Как выбрать ПИФ и заработать на нем
Содержание статьи
Как выбрать ПИФ и заработать на нем
Начинать поиск ПИФа лучше не по рекламе, и даже не по отзывам, но исходя из желаний и возможностей инвестора. Прежде всего, следует определить:
- Свободную сумму для вложения в ПИФ.
Настоятельно рекомендуют вкладывать только собственные средства, т.к Паевые инвестиционные фонды не гарантируют ни прибыль, ни возврат средств.
- Срок вложения.
Тут можно взять за общее правило, что прибыль от долгосрочных вложений выше.
- Допустимый риск.
Здесь многое зависит от личных качеств пайщика и субъективной тяжести потери.
- Желаемый доход.
Прибыль от инвестиций зависит от предыдущих трех параметров, но лучше заранее определить, ради какой суммы стоит вкладывать в Паевой инвестиционный фонд.
После этого можно выбирать ПИФ.
Гарантировать прибыль серьезные Фонды не берутся, т.к. дорожат репутацией – отдача от инвестиций непредсказуема.
Но прибыль за прошлые годы, время работы на рынке, капитал и количество клиентов, все это можно найти в открытом доступе и это будет достоверная информация, отчетность ПИФов контролируется государством.
Выбор Инвестиционного фонда прямо связан с выбором Управляющей компании.
Выбор УК
УК имеют рейтинг по надежности и публикуют величину своих активов.
Рейтинг надежности УК
Этот показатель маркируется так:
- AAA – максимальная надежность;
- AA – очень высокая;
- A – высокая;
- BBB – достаточная;
- BB – средняя;
- B – удовлетворительная;
- CC – невысокая;
- C – низкая;
- D – «дефолт».
Надежным считается все, что имеет рейтинг выше ССС.
Величина собственных активов
Большие активы также благоприятно влияют на надежность УК, потому что становятся подушкой безопасности в критической ситуации.
Желательно чтоб не было резких падений величины собственного капитала, даже если происходит возврат к прошлым показателям. Это может говорить о слишком рискованной инвестиционной политике.
Объем привлеченных активов
Следующий показатель эффективности Управляющей компании – величина привлеченных активов. Те УК, что смогли привлечь больше – более привлекательны и для новых пайщиков.
Количество клиентов
Оценивать положение УК можно по количеству клиентов. Большое число клиентов также говорит о привлекательности Компании. Однако слишком большое их количество может быть результатом пиара. Малое число богатых пайщиков – это риск потери сразу большой суммы при выходе кого-то из них.
Как оценивать показатели?
Отслеживать все показатели нужно за годы, краткосрочный подъем может быть стечением благоприятных обстоятельств.
Еще больше информации дает динамика показателей:
- Рост собственно капитала УК в течение нескольких периодов показывает стабильно эффективную работу.
- Если растут активы клиентов – значит, Компания сумела найти новых инвесторов и не потерять старых.
Привлекательнее всего выглядит рост числа клиентов и всех активов в течение нескольких последних лет. Это косвенное подтверждение правильной и сбалансированной деятельности УК. Однако стоит учитывать и внешние обстоятельства.
Выбор ПИФа по направлению деятельности
Если ПИФ инвестирует только в самые устойчивые бумаги, например – в государственные облигации, то доход его будет стабилен, но невысок.
Вложения в рискованные инструменты, венчурные инвестиции, акции новых предприятий, обещают значительно больший доход, но увеличивают риски.
Относительный баланс дохода и рисков обеспечивают Смешанные фонды. Эти фонды стабильнее Фондов акций, но дают меньшую среднюю прибыль. Прибыль Смешанных фондов выше, чем в Фондах облигаций, но риски больше.
Как купить и продать паи Паевого инвестиционного фонда?
Паи может продавать Управляющая компания Фонда и ее представители. Алгоритм действий покупателя может выглядеть так:
- Выбрать ПИФ, ознакомиться с его показателями: ценой пая, Управляющей компанией, тарифами за обслуживание и т.д.
- Найти контакты Регистратора ПИФа. Они будут в Правилах доверительного управления Фонда.
- Выяснить у Регистратора список документов регистрации лицевого счета. Обычно нужны только паспорт и номер ИНН.
- Заполнить заявку на покупку паев. Бланк заявки есть в ПДУ.
- Перевести нужную сумму на счет ПИФа.
При покупке пая у предыдущего владельца составляется договор между старым и новым пайщиком. Нотариальная регистрация не требуется. Оформленный договор следует показать Регистратору, для внесения в реестр пайщиков нового имени.
Продаются паи тоже двумя способами: либо на вторичном рынке, либо погашаются Фондом. Погашение паев ПИФом не требует от пайщика активности.
Но продажа пая на вторичном рынке это:
- изучение спроса и колебаний цен;
- определение момента продажи по максимальным ценам;
- при необходимости – размещение объявлений о продаже или обращение к посредникам.
Купля-продажа паев ради заработка – это уже не пассивный доход, но активная инвестиционная деятельность.
