемый из активов вкладчиков: денег, ценных бумаг, долей в компаниях, имущества. Этими инструментами распоряжается УК, которая должна зарабатывать средства для инвесторов. Для этого управляющий покупает и продает финансовые инструменты, например, акции или облигации.

Инвестиционный пай — доля вкладчика в ПИФе. Его цена растет при увеличении стоимости имущества ПИФа. Права вкладчиков, ответственность управляющей компании регулируются законодательством.

Преимущества

К положительным сторонам предлагаемых банком Открытие ПИФов относятся:

1. Низкий порог вхождения. Начать инвестировать человек может, имея небольшую сумму (от 1000 руб.). Доходность вложения в паи на несколько процентов выше таковой у инвестирования в недвижимость или открытия банковских вкладов.
2. Необязательность наличия специальных знаний. Финансовые инструменты передаются в управление специалистам, имеющим большой опыт в сфере инвестирования.
3. Диверсификация портфеля. Вложение денег в разные финансовые инструменты снижает риски.
4. Широкий ассортимент активов. Управляющая компания применяет разные стратегии инвестирования. Вкладчик подбирает паевой фонд с учетом собственных возможностей, уровня риска и доходности инструмента.
5. Безопасность. Деятельность УК регулируется специализированным депозитарием и Центральным банком.

Инвестировать в ПИФ можно небольшую сумму.

Недостатки

К отрицательным качествам ПИФов относятся:

• высокие комиссионные отчисления у открытых ПИФов;
• отсутствие обязательного страхования инвестиций;
• непрозрачность части стратегий (простому вкладчику может быть непонятно, в какие инструменты вкладывается выбранная УК);
• отсутствие стабильной доходности.

Структуры инвестиционных фондов

Во главе стоит управляющая компания, выбирающая объекты инвестирования. Фонд не является юридическим лицом. Таковым считается сама компания. ПИФ работает с учетом требований нормативных актов. Для осуществления финансовой деятельности УК получает лицензию. Выдаче разрешительной документации предшествует многоэтапная аттестация. Полномочия компании ограничены: она может вкладывать деньги только с целью получения прибыли. На другие нужды средства расходоваться не должны.

Юридические лица контролируют все процессы.

Процессы управления деньгами контролируют депозитарии. Так называются юридические лица, ответственные за размещение финансов на счетах инвесторов. Депозитарии отслеживают правомерность работы УК. При обнаружении нарушений организация направляет запрос в Федеральную комиссию.

В структуру ПИФа входят и регистраторы. Это компании, сопровождающие сделки. Регистраторы вносят изменения в паевые реестры.

Методика и пример расчета доходности

Как уже было сказано выше, рассчитать доходность фондов заранее невозможно. Даже если провести детальную аналитику базовых активов ПИФа и собрать данные за последние 5 лет. Портфельные менеджеры занимаются этим десятки лет и не всегда могут сделать 100% прогноз успешности. Что уж говорить о начинающем инвесторе, который и механизм функционирования фондов с трудом понимает. Ranking фондов (таблица ранжирования) даст лишь базовые характеристики. Если за последние 6 месяцев стоимость пая в ПИФе акций увеличилась на 30%, то еще через полгода она вполне может снизиться на 40%.

Ценные бумаги привязаны к состоянию определенной компании. Акции Facebook резко рухнули после нескольких крупных скандалов. Если такие гиганты могут терять в стоимости, то никто не защищен от негативных последствий, вызванных действиями государственных органов или СМИ.

Калькулятор доходности для расчета заработка от инвестиций в тот или иной фонд — очень приблизительная метрика, которая берет во внимание только размер капитала и сводку по заработку за определенный период. К примеру, в Сбербанке есть инвестиционный калькулятор, который учитывает следующие параметры:

• срок вложений;
• цель — сохранение или увеличение капитала;
• уровень риска;
• действия в случае снижения доходности;
• сумма инвестиций.

Для примера рассчитаем доходность на основе введенных параметров:

1. Срок инвестирования 4 года.
2. Основная цель — сохранить капитал.
3. Уровень риска — рост на 17% или падение на 5%.
4. Объем инвестиций 100 тысяч рублей.

Система предлагает сбалансированный портфель, который за 4 года принесет 10–20% от стартового капитала. Средства будут разделены на 5 фондов с разными базовыми инструментами. В предложенный список входят ПИФы, которые вкладывают в:

• акции российских компаний;
• фонды акций;
• финансовые рынки;
• фонды долгового рынка.