Сколько можно заработать на ПИФах?
Это самый сложный вопрос. Сложный потому, что гарантировать доход ПИФа – это прямо обманывать аудиторию.
Судить о доходности разных Инвестиционных фондов можно лишь по прошлым периодам. До сих пор ситуация складывалась примерно так:
- Фонды государственных облигаций – 6-8%.
- Фонды еврооблигаций – 8-10%.
- Фонды корпоративных облигаций – 10%, иногда 15%.
- Фонды акций могут иметь самую разную прибыль в зависимости от положения предприятий. Можно заработать и 5% и 100%.
- Сырьевые фонды – тут все зависит изменений в цене основного актива.
- Смешанные фонды – при взвешенном распределении инвестиций дают 10-12% прибыли.
Доходность ПИФов будет ниже доходности прямых вложений в те же активы. Потому что Брокер и Управляющая компания взимают свою комиссию за работу. Но защищенность инвестиций через ПИФ выше, т.к. специалисты распределяют вложения между разными активами, выводят деньги из слишком рискованных проектов и вкладывают в более надежные.
Какие налоги и комиссии платит пайщик ПИФа?
Налоги
Граждане России платят из прибыли от вложения в ПИФы обычный подоходный налог в 13%.
Пайщики, не являющиеся налоговыми агентами РФ заплатят 30%.
Но есть некоторые льготы. При продаже ценных бумаг, в т.ч. паев в ПИФе, после 3-х лет владения ими, появляется право на налоговый вычет, т.е. уменьшение НДФЛ.
Пайщик сам платит налог при продаже пая. В тот период пока пай находится в ПИФе, налоги с прибыли на пай рассчитывает и перечисляет УК.
Комиссии
Комиссии с пайщиков взимаются в течение всего периода работы с ПИФом. В среднем они отнимают 1-3% прибыли. Есть скидки при крупных и долгосрочных (не меньше 3 лет) вложениях.
Распространены три вида комиссий:
- комиссия при покупке, иначе – «надбавка» — 1-2%, чем больше покупка, тем меньше комиссия, некоторые ПИФы ее не взимают;
- комиссия при продаже, «скидка» — чем дольше владение паем, тем меньше комиссия;
- комиссия за управление – 0,3-1% в год.
Комиссии начисляются не от прибыли, но от стоимости активов. Взимаются комиссии независимо от инвестиционной прибыли.
С какой суммой можно начинать работать в ПИФах?
Минимальный порог для вложения в Паевые инвестиционные фонды законодательно не определен. Но у каждого ПИФа своя цена пая.
- Дороже всего Закрытые фонды – паи начинаются от 5-6 тыс. долл. доходят до 100-150 тыс. долл.
- Паи Открытых фондов могут продаваться по 30 долл. чаще – от 100 долл. до 1 тыс. долл.
Известные и успешные фонды чаще ставят высокий минимальный порог и назначают большую плату за обслуживание.
Если нет хотя бы 30 тыс. долл. свободных средств, то ПИФ большого дохода не принесет. Но уже с 1 тыс. долл. можно покупать паи в Открытом фонде, как альтернативу депозитам и облигациям.
Риски вложения в ПИФы
Риски Паевых инвестиционных фондов находятся где-то между риском самостоятельной покупки ценных бумаг и риском рублевых депозитов.
Если владелец депозита рискует большей частью при очередном обвале рубля, то самостоятельный инвестор рискует всегда. Но зарабатывает существенно больше.
Главные риски в Паевых инвестиционных фондах это:
- риск убыточного вложения, особенно при инвестициях в активы одной категории;
- риск недостаточного заработка, который уйдет на оплату комиссий.
В ПИФах сохранность и рост капитала обеспечивают профессионалы. Которые стремятся вовремя перевести деньги из падающих активов в растущие, страхуют риски финансовыми инструментами.
Риски Паевого инвестиционного фонда частично компенсируются при вложении на срок в 3-5 лет и более.
Часто задаваемые вопросы
Для вложения ограниченной суммы лучше обратиться в открытые фонды. Они гарантируют незначительный прирост, но практически не сопряжены с рисками. Для сумм свыше 100 тысяч подойдут закрытые паевые фонды, предполагающие прибыль выше. Однако потенциальных рисков несколько больше. При выборе управляющей компании следует обратить внимание:
- величину собственных активов;
- объем привлеченных средств;
- количество клиентов;
- собственников компании;
- отзывы и рейтинги.
Самыми стабильными считаются ПИФы, инвестируемые в государственные облигации, но они отличаются низкой доходностью. Высокорисковые активы и венчурные инвестиции не столь стабильны, но прибыльны. Хороший вариант – создать диверсифицированный портфель из разных типов вложений для оптимизации дохода и минимизации потерь. Для получения причитающихся средств следует погасить пай, обратившись с соответствующим заявлением в банк или финансовую компанию.
Источник https://ru.myfin.by/terminy/investicii/kak-vybrat-pif-i-zarabotat-na-nem
Источник
Источник
Источник