За счет высокой диверсификации в долгосрочной перспективе ожидается рост стоимости паев. При этом на краткосрочных отрезках может наблюдаться отрицательная доходность портфеля. Эти данные могут заметно отличаться от реальных, калькулятор, как и рейтинг за 10 лет —это всего лишь цифры.

Немного другой калькулятор есть в УК «ВТБ Капитал». Для расчета прибыли учитываются: фонд, размер инвестиций, контрольный период покупки и продажи. К примеру, инвестор, который купил паи в ПИФе Казначейский на сумму 100 тыс. руб. в январе 2021 и продал их через год, заработал в пассивном режиме 11 тыс. При этом чистый доход после вычета налогов и комиссий составил

Если изменить дату покупки на 2015 год, то цифры будут более интересными. При инвестициях в 100 тыс. руб. вкладчик заработал 96 000. При этом он освобождается от уплаты подоходного налога, так как срок владения паями превышает 3 года.

Инвестор всегда может продать свои активы, если не верит в их перспективность. И не обязательно погашать паи по текущей стоимости. Если удастся найти инвестора, который приобретет активы, то есть шанс выручить от сделки намного больше, продав их по рыночной цене. Для осуществления такого хитрого хода необходимо отслеживать динамику определенного рынка. Если деньги были вложены в ПИФ недвижимости, то нужно мониторить состояние в нише недвижимого имущества. Это позволит извлекать дополнительную прибыль и заработать больше, чем может предложить управляющая компания.

Рейтинги ПИФов по доходности дают полезную информацию, но собирать портфель только на основе этих рекомендаций нецелесообразно. К тому же часто появляются новые перспективные фонды с минимальным порогом входа, которые в перспективе могут принести хороший доход. Поэтому нельзя делать ставку только на «старичков».

Если обратить внимание на данные сервиса сравнения доходности Сбербанка, то из нескольких десятков только 3 фонда оказались убыточными на дистанции 3 года.

Типы ПИФов банка Открытие

Существуют такие виды фондов:

1. Открытые (ОПИФы). Возврат вложенных в активы денег возможен в любой момент. В таком случае договор доверительного управления прекращает действие. Такая форма ПИФов считается наиболее распространенной. Вступать в них могут участники, располагающие минимальными суммами.
2. Закрытые, характеризующиеся наиболее высокими рисками. Фонды регистрируются для инвестирования денег в те или иные проекты. Вернуть средства раньше установленного срока невозможно. Чаще всего период действия ЗПИФа составляет 1-15 лет. Такая форма наиболее выгодна для управляющих организаций. Невозможность вывода денег препятствует резкому оттоку инвестиций. ЗПИФы считаются лучшими вариантами для средне- и долгосрочных вложений.
3. Интервальные, с ограниченной возможностью возврата средств. УК задает некоторые периоды, например по 2 недели. По истечении интервала пайщик может получить деньги. Право на возврат дается 1-2 раза в год. Интервалы прописываются в соглашении о доверительном управлении.

С какой минимальной суммы можно входить

Можно ли вложить деньги в ПИФ, имея капитал не больше 20 тысяч рублей? Сумма вхождения в ПИФ зависит от минимального порога, который устанавливается фондом. Например, фонд Энергетическая перспектива ЗАО «Управляющая компания УралСиб», деньги которого инвестируются только в акции энергетических компаний, устанавливает минимальный порог вхождения 100 рублей. Фонд Электроэнергетика ЗАО Сбербанк устанавливает сумму в 15 тысяч рублей.

Средняя сумма вхождения варьируется от 1 тыс. до 15 тыс. Для успешной торговли нужен большой капитал, который посредством инвестиций и собирает профессионал.

Существуют также закрытые фонды, устанавливающие минимальный порог вхождения от 100 тыс. рублей. К таким, например, относится Брокеркредитсервис-Фонды недвижимости.

Личный кабинет «Открытие Брокер»

Личный кабинет предоставляет пользователю такие возможности:

• открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счета;
• контроль операций и остатка средств на балансе;
• получение ключей для терминалов;
• формирование аналитических отчетов о проведенных действиях;
• уведомление о поступлении дивидендов;
• выбор торговых инструментов, получение данных;
• пополнение баланса, запрос реквизитов для выполнения этих операций;
• создание и регистрация QUIK-ключей.

Чтобы начать работать с ПИФами, нужно:

• выбрать тариф;
• заполнить анкету инвестора;
• подтвердить личные данные через портал «Госуслуги»;
• ввести информацию о месте жительства, ИНН;
• оплатить услуги брокера.

Как выбрать, куда именно нести деньги

Чтобы вложить в ПИФ, нужно определиться с его выбором, учитывая ряд важных факторов. Во-первых, определите для себя, готовы ли спокойно смотреть на уменьшение ваших инвестиций, если на рынке будет неблагоприятное время. Во-вторых, какой доход вы рассчитываете получить. В-третьих, на какой срок вы готовы вкладывать денежные средства.

Если это не единственные ваши накопления и у вас есть дополнительные резервы на случай непредвиденных расходов, то вам стоит инвестировать в фонды акций. Если же вы копите средства на крупную покупку, которая предстоит в ближайшем будущем и вам важно защитить средства от инфляции и получить доход выше, чем по депозиту, то вам подойдут фонды облигаций. Существуют также сбалансированные фонды с умеренным риском, включающие в себя как акции, так и облигации.

Статистические показатели

Показывает превышение доходности ПИФа над доходностью вклада в надежный банк относительно риска портфеля фонда. Подробнее

Середняки по эффективности управления

Положительное значение означает, что доходность была выше доходности эталонного портфеля. Отрицательное — наоборот. Подробнее

Значение больше единицы означает риск больше среднего по рынку. Значение меньше единицы — наоборот, риск ниже среднего. Подробнее

Риск пониже чем у остальных

Данные показатели рассчитаны за 3 года.

Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ

Рассчитать доход без учета ввода и вывода средств за рассматриваемый период можно по формуле:

Доходность = (прибыль/сумма вложений)*(365/количество дней владения активом)*100%

Пример расчета доходности:

Мы купили акцию за 100 рублей, продали через 1,5 года за 115 рублей. 1,5 года это 1,5*365=547 дней. (115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. В этом случае депозит оказался немного выгоднее акций.

Формула с учетом ввода и вывода средств за рассматриваемый период:

ΔS = (Sитог + ΣSвыв) – (Sнач + ΣSвв)

Доходность = (общая сумма инвестиций+сумма всех выводов средств) – (сумма первоначальных инвестиций+сумма всех вводов средств).

Какие есть риски и как их минимизировать

“Когда рынок или какую-то конкретную инвестиционную идею охватывает атмосфера чрезмерного возбуждения, с разговорами о редких возможностях и небывалой интуиции, немедленно уносите оттуда ноги! Будьте крайне осторожны! Возможно, по какой-то неимоверной случайности все это окажется правдой, и идея действительно уникальна. Однако не забывайте уроков истории: чаще всего оказывается, что это не более, чем заблуждение и самовнушение”.

Джон Кеннет Гелбрейт

Риски инвесторов во многом зависят от выбора управляющей компании. Согласно закону, компания может реорганизовать или ликвидировать фонд без учета мнения пайщиков. В такой ситуации все имущество фонда распродается. Если ситуация на рынке в этот момент оставляет желать лучшего, то компания может продать имеющиеся ценные бумаги по самой минимальной стоимости, а возможность инвесторов распоряжаться своими средствами замораживает на период ликвидации. Чтобы минимизировать такой риск, нужно очень внимательно отнестись к выбору управляющей компании.

Помимо этого, существуют рыночные риски, связанные с тем, что пай может приносить доход меньше ожидаемого. В таком случае, инвестору нужно определить в какой ПИФ вложить свои средства, чтобы доход этого ПИФа был адекватен показателям риска.

Как инвестировать в индекс Мосбиржи. Лучшие способы.

Инвестиции в индекс Московской биржи могут быть правильным выбором для начинающих инвесторов. На этой странице мы расскажем о различных способах инвестирования в индекс Мосбиржи, а также о плюсах и минусах каждого доступного вам метода инвестирования.

Что такое индекс Московской биржи?

Индекс Мосбиржи является эталонным индексом российского фондового рынка, номинированным в рублях, а также другим заметным российским индексом РТС. Как правило, Московская биржа популярна среди российских инвесторов, а РТС предпочитают иностранные инвесторы. Московская биржа состоит из крупнейших и наиболее ликвидных российских компаний из 10 различных отраслей, все они торгуются на Московской фондовой бирже.

Индекс MOEX может быть хорошим вложением в зависимости от ваших конкретных целей. Российская экономика предлагает множество известных предприятий, в том числе ряд крупных игроков в огромной нефтегазовой отрасли страны.

Вы также должны всегда помнить, что все рыночные индексы рискуют серьезно пострадать при возникновении медвежьего рынка, поскольку эти условия обычно вызывают резкое падение акций.

Поэтому, если вы собираетесь инвестировать в индекс Московской биржи, вам нужно убедиться, что российская экономика выглядит оптимистично, или хотя бы быть уверенными в том, что рост не за горами.

Как инвестировать в индекс Московской биржи MOEX?

Выберите тип инвестиций.

Вот некоторые из самых популярных способов инвестирования в индекс Московской биржи России:

1. ETF фонды или БПИФы.

Биржевой фонд ETF – это инвестиционный фонд, которым можно торговать на фондовой бирже, аналогично отдельным акциям. ETF обычно состоят из группы различных активов одновременно, таких как набор облигаций или товаров, и, как таковые, они также могут быть структурированы в соответствии с динамикой фондовых индексов, таких как индекс Московской биржи.

ETF на индекс MOEX дает вам доступ к высокодиверсифицированной партии акций без необходимости платить большие комиссии за транзакции или управление.

Обратной стороной покупки ETF является то, что вы в конечном итоге держите как лучшие, так и худшие акции, входящие в состав данного индекса. В результате, хотя вы снижаете риск за счет диверсификации, вы также уменьшаете свою прибыль по сравнению с покупкой небольшой группы отдельных акций.

Таким образом, более агрессивные инвесторы могут предпочесть следующий метод инвестирования в списке.

Популярные ETF на индекс Мосбиржи:

FinEX FXRL.

Наиболее популярный и самый первый ETF на индекс Мосбиржи. В составе фонда 45 акций. Годовая доходность 16%. Стоимость одного пая – 3670 руб.

БПИФ SBSP.

Биржевой фонд от Сбербанка. По составу аналогичен первому фонду? Имеет такой же состав по ценным бумагам. Немного дороже по комиссиям – 1%.

Годовая доходность 17%, стоимость одного пая 1693 руб.

БПИФ VTBX.

ВТБ банк не отстает от своего конкурента и тоже имеет в своих инвест продуктах фонд, ориентированный на индекс Мосбиржи. Существенным различием является более низкая комиссия, по сравнению с остальными – 0,69% в год, а также мизерная цена самого пая.

Стоимость одного пая – 132 руб.

БПИФ RCMX.

Райффайзен банк. Состав из ТОП 15 акций входящих в индекс Мосбиржи. Комиссия за управление 1%.

БПИФ TMOS.

Тинькофф инвестиции. Отражает динамику индекса Мосбиржи, имеет в составе все акции из индекса. Комиссия за управление 0,79%. Стоимость фонда 5,88 руб.

2. Выбор отдельных акций.

Если вы хотите сосредоточиться на наиболее прибыльных акциях в индексе Московской биржи, а не на привязке ко всему индексу, вы можете вместо этого купить каждую из акций, отслеживаемых индексом, самостоятельно. Это позволяет вам оценивать каждую акцию по ходу дела, а затем сокращать свои акции до тех пор, пока вы не станете владеть только наиболее прибыльными акциями индекса Мосбиржи.

Тем не менее, если вы совершите десятки отдельных сделок, чтобы купить все эти отдельные акции, а затем еще больше, чтобы сократить до меньшего числа лидеров, вы потратите много времени и денег на все эти сделки.

Паевые инвестиционные фонды.

Паевой инвестиционный фонд – это инвестиционный фонд, управляемый профессиональным управляющим капиталом, который инвесторы могут покупать через брокера или компанию, управляющую фондом. Управляющий деньгами объединяет деньги тысяч разных инвесторов, а затем инвестирует весь этот капитал в различные активы, стремясь обеспечить высокую прибыль для всех, кто вносит вклад в фонд.

Паевой инвестиционный фонд индекса Московской биржи позволяет инвестировать сразу во все акции индекса MOEX, что снижает уровень вашего риска, поскольку вы владеете большой диверсифицированной партией акций.

Однако у паевых инвестиционных фондов есть свои недостатки по сравнению с более легко торгуемыми БПИФами или ETF. Паевые инвестиционные фонды можно покупать только в конце торгового дня фондовой биржи, а не в обычные часы, и, кроме того, паевые инвестиционные фонды взимают более высокие комиссии, чем ETF.

Поэтому, если вы собираетесь инвестировать в паевой фонд индекса Московской биржи, имеет смысл попробовать купить и держать в течение более длительного периода времени, поскольку многие управляющие ПИФами, как правило не могут обыграть рынок и получить хотя-бы среднерыночную доходность.

Источник https://wvape.ru/investicii/pif-otkrytie.html

Источник https://invest-journal.ru/kak-investirovat-v-indeks-mosbirzhi

Источник

Источник